3201 ニッケ 2019-07-12 15:00:00
2019年11月期 第2四半期決算説明資料 [pdf]
2019年11月期
第2四半期決算説明資料
2019年7月12日
ニッケ(日本毛織株式会社)
東証第1部 3201
1
2019年11月期第2四半期ハイライト
2019年11月期第2四半期実績は前年同期比で増収増益
売上高 588.7億円 (前年同期比 10.6%増↑)
営業利益 42.6億円 (前年同期比 19.3%増↑)
経常利益 44.0億円 (前年同期比 15.0%増↑)
親会社株主に帰属する
四半期純利益 29.3億円 (前年同期比 27.2%増↑)
2
目次
Ⅰ.2019年11月期 第2四半期実績 P 4∼
Ⅱ.2019年11月期 業績予想 P13∼
Ⅲ.株主還元 P23∼
Ⅳ.トピックス P27∼
Ⅴ.参考資料 P32∼
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Ⅰ.2019年11月期 第2四半期実績
4
連結業績の概要について
(金額:百万円)
第2四半期実績 前年同期比増減 業績予想進捗
比率
2017/11期 2018/11期 2019/11期 金額 (%)
(%)
売上高 51,980 53,230 58,876 5,645 10.6% 49.1%
営業利益 4,082 3,576 4,267 690 19.3% 47.4%
営業利益率 7.9% 6.7% 7.2% 0.5% - -
経常利益 3,985 3,828 4,403 574 15.0% 47.3%
特別損益 55 -92 294 387 - -
親会社株主に帰属
する四半期純利益 2,660 2,304 2,932 627 27.2% 46.5%
売上に関しては衣料繊維が減収、産業機材、人とみらい開発、生活流通は増収
利益に関しては各事業とも概ね堅調に推移
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セグメント別業績の概要
第2四半期実績 前年同期比増減
比率
2018/11期 2019/11期 金額
(金額:百万円) (%)
売上高 16,261 15,568 -692 -4.3%
衣料繊維 営業利益 418 605 187 44.7%
営業利益率 2.6% 3.9% 1.3% -
売上高 10,648 12,830 2,181 20.5%
産業機材 営業利益 655 915 260 39.7%
営業利益率 6.2% 7.1% 0.9% -
売上高 19,395 21,570 2,174 11.2%
人とみらい開発 営業利益 2,798 2,924 126 4.5%
営業利益率 14.4% 13.6% -0.8% -
売上高 6,925 8,907 1,982 28.6%
生活流通 営業利益 502 622 120 24.0%
営業利益率 7.2% 7.0% -0.2% -
その他調整 営業利益 -798 -801 -3 -
売上高 53,230 58,876 5,645 10.6%
合計 営業利益 3,576 4,267 690 19.3%
営業利益率 6.7% 7.2% 0.5% -
6
衣料繊維事業の概況
(単位:百万円)
売上高
前年同期比で減収増益
売上高 15,568百万円 4.3%減↓
営業利益 605百万円 44.7%増↑
営業利益 <業績概要>
学校制服用素材、一般企業制服用素材は
低調に推移。
官公庁制服用素材は価格改定前の前倒し
需要が増加。
売糸は中国紡績工場売却等により収益改善。
羊毛原料価格高騰によるコストアップ等が
収益を圧迫。
7
産業機材事業の概況
(単位:百万円)
売上高
前年同期比で増収増益
売上高 12,830百万円 20.5%増↑
営業利益 915百万円 39.7%増↑
営業利益 <業績概要>
今期より㈱エミーが通年で連結に寄与。
車載電装品製造ラインのFA装置、環境用
フィルター(中国)の販売が引き続き好調。
車両向け不織布・縫製糸は堅調に推移。
ラケットスポーツは国内外とも低調。
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人とみらい開発事業の概況
(単位:百万円)
売上高
前年同期比で増収増益
売上高 21,570百万円 11.2%増↑
営業利益 2,924百万円 4.5%増↑
