3405 クラレ 2020-08-12 11:00:00
2020年12月期 第2四半期決算説明資料 [pdf]
2020年度第2四半期
決算説明(総括)
2020年8月12日
株式会社 ク ラ レ
2020年度上期実績
20年度上期実績 前年同期実績 増減
▲254億円
売上高 2,620億円 2,874億円 (▲8.8%)
▲83億円
営業利益 196億円 279億円 (▲29.8%)
▲70億円
経常利益 176億円 247億円 (▲28.5%)
親会社株主に帰属 ▲41億円
する四半期純利益
92億円 133億円 (▲30.9%)
参考
円/ドル 108 110
円/ユーロ 119 124
国産ナフサ価格
(千円/kl)
37 45
2
2020年度上期の主要施策実績
◆光学用ポバールフィルム、倉敷事業所にて広幅ラインを稼働
◆水溶性ポバールフィルム、生産能力増強の実施
―米国新工場が稼働開始
競争優位の
―ポーランド新工場建設を決定(2022年央稼働予定)
追求
◆<エバール>、新工場の検討
◆カルゴン・カーボン、米国での新ライン増設を決定
◆増強中のメルトブローン不織布設備をマスクフィルターも生産可能な設備へ変更
◆液晶ポリマーフィルム<ベクスター>
新たな事業 5G普及を見据えた販売の加速と量産設備導入を検討
領域の拡大 ◆バイオマス由来のバリア材<プランティック>
米国での樹脂生産設備建設の完了、下期より生産及び供給を開始予定
◆カルゴン・カーボン事業の統合シナジーを推進
◆ビジネス創出人材の育成制度『クラレプライド』の推進
グループ ―社内外講師から学ぶオンラインアカデミーや他社との合同研修を開始
総合力強化 ◆働き方改革の推進
―コロナ禍において在宅勤務、時差出勤の拡大、Webツールの積極的な導入
―時間単位の年次有給休暇制度を導入
3
2020年度通期業績予想 ※2020年5月14日公表時点から変更有り。
20年度 20年度 20年度 19年度 増減
上期実績 下期計画 通期予想 実績
売上高 2,620億円 2,480億円 5,100億円 5,758億円 ▲658億円
営業利益 196億円 134億円 330億円 542億円 ▲212億円
経常利益 176億円 114億円 290億円 483億円 ▲193億円
親会社株主
に帰属する 92億円 38億円 130億円 ▲20億円 150億円
当期純利益
国産ナフサ/kl 37千円 25千円 31千円 43千円
ドル(平均) 108円 105円 106円 109円
ユーロ(平均) 119円 120円 120円 122円
4
20年度の株主還元について
■「PROUD 2020」期間中の株主還元
総還元性向:35%以上
一株当り配当金40円以上
■20年度中間配当金
中間配当:21円/株(期初予想:21円/株)
■20年度期末配当金(予想)
期末配当:19円/株(期初予想:21円/株)
※年間配当予想:40円/株予定(中間:21円、期末19円)
現中期経営計画にて掲げている株主還元方針を踏まえ、 20年度の通期業績予想を受け、
年間配当予想を40円/株とさせていただきます。
5
新中期経営計画の策定について
長期ビジョン「Kuraray Vision 2026」
ありたい姿
独自の技術に新たな要素を取り込み、
持続的に成長するスペシャリティ化学企業
2026年
(創立100周年)
2018 - 2020年 2021年 2022 - 2026年
新中期経営計画(5カ年)
新型コロナの世界経済に与える影響が不透明であることから、
新中期経営計画を2022年からの5ヵ年計画とする。(2021年は単年度経営計画)
2020年度第2四半期決算説明
2020年8月12日
株式会社 ク ラ レ
ビニルアセテートセグメントの概要
売上高(億円) ■ポバール樹脂
世界的な需要の低迷により、数量が減少。
1,347
■光学用ポバールフィルム
1,230 1,218 液晶パネルメーカーによる在庫調整は一段落したが、
コロナ禍の影響で前年同期並みの出荷。
■水溶性ポバールフィルム
個包装洗剤向けの販売が拡大。
19年度上期 20年度上期 20度上期
修正予想 実績
■PVBフィルム
営業利益(億円) 建築向け、自動車向けとも低調に推移。
■<エバール>
231 ガソリンタンク用途は自動車生産台数減少の影響を
大きく受けるも、食品包材用途で販売量が増加。
155 169
19年度上期 20年度上期 20度上期
修正予想 実績
8
