3455 Ｒ－ＨＣＭ 2019-03-15 15:00:00
2019年7月期の運用状況の予想及び分配予想の修正並びに2020年1月期の運用状況の予想及び分配予想に関するお知らせ [pdf]
2019 年３月 15 日
各 位
不動産投資信託証券発行者名
東京都千代田区神田小川町三丁目３番地
ヘルスケア＆メディカル投資法人
代表者名 執行役員 吉岡 靖二
（ コ ー ド番 号 3455）
資産運用会社名
ヘルスケアアセットマネジメント株式会社
代表者名 代表取締役社長 吉岡 靖二
問合せ先 財務管理部長 木村 秀則
TEL:03-5282-2922
2019年７月期の運用状況の予想及び分配予想の修正並びに
2020年１月期の運用状況の予想及び分配予想の修正に関するお知らせ
ヘルスケア＆メディカル投資法人（以下「本投資法人」といいます。 ）は、2019 年１月 11 日付で公
表済みの 2019 年７月期（2019 年２月１日～2019 年７月 31 日）及び 2020 年１月期（2019 年８月１日
～2020 年１月 31 日）の運用状況の予想及び分配予想について、下記のとおり修正いたします。
記
１．2019 年７月期の運用状況の予想及び分配予想の修正
１口当たり １口当たり １口当たり
当期 分配金 分配金
営業収益 営業利益 経常利益 利益超過
純利益 (利益超過分配金 (利益超過分配金
は含まない) 分配金 を含む)
前回発表予想 2,006 1,184 1,010 1,009 3,245 285 3,530
（Ａ） 百万円 百万円 百万円 百万円 円 円 円
今回発表予想 2,006 1,178 1,018 1,017 3,270 285 3,555
（Ｂ） 百万円 百万円 百万円 百万円 円 円 円
増減額 ▲6 8 8 25 25
― ―
（Ｂ－Ａ） 百万円 百万円 百万円 円 円
増減率（％） ― ▲0.6 0.8 0.8 0.8 ― 0.7
（参考）2019 年７月期：予想期末発行済投資口数 311,001 口、１口当たり予想当期純利益 3,279 円
（注１）上記の運用状況の予想及び分配予想は、別紙「2019 年７月期及び 2020 年１月期の運用状況の見通しの前
提条件」に基づいた本日時点における予想数値であり、今後の不動産等の追加取得又は売却、不動産市場
等の推移、金利の変動、本投資法人を取り巻くその他の状況の変化等により、前提条件との間に差異が生
じ、その結果、実際の営業収益、営業利益、経常利益、当期純利益、１口当たり分配金（利益超過分配金
は含まない）及び１口当たり利益超過分配金は変動する可能性があります。また、本予想は分配金及び利
益超過分配金の額を保証するものではありません。
（注２）単位未満の数値は切り捨て、百分率は小数第２位を四捨五入して表示しています。
ご注意：本報道発表文は、本投資法人の 2019 年７月期の運用状況の予想及び分配予想の修正並びに 2020 年１月期の運用状
況の予想及び分配予想に関するお知らせに関して一般に公表するための文書であり、投資勧誘を目的として作成さ
れたものではありません。投資を行う際は、必ずご自身の判断でなさるようお願いいたします。
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２．2020 年１月期の運用状況の予想及び分配予想の修正
１口当たり １口当たり １口当たり
当期 分配金 分配金
営業収益 営業利益 経常利益 利益超過
純利益 (利益超過分配金 (利益超過分配金
は含まない) 分配金 を含む)
前回発表予想 2,006 1,106 929 928 2,987 283 3,270
（Ａ） 百万円 百万円 百万円 百万円 円 円 円
今回発表予想 2,006 1,101 939 938 3,017 285 3,302
（Ｂ） 百万円 百万円 百万円 百万円 円 円 円
増減額 ▲5 9 9 30 2 32
―
（Ｂ－Ａ） 百万円 百万円 百万円 円 円 円
増減率（％） ― ▲0.5 1.0 1.0 1.0 0.7 1.0
（参考）2020 年１月期：予想期末発行済投資口数 311,001 口、１口当たり予想当期純利益 3,017 円
（注１）上記の運用状況の予想及び分配予想は、別紙「2019 年７月期及び 2020 年１月期の運用状況の見通しの前
