3179 シュッピン 2021-11-08 15:00:00
2022年3月期 第2四半期決算補足資料 [pdf]

2022年3月期   第2四半期
  決算補足資料
会社概要


  商号     シュッピン株式会社 Syuppin Co., Ltd.

 証券コード   3179

  代表者    小野 尚彦

 本社所在地   東京都新宿区西新宿1-14-11 Daiwa西新宿ビル3階

  設立     2005年8月

  事業内容   インターネットを利用して、「価値ある大切な新品と中古品」を安心安全にお取引を行う

  従業員数   252名(2021年9月末)

         1994年8月    専門店屋号「Map Camera」としてカメラ事業を創業

         2005年8月    当社設立(資本金100,000千円)

         2006年6月    時計買取・販売事業を開始

  沿革     2008年4月    筆記具買取・販売事業を開始

         2008年11月   スポーツ自転車買取・販売事業を開始

         2012年12月   東京証券取引所マザーズ市場に上場

         2015年12月   東京証券取引所第一部市場に市場変更

         2019年12月   レディース腕時計専門サイトをオープン

                                               Copyright 2021 Syuppin Co., Ltd. All Rights Reserved.   1
     2Q単体 決算ハイライト(計画比)

    概要           売上高順調に推移し、営業利益も期初計画を大きく上回る                                                                    ※AIMD…AIによる中古カメラの販売、
                                                                                                                     買取価格の自動アシストシステム
                 ●売上高:主軸のEC、及び免税を中心に順調に推移
                                                                                                           ※
                 ●粗利率:時計売上高好調により売上構成比に変化があったものの、AIMD 効果もあり
                             全体で2Q単体では18.0%と引き続き高い水準を維持


                        期初計画・実績四半期推移                                                                           通期計画・実績比較

             売上高(計画)左軸                                                                             通期期初計画
                                                                              (単位:百万円)                                                                         (単位:百万円)
             売上高(実績)左軸                                                                             修正計画
12,000                                                                           1,000   50,000
             営業利益(計画)右軸
                                                                                                  ■売上高実績
             営業利益(実績)右軸
                                                                                                  ■営業利益実績
                                    9,854       10,100         10,036
10,000                      9,577
             9,118                                                               800                   38,831
                                                                                         40,000   38,230
         8,517
 8,000
                      677
                                          637                                    600     30,000
                                                                                                                   進捗率
 6,000
                                                         574
                                                                                                    期初             49%
                                      498                                                                                                                  進捗率
                                                                        437                                修正 18,972                      1,996             66%
                                                                                 400     20,000                               1,849
 4,000
                  341                                                                                                                                 1,315
                                                                                                                                  期初
                                                                                 200     10,000
 2,000                                                                                                                                     修正


    0                                                                            0           0

                 1Q                  2Q              3Q             4Q                                     売上                          営業利益

                                                                                                                       Copyright 2021 Syuppin Co., Ltd. All Rights Reserved.   2
販売チャネル別売上高推移(四半期)



                                                                                                                                                               4/25~5/11
(単位:百万円)                                                                                                                                                     カメラ店舗臨時休業

 10,000
                  店舗免税                                                                                                        4/11~5/25
                                                                                                                              店舗臨時休業                       602
                  店舗売上(免税除く)                                                            1,082                   786                                                 1,443                1,488
                  EC売上                                                                                                                          317                            1,127
                                                                                                823
  8,000                                                                         922                                                                      1,885
                                                          920                                                           1,092   739
                                                                                                        1,098
                                                                 795                                                                                                1,599                1,328
                                                  752                   825                                                                     1,646                          1,265
                                                                                        2,550                   2,840
                                  526                                                           2,361
                          516             538                                   2,302                                           1,973
                                                          2,396 2,212                                                   2,204
  6,000                                                                                                 2,410
                                                  2,288                 2,055                                                            81
           412                    2,035
                   224    2,103           1,985                                                                                         854

          1,752
                  1,730
  4,000
                                                                                                                                                         7,187
                                                                                                                                                6,648               6,846 6,728 7,038
                                                                                        5,929                   5,823
                                                                                5,396           5,534                           5,565
                                                        5,102 5,067 4,867                                               5,262
                                                  4,673                                                 4,894                           4,875
  2,000                   4,202 4,450 4,220
          3,614 3,426