イソプレンセグメントの概要
売上高(億円) ■イソプレン関連
ファインケミカルおよび熱可塑性エラストマー
<セプトン>とも、主に中国、アジアにおいて
274 需要減速の影響を受けた。
247
240
19年度上期 20年度上期 20度上期
■<ジェネスタ>
修正予想 実績 自動車用途は生産台数減少の影響を受けるも、
電気・電子デバイス用途は堅調に推移。
営業利益(億円)
34
20 21
19年度上期 20年度上期 20度上期
修正予想 実績
9
機能材料セグメントの概要
売上高(億円) ■メタクリル
飛沫飛散防止用仕切板の需要は増えたものの、
事業全体では市況悪化の影響受け低調。
626 600 591
■メディカル
歯科材料において、感染蔓延により休業する歯科医が
増えた結果、特に欧米で苦戦。
19年度上期 20年度上期 20度上期
修正予想 実績
■ カルゴン・カーボン、炭素材料
営業利益(億円) カルゴン・カーボンは、コロナ禍においても
生活を支える製品として底堅く推移。
炭素材料も高付加価値品の販売が拡大。
22
高機能活性炭の需要拡大に合わせ第2四半期にカルゴ
11 ン・カーボン米国既存工場において設備増強を決定。
0
19年度上期 20年度上期 20度上期
修正予想 実績
10
繊維セグメントの概要
売上高(億円) ■<クラリーノ>
アジア及び欧州での需要減退に伴い、販売量が減少。
331
280 282
■繊維資材
ビニロンでセメント補強用が低調に推移、
ゴム資材向けも自動車生産台数減少の影響を受けた。
19年度上期 20年度上期 20度上期
修正予想 実績 ■生活資材
<クラフレックス>でマスク用途の販売は増えたものの
営業利益(億円) コスメティック用途や自動車用途の需要が低迷。
30
15 17
19年度上期 20年度上期 20度上期
修正予想 実績
11
セグメント別売上高・営業利益
[ 億円 ]
20年度
前年同期実績 増減
上期実績
営業 営業 営業
売上高 売上高 売上高
利益 利益 利益
ビニルアセテート 1,218 169 1,347 231 ▲129 ▲62
イソプレン 247 21 274 34 ▲27 ▲13
機能材料 591 11 626 22 ▲34 ▲12
繊維 282 17 331 30 ▲48 ▲13
トレーディング 600 21 648 21 ▲47 0
その他 222 2 260 4 ▲39 ▲2
調整額 ▲541 ▲44 ▲612 ▲62 71 18
合計 2,620 196 2,874 279 ▲254 ▲83
12
2020年度上期キャッシュフロー
[ 億円 ]
2020年度 2019年度
増減
上期 上期
営業CF 121 374 ▲253
投資CF* ▲482 ▲409 ▲73
フリーCF* ▲361 ▲35 ▲326
M&A ー ー ー
設備投資 408 448 ▲40
(受入ベース)
減価償却費 310 284 26
(のれん償却費込み)
研究開発費 103 106 ▲3
*投資CF、フリーCF:運用資金、M&A関連を除く
13
20年度上期営業利益増減分析
350 [ 億円 ]
300
10
250
▲100
200 ▲5
279 30 ▲26 23
▲15
150 196
100
2019年度 数量 操業度 売値、 原燃料 為替 償却費 経費 2020年度
上期実績 銘柄構成 (為替影響除く) (のれん込) その他 上期実績
19年度上期 20年度上期
国産ナフサ/kl 45千円 37千円
ドル(平均) 110円 108円
ユーロ(平均) 124円 119円
14
貸借対照表①(資産の部)
[ 億円 ]
20年6月末 19年12月末 増減
流動資産 4,878 3,947 930
固定資産 5,960 5,964 ▲4
資産合計 10,838 9,911 926
<参考>期末日為替レート
20.6末 19.12末
円/ドル 108 110
円/ユーロ 121 123
15
貸借対照表②(負債の部)
[ 億円 ]
20年6月末 19年12月末 増減
流動負債 2,022 2,017 5
固定負債 3,493 2,509 984
負債合計 5,515 4,526 989
純資産合計 5,323 5,385 ▲63
負債・純資産合計 10,838 9,911 926
自己資本比率 47.7% 53.0% ▲5.3%
<参考>期末日為替レート
20.6末 19.12末
円/ドル 108 110
円/ユーロ 121 123
16