営業利益 <業績概要>
商業施設運営はリニューアル効果等で引き
続き好調に推移。
介護関連は入居者数増加で好調。
建設関連は工事受注が大幅に増加。
保育関連は新規施設開園で売上拡大も先
行投資費用が増加。
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生活流通事業の概況
(単位:百万円)
売上高
前年同期比で増収増益
売上高 8,907百万円 28.6%増↑
営業利益 622百万円 24.0%増↑
営業利益 <業績概要>
今期より㈱AQUAが通年で連結に寄与。
100円ショップ向け商材、生活家電・雑貨
等の販売が好調に推移。
保険事業は引き続き堅調に推移。
ホビー・クラフト分野はインク、スタンプとも
低調。
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連結貸借対照表/連結CF サマリー
(金額:百万円)
2018/2Q 2019/2Q
連結貸借対照表 2018/11 2019/5 増減 連結C/F 増減
累計 累計
流動資産 70,575 74,783 4,208 営業キャッシュフロー 2,077 4,586 2,509
固定資産 71,069 66,829 -4,240 投資キャッシュフロー -2,969 -2,324 644
資産合計 141,644 141,612 -32 財務キャッシュフロー 1,066 109 -957
流動負債 38,355 38,683 328 現金及び現金同等物
の期末残高 16,264 19,778 3,514
固定負債 14,093 14,007 -86
負債合計 52,449 52,690 241
株主資本 83,158 85,168 2,010
その他包括利益累計額
4,997 2,706 -2,291
非支配株主持分
1,039 1,046 7
純資産合計 89,195 88,921 -274
負債・純資産合計 141,644 141,612 -32
(自己資本比率) 62.2% 62.1% -0.1%
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設備投資額/減価償却費推移
・ナインアワーズ新大阪駅(カプセルホテル)関連 約4億円
2019上期
・市川コルトンプラザ改修関連(別棟リニューアル) 約9億円
主な投資案件 ・Kids Duo International市川(バイリンガル幼児園)出店関連 約3億円 等
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Ⅱ.2019年11月期 業績予想
(RN130第1次中期経営計画最終年度)
13
2019年11月期 業績予想の概要
2019年11月期は前期比で増収増益予想
RN130第1次中期経営計画達成の見込み
売上高 1,200億円 (前期比 8.6%増↑)
営業利益 90億円 (前期比 7.5%増↑)
経常利益 93億円 (前期比 1.9%増↑)
親会社株主に帰属する
当期純利益 63億円 (前期比 19.4%増↑)
14
事業環境認識
事業部 事業環境
ビジネスユニフォーム:2019年はオリンピック特需の見込み
売糸:国内毛糸(ウール)市場は縮小
衣料繊維事業 海外市場:スクールユニフォームは中国市場で拡大の見込み
羊毛原料価格:米中貿易摩擦で一時調整も、引き続き高止まりの見込み
自動車関連分野:EVや自動運転の流れで市場拡大の見込み
環境関連分野:中国は環境規制により市場拡大の見込み
産業機材事業 その他産業用分野:日系メーカー向け家電関連は国内・海外市場とも縮小
生活用関連分野:スポーツ、釣具とも国内は成熟市場
ショッピングセンター:国内市場は飽和状態(ECの台頭)
人とみらい開発事業 介護・保育:国内市場は拡大の見込みも競争激化
Eコマース:引き続き市場拡大の見込み
生活流通事業 ホビー・クラフト:海外市場は拡大の見込み(EC市場が拡大)
15
2019年11月期 重点方針
“未開の分野に目を向け、「高機能商品」「地域No1サービス」の開発と提供
へ挑戦し、みらい生活創造企業を目指す。”
①第1次中計の各施策の成果出しと経営計画の達成
②次期中計に向けての成長ドライバーの育成
③グローバル展開の推進
④構造改革の更なる推進と資本効率を意識した事業運営
