3179 シュッピン 2020-11-05 15:00:00
2021年3月期 第2四半期決算補足資料 [pdf]

2021年3月期   第2四半期
  決算補足資料
会社概要

   商号     シュッピン株式会社 Syuppin Co., Ltd.

  証券コード   3179

   代表者    小野 尚彦

  本社所在地   東京都新宿区西新宿1-14-11 Daiwa西新宿ビル3階

   設立     2005年8月

  事業内容    インターネットを利用して、「価値ある大切な新品と中古品」を安心安全にお取引を行う

  従業員数    209名(2020年9月末)

          1994年8月    専門店屋号「Map Camera」としてカメラ事業を創業

          2005年8月    当社設立(資本金100,000千円)

          2006年6月    時計買取・販売事業を開始

   沿革     2008年4月    筆記具買取・販売事業を開始

          2008年11月   スポーツ自転車買取・販売事業を開始

          2012年12月   東京証券取引所マザーズ市場に上場

          2015年12月   東京証券取引所第一部市場に市場変更

                                                Copyright 2020 Syuppin Co., Ltd. All Rights Reserved.   2
  2Q決算ハイライト(計画比較)

コロナ影響大きくあった4~6月期から、7~9月期で利益大幅改善。粗利率高く、営業利益で期初
計画大きく上回る。7月以降新規WEB会員数は月5,000名台とコロナ前よりも増加。
●売上高:4月、5月実店舗臨時休業(4/11~5/25)。主軸ECは人員リソース限られる中で中古品順調に推移。
     6月以降EC強化更に進め、商品掲載数、コンテンツ拡充図り、EC好調に推移。
●粗利率:粗利率好調持続                     1Q粗利率19.7%           2Q粗利率18.9%と前年、計画比上回り推移。
●営業利益:EC中古売上順調で、粗利率高く、費用コントロール含め、1Q、2Qと利益で計画大きく上回る。
●新規会員数:7月以降新規会員数も月5千名と好調に増加。
                                               期初計画・実績四半期推移
                                                                                                                営業利益
        売上      売上高(計画)左軸
                売上高(実績)左軸                                                                                    (単位:百万円)
     (単位:百万円)
     10,000     営業利益(計画)右軸                                                                                                1,000
                営業利益(実績)右軸                                                   9,072
                                               8,586          8,817

                                       7,878
      8,000                                                                                                               800




              5,740   5,810
      6,000                                                                                                               600
                                                                       497
                                                        423
                                                                                              386
      4,000                                       332                                                                     400




      2,000
                                 108                                                                                      200


                            11
         0                                                                                                                0
                       1Q                        2Q                   3Q                  4Q

                                                                                     Copyright 2020 Syuppin Co., Ltd. All Rights Reserved.   3
  チャネル別売上高推移
●EC:主軸のECは4、5月感染リスク低減のため従業員休暇増やし、リソース限定的(商品化数量限定的)な中
 でもカメラ、時計の中古中心に順調に推移。6月から従来の人員体制となり、EC強化更に進め、好調に推移。
●店舗:4月11日~5月25日まで緊急事態宣言発令により実店舗臨時休業で減少。
           店舗営業再開後も時間短縮営業を9月末まで継続。                                                                                                       9月伸び率は
                                                                                                                                       前年駆け込み消費の
●免税:免税売上高は4月以降限定的な推移。                                                                                                                      影響

(単位:百万円)
              店舗売上(免税除く)                                                                            2月中旬より
 2,500                                                                                               コロナ影響
                                                                                                                          EC売上高前年同月比
              EC売上                                                                  10月より
                                                                                    消費税増税                                         118%               99%
                                                                                                                                          128%
              免税売上
 2,000




 1,500




 1,000




  500




    0

         10月11月12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月11月12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月11月12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月
          2017年                  2018年                                2019年                                       2020年
                                                                                             Copyright 2020 Syuppin Co., Ltd. All Rights Reserved.         4
      EC売上高推移

  ●自社サイト売上高順調に推移、6月以降更にEC強化進め、カメラ新製品効果もあり伸び率高まる
      全体EC売上高前年同期比 1Q単体:99.6% 2Q単体:118.2%  自社サイト比率                                                                                                 80.4%(2Q累計)
      自社サイト売上高前年同期比 1Q単体:106.2% 2Q単体:120.7%
      モール売上高前年同期比                                                1Q単体:80.1%                            2Q単体:91.8%
                                                                 →影響のあったキャッシュレスポイント還元制度も6月末終了