2020年度業績予想
[ 億円 ]
2020年度 2019年度
増減
通期予想 通期実績
売上高 5,100 5,758 ▲658
営業利益 330 542 ▲212
経常利益 290 483 ▲193
当期純利益 130 ▲20 150
1株当たり当期純利益 37円80銭 ▲5円66銭 43円46銭
1株当たり配当 40円 42円 ▲2円
設備投資(決定ベース) 900 514 386
設備投資(受入ベース) 950 974 ▲24
減価償却費(のれん償却費込) 617 582 35
研究開発費 210 212 ▲2
17
20年度通期営業利益増減分析
600 [ 億円 ]
20
500
▲265
400
542 ▲10
300 ▲35 48
95
▲65
200 330
100
2019年度 数量 操業度 売値、 原燃料 為替 償却費 経費 2020年度
実績 銘柄構成 (為替影響除く) (のれん込) その他 予想
19年度実績 20年度前提
国産ナフサ/kl 43千円 31千円
ドル(平均) 109円 106円
ユーロ(平均) 122円 120円
18
2020年度業績予想
[ 億円 ]
2020年度 2019年度
今回修正予想 増減
実績
(2020年8月12日)
上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期
(実績)
売上高 2,620 2,480 5,100 2,874 2,884 5,758 🔺254 ▲404 ▲658
営業利益 196 134 330 279 263 542 🔺83 ▲129 ▲212
経常利益 176 114 290 247 236 483 🔺70 ▲122 ▲193
親会社株主に
帰属する当期 92 38 130 133 ▲152 ▲20 🔺41 190 150
純利益
19
セグメント別売上高予想
[ 億円 ]
2020年度 2019年度 前回予想からの
増減
今回修正予想 実績 増減
上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期
ビニルアセテート 1,218 1,212 2,430 1,347 1,314 2,661 🔺129 🔺102 🔺231 ▲12 ー ー
イソプレン 247 233 480 274 259 533 🔺27 🔺26 🔺53 7 ー ー
機能材料 591 579 1,170 626 634 1,260 🔺34 🔺56 🔺90 ▲9 ー ー
繊維 282 258 540 331 314 645 🔺48 🔺57 🔺105 2 ー ー
トレーディング 600 550 1,150 648 661 1,309 🔺47 🔺112 🔺159 0 ー ー
その他 222 158 380 260 251 511 🔺39 🔺92 🔺131 27 ー ー
調整額 ▲541 ▲510 🔺1,050 ▲612 ▲549 ▲1,161 71 40 111 4 ー ー
合計 2,620 2,480 5,100 2,874 2,884 5,758 🔺254 🔺405 🔺658 20 ー ー
20
セグメント別営業利益予想
[ 億円 ]
2020年度 2019年度 前回予想からの
増減
今回修正予想 実績 増減
上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期
ビニルアセテート 169 156 325 231 243 474 🔺62 🔺87 🔺149 14 ー ー
イソプレン 21 9 30 34 8 42 🔺13 1 🔺12 1 ー ー
機能材料 11 5 15 22 16 38 🔺12 🔺12 🔺23 11 ー ー
繊維 17 3 20 30 27 57 🔺13 🔺23 🔺37 2 ー ー
トレーディング 21 15 36 21 21 42 0 🔺7 🔺6 3 ー ー
その他 2 ▲5 ▲3 4 2 6 🔺2 🔺8 🔺9 4 ー ー
調整額 ▲44 ▲49 ▲93 ▲62 ▲56 ▲118 18 7 25 12 ー ー
合計 196 134 330 279 263 542 🔺83 🔺129 🔺212 46 ー ー
21
金額表示は億円未満四捨五入にしております。
本資料中の業績予想、見通し及び事業計画についての
記載は、将来の事業環境・経済状況等に関する現時点での
仮定・推測に基づいています。実際の業績は、これと異なる
結果となる可能性があることをご承知おき下さい。