第12期第２四半期
決算補足資料
FY2022 2Q
2021.3.1～2021.8.31
Presentation Material
SFPホールディングス株式会社 証券コード： 3198 (TYO)
Index
2022年2月期 第2Q 業績ハイライト(連結) 3P
売上高(業態別)・原価率の四半期推移 5P
既存店前年比（前々年比） 6P
段階利益の四半期推移 7P
出退店の状況 8P
販管費（固定費）の抑制について 9P
損益計算書（連結） 10P
貸借対照表（連結） 11P
今後の取組み 12P
業績ガイダンス（修正） 18P
Appendix 19P
2
業績のハイライト（連結）
■ 前期から続く休業・時短営業と酒類提供制限が大きく影響
■ 固定費抑制や助成金制度により黒字を計上、第2Q 経常利益1,125百万円
（前年同期 経常利益 △2,782百万円）
■ 自己資本比率 47.5％（前四半期末44.9％ ＋2.6％）
■ DX推進やグループシナジー追求、ポストコロナ見据えた変革に着手
■ ４度目の緊急事態宣言発出を受け通期業績予想を修正
お知らせ：株主優待券(券面色 オレンジ、紫)のご利用期限を22年2月28日まで再延長いたしました。
参照：当社HP「株主様ご優待券の有効期限再延長に関するお知らせ」(2021/9/10)
3
業績のハイライト（連結）
■ 大幅減収で営業赤字続くが第2Qは経常黒字を計上 第2Q累計の経常利益1,125百万円
2022年2月期 2021年2月期 2020年2月期
（百万円）
1Q 2Q 2Q累計 2Q累計 増減 2Q累計 増減
(21年3月～5月) (21年6月～8月) (21年3月～8月) (20年3月～8月) (19年3月～8月)
売上高 2,229 1,096 3,326 7,834 △4,508 20,080 △16,754
営業利益 △2,283 △2,826 △5,109 △2,997 △2,112 1,486 △6,596
経常利益 △121 1,247 1,125 △2,782 3,907 1,683 △558
当期純利益 △147 1,040 893 △2,294 3,187 954 △61
百万円未満は切り捨てて表示
4
売上高(業態別)・原価率の四半期推移
■ 前期から続く休業・時短営業・酒類提供制限で苦戦続く（減収・原価率UP）
売上高(業態別)・原価率の四半期推移
磯丸事業 鳥良事業 その他事業 連結子会社
28.7% 32.8%
31.8%
30.1% 原価率
10,537 28.8%
連結子会社 27.7% 27.4%
661
その他事業
1,221
2,653
鳥良事業
5,984
410 第1～2Q
4,789 697 10/1～
休業・時短営業
406 順次営業再開
1,276 3,610 酒類提供制限
547
磯丸事業 3,044 935 293
6,000 279 516 2,229
359 677
702 297
3,600 407 1,096
2,900 401
1,703 2,122
1,122
451
20年2月期 21年2月期 2Q 3Q 4Q 22年2月期 2Q
4Q 1Q 1Q
磯丸事業 ：磯丸水産全店、 鳥良事業 ：鳥良、鳥良商店、 おもてなし鳥良、 その他事業 ：きづなすし、五の五、いち五郎他、
連結子会社 ：ジョー・スマイル(熊本)、クルークダイニング(長野)
5
既存店前年比（前々年比）
■ 前々年（コロナ以前）と比較した場合、第2Qは前々年比で12.0％、9割超の店舗が期中休業
＜2020年2月期 既存店前年比＞
2020年 2019年 2020年
4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2月 通期計
2月期 3月 1月
前年比 98.6% 96.6% 98.3% 97.1% 100.2% 102.3% 99.7% 92.6% 101.0% 99.1% 103.7% 103.7% 99.0%
既存店数 217 219 221 224 244 243 238 237 242 235 233 233 ー
＜2021年2月期 既存店前年比＞
2021年 2020年 2021年
