2020年6月期 決算説明会
株式会社ハウスドゥ【3457】
2020年8月20日
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下方修正の要因
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今期のポイント
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中期経営計画 ※2019年8月13日発表資料より （～2022年6月期）
売上高 経常利益
（億円） （億円）
中期経営計画
500 120
百
2019/6期→2022/6期
売上高 経常利益 437.6
売上高 404.7
400 372.2
+38.7％ 前中期経営計画
315.4 80
300 経常利益
+49.8％ 225.1
45.0
200
172.7 168.4 38.0
145.7
33.0 40
133.0 30.0
100 82.5 19.0
11.8 11.0
5.1
1.1 2.0
0 0
2013/6期 2014/6期 2015/6期 2016/6期 2017/6期 2018/6期 2019/6期 2020/6期 2021/6期 2022/6期
（予） （予）
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中期経営計画（～2022年6月期）
■基本方針（成長強化事業への積極投資継続による収益拡大）に変更は無し
売上高 ■最終年度の数値目標見直しの必要性は、今後の状況の変化も踏まえ精査 経常利益
（億円） （億円）
中期経営計画
500 120
百
2019/6期→2022/6期
売上高 経常利益 437.6
売上高 339.7
400 ～375.3
+38.7％ 前中期経営計画
328.7
315.4 80
300 経常利益
+49.8％ 225.1
45.0
200
172.7 168.4 25.0
145.7 ～33.0 40
133.0 30.0
100 82.5 19.0 17.1
11.8 11.0
5.1
1.1 2.0
0 0
2013/6期 2014/6期 2015/6期 2016/6期 2017/6期 2018/6期 2019/6期 2020/6期 2021/6期 2022/6期
（予） （予）
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フランチャイズ事業
売上高・営業利益推移 売上構成
その他 加盟金
備品売上 6.9% 13.2%
9.3%
対前年 2021/6期
2019/6期 2020/6期
増減率 （予）
月会費
広告分担金
25.8%
売上高（百万円） 27.6%
2,833 2,965 + 4.7% 3,368
システム料
営業利益（百万円） 1,677 1,801 + 7.4% 2,042 17.1%
750 加盟店舗数の推移
643
602
営業利益率（%） 59.2% 60.7% － 60.6% 600
543
468
450
377
累計加盟店舗数 602 643 － 756 312
300 269
241 254
189
累計開店店舗数 497 556 － 667 150 118 128 134
67
15
0
■新規加盟店舗数 133件 新規開店店舗数 140店舗 累計加盟店舗数 643店舗
■オンラインセミナーやWEB面談の活用等により生産性、効率性向上
■足元の反響は順調に推移、新規開拓と並行して加盟店向けサービス充実にも注力
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ハウス・リースバック事業
売上高・営業利益推移 契約件数・物件取得数の推移
対前年 2021/6期 900 877
2019/6期 2020/6期 契約件数 物件取得数 900 877
～960 ～937
増減率 （予）
660 634
14,325 554 505
売上高（百万円） 14,001 15,213 + 8.7% ～15,297
2,127
営業利益（百万円） 2,074 1,968 ▲ 5.2% ～2,372
2019/6期 2020/6期 2021/6期 (予)
14.9%
営業利益率（%） 14.8% 12.9% － ～15.5%
保有物件数・総額の推移
900
契約件数 554 660 + 19.1% ～960
保有物件総額 累計保有件数
百万円 件 5,492
877
物件取得数 505 634 + 25.5% 5,672
～5,492
～937 5,177
369 3,329
累計保有件数 314 217 － ～379 369
369
314 ～379
保有物件総額 217
5,492
（百万円）
5,177 3,329 － ～5,672 2019/6期 2020/6期 2021/6期 (予)
■保有件数 217件・保有総額 33.2億円 契約件数 660件（ 月平均 55件）
■HLB6号ファンドへ売却 譲渡価格39.1億円
■契約件数の更なる増加に向け、対応エリア拡大 積極的な広告宣伝・人財投資は継続
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ハウス・リースバック事業（単独）
売上高 6,000
16,000
売上高 14,868 百万円
14,000 13,654 百万円 5,000
12,000
4,000
10,000
売却売上高
売却件数 750件 3,000
8,000 売却売上高 13,919
12,622 営業利益 営業利益
売却件数 751件
6,000 1,934 百万円 1,797 百万円 2,000
4,000
事務手数料等 事務手数料等
1,000
2,000 物件取得数 505件 物件取得数 634件
賃料収入 254 400
賃料収入
0 保有物件数 314件
777 保有物件数 217件 548 0
2019/6期 2020/6期
月平均
仕入契約件数 46.2件 55.0件 19.1%増