     0
           1Q      2Q      3Q      4Q      1Q      2Q      3Q    4Q      1Q      2Q      3Q      4Q      1Q      2Q      3Q      4Q      1Q      2Q        3Q         4Q        1Q         2Q

                    17.03期                          18.03期                         19.03期                         20.03期                           21.03期                           22.03期




                                                                                                                                                      Copyright 2021 Syuppin Co., Ltd. All Rights Reserved.   3
    販売チャネル別売上高推移

   EC              EC売上高2Q各月 過去最高額更新

   店舗              8月~9月にかけて新型コロナウイルスの爆発的な感染拡大により伸びはないものの、影響は軽微

   免税          1Qに引き続き時計事業を中心に好調に推移
                                                                                                                                                                                4/25~5/11
                                                                                                                                                                              カメラ店舗臨時休業                          EC売上高
(単位:百万円)                                                                                                                                                                                                         前年同月比
              店舗売上(免税除く)
                                                                                                                             4/11~5/25                                                                                          112%
              EC売上
 2,500                                                                                                   2月中旬より              店舗臨時休業
              免税売上                                                                                                                                                                                             104%
                                                                                                         コロナ影響
                                                                                                                                                                                                                      106%



 2,000




 1,500




 1,000




  500




    0
                        10月

                              11月

                                    12月




                                                                                       10月

                                                                                             11月

                                                                                                   12月




                                                                                                                                                      10月

                                                                                                                                                            11月

                                                                                                                                                                  12月
                   9月




                                                                                                                                            8月




                                                                                                                                                                                             4月
         7月

              8月




                                          1月

                                               2月

                                                    3月

                                                         4月

                                                              5月

                                                                   6月

                                                                        7月

                                                                             8月

                                                                                  9月




                                                                                                         1月

                                                                                                              2月

                                                                                                                   3月

                                                                                                                        4月

                                                                                                                             5月

                                                                                                                                  6月

                                                                                                                                       7月



                                                                                                                                                 9月




                                                                                                                                                                         1月

                                                                                                                                                                               2月

                                                                                                                                                                                      3月



                                                                                                                                                                                                   5月

                                                                                                                                                                                                          6月

                                                                                                                                                                                                                7月

                                                                                                                                                                                                                       8月

                                                                                                                                                                                                                                9月
               2018年                                               2019年                                                          2020年                                                         2021年
                                                                                                                                                                        Copyright 2021 Syuppin Co., Ltd. All Rights Reserved.          4
        EC売上高推移

    概要             EC売上高順調に推移。独自の仕組み(AI顔認証、WEBマガジン、+CGM等)でシェア拡大し、
                 自社サイト比率も81.5%と高い水準を維持。
                                                                             2022.3期 1Q              2022.3期 2Q         前年同期比
                                                              (単位:万円)


                                           EC売上高(百万円)                                     6,728               7,038            106%
                                            自社サイト比率                                       81.2%              81.5%            +1.5%
                                                モール比率                                     18.7%              18.5%            ▲1.5%
                                                                                                    3,500

              新品                           四半期推移                                      (単位:百万円)
                                                                                                                              月次推移
                                                                                                                                                                       (単位:百万円)

              中古
              自社サイト比率
                                                                                                    3,000
8,000                                           81.8%                                81.2% 81.5%
                                                              79.7%         81.0%
                                      76.3%           81.1%         80.0%         81.4%
              72.3%        74.4%
                                                                                                    2,500
                                   74.8%
                      73.0%
6,000   68.9%
                                                                                                    2,000




4,000                                                                                               1,500




                                                                                                    1,000

2,000


                                                                                                     500



   0
                                                                                                       0
         1Q     2Q    3Q      4Q    1Q     2Q    3Q     4Q     1Q     2Q     3Q     4Q    1Q   2Q




                                                                                                             1月




                                                                                                             2月
                                                                                                             7月
                                                                                                             8月
                                                                                                             9月
                                                                                                            10月
                                                                                                            11月
                                                                                                            12月
                                                                                                             1月
                                                                                                             2月
                                                                                                             3月
                                                                                                             4月
                                                                                                             5月
                                                                                                             6月
                                                                                                             7月
                                                                                                             8月
                                                                                                             9月
                                                                                                            10月
                                                                                                            11月
                                                                                                            12月

                                                                                                             2月
                                                                                                             3月
                                                                                                             4月
                                                                                                             5月
                                                                                                             6月
                                                                                                             7月
                                                                                                             8月
                                                                                                             9月
                                                                                                            10月
                                                                                                            11月
                                                                                                            12月
                                                                                                             1月

