2019年11月期 第２四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
2019年７月12日
上 場 会 社 名 株式会社ファンドクリエーショングループ 上場取引所 東
コ ー ド 番 号 3266 URL http://www.fc-group.co.jp
代 表 者 (役職名) 代表取締役社長 (氏名) 田島 克洋
問合せ先責任者 (役職名) 取締役経営企画部長 (氏名) 阪本 浩司 (TEL) 03（5212）5212
四半期報告書提出予定日 2019年７月12日 配当支払開始予定日 －
四半期決算補足説明資料作成の有無 ：無
四半期決算説明会開催の有無 ：無
(百万円未満切捨て)
１．2019年11月期第２四半期の連結業績（2018年12月１日～2019年５月31日）
（１）連結経営成績(累計) (％表示は、対前年同期増減率)
親会社株主に帰属
売上高 営業利益 経常利益
する四半期純利益
百万円 ％ 百万円 ％ 百万円 ％ 百万円 ％
2019年11月期第２四半期 494
△49.6 △75 － △86 － △87 －
2018年11月期第２四半期 980
△34.9 145 △54.2 140 △55.4 115 △57.4
(注) 包括利益 2019年11月期第２四半期 △90百万円( －％) 2018年11月期第２四半期 118百万円( △57.1％)
潜在株式調整後
１株当たり
１株当たり
四半期純利益
四半期純利益
円 銭 円 銭
2019年11月期第２四半期 △2.33 －
2018年11月期第２四半期 3.08 3.05
（２）連結財政状態
総資産 純資産 自己資本比率
百万円 百万円 ％
2019年11月期第２四半期 3,101 2,194 70.6
2018年11月期 3,139 2,318 73.8
(参考) 自己資本 2019年11月期第２四半期 2,188百万円 2018年11月期 2,316百万円
２．配当の状況
年間配当金
第１四半期末 第２四半期末 第３四半期末 期末 合計
円 銭 円 銭 円 銭 円 銭 円 銭
2018年11月期 － 0.00 － 1.00 1.00
2019年11月期 － 0.00
2019年11月期(予想) － － －
(注) 直近に公表されている配当予想からの修正の有無 ： 無
2019年11月期の配当金につきましては、現在は未定です。
３．2019年11月期の連結業績予想（2018年12月１日～2019年11月30日）
(％表示は、対前期増減率)
親会社株主に帰属 １株当たり
売上高 営業利益 経常利益
する当期純利益 当期純利益
百万円 ％ 百万円 ％ 百万円 ％ 百万円 ％ 円 銭
通期 2,030 74.8 195 － 190 － 140 － 3.74
(注) 直近に公表されている業績予想からの修正の有無 ： 無
第２四半期連結累計期間の業績予想につきましては開示を控えております。詳細につきましては、添付資料３ペー
ジ「1.当四半期決算に関する定性的情報 （３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明」をご覧ください。
※ 注記事項
（１）当四半期連結累計期間における重要な子会社の異動 ：無
(連結範囲の変更を伴う特定子会社の異動)
新規 －社 （社名） － 、 除外 －社 （社名） －
（２）四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用 ：無
（３）会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示
① 会計基準等の改正に伴う会計方針の変更 ：無
② ①以外の会計方針の変更 ：無
③ 会計上の見積りの変更 ：無
④ 修正再表示 ：無
（４）発行済株式数（普通株式）
2019年11月期
① 期末発行済株式数（自己株式を含む) 37,492,371株 2018年11月期 37,492,371株
２Ｑ
2019年11月期
② 期末自己株式数 27,500株 2018年11月期 27,500株
２Ｑ
2019年11月期 2018年11月期
③ 期中平均株式数（四半期累計） 37,464,871株 37,447,871株
２Ｑ ２Ｑ
※ 四半期決算短信は公認会計士又は監査法人の四半期レビューの対象外です
※ 業績予想の適切な利用に関する説明、その他特記事項
・本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報および合理的である
と判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。業績予
想の前提となる条件および業績予想のご利用にあたっての注意事項等については、四半期決算短信（添付資料）３
ページ「連結業績予想などの将来予測情報に関する説明」をご覧ください。
株式会社ファンドクリエーショングループ(3266) 2019年11月期 第２四半期決算短信
○添付資料の目次
１．当四半期決算に関する定性的情報 ……………………………………………………………………2
（１）経営成績に関する説明 ………………………………………………………………………………2
（２）財政状態に関する説明 ………………………………………………………………………………2
（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明 …………………………………………………3
