3377 バイク王 2021-10-04 15:30:00
2021年11月期 第3四半期 決算説明資料 [pdf]

                                証券コード   3377




FY2021 3rd Quarter 決算説明資料(第24期)
           Ended Aug 31, 2021
目次




 1.   3rd Quarter FY2021 業績概況                                     P2

 2.   3rd Quarter FY2021 取り組みの進捗                                 P12

 3.   【参考資料】 3rd Quarter FY2021 会社概要等                            P21




                                (注)原則として表示金額については、 百万円未満切捨てで表示しております。


                                                                        1
3rd Quarter FY2021
     業績概況


                     2
業績サマリー


                     3Q FY2020      3Q FY2021           前年同期比


        売上高          16,349 百万円     19,739 百万円     20.7%増     3,389 百万円

        経常利益              755 百万円    1,599 百万円     111.7%増      843 百万円

      四半期純利益              488 百万円    1,067 百万円     118.7%増      579 百万円

 ◎リテール、ホールセールいずれも好調な業績を維持、大幅な増収増益

 売上高:増収
 ●   前期同様に高市場価値車輌の確保を継続しているため、リテールとホールセールの車輌売上単価は上昇し、
     全体の車輌売上単価は前年同期比23.7%増と好調に推移
 ●   取り組みの奏功、引き続き優良な在庫を確保したことにより高市場価値車輌の比率が向上し、堅調なリテール市場の需要にも支えられ、
     リテール台数は前年同期比20.3%増

 経常利益・四半期純利益:増益
 ●   売上高の増収に加えて、平均粗利額(一台当たりの粗利額)が前年同期より大幅に上昇したため、売上総利益は前年同期比21.3%増
 ●   課題であった1Qの赤字解消を達成、2Qに続き、3Qにおいても好調持続


                                                                          3
売上高構成

                                                                       売上構成比
                  3Q FY2020     3Q FY2021      前年同期比             3Q FY2020     3Q FY2021


         売上高      16,349 百万円    19,739 百万円   20.7%   3,389 百万円         100%          100%

     ︵   ホールセール    9,783 百万円    10,497 百万円    7.3%     713 百万円        59.8%         53.2%
     内
     訳
     ︶   リテール       6,102 百万円    8,742 百万円   43.3%   2,639 百万円        37.3%         44.3%

         その他         463 百万円       499 百万円    7.9%     36 百万円           2.9%          2.5%


 ◎オークション相場およびリテール市場が引き続き好調に推移
 ホールセール:増収
 ●   売上高は、前年同期比20.7%増と好調であったが、リテールの伸びが大きかったために、売上高構成比は59.8%から53.2%となった
 ●   増収の内訳は、台数要因▲666百万円、単価要因1,380百万円

 リテール:増収
 ●   リテールの拡大戦略が順調に進捗し、売上高構成比は37.3%から44.3%となった
 ●   増収の内訳は、台数要因1,238百万円、単価要因1,401百万円
 ●   新規出店(2店舗) 移転・増床
              、     (4店舗)により約948㎡増加
 ●   優良な在庫を確保したことにより高市場価値車輌の比率が向上



                                                                                             4
売上総利益増減要因

                                                      増減要因
                     3Q FY2020                                                      3Q FY2021
                                      台数         単価          その他        合計

         売上総利益        7,444 百万円       186 百万円   1,524 百万円    ▲123 百万円   1,587 百万円    9,032 百万円

     ︵    ホールセール                 -   ▲359 百万円   1,007 百万円           -    648 百万円                -
     内
     訳
     ︶    リテール                   -    546 百万円    516 百万円            -   1,062 百万円               -

          その他                    -          -           -    ▲123 百万円   ▲123 百万円                -

 ホールセール:増益
 ●   (単価要因)高市場価値車輌を優先する仕入れオペレーションへの見直したことが奏功し、
                 車輌売上単価および平均粗利額が上昇したことで1,007百万円の増益
 ●   (台数要因)リテールへ商品在庫を回したことで販売台数は減少し、▲359百万円の減益