                                              四半期推移                                                                              月次推移
(単位:百万円)

                 新品
                                                                                                        (単位:百万円)
                 中古

                                                                                                         2,000
   6,000         自社サイト比率
                                                                              81.8%81.1%        80.0%

                                                                    76.3%
                 72.3%                      72.3%        74.4%
                                                                                         79.7%
                               70.4%
                                                                 74.8%
                                                    73.0%
           71.8%         70.4%                                                                           1,500
                                      68.9%
   4,000




                                                                                                         1,000




   2,000


                                                                                                          500




      0
                                                                                                            0
            1Q     2Q     3Q     4Q    1Q     2Q    3Q      4Q    1Q     2Q    3Q   4Q     1Q     2Q
                                                                                                                 10月




                                                                                                                  5月




                                                                                                                 12月
                                                                                                                 11月
                                                                                                                 12月
                                                                                                                  1月
                                                                                                                  2月
                                                                                                                  3月
                                                                                                                  4月

                                                                                                                  6月
                                                                                                                  7月
                                                                                                                  8月
                                                                                                                  9月
                                                                                                                 10月
                                                                                                                 11月

                                                                                                                  1月
                                                                                                                  2月
                                                                                                                  3月
                                                                                                                  4月
                                                                                                                  5月
                                                                                                                  6月
                                                                                                                  7月
                                                                                                                  8月
                                                                                                                  9月
                                                                                                                 10月
                                                                                                                 11月
                                                                                                                 12月
                                                                                                                  1月
                                                                                                                  2月
                                                                                                                  3月
                                                                                                                  4月
                                                                                                                  5月
                                                                                                                  6月
                                                                                                                  7月
                                                                                                                  8月
                                                                                                                  9月
                   18.03期                     19.03期                     20.03期             21.03期               2017年   2018年        2019年                             2020年
                                                                                                                                  Copyright 2020 Syuppin Co., Ltd. All Rights Reserved.   5
          店舗・免税・越境EC                        売上高推移
  ●店舗での免税売上限定推移なものの、越境ECは順調に推移。(カメラ順調、時計も販売進む)
                                                                                        免税売上
                                店舗売上
                               (免税除く)                      (単位:百万円)


                                                            400


(単位:百万円)
                  新品

                  中古                                        200
  1,000




                                                             0
   800




                                                                       1月
                                                                       2月
                                                                       3月
                                                                       4月
                                                                       5月
                                                                       6月
                                                                       7月
                                                                       8月
                                                                       9月



                                                                      12月
                                                                       1月
                                                                       2月
                                                                       3月
                                                                       4月
                                                                       5月
                                                                       6月
                                                                       7月
                                                                       8月
                                                                       9月

                                                                      11月

                                                                       1月
                                                                       2月
                                                                       3月
                                                                       4月
                                                                       5月
                                                                       6月
                                                                       7月
                                                                       8月
                                                                       9月
                                                                      10月
                                                                      11月
                                                                      12月




                                                                      10月
                                                                      11月




                                                                      10月

                                                                      12月
                                               4/11~5/25
                                               店舗臨時休業
                                                                      2017年    2018年        2019年                              2020年


   600                                                                                  越境EC売上
                                                           (単位:百万円)


                                                              60
   400




   200                                                        30




     0
                                                                  0
            8月




            7月




            6月
            1月
            2月
            3月
            4月
            5月
            6月
            7月

            9月




            1月
            2月
            3月
            4月
            5月
            6月

            8月
            9月




            1月
            2月
            3月
            4月
            5月

            7月
            8月
            9月
           10月
           11月
           12月




           10月
           11月
           12月




           10月
           11月
           12月




                                                                        3月




                                                                        7月
                                                                        1月
                                                                        2月

                                                                        4月
                                                                        5月
                                                                        6月
                                                                        7月
                                                                        8月
                                                                        9月

                                                                       11月

                                                                        1月
                                                                        2月
                                                                        3月
                                                                        4月
                                                                        5月
                                                                        6月

                                                                        8月
                                                                        9月




                                                                        1月
                                                                        2月
                                                                        3月
                                                                        4月
                                                                        5月
                                                                        6月
                                                                        7月
                                                                        8月
                                                                        9月
                                                                       10月
                                                                       11月
                                                                       12月