２．四半期連結財務諸表及び主な注記 ……………………………………………………………………4
（１）四半期連結貸借対照表 ………………………………………………………………………………4
（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書 …………………………………………6
四半期連結損益計算書
第２四半期連結累計期間 …………………………………………………………………………6
四半期連結包括利益計算書
第２四半期連結累計期間 …………………………………………………………………………7
（３）四半期連結キャッシュ・フロー計算書 ……………………………………………………………8
（４）四半期連結財務諸表に関する注記事項 ……………………………………………………………9
（継続企業の前提に関する注記） ……………………………………………………………………9
（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記） ……………………………………………9
（セグメント情報等） …………………………………………………………………………………9
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株式会社ファンドクリエーショングループ(3266) 2019年11月期 第２四半期決算短信
１．当四半期決算に関する定性的情報
（１）経営成績に関する説明
当第２四半期連結累計期間(2018年12月１日～2019年５月31日)における我が国経済は、企業収益の向上や雇
用・所得環境の改善を背景に、景気は緩やかな回復基調で推移いたしました。しかしながら、米中間の貿易摩擦
問題が世界経済に与える影響、英国のＥＵ離脱問題などの政治情勢、それに伴う金融資本市場の変動などの懸念
もあり、景気の先行きについては依然として不透明な状況が続いております。
当社グループの主要事業が属する不動産業界では、低金利環境下での良好な資金調達環境を背景とした国内外
の投資家の物件取得意欲に支えられ、不動産市場の回復は鮮明となってきておりますが、その一方で、今後の新
規物件の取得にあたっては、物件の取得価額と収益性のバランスを慎重に見極めることが必要となってきており
ます。また、太陽光発電業界におきましては、長期間にわたって安定して高い利回りが期待できる点、残価リス
クがほぼない点、現在の良好な資金調達環境などにより、今後は利回り商品としての需要拡大が見込まれており
ます。
こうした状況の下、アセットマネジメント事業では、引き続きファンド運用資産残高、不動産等受託資産残高
の増加に向けて、投資家ニーズに適合した魅力的な商品開発に努めております。当第２四半期連結累計期間にお
いては、前期に設立した民泊等宿泊事業ファンドの追加募集を行いました。
また、インベストメントバンク事業では、割安な不動産物件への投資・バリューアップを行うべく国内外の物
件のソーシングに努め、国内においては新規開発用の不動産取得を行い、レジデンシャル物件として開発を推進
いたしました。また、東京都大田区の開発物件については、リースアップした上で収益物件として販売すること
へと方針を変更し、満室稼働とした上で販売活動を進めております。海外不動産につきましては、バリューアッ
プ施策を行った米国カリフォルニア州の物件の販売を行いました。また、テキサス州の物件につきましても、引
き続きマーケティングを進めております。
以上の結果、当第２四半期連結累計期間の業績は売上高494百万円(前年同期比49.6％減)、営業損失75百万円
(前年同期の営業利益は145百万円)、経常損失86百万円(前年同期の経常利益は140百万円)、親会社株主に帰属す
る四半期純損失87百万円(前年同期の親会社株主に帰属する四半期純利益は115百万円)となりました。
＜アセットマネジメント事業＞
当第２四半期連結会計期間末において、当社グループが運用するファンド運用資産残高は163億円(一部円換算
US$1.00＝109.36円)、当社グループがアセットマネジメント業務を受託している不動産等の受託資産残高は223億
円となりました。
不動産ファンドにつきましては、アセットマネジメントフィー及びファンド管理報酬等を計上いたしました。
証券ファンドにつきましては、外国投資信託の管理報酬等を計上いたしました。また、太陽光発電ファンド事業
につきましてもアセットマネジメントフィー等を計上いたしました。この結果、アセットマネジメント事業全体
では、売上高140百万円(前年同期比16.8％減)、セグメント利益29百万円(前年同期比62.8％減)となりました。
＜インベストメントバンク事業＞
不動産投資等部門では、国内外の販売用不動産の売却や保有不動産の賃料収入等により328百万円を計上いたし
ました。証券投資等部門では、金融商品仲介業務による報酬等により25百万円計上いたしました。この結果、イ
ンベストメントバンク事業全体では、売上高354百万円(前年同期比56.4％減)、セグメント利益24百万円(前年同
期比86.1％減)となりました。
（２）財政状態に関する説明
当第２四半期連結会計期間末において、資産、負債及び純資産の状況は以下のとおりであります。
(資産の状況)
流動資産は、前連結会計年度末比、未収入金が35百万円、未成工事支出金が17百万円、その他の項目の短期貸
付金が36百万円増加し、一方で立替金が26百万円、その他の項目の前渡金が66百万円減少したこと等により、全
体では31百万円減少し2,453百万円となりました