 リテール:増益
 ●   (単価要因)商品ラインアップの適正化、期初から引き続き優良な在庫を確保したことにより高市場価値車輌の比率が向上し、
                 平均粗利額の上昇により516百万円の増益
 ●   (台数要因)店舗の新規出店(2店舗)、移転・増床(4店舗)、接客力向上、売り場改善による既存店の販売力強化および通信販売強化の推進。
                 また、優良な在庫確保により販売台数が増加し546百万円の増益




                                                                                                    5
四半期毎の売上高/経常利益
                                                                                                                7,290
        売上高         経常利益(損失)(単位:百万円)                                                                                    6,869
                                                                                                                688
                                            6,049                             6,034           5,999
          5,784
                          5,522                             5,548
                                                                                      5,769
                                                                                                      5,578             659
                                                                                      548

                                            450
                  4,702
                                                    4,458           4,545
          364                                                                 356
                                  4,063
3,911

                          183
                                                            176                                       251


                                                                                              104

                                                     11
                  ▲34



                                                                    ▲150



                                  ▲278

▲326


 1Q        2Q      3Q      4Q      1Q        2Q      3Q      4Q      1Q        2Q      3Q      4Q      1Q        2Q      3Q

 FY2018                            FY2019                            FY2020                            FY2021

                                                                                                                                6
販売費及び一般管理費増減要因


                   3Q FY2020     3Q FY2021     前年同期比

     販管費及び一般管理費      6,812 百万円    7,596 百万円   11.5%    784 百万円
        販売費          2,573 百万円    2,738 百万円   6.4%     164 百万円
        人件費          2,675 百万円    3,003 百万円   12.3%    328 百万円
        管理費          1,562 百万円    1,854 百万円   18.7%    291 百万円

 販売費:増加
 ●   高市場価値車輌の確保を目的としたCM制作およびCM投下による増加

 人件費:増加
 ●   従業員数が前年同期+76人および賞与支給による増加

 管理費:増加
 ●   次世代基幹システムの償却費、店舗の新規出店および移転・増床による増加




                                                                 7
経営指標

 主な経営指標と店舗 ・人財

                         3Q FY2020            3Q FY2021           前年同期差異
 売上高総利益率                             45.5%                45.8%            0.3%
 営業利益率                                 3.9%                7.3%            3.4%
 経常利益率                                 4.6%                8.1%            3.5%
 ROE                                  11.5%               21.2%            9.7%
 店舗数                                     62                  63               1
  うち複合店数(2021年10月4日時点)                   57                  59               2
 従業員数(派遣社員・パートタイマー除く)                  863                 939               76

 リテール台数比率                            17.3%                21.3%            4.0%
 売上高総利益率
 高市場価値車輌を集めていることによりホールセール、リテールともに車輌売上単価が上昇し平均粗利額も上昇
 営業利益率・経常利益率
 売上高総利益率が上昇傾向にあるのに加えて、従業員一人当たりの売上高、営業利益の増加といった
 生産性の向上により売上高販管費率が低下した結果、営業利益率・経常利益率が上昇
 店舗数
 新規出店(2店舗) 移転・増床
          、     (4店舗)により増加 ※約948㎡増加

                                                                                  8
貸借対照表

 〈資産の部〉                                         (単位:百万円)     〈負債・純資産の部〉                                 (単位:百万円)

                   FY2020         3Q FY2021      増減額                      FY2020         3Q FY2021       増減額

 流動資産合計                 5,200           6,227      1,027     負債合計              3,074            3,172          98
  現金及び預金                1,680           1,905          225   流動負債合計            2,604           2,650           46

  売掛金                       83            138           55     買掛金                 253           243            9
  商品                    3,179           3,970          790     前受金                 591           790           198

  その他                       256           213           43     その他             1,759            1,616          142

 固定資産合計                 2,455           2,447           8    固定負債合計                470           522            51

  有形固定資産                    770           871          100   純資産合計             4,580           5,502           921

  無形固定資産                    824           748           76
                                                             負債純資産合計           7,655           8,674        1,019
  投資その他の資産                  859           826           32