提条件」に基づいた本日時点における予想数値であり、今後の不動産等の追加取得又は売却、不動産市場
等の推移、金利の変動、本投資法人を取り巻くその他の状況の変化等により、前提条件との間に差異が生
じ、その結果、実際の営業収益、営業利益、経常利益、当期純利益、１口当たり分配金（利益超過分配金
は含まない）及び１口当たり利益超過分配金は変動する可能性があります。また、本予想は分配金及び利
益超過分配金の額を保証するものではありません。
（注２）単位未満の数値は切り捨て、百分率は小数第２位を四捨五入して表示しています。
３．修正及び公表の理由
2019 年１月 30 日付「資金の借入れ（借入金額の変更・中止及び利率の確定）及び金利スワップ契約
の締結に関するお知らせ」で公表済みの資金の借入れについて借入金額と利率が決定されたこと及び
2019 年 1 月期決算集計作業においてその他予想の見直しを行った結果、2019 年１月 11 日付で公表済
みの 2019 年７月期及び 2020 年１月期の運用状況の予想及び分配予想の前提に変更が生じたことから、
2019 年７月期及び 2020 年１月期の当該予想の修正を行うものです。
以上
＊本資料の配布先：兜倶楽部、国土交通記者会、国土交通省建設専門紙記者会
＊本投資法人のホームページアドレス：http://www.hcm3455.co.jp/
ご注意：本報道発表文は、本投資法人の 2019 年７月期の運用状況の予想及び分配予想の修正並びに 2020 年１月期の運用状
況の予想及び分配予想に関するお知らせに関して一般に公表するための文書であり、投資勧誘を目的として作成さ
れたものではありません。投資を行う際は、必ずご自身の判断でなさるようお願いいたします。
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【別紙】
2019 年７月期及び 2020 年１月期の運用状況の見通しの前提条件
項目 前提条件
2019 年７月期（第９期） （2019 年２月１日～2019 年７月 31 日）
（181 日）
計算期間
2020 年１月期（第 10 期）（2019 年８月１日～2020 年１月 31 日）
（184 日）
本書の日付現在本投資法人が保有している不動産信託受益権（合計 35 物
件）（以下「運用資産」といいます。）について、2020 年１月期末まで
の間に変動（新規物件の取得、運用資産の処分等）が生じないことを前
運用資産
提としています。
実際には運用資産以外の新規物件の取得、又は運用資産の処分等により
変動が生ずる可能性があります。
運用資産の賃貸事業収益については、本書の日付現在効力を有する各運
用資産の賃貸借契約、テナント動向、市場動向等を勘案し算出していま
営業収益 す。
営業収益については、テナントによる賃料の滞納又は不払いがないこと
を前提としています。
主たる営業費用である賃貸事業費用の主な内訳は以下のとおりです。
2019 年７月期 2020 年１月期
公租公課： 90 百万円 90 百万円
修繕費： 18 百万円 19 百万円
減価償却費： 440 百万円 442 百万円
その他の賃貸事業費用： 45 百万円 46 百万円
主たる営業費用である賃貸事業費用のうち、減価償却費以外の費用につ
いては、過去の実績値を基準とし、費用の変動要素を反映して算出して
います。
一般的に、不動産等の売買にあたり固定資産税及び都市計画税等につい
ては売主と期間按分による計算を行い取得時に精算しますが、本投資法
人においては当該精算金相当額が取得原価に算入されるため取得期には
営業費用
費用計上されません。したがって、2019 年７月期に取得した資産につい
ては、2019 年７月期及び 2020 年 1 月期については費用計上されず、2020
年度の固定資産税及び都市計画税等が 2020 年７月期から費用計上される
こととなります。なお、2019 年７月期に取得した資産について取得原価
に算入する固定資産税及び都市計画税等の総額は 90 百万円です。
修繕費については、物件ごとに資産運用会社（ヘルスケアアセットマネ
ジメント株式会社、以下「本資産運用会社」といいます。 ）が、各営業期
間に必要と想定した額を費用として計上しています。ただし、予想し難