固定資産は、前連結会計年度末比、投資有価証券が6百万円減少したこと等により、全体では７百万円減少し
647百万円となりました。
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(負債の状況)
流動負債は、前連結会計年度末比、借入金が76百万円増加したこと等により、全体では92百万円増加し845百万
円となりました。
固定負債は、前連結会計年度末比、その他の項目の長期前受収益が４百万円減少したこと等により、全体では
６百万円減少し61百万円となりました。
(純資産の状況)
純資産は、親会社株主に帰属する四半期純損失87百万円を計上したこと等により、前連結会計年度末比では124
百万円減少し2,194百万円となりました。
（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明
当第２四半期連結累計期間における連結業績は、上記のとおりであり、2019年１月15日付で発表いたしました
連結業績予想に変更はありません。なお、今後の業績等につきましては、様々な要因により大きく異なる可能性
があります。
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２．四半期連結財務諸表及び主な注記
（１）四半期連結貸借対照表
(単位：百万円)
前連結会計年度 当第２四半期連結会計期間
(2018年11月30日) (2019年５月31日)
資産の部
流動資産
現金及び預金 893 888
売掛金 20 29
未収入金 12 47
有価証券 105 79
営業投資有価証券 403 389
販売用不動産 693 701
未成工事支出金 49 67
立替金 115 88
その他 191 160
流動資産合計 2,485 2,453
固定資産
有形固定資産
建物及び構築物（純額） 8 7
工具、器具及び備品（純額） 10 9
土地 402 402
有形固定資産合計 421 420
無形固定資産 0 0
投資その他の資産
投資有価証券 113 106
その他 119 119
投資その他の資産合計 233 226
固定資産合計 654 647
資産合計 3,139 3,101
負債の部
流動負債
短期借入金 652 731
1年内返済予定の長期借入金 1 －
未払金 62 57
未払法人税等 5 2
賞与引当金 － 23
預り金 3 3
前受収益 13 17
その他 14 10
流動負債合計 752 845
固定負債
その他 68 61
固定負債合計 68 61
負債合計 821 906
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(単位：百万円)
前連結会計年度 当第２四半期連結会計期間
(2018年11月30日) (2019年５月31日)
純資産の部
株主資本
資本金 1,171 1,171
資本剰余金 664 664
利益剰余金 433 308
自己株式 △1 △1
株主資本合計 2,267 2,142
その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金 48 44
為替換算調整勘定 0 0
その他の包括利益累計額合計 48 45
新株予約権 2 6
純資産合計 2,318 2,194
負債純資産合計 3,139 3,101
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（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書
四半期連結損益計算書
第２四半期連結累計期間
(単位：百万円)
前第２四半期連結累計期間 当第２四半期連結累計期間
(自 2017年12月１日 (自 2018年12月１日
至 2018年５月31日) 至 2019年５月31日)
売上高 980 494
売上原価 564 302
売上総利益 415 192
販売費及び一般管理費 270 267
営業利益又は営業損失（△） 145 △75
営業外収益
受取利息及び配当金 1 1
その他 1 0
営業外収益合計 2 1
営業外費用
支払利息 7 5
資金調達費用 0 0
新株予約権発行費 － 3
その他 － 2
営業外費用合計 7 11
経常利益又は経常損失（△） 140 △86
特別利益
その他 － 0
特別利益合計 － 0
税金等調整前四半期純利益又は税金等調整前四半期
140 △86
純損失（△）
法人税、住民税及び事業税 24 1
法人税等調整額 0 △0
法人税等合計 24 0
四半期純利益又は四半期純損失（△） 115 △87
親会社株主に帰属する四半期純利益又は親会社株主
115 △87
に帰属する四半期純損失（△）
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四半期連結包括利益計算書
第２四半期連結累計期間
(単位：百万円)
前第２四半期連結累計期間 当第２四半期連結累計期間
(自 2017年12月１日 (自 2018年12月１日
至 2018年５月31日) 至 2019年５月31日)
四半期純利益又は四半期純損失（△） 115 △87
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金 2 △3
為替換算調整勘定 0 △0
その他の包括利益合計 2 △3
四半期包括利益 118 △90
（内訳）
親会社株主に係る四半期包括利益 118 △90