 資産合計                   7,655           8,674      1,019



             ●   流動資産 : 平均粗利額の上昇によって税引前当期純利益が増加したことによる、現金及び預金の増加および高市場価値車輌の確保による商品の増加
  資産の部
             ●   有形固定資産 : 営業用車両入替によるリース資産の増加および新規出店、移転による建物の増加
             ●   無形固定資産 : 次世代基幹システム運用開始によるソフトウェアの減少
             ●   投資その他の資産 : 繰延税金資産の洗い替えによる減少



             ●   流動負債 : リテール販売台数の増加による前受金の増加
 負債・純資産の部    ●   固定負債 : 営業用車両入替によるリース債務の増加
             ●   純資産 : 利益剰余金の増加



                                                                                                                     9
株主還元

 基本方針
 安定的な配当を行うことを念頭に置きつつ、業績等を勘案したうえで配当金額を決定


                                                     11 予想)
                                                      (



                                             7.5     5.5 予想)
                                                       (

  期末配当
                   4        4        4        5
  中間配当
                   2        2        2                 5.5

                   2        2        2       2.5


                FY2017    FY2018   FY2019   FY2020    FY2021



  1株当たり 年間配当金     4円       4円       4円      7.5円     11円
                                                       (予想)

     配当性向        13.9%    64.0%    27.1%    17.6%     14.1%

  1株当たり 当期純利益   28.74円    6.25円    14.74円   42.55円   78.05円




                                                               10
通期業績予想

 当社は、期初に公表いたしましたFY2021通期業績予想を、6月30日に修正しております。             (単位:百万円)

                         FY2020     FY2021
                                                増減額       増減率 (%)
                          実績        今回予想

 売上高                       22,349    24,700      2,350        10.5
 営業利益                        707      1,490       782        110.6
 経常利益                        859      1,650       790         91.9
 経常利益率(%)                     3.8        6.7          ー         ー
 当期純利益                       594      1,090       495         83.4
 1株当たり年間配当金(円)                7.5        11           ー         ー
 配当性向(%)                     17.6       14.1          ー         ー

 1株当たり当期純利益(円)              42.55     78.05           ー         ー



                                                                     11
3rd Quarter FY2021
   取り組みの進捗


                     12
FY2021 方針

 「バイクのことならバイク王」として
 より一層お客様満足度を高める                                                お客
                                                               満足 様
                                                                 度
   方針
                                        社員の成長の応援
                  ベースとなる戦略              安定的な収益構造の確立
                                                                向上 の
                                        お客様の視点に立ったサービスを重視

     強化で底上げ

              ~従来から進めてきた複合店のさらなる強化~


   戦略
                        販 売 力 強化              仕入力強化
                  ●   リテール台数の増加(ハード面)         ●   車輌における量の確保
                  ●   リテール台数の増加(ソフト面)         ●   車輌における質の向上
                  ●   自社整備体制の充実




      サポートで
     さらに底上げ
                  支援する施策


   施策
              ● MDサイクルの運用
              ● 人事制度の拡充と人財育成の強化
              ● 新たな業務統合システムの運用

              ● 周辺ビジネスの拡大




                                                                       13
販売力強化

 リテール強化を開始した当初(3Q FY2016)との比較
 ■ リテール売上高が5,152百万円増加(143.5%増) 、全社販売台数のリテール台数比率は9.3%から21.3%となった
 ■ リテール比率が高まり、 在庫回転日数は85.3日(+28.7日) ※在庫回転日数90日を上限として調整している
 ■ 高市場価値車輌の仕入れ強化施策および、      リテール在庫の積み増しにより在庫水準が高まり、商品が+2,463百万円


 ホール・リテール売上高、リテール比率
                                                                                              44.3%
  リテール比率(金額)     リテール比率(台数)     ホール売上高(単位:百万円)    リテール売上高(単位:百万円)
                                                                      35.2%       37.3%
                                                   32.4%
         28.2%                  28.7%