⑤チャレンジする人財の育成と成果に報いる人事制度の開発
⑥コンプライアンスの徹底による信頼される企業グループづくり
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2019年11月期 業績予想
(金額:百万円)
2019年11月期の業績予想は当初予想通り前期比で増収増益見通し
実績 予想 前期比増減
2019/11期
比率
2018/11期 2019.7.12 2019.1.11 中計 金額
(%)
予想 予想 目標
売上高 110,538 120,000 120,000 120,000 9,462 8.6%
営業利益 8,368 9,000 9,000 9,000 632 7.5%
営業利益率 7.6% 7.5% 7.5% 7.5% -0.1% -
経常利益 9,128 9,300 9,300 - 171 1.9%
親会社株主に帰属
する当期純利益 5,274 6,300 6,300 6,300 1,025 19.4%
ROE 6.0% 7.0% 7.0% 7.0% -% -
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セグメント別業績予想
実績 予想 前期比増減(2019.7.12予想比)
2019/11期
比率
2018/11期 2019.7.12 2019.1.11 中計 金額
(%)
(金額:百万円) 予想 予想 目標
売上高 35,806 37,500 37,500 44,000 1,694 4.7%
衣料繊維 営業利益 1,882 2,500 2,500 3,300 618 32.8%
営業利益率 5.3% 6.7% 6.7% 7.5% 1.4% -
売上高 22,213 23,200 23,200 22,000 987 4.4%
産業機材 営業利益 1,562 1,650 1,650 1,692 88 5.6%
営業利益率 7.0% 7.1% 7.1% 7.7% 0.1% -
売上高 38,688 43,200 43,200 40,000 4,512 11.7%
人とみらい開 10.1%
営業利益 5,770 6,350 6,350 6,250 580
発 営業利益率 14.9% 14.7% 14.7% 15.6% -0.2% -
売上高 13,830 16,100 16,100 15,000 2,270 16.4%
生活流通 営業利益 715 800 800 711 85 11.9%
営業利益率 5.2% 5.0% 5.0% 4.7% -0.2% -
売上高 - - - -1,000 - -
その他調整 営業利益 -1,562 -2,300 -2,300 -2,953 -738 -
売上高 110,538 120,000 120,000 120,000 9,462 8.6%
合計 営業利益 8,368 9,000 9,000 9,000 632 7.5%
営業利益率 7.6% 7.5% 7.5% 7.5% -0.1% -
18
衣料繊維事業 RN130第1次中計進捗
(金額:百万円)
RN130第1次中計
2019/11期
2017/11期 2018/11期 2019.7.12 2019.1.11 中計
実績 実績 予想 予想 目標
売上高 35,957 35,806 37,500 37,500 44,000
営業利益 2,017 1,882 2,500 2,500 3,300
営業利益率 5.6% 5.3% 6.7% 6.7% 7.5%
ユニフォーム事業の収益改善
オリンピック需要の獲得 ⇒ 交通関係等を中心に下期に販売を予定。
ビジネス生地価格改定 ⇒ 計画通りに実施(4/1∼)。
2019/11期
重点施策進捗
コストリダクション
工場現場力の向上 ⇒ 新規に機械設備を導入予定(品質・生産性向上)。
成長分野への経営資源投入
中国学生服販事業の基盤構築 ⇒ 中国最大規模の学生服展示会に出展。
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防刃素材「P-TEX」
産業機材事業 RN130第1次中計進捗
(金額:百万円)
RN130第1次中計
2019/11期
2017/11期 2018/11期 2019.7.12 2019.1.11 中計
実績 実績 予想 予想 目標
