3370 Ｊ－フジタコーポ 2019-11-29 16:05:00
2019年11月29日公表のプレスリリースについての補足説明資料 [pdf]
「第三者割当による第３回新株予約権(行使価額修
正条項付)の発行及び新株予約権の買取契約(コ
ミット・イシュー)の締結に関するお知らせ」
に関する補足説明資料
2019年11月29日
株式会社フジタコーポレーション
本件の詳細につきましては、2019年11月29日に公表いたしました「第三者割当による第３回新株予約権(行使価額修正条項付)
の発行及び新株予約権の買取契約(コミット・イシュー)の締結に関するお知らせ」をご参照ください。
資金調達の背景①
フランチャイズ加盟を軸にした事業運営から
フランチャイズ本部を軸にした事業運営への転換
加盟店主体の収益構造から、ＦＣ収益を拡大し安定した収益構造へ転換を図る
目標 ⇒ 直営営業店収益：フランチャイズ本部収益＝１：１
100%
フランチャイズ加盟店
直営営業店収益 50%
50%
フランチャイズ本部収益 50%
（ロイヤリティ・加盟金等）
0% 現在 目標
利益構成イメージ
事業譲渡による加盟店開拓を 出店
事業譲渡
目的とした直営店出店 再投資
2
資金調達の背景②
第１回及び第２回新株予約権により調達した資金を新規出店に充当
業績改善に貢献するが、十分な効果を発揮するためには追加資金が必要
売上 営業利益
前年同四半期+13.6% 黒字転換達成
（単位：百万円） （単位：百万円）
FY19Q2 FY20Q2
2,312 9
2,035
▲41
FY19Q2 FY20Q2
前回の調達資金の投資により、黒字転換を達成
同業他社に対する競争力を維持しつつ当社経営課題（ 売上・収益力の伸び悩み、不採算事業からの撤退
による事業規模縮小）を解決し、更なる業績改善を追及するために、「①フランチャイザービジネスモ
デルを確立」し、「②有力ブランドのフランチャイズ加盟店の展開」をするための追加投資が必要
3
資金使途
全体 内訳
①新規店舗（フランチャイザー本部事業）出店
オリジナルブランドのフランチャイザー及びエリアフランチャ
① イザーとしてのビジネスモデルを確立するための資金
329
地域、店舗の面積及び物件の条件等により変動しますが、
百万円 「かつ丼・天丼の、かつてん」及び「らーめんおっぺしゃん」
とも、１店舗当たり25～33百万円程度を見込んでおり、2020
年1月から2022年3月にかけ、合計10～12店舗程度で合計329
百万円を充当する予定
389
百万円
② 新規店舗（フランチャイズ加盟店事業）出店
収益力の高い店舗を展開するため、「牛角」等の有力ブランドの
② フランチャイズ加盟店の展開をするための資金
60 既存店の収益や什器備品等により変動しますが、１店舗当たり13
百万円 ～18百万円程度を見込んでおり、2020年１月から2020年
３月にかけ、合計4店舗程度で合計60百万円を充当する予定
4
取引概要
コミット・イシューとは割当先が原則、一定期間において全株行使コミットをする
調達蓋然性の高い資金調達手法
第１回新株予約権及び第２回新株予約権と同一手法
今回の想定調達額は、約3.9億円
400,000株発行
（希薄化前議決権の24%相当）
株式の取得金額
5日間の価格算定日におけるVWAP平均値に基づいて、
段階的に資金調達
第3回新株予約権 「全部コミット」
全部コミット：400,000株
予約権：400,000個
投資家 EVO FUND
株数 400,000株
当初行使価額 989円（1,075円×92%、端数切り捨て）
「前半コミット」
前半コミット：
160,000株
想定元本 389,986,000円
想定行使タイミング 2019年12月24日から一年間
行使開始日 半年 一年
5
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