                                                                                              21.3%
                                                                                  17.3%
                                                   14.0%              15.3%
         9.3%                   10.8%
                                                                                              10,497
                                                                                  9,783
                                                   9,353              9,024
         8,231                  8,548
                                                                                              8,742
                                3,766              4,668              5,130       6,102
         3,590
       3Q FY2016              3Q FY2017          3Q FY2018          3Q FY2019   3Q FY2020   3Q FY2021




 在庫回転日数、商品
                                                                                               85.3
  在庫回転日数(単位 日数)
           :         商品(単位:百万円)
                                                                                   77.3
                                                                      71.4
                                  60.7             61.7
          56.6

                                                                                              3,970
                                                                      2,302       2,794
                                1,833              1,972
         1,506

       3Q FY2016              3Q FY2017          3Q FY2018          3Q FY2019   3Q FY2020   3Q FY2021

                                                                                                        14
販売力強化
 ■ 複合店化 (リテール、ホールセール両者の機能を持つ店舗への転換)を推進
 ■ リテール向き高市場価値車輌を確保する取り組みにより、車輌売上単価が上昇

 複合店推移
  店舗数         うち、
                複合店舗数

         62                                                               61                  62                    63
                                  58                  58                                                                           59
                                                                                                             57
                                                                                         55
                                                                     51
                                                 46




                        18




              FY2016                   FY2017              FY2018              FY2019              FY2020         2021年10月4日現在

 車輌売上単価推移(単位 円)
            :                                                                                                            520,000
  リテール         ホールセール        全社

              464,000
                                       445,000                                                     436,000               243,000
                                                                               420,000
                                                           408,000
                                                                                                   196,000
                                                           171,000             177,000
                                       156,000
              141,000                                                                                                    168,000
                                       121,000                                                     146,000
              108,000                                      133,000             133,000

         3Q FY2016                3Q FY2017           3Q FY2018           3Q FY2019           3Q FY2020             3Q FY2021

                                                                                                                                        15
トピックス

  1Q             1Q             2Q

  バイク王           バイク王           バイク王
  岡山店            平塚第2           高松店
  (岡山県岡山市)       ショールーム         (香川県高松市)
                 (神奈川県平塚市)
  「バイク王岡山店」が移                   「バイク王高松店」が移
  転・リニューアルし、売場   「バイク王平塚第2ショー   転・リニューアルし、売場
  面積を拡大。 在庫は約    ルーム」がオープン。在庫   面積を拡大。 在庫は約
  130台!          は約80台!         60台!




  2Q             2Q             3Q

  バイク王           バイク王           バイク王
  秦野店            藤沢店            大阪東住吉店
  (神奈川県秦野市)      (神奈川県藤沢市)      (大阪府大阪市)
  「バイク王秦野店」がオー   「バイク王藤沢店」がオー   「バイク王大阪店」が移
  プン。在庫は約80台!    プン。在庫は約120台!   転・リニューアルし、売場
                                面積を拡大。 在庫は約
                                120台!




                                               16
トピックス

  自動車学校と提携                                      バイク用品、 車輌を扱うECサイト
  ヘルメットなどのバイク用品の                                「バイク王ダイレクト」を開設
  割引販売をスタート                                     グランドオープン記念キャンペーンも開催!
  6月3日より、全国で28校の自動車学                            7月27日、車輌販売への相乗効果及びお客様満足度を高めるため、車輌
  校を運営する株式会社勝英自動車                               とその用品・部品を扱うECサイト「バイク王ダイレクト」を開設しました。新ECサ
  学校と業務提携し、SDSグループが運                            イトでは使いやすさを重視し、車輌及び用品・部品の決済までをサイト内で
  営する自動車学校23校にてバイク用品の販売を開始しました。二輪免許取得を応         完結できます。購入いただいた部品の取り付け工賃20%割引や、用品・部品
  援するため、ヘルメット、グローブ、プロテクター、レインウェアの計4種のバイク用品を提供   の購入に利用できるポイントサービスもご利用いただけます。
  させていただき、自分専用の用品を使用することで安全に教習に参加していただける        また、8月19日より、同サイトのグランドオープン記念キャンペーンを開催しました。
  よう努めて参ります。                                    抽選で人気車輌のCT125・ハンターカブを車輌本体価格1,000円  (税込)
                                                で1名様に販売するキャンペーンを実施しました。