                                                                                                             3月
                                                                                                             4月
                                                                                                             5月
                                                                                                             6月
                                                                                                             7月
                                                                                                             8月
                                                                                                             9月
                19.03期                      20.03期                     21.03期             22.03期            2018年     2019年               2020年                           2021年
                                                                                                                                 Copyright 2021 Syuppin Co., Ltd. All Rights Reserved.   5
      越境EC・免税・店舗                     売上高推移
      概要    越境EC 9月は売上高過去最高となり、1Qに引き続き四半期でも売上高過去最高額更新
            免税売上高も、戦略的に商品ランナップ拡充したROLEXを中心に売上高伸長に寄与
                                                     (単位:百万円)
                                               800
                                                           新品               免税売上
                                                           中古
                                               600



                                               400
                         越境EC売上
      (単位:百万円)

                                               200

120

                                                0




                                                          6月




                                                          5月
                                                          7月
                                                          8月
                                                          9月
                                                         10月


                                                          1月
                                                          2月
                                                          3月
                                                          4月
                                                          5月

                                                          7月
                                                          8月
                                                          9月




                                                          1月
                                                          2月
                                                          3月
                                                          4月
                                                          5月
                                                          6月
                                                          7月
                                                          8月
                                                          9月




                                                          1月
                                                          2月
                                                          3月
                                                          4月

                                                          6月
                                                          7月
                                                          8月
                                                          9月
                                                         11月
                                                         12月




                                                         10月
                                                         11月
                                                         12月




                                                         10月
                                                         11月
                                                         12月
90                                                         2018年    2019年          2020年                               2021年


                                                                             店舗売上
                                                         (単位:百万円)
                                                                            (免税除く)
60
                                               1,000



                                                 800
30


                                                 600


 0
                                                 400
        3月




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                                                     0




                                                           4月




                                                           9月




                                                           2月




                                                           7月
                                                           7月
                                                           8月
                                                           9月




                                                           1月
                                                           2月
                                                           3月
                                                           4月
                                                           5月
                                                           6月
                                                           7月
                                                           8月
                                                           9月

                                                          11月

                                                           1月
                                                           2月
                                                           3月

                                                           5月
                                                           6月
                                                           7月
                                                           8月




                                                           1月

                                                           3月
                                                           4月
                                                           5月
                                                           6月

                                                           8月
                                                           9月
                                                          10月
                                                          11月
                                                          12月




                                                          10月

                                                          12月




                                                          10月
                                                          11月
                                                          12月
                                                            2018年   2019年           2020年                            2021年
                                                                                   Copyright 2021 Syuppin Co., Ltd. All Rights Reserved.   6
事業別売上高の四半期推移

概要        各事業(商材)とも順調に推移し、2Q単体売上高過去最高額更新

(単位:百万円)
                  自転車事業
 10,000                                                                                                                                                                    224                  199
                                                                                                                                                                216
                  筆記具事業                                                                      121                    165                                                                          96
                                                                                                                                                                            66
                  時計事業                                                                                                                                                               212
                                                                                             120                    124                                        129
                                                                                                    133
                  カメラ事業                                                            112                      122                                       217                             87
                                                           121                                                               113
                                                                                                                                     150
                                                                   121                              135                                                        2,167
  8,000                                                                             112                                      125                      125                3,091
                                                                           113                              126                                                                                3,248
                                                   100     156                                                                       126
                                                                   137
                                                   140                      124                                                                      2,034                          2,994
                                  90                                                       2,676
                           82             94
                                  132                                                                               2,903
                          138                                                                       2,397
                                          140              2,174
                                                                   1,980           2,670                                     2,420
  6,000    83                                                                                                                        2,372   190
                                                  2,141                    2,115                            2,633
                   83                                                                                                                         86
          118             1,696   1,747   1,679
                  122
          1,225                                                                                                                              1,388

                  1,343
  4,000
                                                                                                                                                               7,161
                                                                                            6,635                                                                        6,505
                                                                                                                    6,255                            6,209                                     6,309
                                                           5,944 5,855                              6,025                   5,873                                                   5,824
                                                                                   5,727                    5,520                    5,624
                                                  5,308                    5,387
                          4,904 5,042 4,830
          4,351                                                                                                                              4,145
  2,000           3,832