売上高 20,545 22,213 23,200 23,200 22,000
営業利益 1,657 1,562 1,650 1,650 1,692
営業利益率 8.1% 7.0% 7.1% 7.1% 7.7%
成長分野への経営資源投入と事業拡大
環境関連分野の拡大 ⇒ 中国で生産設備の増強を計画中。
2019/11期 ㈱エミーを核とした海外販売の強化
重点施策進捗 ニッケグループ商品の海外拡販 ⇒ グループ各社と連携し営業を強化。
不採算分野や不採算事業の収益改善
㈱ゴーセン収益改善 ⇒ フィッシング事業を中心に合理化に取り組み中。
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防刃素材「P-TEX」
人とみらい開発事業 RN130第1次中計進捗
(金額:百万円)
RN130第1次中計
2019/11期
2017/11期 2018/11期 2019.7.12 2019.1.11 中計
実績 実績 予想 予想 目標
売上高 34,470 38,688 43,200 43,200 40,000
営業利益 5,485 5,770 6,350 6,350 6,250
営業利益率 15.9% 14.9% 14.7% 14.7% 15.6%
資産効率の改善
低収益事業用地の再々開発 ⇒ ゴルフショートコース跡地の新規賃貸開始。
2019/11期 通信分野の収益改善
重点施策進捗 事業運営体制の見直し ⇒ 店舗再編や事務の効率化を実施。
成長分野への経営資源投入
ライフサポート分野の事業拡大 ⇒ バイリンガル幼児園を新規開園(4/1∼)。
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生活流通事業 RN130第1次中計進捗
(金額:百万円)
RN130第1次中計
2019/11期
2017/11期 2018/11期 2019.7.12 2019.1.11 中計
実績 実績 予想 予想 目標
売上高 12,523 13,830 16,100 16,100 15,000
営業利益 656 715 800 800 711
営業利益率 5.2% 5.2% 5.0% 5.0% 4.7%
Eコマース関連分野の拡大
BtoC分野の事業拡大 ⇒ ナイスデイ・ミヤコ商事・AQUAを中心に事業拡大。
2019/11期 事業部の方向性の共有
重点施策進捗 事業毎に目標を共有 ⇒ 販売面(クロスセル)・管理面の連携を強化。
成長分野への経営資源投入
関連事業の拡充 ⇒ ㈱日本馬事普及の株式取得(馬具業界シェア拡大)。
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Ⅲ.株主還元
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資本政策・株主還元
①成長投資と安定的な株主還元のバランスを志向する。
②成長投資については、研究開発投資、M&A投資、設備投資、人財投
資など、中長期的な企業価値の向上の観点から積極的に実行する。
③株主還元については、減配しない安定的な配当政策を継続する。配当
性向30%を目安とし、利益水準に応じて配当を引き上げていく。
自己株式取得を含む総合的な株主還元を充実させる。
24
1株あたり配当
2019年11月期は、1株あたり年間24円を予定
25
配当指標
26
Ⅳ.トピックス
27
株式会社 京都医療設計の株式取得(2019年4月)
2019 年4 月に当社は、株式会社京都医療設計(以下、「京都
医療設計」)の発行済株式の80%を取得しグループ会社と致しまし
た。当社は、研究開発センターにおいてライフサイエンス分野におけ
る新デバイスの研究並びに開発を進めており、昨年12 月には、細
胞培養足場材「Genocel」を始めとする、再生医療の領域で活用で
きる様々な医療用デバイスの対外販売を取り扱う「株式会社ニッケ・
メディカル」を設立し、メディカル事業を柱となる事業とすべく早期育
成を図っております。今後は、京都医療設計が持つ医療機関をサ
ポートできる高度な販売力、マーケティング力を活用し、当社開発の
医療用デバイス販売を加速すると同時に、当社と京都医療設計が
培ってきた研究、開発の知見を活かした、新デバイス開発でのシナ
ジーも見込んでおります。
京都医療設計本社(京都市山科区)
<株式会社 京都医療設計概要>