  使いやすさを追求 !
  バイク王ブランドサイトをリニューアル 
  8月31日、ブランドサイトのリニューアルを
  しました。サイトのリニューアルは、「お客様
  がバイクを探す際にわくわく楽しくなるよ
  うなサイト」をコンセプトに操作性はもち
  ろんのことデザインから一新しました。  今
  後も新機能を追加し、お客様がより使
  いやすいブランドサイトとなるようユーザビ
  リティの向上に努めてまいります。



                                                                                           17
トピックス


  整備士の育成をサポート                  つるの剛士さん参加、
  埼玉自動車大学校に車輌を寄贈               ツーリングイベント開催
  7月16日、埼玉自動車大学校で              7月に「つるの剛士さん参加!    日帰り
  取り組んでいる東京オートサロン              ツーリングイベント」を開催しました。昨
  出展に向けたカスタムカー製作の              年11月実施の「新CMソング名募集
  支 援として、当社 か らカ ワ サ キ         キャンペーン」、「バイクとの思い出写真
  ZX-14Rを寄贈し、学校関係者             募集キャンペーン」入賞者を招き、CM
  や学生のみなさんに喜んでいただ              ソングを歌うつるの剛士さんと行く
  きました。優秀な整備士育成に               「ツーリング」、さらに「トークショー」や「記
  貢献していくべく、今後もサポートを行ってまいります。   念写真」の撮影などを行いました。




  YouTube限定のCM公開、              買取強化に向けた新CM公開!
  SNSでバズったア 人たちが出演
           ノ      !            キャンペーンも同時に実施
  7月1日より、YouTubeにてドラマ仕立        8月20日より、新CM『接客上手
  てのCMを放映し、公開を記念し、             のミニ店長』篇を放映しました。高
  QUOカードPayが当たるキャンペーンも         市場価値車輌(126cc以上のバ
  実施しました。CMには、2021年1月          イク)の買取強化を目的に、ご売
  公開のCMで話題となったタカハシシ            却いただいたお客様に「10,000円
  ンノスケさん、SNSで話題の小日向ゆ           分のQUOカード」をプレゼントする
  かさん、歌ネタで大人気のずま(虹色            キャンペーン、SNSと連動したクイズ
  侍)さんにご出演いただきました。             キャンペーンを実施しました。



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Q&A

  Q 販売力強化のための具体策は?
      ホールセール
  A   ● 販売方法の工夫を継続し、
        販売価格水準を維持
      ● 仕入価格適正化
      ● 出品車輌整備のさらなる充実

      リテール
      ● 売場面積の拡大と短期間に
        回収が見込める優良物件の開拓
      ● マーチャンダイジング施策として
        商品ラインアップの適正化等、
           売り場環境を改善
      ● 営業マニュアル及び研修の仕組み化による
        社員教育の強化




                              19
Q&A

  Q 今後の出店計画は?
        買取店4店舗の移転・複合店化を検討
  A
      ● 


      ● 既存複合店の移転および
           新規増店の検討
           ※新規店は投資効率を考慮したうえで出店を検討




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    【参考資料】
3rd Quarter FY2021
    会社概要等


                     21
株主優待制度拡充

 当社は、株主の皆様に日頃のご支援に感謝するとともに、当社株式への投資の魅力を高め長期的な視点で当社株式を保有を
 していただくこと、また株主の皆様とともにバイクの魅力を共有することを目的に株主優待を実施しております。
 現状の優待制度に加え、より多くの株主様のバイクライフをサポートする目的から当社株主優待制度を拡充いたします。