4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2月 通期計
2月期 3月 1月
前年比 62.1% 58.9% 58.5% 48.5% 59.4% 50.4% 64.0% 76.0% 70.8% 57.3% 37.1% 40.1% 59.1%
既存店数 237 5 6 198 203 193 197 198 200 194 116 109 ー
＜2022年2月期 既存店前年比＞
2022年 2021年 9月
4月 5月 6月 7月 8月 1Q計 2Q計 2Q(累計)
2月期 3月 (速報値)
前年比 57.5% 121.5% 117.7% 88.4％ 83.7% 75.2％ 64.0％ 58.4% 82.6％ 64.8％
既存店数 190 4 5 28 41 25 28 ― ― ―
＜2022年2月期 既存店前々年比＞
2022年 2021年 9月 店舗営業（2Q末）
4月 5月 6月 7月 8月
(速報値) 1Q計 2Q計 2Q(累計)
2月期 3月
通常営業 12店
前々年比 36.5% 30.2% 7.1% 14.7％ 16.4% 5.4% 5.3％ 24.6% 12.0％ 18.3％ 時短営業 30店
休 業 185店
既存店数 187 187 188 189 193 190 191 ― ― ― 全店舗計 227店
既存店 ：期初時点において、出店から13ヶ月経過した店舗
既存店前年比 ：既存店を対象として（1日でも休業した既存店は算出対象から除外）前年の売上高実績と比較した値（通例方式）
既存店前々年比：コロナ禍の影響で休業した既存店を算出対象から除外せず、コロナ禍の影響がない前々年の売上高実績と比較した実態に近い値
6
段階利益の四半期推移
■ 営業自粛により赤字続いたが、助成金制度活用で第2Qは経常黒字を計上
段階利益(コロナ以前～コロナ禍) の四半期推移
(単位：百万円)
20年2月期 21年2月期 22年2月期
4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
営業利益 727
△1,580 △1,417 △382 △1,958 △2,283 △2,826
第2Q
6四半期ぶり
経常利益 811 1,247 経常黒字計上
△1,470 △1,311 △276 △1,841 △121
純利益 273 1,040
△1,465 △828 △1,212 △2,143 △147
※助成金：新型コロナウイルス感染症にかかる雇用調整助成金・時短協力金、それぞれ申請手続きの完了をもって計上、入金までの期間は自治体によってさまざま
7
出退店の状況
■ 前期中に採算性の低い店舗は退店（損失処理済）、今期はビル建替えによる出店１（7月・磯丸水産）
(単位：店舗数)
20/2期 21/2期 22/2期
（店舗数） 2Q 3Q 4Q 4月 5月 6月 7月 8月
4Q 1Q 3月
直営店 261 261 256 243 213 212 212 212 212 213 213
磯丸水産 122 122 121 117 105 104 104 104 104 105 105
鳥 良 69 67 67 61 48 48 48 48 48 48 48
その他 30 32 31 28 25 26 26 26 26 26 26
連結子会社 40 40 37 37 35 34 34 34 34 34 34
FC店 14 15 15 15 14 14 14 14 14 14 14
全店舗計 275 276 271 258 227 226 226 226 226 227 227
（月末店舗数）
出 店 0 5 0 0 0 0 0 0 0 1 0
退 店 0 4 5 13 31 1 0 0 0 0 0
増 減 0 1 △5 △13 △31 △1 0 0 0 1 0
磯丸事業 ：磯丸水産全店、 鳥良事業 ：鳥良、鳥良商店、 おもてなし鳥良、 その他事業 ：きづなすし、五の五、いち五郎他、
連結子会社 ：ジョー・スマイル(熊本)、クルークダイニング(長野)
8
販管費（固定費）の抑制について
■ 固定費の抑制キープ、コロナ禍を経て、収益体質改善へ
販管費[2Q累計]の比較
(単位：百万円)
費目分類 ❶前々期 ❷前期 ❸今期 増減率