     0
           1Q      2Q      3Q     4Q      1Q       2Q       3Q     4Q       1Q      2Q       3Q      4Q      1Q      2Q      3Q       4Q      1Q      2Q         3Q         4Q        1Q         2Q

                    17.03期                               18.03期                            19.03期                           20.03期                                21.03期




                                                                                                                                                           Copyright 2021 Syuppin Co., Ltd. All Rights Reserved.   7
        売上高全体に占める中古品比率推移

        概要      カメラ、時計共に中古売上高が順調。新品・中古品比率はバランスよく順調に推移。


70.0%




                                                                                                         61.7%
                                    59.2%                                          59.6%                      60.0%
                                                 58.2%             58.8%                        59.9%
60.0%                                                                                                                                               58.0%                    57.8% 57.6%
                                                                                                                                                             57.1%                                    57.2%
                                                                           60.8%
                                                                                                                      55.6%
                         53.9%                                                                                                                                            54.5%
                                                       57.7%                                53.2%             57.4%           53.4%        51.6%
                 51.7%           51.9%        52.4%                                                                                                                                                            55.6%
                                                                   53.8%                                                                                                                      54.7%
            50.8%                                                                                                                      51.2%
                                         53.4%                                          54.6%
50.0%                                                                                                                                                              52.0%
        50.3%       49.7%   50.8%                                      50.3%                                          48.7%                         50.6%
                                                                                                                                 49.5%




40.0%




30.0%

        7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月

                2018年                                   2019年                                                          2020年                                                        2021年




                                                      19.3期                                      20.3期                                 21.3期                              22.3期

                                         1Q      2Q           3Q      4Q           1Q           2Q       3Q      4Q      1Q       2Q           3Q      4Q            1Q            2Q
                      中古品比率
                                     46.4% 46.4% 52.0% 45.1% 56.1% 53.9% 57.5% 57.5% 56.8% 50.6% 51.0% 54.9% 56.5% 55.8%


                                                                                                                                                       Copyright 2021 Syuppin Co., Ltd. All Rights Reserved.           8
           カメラ事業                    中古EC買取推移

概要      昨年度より、AIMD及び、AI顔認証システムの導入などEC強化を促進させたことで、
        ECでの買取比率が順調に伸長

                                                                                                    AI顔認証システム
(単位:百万円)
                                                                                                        導入                             AIMD 3月末導入                              4/25~5/11
2,500                                                                                                                                                                        カメラ店舗臨時休業
              EC買取額(左軸)                                                                                                      85.9%
                                                                                                                                       78.8%                                          80.8%
              EC買取比率(右軸)                                                                                                                        74.7%
                                                                                                            4/11~5/25                                         77.3% 79.8%
                                                                                                            店舗臨時休業

2,000

                                                                                                      63.3%         65.0%

                                                             59.2%    60.2% 59.4%           59.5%
                              56.3%            54.9%                                                          61.9%
                51.8% 54.3%           53.2%                                           59.7%
1,500
        50.7%                                               55.0%




1,000
                                                                                                                                       1,877 1,931 1,835
                                                                                                                                                                                   1,758
                                                                                                      1,546           1,511                                            1,481
                                                                              1,462                           1,417
                                                                      1,377           1,310
                                                                                              1,223                            1,176
  500                                         1,057           1,085
                              998     944              964
                812    828
        665



   0
        2Q      3Q     4Q     1Q      2Q       3Q      4Q      1Q      2Q      3Q      4Q      1Q      2Q      3Q       4Q      1Q      2Q         3Q         4Q          1Q          2Q

              17.03期                    18.03期                           19.03期                         20.03期                               21.03期                            22.03期




                                                                                                                                             Copyright 2021 Syuppin Co., Ltd. All Rights Reserved.   9
            カメラ事業                       下取・先取交換件数推移

概要 2Q下取、先取交換                                 前年同期比88.6%
         昨年度は大型の新製品発売により大きく件数がのびたことで昨対割れするものの、堅調に推移。



16,000
                 下取交換件数

                 先取交換件数
14,000



12,000


                                                                                                                                           7,801
10,000
                                                                                                                                                   6,525
                                                                                                                                                                                    6,943
                                                                                                                                                              6,100
 8,000
                                                                                                                   4,896
                                                                                                                           5,174                                         5,004
                                                                             4,271 4,258                   4,367
                                                                                           4,173                                   4,391
 6,000                                                                                             3,717
                                                               3,820 3,251
                                       3,369           3,265
                         3,256 3,238           3,159
 4,000
         2,694
                 2,519                                                                                                                     6,553 6,252
                                                                                                                                                              5,468                 5,772
                                                                                                                   5,256
                                                                             4,754 4,858 4,419 4,375 4,692                 4,633 4,335                                   4,702
 2,000
                                                 3,374 3,534 3,682
                         2,922 2,815 3,210 3,086
         2,396 2,210