     保有株式数                                   優待内容
                ① 当社がリテールするバイク (126cc以上) 購入にご利用いただける「バイク1台につき1万円割引優待券」
                ② バイク (126cc以上) 購入時、パートナーズパック加入にご利用いただける「
                                                        1万円割引優待券」
   100株(1単元)      ただし、②のみの使用は不可
       以上       ③ バイクとその用品・部品、バイク関連以外の商品等を取り扱うECサイト「バイク王ダイレクト」で使用できる
                  ポイント「1,000円分」
                  ただし、使用にはバイク王ダイレクトの会員登録必須かつバイク購入には使用不可
                ※【URL】バイク王ダイレクトについて(https://www.8190.jp/direct)
                 バイク王ダイレクトでは良質な中古バイク4,000台、バイク用品・パーツ40万点を掲載しております。また今後はバイク関連のみならず、
                 アウトドア・キャンプ用品、電動モビリティ   (電動アシスト自転車・キックボード) セニアカー等、取扱商品の拡大を進めてまいります。
                                                                、

 変更の時期と対象
 2021年11月30日現在の当社株主名簿に記録された1単元(100株)以上を
 保有する株主様から対象といたします。
 (当社定時株主総会終了後の進呈予定)




                                                                                      22
リテール強化による収益構造イメージ

 リテールを強化したことにより、収益構造は改善

        売上総利益増加イメージ            売上総利益割合イメージ
                   リテール      リテール                リテール
                  付帯収益      付帯収益                付帯収益
                                     納車整備
                                     パーツ、etc


      リテール                   リテール
                   リテール
     付帯収益                   車輌収益
                  車輌収益                           リテール
                                                車輌収益
      リテール
     車輌収益




    ホールセール       ホールセール    ホールセール              ホールセール
    車輌収益         車輌収益      車輌収益                車輌収益




    リテール強化前      リテール強化後   リテール強化前             リテール強化後


                                                         23
会社概要
                                                            2021年8月末時点
 会社名                   株式会社バイク王&カンパニー

 本社所在地                 〒108-0022 東京都港区海岸3-9-15 LOOP-X 13階

 事業内容                  バイクの購入から売却までをトータルプロデュースする流通サービス業

 設立                    1998年9 (創業1994年9
                             月         月)

 決算期                   11月

 資本金                   590百万円

 売上高                   22,349百万円(2020年11月期)

 従業員数                  939名

 証券コード                 東京証券取引所第二部(3377)

 役員    代表取締役社長執行役員     石川 秋彦
       取締役会長           加藤 義博
       取締役常務執行役員       大谷 真樹
       取締役執行役員         小宮 謙一
       取締役執行役員         澤 篤史
       取締役 常勤監査等委員     上沢 徹二
       取締役 監査等委員(社外)   齊藤 友嘉
       取締役 監査等委員(社外)   三上 純昭


                                                                         24
沿革
 1994年   9月    前身となるメジャーオート㈲を設立

 1998年   9月    ㈱アイケイコーポレーションを設立(現 当社) その後、グループ会社を順次統合
 2002年   12月   「バイク王」として看板を備えた初のロードサイド店舗を出店
 2004年   2月    バイク王のテレビCMの放映を開始

 2005年   3月    独自の基幹システム「i-kiss」が本格稼働

         8月    ジャスダック証券取引所に上場
 2006年   3月    駐車場事業を営む㈱パーク王を設立(2012年当社に吸収合併)
         8月    東京証券取引所市場第二部に上場

 2009年   8月    バイク買取専門店「バイク王」100店舗を達成

 2010年   12月   決算期の変更(8月⇒11月)
 2011年   3月    ㈱ユ-・エス・エスおよび㈱ジャパンバイクオークションとバイクオークション事業に関する業務・資本提携を開始
         4月    ㈱ジャパンバイクオークション」の株式取得(当社出資比率:30.0%)により、同社を関連会社化

 2012年   9月    商号変更(旧社名:㈱アイケイコーポレーション)
 2014年   2月    東京都港区に本店を移転

 2016年   1月    ロゴマークを統一し刷新

         11月   ㈱G-7ホールディングスと資本業務提携を締結
 2017年   2月    監査役会設置会社から監査等委員会設置会社へ移行
         11月   駐車場事業を新設分割と株式譲渡の方法により譲渡