(2Q累計) (2Q累計) (2Q累計) (❸/❶)-1
直営店（店） 268 256 213 △20.5%
売上高 20,080 7,834 3,326 △83.4%
変動費 （F）原価 5,852 2,294 1,069 △81.7% 売上に連動
（F）原価
（L）人件費 6,415 4,882 3,743 △41.6% （L）人件費
店舗 変＋固 （O）その他
（O）その他 2,617 1,920 1,158 △55.8%
（R）地代家賃 2,436 2,195 1,769 △27.4% 抑制キープ可
固定費 （R）家賃
本部 （H）本部経費 1,271 844 695 △45.3% （H）本部経費
（L~H）販管費計 12,740 9,842(※) 7,365 △42.2%
ポストコロナは固定費（R・H）抑制キープ、店舗費用上昇（L・O）の制御がカギ
※2020年4月の緊急事態宣言下における全店休業に係るすべての販管費1,306百万円は、特別損失として計上したため販管費の実質値は：8,536＋1,306＝9,842百万円
9
損益計算書（連結）
■ 減収続いたが販管費抑制や助成金制度により、2Q累計で経常黒字を確保
2022年2月期 2021年2月期(前年同期) 2020年2月期(前々年同期)
（百万円）
2Q累計 2Q累計 増 減 2Q累計 増 減
(21年3月～8月) (20年3月～8月) (19年3月～8月)
売上高 3,326 7,834 △4,508 20,080 △16,754
売上原価 1,069 2,294 △1,225 5,852 △4,782
売上総利益 2,256 5,539 △3,283 14,227 △11,971
販売費 及び
7,365 8,536 △1,171 12,740 △5,375
一般管理費 (※9,842) (※△2,477)
営業利益 △5,109 △2,997 △2,112 1,486 △6,596
営業外収益 6,272 247 6,024 218 6,053
営業外費用 37 32 4 22 13
経常利益 1,125 △2,782 3,907 1,682 △556
特別利益 103 1,519 △1,415 65 38
特別損失 36 2,032 △1,996 271 △234
税引前当期純利益 1,192 △3,295 4,488 1,477 △283
法人税等合計 299 △1,000 1,300 523 △223
当期純利益 893 △2,294 3,187 954 △61
百万円未満は切り捨てて表示
※2020年4月の緊急事態宣言下における全店休業に係るすべての販管費1,306百万円は、特別損失として計上したため販管費の実質値：8,536＋1,306＝9,842百万円
10
貸借対照表（連結）
■ 現預金98億円（前四半期末差 約△10億円）、自己資本比率47.5％（同 ＋2.6％）
2022年2月期 2022年2月期(前四半期) 2021年2月期(前年同期)
(百万円)
2Q 1Q 増 減 2Q 増 減
(21年8月末) (21年5月末) (20年8月末)
流動資産 14,768 13,500 1,267 14,019 749
うち現預金 9,844 10,889 △ 1,044 12,867 △ 3,022
固定資産 9,718 10,087 △ 369 14,173 △ 4,455
投資その他の資産 3,314 3,465 △ 150 5,778 △ 2,464
資産合計 24,486 23,587 898 28,193 △ 3,706
流動負債 11,186 11,273 △ 86 12,234 △ 1,047
うち有利子負債 9,520 9,521 △1 9,610 △ 90
固定負債 1,666 1,720 △ 54 1,876 △ 210
負債合計 12,852 12,994 △ 141 14,110 △ 1,257
自己資本 11,633 10,593 1,039 14,082 △ 2,448
純資産合計 11,633 10,593 1,039 14,082 △ 2,448
負債・純資産合計 24,486 23,587 898 28,193 △ 3,706
百万円未満は切り捨てて表示
ネットD/Eレシオ(倍) △ 0.0 △ 0.1 0.1 △0.2 0.2