    0
          1Q      2Q      3Q    4Q      1Q      2Q      3Q      4Q    1Q      2Q    3Q      4Q      1Q      2Q      3Q      4Q      1Q      2Q       3Q         4Q         1Q         2Q

                   17.03期                        18.03期                         19.03期                       20.03期                              21.03期                         22.03期



                                                                                                                                              Copyright 2021 Syuppin Co., Ltd. All Rights Reserved.   10
    決算概要:前年同期比較(累計)
           【前年同期比】全体:131.8% EC:119.7% 店舗:179.8%
   売上高     主軸のカメラ、時計のEC中心に好調に推移。

   粗利率     カメラよりも粗利率の低い時計の構成比上がるも、全体の粗利率は18.6%と堅調に推移


   販管費     売上高上がるも、生産性の向上により抑制され、対売上構成比率は11.7%と前年より3.8%の低減。

           AIMD導入により、カメラ中古品の粗利率のコントロールと
  営業利益
           販売管理費の抑制により、営業利益比率は6.9%と高い水準を維持。
            (単位:百万円)




           21.03期 2Q累計                                     22.03期2Q 累計

           累計
            (単位:百万円)
                     構成比                                       構成比       前年同期比                   計画                     計画比増減
                                1Q         2Q         累計
(単位:百万円)

 売上高       14,396           -   9,118      9,789      18,972         -    131.8%                  18,696                            276

売上総利益       2,763      19.20%   1,758      1,753       3,536   18.6%      128.0%                              —                      ー

販売管理費       2,232      15.50%   1,080      1,131       2,220   11.7%      99.5%                               ー                      ー

営業利益         531       3.70%         677        622    1,315    6.9%      247.6%                     1,165                          150

経常利益         548       3.80%         702        630    1,351    7.1%      246.5%                     1,186                          165

当期純利益        362       2.50%         483        436     933     4.9%      257.7%                         806                        127



                                                                            Copyright 2021 Syuppin Co., Ltd. All Rights Reserved.   11
販売管理費の前年同期比較(累計)


                                                                                                                     (単位:百万円)

                                           21.03期 2Q累計                  22.03期 2Q累計                     前年同期比
                                                                                                     売上比                           増加要因
                 (単位:百万円)              実績              売上比             実績            売上比                              増減
                                                                                                    (PT)
 人               件           費             619           4.3%           632           3.3%          ▲1.0%              +13          下取交換増加に伴う、見積りUP額の増加
 広      告        宣    伝      費              25           0.2%            21           0.1%          ▲0.1%              ▲4
                                                                                                                                    AIMD等の新規システム投資に係る
 販      売        促    進      費             382           2.7%           421           2.2%          ▲0.5%              +39
                                                                                                                                    システム運用費の増加
 業      務        委    託      費             134           0.9%           153           0.8%          ▲0.1%              +19
 支      払        手    数      料             423           2.9%           481           2.5%                             +58          売上増加に伴なう
                                                                                                    ▲0.4%
                                                                                                                                    クレジット利用料の増加
 減      価        償    却      費              71           0.5%            92           0.5%           +0%               +21
 地      代            家       賃             161           1.1%           173           0.9%          ▲0.2%              +12          AIMDの導入、店舗設備による増加
 そ               の           他             413           2.9%           245           1.3%          ▲1.6%             ▲168
                                                                                                                                    収益認識適応による
 販 売 管 理 費 計                          2,232            15.5%        2,220            11.7%          ▲3.8%             ▲12           ポイント引当金計上方法の変更



                                                                  売上高販管費比率 四半期推移                                                  17.8%
                                                                                                                     15.5%
                                                                                                                                     13.9%
        12.6%                                                                                                13.5%
13.3%                     12.7%                                                                                                                                   13.0%
                                   12.6%                  12.6%   12.3% 11.0%                                                                    12.1%
                                                                                      12.0%    11.9%
                                                                                                                                                                                 11.6%
                                            13.4%
                                                                                 10.6%                       11.2%                                                  11.9%
                 12.5%                                 11.4%