                                                                       10月

                                                                       12月




                                                                       10月
                                                                       11月
                                                                       12月
          2017年        2018年        2019年      2020年                   2017年    2018年        2019年                               2020年


                                                                                               Copyright 2020 Syuppin Co., Ltd. All Rights Reserved.   6
事業別売上高の四半期推移


                                                                                                                                                       10月より
                                                                                                                                                       消費税増税                   2月中旬より
(単位:百万円)
                                                                                                                                                                               コロナ影響
10,000
                自転車事業                                                                                                     121                    165                                   4/11~5/25
                                                                                                                                                                                       店舗臨時休業
                                                                                                                          120                    124
                筆記具事業                                                                                                            133
                                                                                                                 112                     122
                                                                                         121                                                                113
                                                                                                                                                                       150                  217
                時計事業                                                                             121                             135                                                        125
 8,000                                                                                                            112                                       125
                                                                                                         113                             126
                                                                                  100    156                                                                           126
                カメラ事業                                                                            137
                                                                                  140                     124                                                                              2,034
                                                                 90                                                      2,676
                                                          82             94
                                                                 132                                                                             2,903
                                                          138                                                                    2,397
                          75                                             140             2,174
                                                                                                 1,980           2,670                                      2,420
 6,000                                                                                                                                                                2,372      190
                                 83       83                                                             2,115                           2,633
                  105                                                            2,141
           96            134                      83
                                         118                     1,747                                                                                                            86
                 117             122                     1,696           1,679
          96                                     122
                                         1,225                                                                                                                                  1,388
                         1,449
                 1,302           1,290
         1,259                                   1,343
 4,000


                                                                                                                         6,635
                                                                                                                                                 6,255                                     6,209
                                                                                         5,944 5,855                             6,025                     5,873
                                                                                                                 5,727                   5,520                       5,624
                                                                                 5,308                   5,387
                                                         4,904 5,042 4,830
                         4,358 4,230 4,351                                                                                                                                      4,145
 2,000   3,885 4,097                             3,832




    0
          1Q      2Q      3Q     4Q       1Q      2Q      3Q     4Q      1Q       2Q      3Q     4Q       1Q      2Q      3Q      4Q      1Q      2Q         3Q         4Q        1Q         2Q

                   16.03期                              17.03期                      18.03期                          19.03期                          20.03期                              21.03期




                                                                                                                                                       Copyright 2020 Syuppin Co., Ltd. All Rights Reserved.   7
販売チャネル別売上高の四半期推移

                                                                                                                                            10月より
                                                                                                                                            消費税増税
(単位:百万円)
                                                                                                                                                              2月中旬より
                                                                                                                                                               コロナ影響
 10,000
                  店舗免税                                                                                                                                                    4/11~5/25
                                                                                                                                                                          店舗臨時休業
                                                                                                                    1,082                    786
                  店舗売上(免税除く)
                                                                                                                                                                                     317
                  EC売上                                                                                                      823
  8,000                                                                                                     922
                                                                                      920                                                           1,092       739
                                                                                                                                    1,098
                                                                                             795
                                                                              752                   825                                                                             1,646
                                                                                                                    2,550                   2,840
                                                              526                                                           2,361
                                                      516             538                                   2,302                                              1,973
                                                                                      2,396 2,212                                                   2,204
  6,000                                                                                                                             2,410
                          462                                                 2,288                 2,055                                                                  81
                                322    412                    2,035
                                              224     2,103           1,985                                                                                                854
                   970
          1,193           1,864 1,720 1,752
                                              1,730
  4,000
                  1,642
          1,497                                                                                                                                                                     6,648
                                                                                                                    5,929                   5,823
                                                                                                            5,396           5,534                              5,565
                                                                                    5,102 5,067 4,867                                               5,262
                                                                              4,673                                                 4,894                                4,875
  2,000                                               4,202 4,450 4,220
                          3,691 3,683 3,614 3,426
                  3,010
          2,647



     0
           1Q      2Q      3Q    4Q    1Q      2Q      3Q      4Q      1Q      2Q      3Q    4Q      1Q      2Q      3Q      4Q      1Q      2Q       3Q        4Q         1Q         2Q

                   16.03期                       17.03期                          18.03期                        19.03期                          20.03期                           21.03期