 2019年   12月   新たな収益源の創造および持続的な中古バイク販売のための環境整備を目的に「㈱ヤマト」を完全子会社化
 2020年   11月   受付業務の停止リスクを分散するため、「第三コンタクトセンター」を新設

 2021年   4月    周辺ビジネスの拡大という観点を踏まえ、車輌とその用品・部品を取り扱うEC サイトの運営を担う、子会社・バイク王ダイレクトを設立

                                                                                 25
ビジネスネットワーク

 全国に広がるバイク王&カンパニーのビジネスネットワーク
 (2021年10月4日現在)
                                               (単位:店舗)
 ■   本社                             複合店        買取店

                        北海道・東北エリア         4          1

 ■   バイク王店舗 63店舗        甲信・北陸エリア          4          ー


     (内、複合店 59店舗)
           :
                        関東エリア             22         3

                        東海エリア             7          ー

                        近畿エリア             12         ー
 ■   コンタクトセンター 〈さいたま〉   中国・四国エリア          4          ー
 ■   第二コンタクトセンター 〈秋田〉   九州・沖縄エリア          6          ー
 ■   第三コンタクトセンター 〈山口〉

 ■   横浜物流センター
 ■   神戸物流センター
 ■   寝屋川物流センター


                                                         26
マーケット環境 概要①

                                                                                         原付一種(~50cc)
 保有台数の推移
                                                                                         原付二種(51cc~125cc)
 当社の主力仕入とする高市場価値車輌である
 原付二種以上は前年を上回る                                                                           軽二輪(126cc~250cc)

                                                                                         小型二輪(251cc~)

                                                                                    (単位:千台)




     6,438
                      6,188
                                       5,899
                                                        5,615
                              5,293            5,315            5,339    5,353   5,375            5,435
             5,249                                                                        5,103

             1,595            1,611            1,628            1,641            1,657            1,680




             1,980            1,978            1,970            1,961            1,966            1,968




             1,674            1,704            1,717            1,737            1,752            1,787


    50cc以下   50cc超   50cc以下   50cc超   50cc以下   50cc超   50cc以下   50cc超   50cc以下   50cc超   50cc以下   50cc超


        2014年            2015年            2016年            2017年            2018年            2019年
                                                                        (出所)一般社団法人日本自動車工業会/各年3月末日ベース



                                                                                                            27
マーケット環境 概要②

                                                                                                原付一種(~50cc)
 新車販売(出荷)台数の推移
                                                                                                原付二種(51cc~125cc)
 高市場価値車輌である原付二種以上は前年を上回る
                                                                                                軽二輪(126cc~250cc)

                                                                                                小型二輪(251cc~)

                                                                                          (単位:千台)



  228

                                                                                                 199              204
                   193                                                         191
           187
                            177                               181                                                  36
                                             175     174
                                    162                                         36                41
            38                                                 36
                             35               34
                                                                      143               132
                                                                                                         122       67
                                                                                50                53
            53               48               40               57




            96                               101                               105               105              101
                             94                                88




 50cc以下   50cc超   50cc以下   50cc超   50cc以下   50cc超   50cc以下   50cc超   50cc以下   50cc超    50cc以下   50cc超   50cc以下   50cc超


    2014年            2015年            2016年            2017年            2018年             2019年            2020年
                                                                                      (出所)一般社団法人日本自動車工業会/暦年ベース



                                                                                                                         28
マーケット環境 概要③

 当社の主要販売先であるバイクオークション市場の動向
                                                                   出品台数          成約台数          成約率
                                                                                         (単位:千台)


     90.6%       90.7%       90.0%       89.7%                        89.6%         90.5%
                                                         89.1%




                347         346         352            353
    327                                                              333
                      314         312          315           314                   316
          296                                                              298
                                                                                         286




    2014年       2015年       2016年       2017年           2018年         2019年         2020年

                                              (注)主なオークションの統計データであり、オークネット社の実績は含まれておりません。 出典:二輪車新聞



                                                                                                     29
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               【連絡先】 経営企画グルー 広報 IR 担当
                                  プ
                     TEL:03-6803-8855
                   https://www.8190.co.jp/




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