自己資本比率 47.5% 44.9% 2.6% 49.9% △2.4%
11
今後の取り組み
■ 事態収束を見据え、新たな市場開拓や生産性向上への取り組みを開始
●コロナ禍の取り組み（前期まで）
固定費削減・現金充足
テイクアウト・デリバリー 不採算店舗の退店
不要不急の支出避け、人員採用は
既存店舗活用でからあげ・うなぎ 固定費高い(都心)、売上減少の
一時凍結、販管費26.3％抑制
等展開、テイクアウト専用窓口の 大きい(空中階)店舗から退店53店、
不測の事態に備え短期借入93億円
設置進める 店舗数275→227店(△18％)
〇今後の取り組み（今期から）
食事・ランチ需要の開拓 販路の拡大 グループシナジー
(クリエイト・レストランツグループ)
ランチの充実や食事メニューの オンライン店「磯丸水産 お届け ・食材等の購買一元化
見直しを通して新業態開発へ着手 グルメショップ」開始、定番商品 ・DX協調で業務効率化・省人化
（磯丸水産食堂・町鮨とろたく） や餃子・鍋セットなど充実 ・人財の横断的再配置
参照：当社HP「合弁会社設立に関するお知らせ」(2021/7/14)
12
今後の取り組み ～食事・ランチ需要の開拓
磯丸水産食堂 町鮨 とろたく
自由が丘しらかば通り店 (21年3月～) 元住吉オズ通り店 (21年3月～)
海鮮居酒屋『磯丸水産』の既存店舗を、新鮮な刺身定食、 寿司・天ぷら・刺身と品揃え豊富な大衆寿司酒場
海鮮丼、焼き魚定食など多種多様なメニューを用意する 『町鮨とろたく』、どこか懐かしい雰囲気の店内で素材を
めし処 『磯丸水産食堂』としてリニューアル。 活かした寿司と天ぷらと美味しいお酒をご提供します。
磯丸水産 自由が丘 とろたく元住吉
13
今後の取り組み ～販路の拡大
公式オンラインショップ『磯丸水産 お届けグルメショップ』が「楽天市場」にグランドオープン‼
“お店の「旨い」をご自宅で”をコンセプトに、人気商品をご自宅でお楽しみいただける公式オンラインショップ
「磯丸水産 お届けグルメショップ」をインターネットショッピングモール「楽天市場」にオープンしました。
磯丸水産一番人気の「蟹味噌甲羅焼」をはじめ、「蟹味噌焼おにぎり」、「おもてなしとりよしの水炊き」、
「いち五郎の餃子」、「玉丁本店の味噌煮込みうどん」、「四代目隆盛のもつ鍋」などをラインナップ。
ショップ名：『磯丸水産 お届けグルメショップ』
https://www.rakuten.co.jp/isomaru-gourmetshop/
◆磯丸水産名物「蟹味噌甲羅焼」
年間200万食以上*¹ を販売する 人気No.1 の看板料理
です。 2009年のオープン以来、皆様に愛好いただく
磯丸水産の看板商品のひとつとなりました。ご家庭で
は、網で焼いても、オーブントースターで焼いても
美味しくお召し上がりいただけます。
*¹ 2019年度実績
◆蟹味噌と蟹身を使用した「蟹味噌焼おにぎり」
人気の「蟹味噌甲羅焼」の 蟹味噌と「蟹身」で作っ
た 焼おにぎりです。濃厚な蟹味噌が中にもたっぷり
入ってます。レンジで温めるだけでお召し 上がりい
ただけます。いつでも食べたい時に 便利な個包装で
す。
14
今後の取り組み ～お客様の利便性向上の取り組み
ご注文とお会計はスマホで！モバイルオーダーシステム 「ぐるなびFineOrder」 を導入！(21年7月～)
お客様がお手持ちのスマートフォンにてQRコードを使って注文が可能！
複数のスマートフォンからの同時注文にも対応！
会計はスマートフォンで完結、レジに並ぶ必要なし！
衛生面強化 感染症対策 コスト削減 POS 連携 多言語対応
導入開始日：2021年7月6日（火）
導入サービス：「ぐるなびFineOrder」
導入店舗：磯丸水産 武蔵小杉南口店 TEL：044-739-3630 席 数：104席 （今後多店舗で展開予定）
15
今後の取り組み ～グループシナジー①
共同購買会社の設立 (21年9月～)
各社毎に行ってきた食材購買を一元的にリードする企画会社を設立（合弁）
各社強調してグループ全体最適図る。
SFP・CRHグループ
株式会社ＣＭＤ(シーエムディー)
所在地：神奈川県川崎市中原区
（SFP本社オフィス内）
新会社 CMD