                                                                                                                                               Copyright 2020 Syuppin Co., Ltd. All Rights Reserved.   8
         売上高全体に占める中古品比率推移
   ●中古品売上高順調で、全体売上高も計画上回り推移。7月以降カメラ新製品も販売好調で、新品比率増加。

70.0%




                                                                                                                                                                     61.7%
                                                                                                      59.2%                                 59.6%                 59.9% 60.0%
60.0%                                                                                                               58.2% 57.7% 58.8%
                                                                                                                                                                                  57.4%
                                                                                                                                        60.8%
                                                                                                                                                                                               55.6%
                                                                                           53.9%
                                                                                                                                                       53.2%                                      53.4%
                                                                                   51.7%           51.9%       52.4%
                                                                                                                               53.8%
                                                                                                                                    50.3%       54.6%                                                        49.5%
                    48.8%                                                                                  53.4%                                                                             48.7%
50.0%                          48.0%               48.0%          47.4%
                                                                       48.3% 50.8%
                            45.4%                        45.4%            50.3%    49.7%      50.8%
        45.2%
            44.0%                   44.3%    44.3%
                                                              43.4%
               46.1% 45.7%

40.0%
                                       41.0%




30.0%

         4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月11月12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月11月12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月11月12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月


                    2017年                                         2018年                                                2019年                                                       2020年




                                                 18.3期                                      19.3期                                       20.3期                                        21.3期

                               1Q           2Q           3Q           4Q    1Q         2Q           3Q         4Q         1Q       2Q           3Q             4Q               1Q               2Q
           中古品比率
                            45.1%      46.4%        44.1%        45.8%     46.4%    46.4%          52.0%    45.1%      56.1%     53.9%      57.5%          57.5%            56.8%            50.6%


                                                                                                                                                     Copyright 2020 Syuppin Co., Ltd. All Rights Reserved.           9
                カメラ事業                    中古EC買取推移
● 6月からEC買取においてAIによる顔認証本人確認サービス開始。
    4/11~5/25実店舗(買取含む)臨時休業もあり、1QEC買取比率上昇。
● 2Q単体ではECでの買取・販売好調推移し、新製品効果も含め前年同期比121.4%と大きく増加。
(単位:百万円)


2,000                                                                                                                                                     85.9%
              EC買取額(左軸)
                                                                                                                                                                        78.8%
1,800         EC買取比率(右軸)


1,600

                                                                                                                                63.3%              65.0%
1,400
                                                                                       59.2%    60.2% 59.4%           59.5%
                                                             56.3%      54.9%                                                           61.9%
                                                 51.8% 54.3%      53.2%                                         59.7%
1,200
                     51.1% 50.6%         50.7%                                        55.0%

1,000             48.6%             49.3%
             44.8%
                                                                                                                                                                        1,877

  800
                                                                                                                                1,546             1,511
                                                                                                        1,462                           1,417
                                                                                                1,377
                                                                                                                1,310
  600                                                                                                                   1,223                                1,176
                                                                         1,057          1,085
                                                             998   944           964
  400                                            812   828
                           709     724   665
               614   662
        528
  200


   0
        1Q      2Q    3Q   4Q      1Q    2Q      3Q    4Q    1Q    2Q     3Q     4Q      1Q      2Q      3Q      4Q      1Q      2Q       3Q         4Q         1Q         2Q

                 16.03期                     17.03期                  18.03期                        19.03期                           20.03期                          21.03期




                                                                                                                                  Copyright 2020 Syuppin Co., Ltd. All Rights Reserved.   10
               カメラ事業                     下取・先取交換件数推移


● 下取、先取交換 前年同期比 158.5%
 EC強化進めていること、フルサイズミラーレス一眼の新製品効果もあり2Qで大きく増加。

16,000



14,000         下取交換件数


               先取交換件数
12,000


                                                                                                                                                                                   7,801
10,000



 8,000
                                                                                                                                                  4,896
                                                                                                                                                            5,174
                                                                                                           4,271 4,258                   4,367
                                                                                                                         4,173                                         4,391
 6,000                                                                                                                           3,717
                                                                                             3,820 3,251
                                                                     3,369           3,265
                                                       3,256 3,238           3,159
 4,000                 3,174
                                       2,694
                               2,919           2,519                                                                                                                              6,553
         2,641 2,734
                                                                                                                                                  5,256
                                                                                                           4,754 4,858 4,419 4,375 4,692                    4,633 4,335
 2,000
                                                                               3,374 3,534 3,682
                                                       2,922 2,815 3,210 3,086
                       2,439 2,057 2,396 2,210
         1,645 1,760
    0
          1Q    2Q      3Q      4Q      1Q      2Q      3Q    4Q      1Q      2Q      3Q      4Q    1Q      2Q    3Q      4Q      1Q      2Q        3Q         4Q         1Q         2Q