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金融事業
売上高・営業利益推移 不動産担保融資残高の推移
対前年 2021/6期 百万円
2019/6期 2020/6期 9,145
増減率 （予） ～10,728
11,045 9,145
1,346 8,163
売上高（百万円） 810 1,077 + 32.9% ～1,453
216
営業利益（百万円） 16 29 + 75.9% ～323
2019/6期 2020/6期 2021/6期 (予)
16.1%
営業利益率（%） 2.1% 2.8% － ～22.2%
リバースモーゲージ保証残高の推移
不動産担保融資実行件数 186 207 + 11.3% 170 百万円 4,730
～6,433
4,730
不動産担保融資残高 9,145
（百万円）
8,163 11,045 － ～10,728
3,400
保証累計 2,614
ﾘﾊﾞｰｽﾓｰｹﾞｰｼﾞ保証件数 129 145 + 12.4% 733
733
ﾘﾊﾞｰｽﾓｰｹﾞｰｼﾞ保証残高 4,730
（百万円）
2,614 3,400 － ～6,433 2019/6期 2020/6期 2021/6期 (予)
■不動産担保融資残高 370件 110.4億円
■リバースモーゲージ保証残高 362件 34.0億円 提携先金融機関拡大に注力
■残高積上げにより収益向上 資産効率の改善を図りつつ、更なる拡大を目指す
9 Copy right(c)2020 HOUSE DO Co., Ltd. All rights reserved
金融事業
融資残高の推移
百万円
9,145 不動産担保融資残高
11,045 9,145
～10,728
110.4億円
8,163
5,587
今期計画
2,865 91.4億円
～ 107.2億円
2017/6期 2018/6期 2019/6期 2020/6期 2021/6期
2020/6期
（予）
10 Copy right(c)2020 HOUSE DO Co., Ltd. All rights reserved
ﾘﾊﾞｰｽﾓｰｹﾞｰｼﾞ保証累積件数・保証残高推移
累計保証残高
百万円
累計保証件数 4,730 4,730
～6,433 6,433
～
4,730 保証件数 362件
733 保証残高 34.0億円
13金融機関と提携 （2020年7月末現在）
3,400
3,347
3,110
2,919
2,614 362
2,380 333
2,034
2,211
263
237
290
今期計画
212
1,470 191
975 117
77
164
47.3億円
～ 64.3億円
274
14
2018/6 2018/6 2018/6 2019/6 2019/6 2019/6 2019/6 2020/6 2020/6 2020/6 2020/6 2021/6
2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q (予）
11 Copy right(c)2020 HOUSE DO Co., Ltd. All rights reserved
リバースモーゲージ保証事業提携金融機関
大光銀行
2018.9.21
大阪信用金庫
飯能信用金庫
2017.10.2
2018.5.31
大阪商工信用金庫 東栄信用金庫 NEW
2018.4.20 2020.7.29
足立成和信用金庫
2019.3.28
東京スター銀行
2019.9.20
さわやか信用金庫
愛媛銀行 尾西信用金庫 2020.3.16
2019.3.28 神奈川銀行
2019.8.16
2019.2.8
知多信用金庫 浜松磐田信用金庫
2018.9.19 2020.1.15
12 Copy right(c)2020 HOUSE DO Co., Ltd. All rights reserved
不動産売買事業
売上高・営業利益推移 たな卸資産の推移
百万円
12,024
10,180
対前年 2021/6期
2019/6期 2020/6期 7,149
増減率 （予）
6,938
売上高（百万円） 9,040 7,099 ▲ 21.5%
～9,134
2019/6期 2020/6期
2020/6期 2021/6期 (予)
493
営業利益（百万円） 778 336 ▲ 56.8% 取引件数の推移
～839 437
件
437
～556
7.1%
営業利益率（%） 8.6% 4.7% － 401
～9.2% 334
437
取引件数 401 334 ▲ 16.7%
～556
2019/6期 2020/6期
2020/6期 2021/6期 (予)
■消費税増税後の影響に加え、新型コロナウィルス感染症拡大の影響による住宅設備品等の納期遅延、
引渡遅延等が業績に影響
■商品在庫は十分に積み上げ 仲介事業直営店とのシナジーを強化し、良質な物件を厳選した仕入に注力
13 Copy right(c)2020 HOUSE DO Co., Ltd. All rights reserved
不動産売買事業
たな卸資産推移
たな卸資産 （百万円）
販売用不動産+仕掛販売用不動産（件）
10,180
直営店とのシナジー
7,149 ➡仲介顧客ニーズに応じた
6,599
5,804
良質な物件を厳選
562
429
414
343
2017/6期 2018/6期 2019/6期 2020/6期
14 Copy right(c)2020 HOUSE DO Co., Ltd. All rights reserved
不動産流通事業（仲介）
売上高・営業利益推移 仲介件数・手数料率の推移
件
対前年 2021/6期 仲介件数 仲介手数料率
2019/6期 2020/6期
増減率 （予）
3,491
2,993 3,094
売上高（百万円） 2,059 2,252 + 9.4% 2,403
4.98% 5.04% 4.90%
営業利益（百万円） 491 574 + 16.9% 580
2019/6期 2020/6期
2020/6期 2021/6期 (予)
営業利益率（%） 23.9% 25.5% － 24.2%
仲介件数 2,993 3,094 + 3.4% 3,491