い要因により修繕費が増額又は追加で発生する可能性があることから、
予想金額と大きく異なる結果となる可能性があります。
減価償却費については、付随費用等を含めて定額法により算出していま
す。
本資産運用会社へ支払われる資産運用報酬は、2019年７月期に142百万
円、2020年１月期に200百万円を見込んでいます。
新投資口の発行に伴う投資口交付費は期間３年で均等償却しており、
2019 年７月期に 10 百万円、 2020 年１月期に 10 百万円を想定しています。
営業外費用
支払利息及びその他融資関連費用として、2019 年７月期に 148 百万円、
2020 年１月期に 151 百万円を見込んでいます。
本書の日付現在における本投資法人の借入金残高は 32,450 百万円です
借入金
が、 2020 年１月 31 日に期限が到来する借入金 7,700 百万円の借換えを行
ご注意：本報道発表文は、本投資法人の 2019 年７月期の運用状況の予想及び分配予想の修正並びに 2020 年１月期の運用状
況の予想及び分配予想に関するお知らせに関して一般に公表するための文書であり、投資勧誘を目的として作成さ
れたものではありません。投資を行う際は、必ずご自身の判断でなさるようお願いいたします。
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う以降、2019 年７月期末及び 2020 年１月期末の時点で、借入金残高の変
動がないことを前提としています。
本書の日付現在の発行済投資口の総口数 311,001 口を前提としており、
2020 年１月期末までに新投資口の発行等による投資口数の変動がないこ
投資口 とを前提としています。
１口当たり分配金は、 2019 年７月期及び 2020 年１月期の予想期末発行済
投資口数 311,001 口により算出しています。
１口当たり分配金（利益超過分配金は含まない）は、本投資法人の規約
１口当たり
に定める金銭の分配の方針を前提として算出しています。
分配金
運用資産の異動、テナントの異動等に伴う賃料収入の変動又は予期せぬ
（利益超過分配
修繕の発生等を含む種々の要因により、１口当たり分配金（利益超過分
金は含まない）
配金は含まない）は変動する可能性があります。
１口当たりの利益超過分配の金額は、本投資法人規約に定める方針、以
下に定める方針その他関係法令及び自主規制機関等の諸規則等に従い算
出します。利益超過分配金総額は、2019 年７月期に 88 百万円、2020 年
１月期に 88 百万円を想定しています。
利益超過分配の分配金総額は、本投資法人の運用資産の競争力の維持・
向上に向けて必要となる資本的支出の金額及び本投資法人の財務状態等
に十分配慮し、当該分配を実施する本投資法人の計算期間の直前の計算
期間に計上された減価償却費相当額の 100 分の 20 に相当する金額を目処
１口当たり
として実施します。
利益超過分配金
但し、本投資法人を取り巻く経済環境、不動産市場及び賃貸市場等の動
向、本投資法人の運用資産の状況並びに財務の状況等を踏まえ、上記金
額を目処とした利益超過分配の実施が不適切であると判断した場合に
は、当該金額を下回る金額による利益超過分配を行い、又は利益超過分
配を行わないことがあります。
2019 年７月期及び 2020 年１月期において、 金利スワップの時価に損失が
生じない前提であり、利益超過分配のうち、一時差異等調整引当額に係
るものについては、現時点において行う予定はありません。
法令、税制、会計基準、株式会社東京証券取引所の定める上場規則、一
般社団法人投資信託協会の定める規則等において、上記の予想数値に影
その他 響を与える改正が行われないことを前提としています。
一般的な経済動向及び不動産市況等に不測の重大な変化が生じないこと
を前提としています。
ご注意：本報道発表文は、本投資法人の 2019 年７月期の運用状況の予想及び分配予想の修正並びに 2020 年１月期の運用状
況の予想及び分配予想に関するお知らせに関して一般に公表するための文書であり、投資勧誘を目的として作成さ
れたものではありません。投資を行う際は、必ずご自身の判断でなさるようお願いいたします。
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