                 16.03期                          17.03期                        18.03期                        19.03期                        20.03期                           21.03期



                                                                                                                                           Copyright 2020 Syuppin Co., Ltd. All Rights Reserved.   11
 決算概要:前年同期比較

売上高   EC6月以降伸長しているものの、(当期)①4/11~5/25実店舗臨時休業、②免税売上高が限
      定的であること、③6月末までのキャッシュレス5%ポイント還元制度の影響と、前期9月が消
      費税増税前の駆け込み消費があることで前年同期比で減収。
粗利率   前期改善した中古粗利率が前期比、計画比上回り推移。
      新品粗利も良いことから全体粗利率19.2%と高い粗利率。
利益    コロナ影響で売上減収及び前期駆け込み消費による利益増もあり、前年同期比で大幅減益では
      あるものの、1Q単体がコロナ影響大きく、2Q単体では利益大きく回復、3Q以降は増収増益見込
      営業利益率 1Q単体 1.9% 2Q単体 4.9%
       (単位:百万円)


                   20.03期 2Q                            21.03期 2Q


       (単位:百万円)   実績       構成比       実績       構成比       前年同期比       計画                計画比増減


        売上高       17,852         -   14,396         -     80.6%     13,619                   +777


       売上総利益       3,176   17.8%      2,763   19.2%       87.0%            —                         ー


       販売管理費       2,051   11.5%      2,232   15.5%      108.8%            ー                         ー


       営業利益        1,124    6.3%       531     3.7%       47.2%          344                  +187


       経常利益        1,118    6.3%       548     3.8%       49.1%          364                  +184


       当期純利益      758       4.2%       362     2.5%       47.8%          215                  +147

                                                                     Copyright 2020 Syuppin Co., Ltd. All Rights Reserved.   12
販売管理費の前年同期比較

                                                                                                                                       増加要因
                                        20.03期 2Q                        21.03期 2Q                         前年同期比
                                                                                                                                       緊急事態宣言発令中、従業員の感染リ
                                                                                                      売上比                              スク低減のため雇用賃金保証した特別
            (単位:百万円)              実績               売上比             実績                  売上比                            増減
                                                                                                     (PT)                              休暇付与し、週休3.5日体制に。
  人         件             費           600           3.4%                619             4.3%         +0.9%             +18             終業時間を早め、残業代は保証。

  広    告    宣      伝      費             23          0.1%                25              0.2%         +0.1%               +2            EC売上高伸長による増加。
  販    売    促      進      費           368           2.1%                382             2.7%                          +14              売上比の変化は、コロナ影響による売
                                                                                                     +0.6%
                                                                                                                                       上構成比変化による。
  業    務    委      託      費           133           0.8%                134             0.9%         +0.1%            +0.7             EC売上比率:前期2Q60% →当期80%
  支    払    手      数      料           394           2.2%                423             2.9%         +0.7%            +29
                                                                                                                                       1カテゴリ×1オフィスの投資
  減    価    償      却      費           105           0.6%                71              0.5%         ▲0.1%            ▲34              時計、筆記具事業移転拡張による。
  地     代        家        賃           131           0.7%                161             1.1%         +0.4%             +29
                                                                                                                                       キャッシュレス決済ポイント還元政策
  そ         の             他           293           1.6%                413             2.9%         +1.3%            +120
                                                                                                                                       への対策として、自社サイトおよび店
  販 売 管 理 費 計                    2,051             11.5%          2,232                15.5%                          +180             舗における自社ポイント施策の強化に
                                                                                                     +4.0%
                                                                                                                                       よるポイント引当金の増加。
                                                                                                                                       6月末政策終了で影響は1Qまで。

                                                                 売上高販管費比率 四半期推移                                                                                                  17.8%
                                                                                                                                                               15.5%