グループ全体の購買を最適化 代表取締役：木村 哲博（現SFP社商品本部長）
取締役：佐藤 誠（現SFP社代表取締役）
取締役：島村 彰（現CRH社常務取締役）
設 立：2021 年９月１日
資本金：１百万円 (出資比率 SFP50％,CRH50％)
メーカー・卸会社
グループ各社の購買一元化を通じて”食材の品質向上”と”物流の適正化” を両立
※CRH：クリエイト・レストランツ・ホールディングス
16
今後の取り組み ～グループシナジー②
DX推進プロジェクト発足 (21年8月～)
CRH社のDX推進プロジェクト(パートナー：SoftBank)に参画、顧客DB構築や
セルフオーダー・セルフ会計導入、AI活用によるデータアナリティクス向上推進
データ分析・AI活用 セルフオーダー/会計
バックオフィスの省人化➡再配置
顧客DB構築
DX活用を通じてグループ全体の”コスト抑制”と”顧客満足・利便性向上”を両立
※CRH：クリエイト・レストランツ・ホールディングス
17
業績ガイダンス（修正）
■ 事態の長期化で売上高・営業利益を下方修正、下期ワクチン普及により通常営業再開を期待
通期業績予想修正の理由
✓緊急事態宣言発出とその長期化の影響で、売上、営業利益を下方修正
✓営業自粛の長期化に伴う助成金申請額（営業外収益）を算入(※)、経常利益を上方修正
✓21年秋頃にはワクチン普及、店舗の感染対策実施のもと通常営業再開を期待
（※）参照：当社HP「営業外収益の計上に関するお知らせ」(2021/10/14)
21年2月期 22年2月期 通期業績予想
(20年3月～21年2月) (21年3月～22年2月)
(百万円) ③＝②ー①
前期実績 ①前回予想(7/14) ②今回予想
売上高 17,428 18,200 15,000 △3,200
営業利益 △5,339 △4,500 △6,200 △1,700
経常利益 △4,900 1,200 2,700 1,500
純利益 △5,650 600 1,800 1,200
期末店舗数（店） 227 226 227 1
18
Appendix
株主還元について 20P
損益計算書 四半期別 21P
貸借対照表 四半期別 22P
19
株主還元
■ コロナ禍、中間配当を無配、期末配当予想は未定、株主優待券のご利用期限を延長
2022年2月期 中間配当および期末配当
コロナ禍、先行き不透明につき、恐れながら中間配当を無配、期末配当予想は未定とさせていただきます。
株主の皆様におかれましては何卒ご理解のほどお願い申し上げます。
2020年8月31日権利確定分及び2021年2月28日権利確定分の株主優待券
従来通り、毎年2月末日及び8月31日現在の株主名簿に記載または記録された当社株式1単元（100株）以上
ご所有の株主様を対象として株主優待券を贈呈いたします。
コロナ禍、休業や時短営業でご迷惑をおかけしていることに鑑み、
株主優待券（券面色：オレンジ 券面記載のご利用期限：21年5月31日）及び
株主優待券（券面色：紫 券面記載のご利用期限：21年11月30日）について、
ご利用期限を延長し、2022年2月28日までご利用可能とさせて頂きました。
※上記優待券はいずれも2022年2月28日までご利用いただけます。
今後、更なる延長措置を行う場合は、当社HPにてお知らせいたします。
20
損益計算書（連結） 四半期別
2020年2月期 2021年2月期 2022年
(19年3月～20年2月) (20年3月～21年2月) 2月期
(百万円)
1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q
売上高 10,191 9,888 9,599 10,537 40,216 3,044 4,789 5,984 3,610 17,428 2,229 1,096
鳥良事業 2,767 2,528 2,393 2,653 11,691 702 935 1,276 677 3,590 401 98
磯丸事業 5,826 5,701 5,586 6,000 28,525 1,703 2,900 3,600 2,122 10,325 1,122 451
その他事業 1,233 1,173 1,123 1,221 25,975 359 547 697 516 2,119 407 267