仲介手数料率 4.98% 5.04% － 4.90%
■仲介件数 前期比 3.4％増 コロナ禍でも前期比を上回る業績
■外出自粛要請により、集客に影響 ➡ 一時的な減少に留まる
■実需は引き続き堅調な動き ワンストップサービスの起点としてグループシナジーを効かせる
15 Copy right(c)2020 HOUSE DO Co., Ltd. All rights reserved
リフォーム事業
売上高・営業利益推移 リフォーム契約件数の推移
件 2,743
2,195 1,679 1,850
～3,023
対前年 2021/6期
2019/6期 2020/6期
増減率 （予）
2,743
売上高（百万円） 3,099 2,631 ▲ 15.1%
～3,023 2019/6期 2020/6期
2020/6期 2021/6期 (予）
177
営業利益（百万円） 309 115 ▲ 62.7%
～278
リフォーム引渡件数の推移
6.5% 件 1,850
営業利益率（%） 10.0% 4.4% － 2,105
～1,762
～9.2% 1,750
2,040
1,850
ﾘﾌｫｰﾑ契約件数 2,195 1,679 ▲ 23.5%
～2,040
1,762
ﾘﾌｫｰﾑ引渡件数 2,105 1,750 ▲ 16.9%
～1,902
2019/6期 2020/6期
2020/6期 2021/6期 (予）
■消費増税後の影響に加え、新型コロナウィルス感染症拡大の影響により集客の減少、住宅設備品等
の納期遅延等が発生
■仲介事業と連携し、中古住宅＋リフォームのワンストップによる受注に繋げる
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小山建設グループ
売上高・営業利益推移 売上高推移
百万円
+57.0％
3,254
対前年 2021/6期
2019/6期 2020/6期 2,073
増減率 （予）
売上高（百万円） － 2,073 － 3,254
2020/6期 2021/6期 (予)
営業利益（百万円） － 104 － 253 営業利益推移
百万円
+143.5％
営業利益率（%） － 5.0% － 7.8% 253
104
管理戸数 － 5,800 － 5,887
2020/6期 2021/6期 (予)
■賃貸管理及び収益不動産の安定収入+付随収益に加え、売買事業の仕入・販売に注力
■ハウスドゥ！ブランドでの店舗展開により売買仲介強化 既存事業の地域密着の強みと
シナジーを効かせ、ワンストップサービスによる収益拡大を図る
17 Copy right(c)2020 HOUSE DO Co., Ltd. All rights reserved
販売費及び一般管理費の内訳
（百万円）
2019/6期 2020/6期
対前年
売上 売上
増減率
対比 対比
販売費及び
一般管理費
8,000 25.4% 9,752 29.7% + 21.9%
人件費 3,616 11.5% 4,444 13.5% + 22.9%
広告宣伝費 1,305 4.1% 1,531 4.7% + 17.3%
事務所維持費 317 1.0% 384 1.2% + 21.1%
その他販売管理費 2,760 8.8% 3,392 10.3% + 22.9%
(売上総利益 11,157 35.4% 11,646 35.4% ）
■売上高販管費率 前年同期 25.4％ → 29.7％に増加
■成長強化事業の収益拡大に向け、広告宣伝費及び人財に継続して投資
■その他販管費の増加は、M&A関連費用や支払手数料、管理費等が増加
18 Copy right(c)2020 HOUSE DO Co., Ltd. All rights reserved
連結貸借対照表
（百万円） （百万円）
2019/6期 2020/6期 増減 2019/6期 2020/6期 増減
流動資産 28,351 41,505 + 13,153 負債 29,123 42,664 + 13,541
現金及び預金 12,444 19,274 + 6,830 流動負債 18,441 21,432 + 2,990
たな卸資産 7,149 10,685 + 3,535 固定負債 10,681 21,232 + 10,551
その他 8,758 11,545 + 2,787
固定資産 12,034 12,737 + 702 純資産 11,263 11,578 + 314
有形固定資産 10,173 9,184 ▲ 988 株主資本 11,263 11,600 + 336
無形固定資産 121 897 + 775 その他包括利益累計 ▲ 32 ▲ 56 ▲ 23
投資その他の資産 1,740 2,655 + 915 新株予約権 32 35 －
資産合計 40,386 54,243 + 13,856 負債純資産合計 40,386 54,243 + 13,856
自己資本比率 27.8% 21.3%
■十分な手元流動性確保のため現金及び預金増加 ■流動負債の増加は、短期借入金及び1年内返済
■たな卸資産の増加は、販売用不動産の増加等に 予定の長期借入金の増加等によるもの
よるもの ■固定負債の増加は、長期借入金の増加等によ
■流動資産その他の増加は、営業貸付金の増加等 るもの
によるもの ■株主資本の増加は、当期純利益の計上に伴う
■有形固定資産の減少は、ハウス・リースバック 利益剰余金の増加及び配当金支払いに伴う減
物件の流動化等によるもの 少によるもの
■無形固定資産の増加は、のれん償却費の増加等
によるもの
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3ヵ年計画のポイント
※新型コロナウイルス感染症拡大の影響等により、変更がある場合は
速やかにお知らせします。
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必要なこと
不動産の活用＝不動産の流動化
高齢化・貸金業者激減・資金供給不足
資産を活かし ⇒ 資金を供給
日本経済活性化
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ビジョンとして