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（３）四半期連結キャッシュ・フロー計算書
(単位：百万円)
前第２四半期連結累計期間 当第２四半期連結累計期間
(自 2017年12月１日 (自 2018年12月１日
至 2018年５月31日) 至 2019年５月31日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前四半期純利益又は税金等調整前四
140 △86
半期純損失（△）
減価償却費 1 1
受取利息及び受取配当金 △1 △1
支払利息 7 5
為替差損益（△は益） 0 1
新株予約権発行費 － 3
売上債権の増減額（△は増加） △44 △8
賞与引当金の増減額（△は減少） － 23
有価証券の増減額（△は増加） 16 26
営業投資有価証券の増減額（△は増加） △35 15
販売用不動産の増減額（△は増加） △91 89
未成工事支出金の増減額（△は増加） △20 △17
未収入金の増減額（△は増加） 1 △0
立替金の増減額（△は増加） △0 26
前払費用の増減額（△は増加） 0 △32
未払金の増減額（△は減少） 16 △5
未払消費税等の増減額（△は減少） 5 △12
預り金の増減額（△は減少） △12 △0
長期前受収益の増減額（△は減少） △4 △4
その他 △333 △23
小計 △353 △1
利息及び配当金の受取額 1 1
利息の支払額 △6 △5
法人税等の支払額 △13 △6
法人税等の還付額 95 8
営業活動によるキャッシュ・フロー △275 △3
投資活動によるキャッシュ・フロー
投資有価証券の取得による支出 △9 －
定期預金の払戻による収入 200 －
短期貸付金の純増減額（△は増加） － △36
その他 △11 △0
投資活動によるキャッシュ・フロー 178 △36
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入金の純増減額（△は減少） 235 78
長期借入金の返済による支出 △12 △1
配当金の支払額 △37 △37
その他 0 △2
財務活動によるキャッシュ・フロー 186 36
現金及び現金同等物に係る換算差額 △0 △1
現金及び現金同等物の増減額（△は減少） 88 △4
現金及び現金同等物の期首残高 1,250 893
現金及び現金同等物の四半期末残高 1,338 888
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（４）四半期連結財務諸表に関する注記事項
（継続企業の前提に関する注記）
該当事項はありません。
（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記）
該当事項はありません。
（セグメント情報等）
【セグメント情報】
Ⅰ 前第２四半期連結累計期間(自 2017年12月１日 至 2018年５月31日)
１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報
(単位：百万円)
報告セグメント
アセットマネ インベストメントバンク事業 合計
ジメント事業 不動産投資等部門 証券投資等部門
売上高
外部顧客への売上高 168 807 4 980
セグメント間の内部売上高又は
40 － － 40
振替高
計 209 807 4 1,021
セグメント利益又は損失(△) 78 194 △18 254
２．報告セグメントの利益又は損失の金額の合計額と四半期連結損益計算書計上額との差額及び当該差額の主な内容
(差異調整に関する事項)
利益 金額(百万円)
報告セグメント計 254
セグメント間取引消去 17
全社費用(注) △126
四半期連結損益計算書の営業利益 145
(注) 全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない一般管理費であります。
３．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報
該当事項はありません。
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Ⅱ 当第２四半期連結累計期間(自 2018年12月１日 至 2019年５月31日)
１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報
(単位：百万円)
報告セグメント
アセットマネ インベストメントバンク事業 合計
ジメント事業 不動産投資等部門 証券投資等部門
売上高
外部顧客への売上高 140 328 25 494
セグメント間の内部売上高又は
－ － － －
振替高
計 140 328 25 494
セグメント利益 29 23 0 53
２．報告セグメントの利益又は損失の金額の合計額と四半期連結損益計算書計上額との差額及び当該差額の主な内容
(差異調整に関する事項)
利益 金額(百万円)
報告セグメント計 53
セグメント間取引消去 2
全社費用(注) △132
四半期連結損益計算書の営業損失（△） △75
(注) 全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない一般管理費であります。
３．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報
該当事項はありません。
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