連結子会社 364 485 495 661 2,549 279 406 410 293 1,388 297 279
売上原価 2,928 2,924 2,818 3,021 11,691 914 1,379 1,657 988 4,941 709 359
売上総利益 7,262 6,964 6,781 7,516 28,525 2,129 3,410 4,326 2,622 12,487 1,519 736
販管費 6,325 6,415 6,446 6,788 25,975 3,709(※) 4,827 4,709 4,580 17,826 3,802 3,562
営業利益 936 549 334 727 2,549 △1,580 △1,417 △382 △1,958 △5,339 △2,283 △2,826
営業外収益 127 91 93 91 404 118 128 122 135 505 2,180 4,092
営業外費用 8 15 7 8 39 9 22 15 18 66 18 18
経常利益 1,056 625 420 811 2,914 △1,470 △1,311 △276 △1,841 △4,900 △121 1,247
特別利益 65 0 0 81 146 1,057 461 184 743 2,447 32 71
特別損失 27 242 16 462 748 1,671(※) 361 353 856 3,243 1 35
税引前
当期純利益 1,094 382 404 430 2,312 △2,084 △1,210 △446 △1,954 △5,695 △91 1,284
法人税等 371 151 170 157 851 △619 △381 766 188 △45 55 243
当期純利益 723 230 233 273 1,461 △1,465 △828 △1,212 △2,143 △5,650 △147 1,040
百万円未満は切り捨てて表示
※2020年4月の緊急事態宣言下における全店休業に係るすべての販管費1,306百万円は、特別損失として計上（販管費の実質値：3,709＋1,306＝5,015百万円） 21
貸借対照表（連結） 四半期別
2020年2月期 2021年2月期 2022年2月期
(百万円)
4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Q 2Q
（20年2月末) （20年5月末） （20年8月末） （20年11月末） （21年2月末） (21年5月末) (21年8月末)
流動資産 8,727 14,389 14,019 14,558 13,923 13,500 14,768
うち現預金 7,148 12,511 12,867 13,103 11,628 10,889 9,844
固定資産 14,248 14,479 14,173 12,487 10,612 10,087 9,718
投資その他の資産 4,943 5,484 5,778 4,664 3,750 3,465 3,314
資産合計 22,975 28,869 28,193 27,046 24,535 23,587 24,486
流動負債 4,881 11,958 12,234 12,357 11,882 11,273 11,186
うち有利子負債 137 9,470 9,610 9,572 9,580 9,521 9,520
固定負債 1,722 2,002 1,876 1,816 1,909 1,720 1,666
負債合計 6,604 13,960 14,110 14,174 13,791 12,994 12,852
自己資本 16,380 14,915 14,086 12,872 10,743 10,593 11,633
純資産合計 16,371 14,908 14,082 12,872 10,743 10,593 11,633
負債・純資産合
22,975 28,869 28,193 27,046 24,535 23,587 24,486
計
百万円未満は切り捨てて表示
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