代表者 :大橋 一宏
本社所在地 :京都市山科区四ノ宮神田町4古橋山科ビル
設立年月日 :1985(昭和60)年11月1日
資本金 :2,200万円
事業内容 :医療機器等の開発・販売
京都医療設計で取り扱っている医療機器 「ステント(左)」と「カテーテル(右)」
28
株式会社 日本馬事普及の株式取得(2019年4月)
当社は2019年4月に、株式会社日本
馬事普及(以下、日本馬事普及)の株
式を取得しグループ会社と致しました。
日本馬事普及は1981年設立の馬具販
売会社で、ヨーロッパメーカーからの直
輸入品や、日本人に合うサイズのオリジ
ナル製品を取り扱い、国内トップクラス
のシェアを誇ります。乗馬はお子様から
高齢の方まで、幅広い年齢層の方々に
永年愛されている人気のスポーツで、馬
具業界は引き続き安定した成長が見込
まれます。今後は当社グループで同じく
馬具用品を取り扱っているニッケ商事
ショールームの外観(東京都世田谷区)
(双洋営業部)と一体化する事で、業務
<株式会社 日本馬事普及概要> の効率化を図るとともに、更なる事業の
代表者 :初鹿野 慎也
拡大に取り組んでまいります。
本社所在地 :東京都府中市小柳町2-24-15
設立年月日 :1981(昭和56)年11月26日
資本金 :4,000万円
事業内容 :馬具・乗馬用品の販売
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ニッケコルトンプラザ
新棟 「ツムグテラス」 OPEN(2019年3月)
新棟「ツムグテラス」 「Kids Duo International ニッケコルトンプラザ市川」
ニッケコルトンプラザに2019年3月新棟「ツムグテラス」がOPENしました。人と人の関係を「つむぐ」ことをコ
ンセプトに、1階には飲食店や千葉県の物産品を扱うお店など多彩な6店舗をそろえたほか、2階ではニッケ
グループが運営するバイリンガル幼児園「Kids Duo International ニッケコルトンプラザ市川」が4月1日に開
園しました。また、「ツムグテラス」の開業に合わせ、本館もテナントの入れ替え等一部リニューアルを行いまし
た。今後もニッケグループは、地域に根差したショッピングセンターの開発運営に取り組んでまいります。
30
イタリア製連続ロープ洗絨機導入について
当社は織物生産および加工技術開発機能を担う
印南工場に、日本初となる連続ロープ洗絨機の導
入を決定しました。本設備の独創的な機構が揉み
効果を実現しており、連続機においてもウール特有
の様々な風合いを創造することが可能になります。
また、連続処理による安定した品質の確保、生産
性の向上等工程改善の可能性が広がります。
衣料繊維事業本部では「RN130 第1次中期経 連続ロープ洗絨機の外観
営計画(2017 年∼2019 年度)」において、製造
力・開発力の強化を掲げております。今後も製品開
発、品質向上、生産性向上をより一層強化する設 設備 : 連続ロープ洗絨機 Wanny(イタリアPATEK社製)
備投資を積極的に進めてまいります。 時期 : 2019年11月末(予定)
・エアジェット・レピア織機 44台
RN130 第1次中計期間に
導入(予定)の主な機械設備 ・イタリア製拡布型連続タンブラー機 1台
・イタリア製連続ロープ洗絨機 1台 等
31
Ⅴ.参考資料
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羊毛相場・為替相場の推移について
AUC¢/kg 円/US$
※EMI(豪州羊毛東部市場価格指標)
33
株価チャート 期間:2018/6/1∼2019/5/31(直近1年)
<当社株価チャート>
<日経平均比較チャート>
日経平均
ニッケ
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IRに関するお問い合わせ
ニッケ(日本毛織株式会社)
経営戦略センター総務法務広報室
TEL 06-6205-6601
本資料中の業績予想、見通しおよび事業計画についての記述は、本決算発表日現在において入手可
能な情報に基づき作成したものであり、記載された将来の業績を保証するものではありません。
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