 1Q         2Q       3Q      4Q      1Q      2Q     3Q     4Q     1Q     2Q     3Q     4Q      1Q      2Q      3Q      4Q    1Q      2Q           3Q         4Q         1Q          2Q

             17.03期                           18.03期                        19.03期                          20.03期                        21.03期                             22.03期


                                                                                                                             22.3期                22.3期
                                  16.3期          17.3期          18.3期         19.3期           20.3期           21.3期
        年間推移
                                                                                                                               1Q                   2Q
                                  12.8%          12.4%          11.5%         12.0%           12.9%           13.8%          11.9%                11.6%

                                                                                                                                          Copyright 2021 Syuppin Co., Ltd. All Rights Reserved.   12
事業別業績の前年同期比較(累計)


                                                                                                                       (単位:百万円)

   事業・販売チャネル           21.03期 2Q   22.03期 2Q
                                               前年比                           備考
    ( )売上構成比              累計          累計

                EC売上       9,106    10,795     118.5%
                                                         ●EC売上高が好調推移
                店舗売上       1,249      1,338    107.2%
                                                         ●店舗売上高は4/25~5/11臨時休業したものの順調に推移
カメラ事業
           カメラ売上計         10,355    12,133     117.2%    ●AIMD効果で中古カメラの粗利率順調に推移
(64.0%)   セグメント利益           917       1,353    147.5%
                EC売上       1,829      2,435    133.1%
                                                         ●戦略的に行った商品ラインナップ拡充により、EC及び店舗売上高が好調に推移
                店舗売上       1,592      3,807    239.0%
                                                         ●免税売上高も引き続き好調に推移
 時計事業
               時計売上計       3,422      6,242    182.4%    ●中古品売上好調により、全体粗利率向上
(32.9%)   セグメント利益           111         371    331.6%
                EC売上        184         152    82.5%
                                                         ●EC売上高に落ち込みがでたものの、店舗は前年同期比118.8%と順調に伸長
                店舗売上         26          31    118.8%
                                                         ●セグメント利益赤字は、利益率の改善、費用低減により圧縮効果はあったものの、
筆記用具事業
          筆記用具売上計           211         183    87.0%      引き続き対応していく
 (0.9%)   セグメント利益          ▲15          ▲1           -
                EC売上        380         383    100.8%
                                                         ●完成車の旧モデル、電動アシストが好調に推移
                店舗売上         26          28    106.9%
                                                         ●自社サイト比率 前年同期比170.4%と大きく伸長したことで
自転車事業
           自転車売上計           407         412    101.2%     セグメント利益も伸長
(2.2%)    セグメント利益            18          25    137.4%
                EC売上      11,502    13,766     119.7%
 合 計            店舗売上       2,894      5,205    179.8%    ●EC、店舗共に売上高が引き続き順調に推移
               売上高合計      14,396    18,972     131.8%




                                                                               Copyright 2021 Syuppin Co., Ltd. All Rights Reserved.   13
 営業利益・営業利益率の四半期推移

 概要        時計売上高構成比が上がるも、中古カメラにおいては1Qに引き続きAIMDの効果により高粗利を維持。
           販管費も抑制することができ、営業利益率は6.5%と高い水準を維持。


(単位:百万円)

  800         営業利益(左軸)
                                                                                                                                                       7.4%
              営業利益率(右軸)

  700
                                                                                             6.3%                            6.6%                                   6.5%
                                                                                      6.3%
                                               5.9%
  600
                                       5.4%
                                                                                                        5.1%
                         5.3%                                             5.0%                                                          4.5%
  500
                                4.7%                                                                                     4.9%
           4.4%                                             4.5%
                                                                   3.9%         3.3%
  400             4.1%
                                3.8%
                                                      3.8%
                                                                                                                                                    677
                                                                                                                              635                              637
  300                                                                                        594
                                                                                       530
                                               493                        473                                  2.4%
                                         417                                                        431                423               446
  200
                    360                                      346 336
                                  318                 308                        289                            1.9%
        253                263
  100         219                                                                                         198
                                                                                                                 108
   0

        1Q    2Q    3Q     4Q     1Q     2Q    3Q      4Q     1Q   2Q     3Q     4Q     1Q    2Q    3Q    4Q     1Q    2Q      3Q         4Q         1Q         2Q
               17.03期                     18.03期                     19.03期                    20.03期                   21.03期                           22.03期




                                                                                                                         Copyright 2021 Syuppin Co., Ltd. All Rights Reserved.   14
貸借対照表    前四半期末比較

概要   昨年度に引き続き時計戦略的ランナップ拡充(ROLEX中心に)による商品在庫投資

     及び、商品調達の為の運用資金(借入)の増加

                                                         (単位:百万円)


                                        22.03期 2Q
                   22.03期 1Q
                                 実績                 増減

       流動資産             10,683        12,000            +1,317

        現預金              1,251         1,215                    ▲36

        商品               7,232         8,326            +1,094

      固定資産               1,344         1,382                    ▲38

      資産合計              12,028        13,382            +1,354

      流動負債               3,911         5,064            +1,153

      固定負債               4,378         4,123                 ▲255

      負債合計               8,290         9,187                 +897

      純資産合計              3,737         4,195                 +458

      負債・純資産合計          12,028        13,382            +1,354


                                                     Copyright 2021 Syuppin Co., Ltd. All Rights Reserved.   15
  Web会員数の四半期推移

   概要        昨年に引き続きコロナ禍においても当社取扱商材(趣味・嗜好品)へのニーズ変わらず、
             シェア拡大継続。外出制限が続く中、手頃で身近な趣味としてカメラをはじめる人も増加。


                                                                                                                                                                                              540,394
550,000
                 既存会員
                                                                                                                                                                     527,332
                                                                                                                                                              514,460        13,062
                 新規会員                                                                                                                                                 12,872
                                                                                                                                                      500,260
                                                                                                                                                              14,200
500,000                                                                                                                                     484,121
                                                                                                                                                       16,139
                                                                                                                                  468,504
                                                                                                                        456,559             15,617
                                                                                                              443,432             11,945
450,000                                                                                                                 13,127
                                                                                                    431,807
                                                                                          418,863             11,625
                                                                                406,981             12,944
                                                                      393,967             12,146
400,000                                                     382,760             13,329
                                                  371,318             11,596
                                        360,958              11,811
                              348,518             10,653
350,000             337,158             12,710
          326,427             11,662
                    11,003
          10,123
300,000




250,000




200,000
            1Q        2Q         3Q       4Q        1Q        2Q        3Q        4Q        1Q        2Q        3Q        4Q        1Q        2Q           3Q            4Q            1Q            2Q

                        18.03期                                     19.03期                                  20.03期                                  21.03期
                                                                                                                                                                                            22.03期


                                                                                                                                                      Copyright 2021 Syuppin Co., Ltd. All Rights Reserved.   16
 Web会員数の会員属性

 概要 会員の年齢層は幅広く、10代~30代の割合は 41.7%
         インスタなどのSNS普及により、10代~30代の女性比率は 22.5%と高い
         若い世代の構成比増加している中でも、利用平均単価は変わらず維持されており、引き続き安定した会員構成を構築

                                                                                                                 2021年9月末
                        世代分布                                                  エリア分布
                                           ※(   )は女性比率

           41.7%                  43.8%            14.5%

    10歳~30歳代(22.5%)           40歳~50歳代(12.3%) 60歳以上        (5.5%)


20歳代以下                           17.6% (25.5%)



  30歳代                                    24.1% (20.3%)



  40歳代                                     24.5% (14.2%)


                                                                    ■ 関東       51.4%(東京23.1%)
  50歳代                              19.3% 10.0%)
                                         (
                                                                     近畿        15.1%
                                                                     中部        13.7%
                                                                     北海道・東北     7.7%
  60歳代                9.7% (5.9%)
                                                                    ■ 九州・沖縄     6.5%
                                                                    ■ 中国        3.7%
                                                                    ■ 四国        1.8%
 70歳以上        4.8% (4.6%)

                          男女比
                   男性:84.4%     女性:15.6%                                        Copyright 2021 Syuppin Co., Ltd. All Rights Reserved.   17
                                                                                  ※
四半期毎のWeb会員(既存顧客)のアクティブ率
                                                                            ※アクティブ率…各四半期はじめの会員数に対する
概要      新規会員数が増加する中で、順調に推移。                                                        その四半期の購入会員数(新規での購入会員は除く)

                                                                                                                                                            (単位:人)
                                                                                                                                                                              7



        購入会員数                                                                                                                                                                 6

        アクティブ率

                                                                                                                     4.79
                                                                         4.67                               4.67                                                              5
 4.16             4.29                                         4.14               4.29                                               4.31
         4.22                                  4.07                                                                                                                4.30
                         4.30 3.98      4.13                4.38                                                                                    4.14
                                                                                          4.23                                                                                4
                                                                                                       3.78
                                                                                                                                                              22,682
                                                                                                                     23,209                     21,279
                                                                                                            21,837               21,548                                       3
                                                                        19,000            18,747
                                                        17,245 16,833            18,538            17,240
                                       15,988 15,592
                14,467 14,995 14,661                                                                                                                                          2
13,189 13,769


                                                                                                                                                                              1


                                                                                                                                                                              0
 1Q     2Q       3Q      4Q    1Q       2Q       3Q      4Q     1Q       2Q       3Q       4Q       1Q        2Q       3Q            4Q             1Q            2Q


             18.03期                            19.03期                         20.03期                               21.03期                                  22.03期




                                                                                                                      Copyright 2021 Syuppin Co., Ltd. All Rights Reserved.       18
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   概要            One to Oneマーケティング×AIMDの導入で、登録商品値下がり時のプッシュ配信数が増加


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                    60,730

          57,066                                                              57,264                              61,580

                                    52,865                                                            57,886                                               55,713                                                                                  57,658
                                                      51,378                            57,752                              55,132                                                                                           55,108
                                                                                                                                                                          54,051          51,555           52,177
 55,573                                                                                                                                            52,542
                                                                                                                                                                                                                                          49,960
                                                                                                                                                                                 50,013
                                                                  46,518




                                                                                                                                                                                                      1,545,914                  1,553,375
                                                                                                                                                                             1,504,060                               1,566,121               1,572,381
                                                                                                                                                                                         1,525,052
                                                                                                                                                         1,463,403
                                                                                                                                                                     1,484,009
                                                                                                                                 1,421,462
                                                                                                            1,374,396                        1,442,282

                                                                                    1,327,239                        1,395,422

                                                            1,278,798                           1,349,934
                                    1,241,189                           1,302,806
            1,197,449                           1,261,449
                        1,219,821
1,174,596




  1月          2月           3月         4月          5月          6月          7月          8月          9月          10月      11月        12月          1月          2月          3月        4月          5月           6月           7月            8月          9月
                                                       2020年                                                                                                                             2021年



                                                                                                                                                                                         Copyright 2021 Syuppin Co., Ltd. All Rights Reserved.     19
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                                                                                                                                                                                       3,746
                                                                                                                                                                            4,307
                                                                                                                                                                   4,283
                                                                                                                                                          6,923
                                                                                                                                                 5,088
                                                                                                                                        4,909
                                                                                                                               5,431
                                                                                                                      5,397
                                                                                                             5,523
                                                                                                    4,994
                                                                                           4,882
                                                                                  5,035
                                                                        4,259
                                                               4,189
                                                      3,363
                                             4,282                                                                                                                                                            81,809     82,922
                                                                                                                                                                                                   80,676
                                    4,185                                                                                                                                   78,018
                                                                                                                                                                                       79,566
                                                                                                                                                                   76,958
                           4,370
                  4,101                                                                                                                          72,528   73,282
         3,225                                                                                                                          70,936
3,136                                                                                                                          68,637
                                                                                                                      66,893
                                                                                                             64,722
                                                                                                    63,037
                                                                                           61,376
                                                                        58,667    59,549
                                                      56,046   57,049
                                             53,961
                                    52,470
                           50,699
         48,832   49,342
47,853




 10月      11月      12月      1月       2月       3月       4月       5月       6月        7月       8月       9月       10月      11月      12月      1月       2月       3月       4月        5月          6月         7月         8月            9月



         2019年                                                                   2020年                                                                                           2021年




                                                                                                                                                                      Copyright 2019 Syuppin Co., Ltd. All Rights Reserved.        20
業績見通しに関する注意事項




● 本発表において提供される資料及び情報は、いわゆる「見通し情報(forward-looking statements)」を含み

 ます。これらは現在における見込み、予測及びリスクを伴う想定に基づくものであり、実質的にこれらの記述

 とは異なる結果を招き得る不確実性を含んでおります。


● これらリスクや不確実性には、一般的な業界並びに市場の状況、金利、通貨為替変動といった一般的な国内

 及び国際的な経済状況が含まれます。


● 今後、新しい情報・将来の出来事等があった場合であっても、当社は、本発表に含まれる「見通し情報」の

 更新・修正をおこなう義務を負うものではありません。




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