                 14.0% 14.8%
                                                       12.6%        12.7%                                                                             13.5%
                                      10.9% 14.0% 13.3%
15.0% 15.2%                                                                    12.6%                 12.6% 12.3% 11.0%        12.0%   11.9%                                         13.9%
           13.1%                                                                        13.4%
                                12.3%                                                                                                                11.2%
                                                                12.5%                             11.4%                   10.6%

  1Q   2Q   3Q       4Q   1Q     2Q      3Q   4Q    1Q     2Q     3Q      4Q     1Q      2Q     3Q    4Q   1Q    2Q      3Q    4Q     1Q       2Q        3Q       4Q        1Q        2Q

        15.03期                    16.03期                   17.03期                        18.03期                  19.03期                            20.03期                        21.03期



                              15.3期            16.3期                    17.3期                 18.3期             19.3期                 20.3期                      21.3期 2Q
       年間推移                   12.8%            12.8%                    12.4%                 11.5%             12.0%                 12.9%                        15.5%

                                                                                                                                           Copyright 2020 Syuppin Co., Ltd. All Rights Reserved.   13
  営業利益の増減分析:前年同期比較

●コロナ影響による売上減収要因大きいものの、利益率改善により、費用増加分等吸収。3Q以降は増収増益見込。
   営業利益      売上高
   (20.2Q)    減少                                                          (百万円)
   1,124     ▲613



                    粗利率     減価     ポイント
                     増加    償却費      引当金   地代家賃
                                                 消耗品費   その他
                           +34      ▲88                 販管費
                    +200                   ▲29                            営業利益
                                                 ▲24                      (21.2Q)
                                                        ▲73
                                                                                531




                                 ▲593(▲2.6%)



   売上高減収:4/11~5/25実店舗臨時休業、店舗再開後も営業時間短縮。免税売上高(インバウンド)限定的
   粗利率改善:中古カメラ粗利率高く維持。中古売上高順調で時計免税影響ある中で、中古カメラ構成比高まる
   ポイント引当金:キャッシュレス決済5%ポイント還元制度対応(1Q末にて終了)
   地代家賃:時計、筆記具事業    1カテゴリ×1オフィス   拡張投資
   消耗品費:店舗移転に伴う
                                                         Copyright 2020 Syuppin Co., Ltd. All Rights Reserved.   14
事業別業績の前年同期比較

                                                                                                                         (単位:百万円)


   事業・販売チャネル
                       20.03期 2Q   21.03期 2Q   前年同期比                        備考
    ( )売上構成比

                EC売上      8,468       9,106     107.5%
                                                         ●自社EC売上高は順調に推移。6月末までキャッシュレスポイント還元制度の影
                店舗売上      3,307       1,249      37.8%   響でモール売上弱い。6月以降はEC売上高順調推移し、2Q累計で107.5%伸長。
            カメラ売上計                                       ●店舗売上高は4/11~5/25臨時休業により減少。
 カメラ事業
                         11,776      10,355      87.9%
                                                         ●中古カメラの粗利率改善維持と、新品粗利率も堅調で減収ながらも利益確保。
 (71.9%)   セグメント利益        1,261         917      72.7%
                EC売上      1,822       1,829     100.4%
                店舗売上                                     ●コロナ影響により店舗売上減少するも、ECでの購入単価も増加し、EC売上
                          3,715       1,592      42.9%
                                                         高順調推移。EC売上高伸び率は前期9月度駆け込み消費の影響。
               時計売上計      5,537       3,422      61.8%
  時計事業                                                   ●実店舗営業再開後は売上高緩やかに回復するも、免税売上高は限定的な推移。
 (23.8%)   セグメント利益          332         111      33.6%
                EC売上        183         184     100.7%
                                                         ●自社EC売上高は順調に推移。6月末までキャッシュレスポイント還元制度の影
                店舗売上         66          26      39.3%   響でモール売上弱い。
           筆記用具売上計                                       ●店舗売上高は4/11~5/25臨時休業により減少。
筆記用具事業
                            250         211      84.3%
                                                         ●セグメント赤字は生産性向上、費用低減による対応していく。
 (1.5%)    セグメント利益           13        ▲15           -
                EC売上        242         380     156.8%
                店舗売上                                     ●EC売上高がトレーニング器具、パーツ、本体含め自社、モールともに
                             45          26      58.7%
                                                         好調推移。
            自転車売上計          288         407     141.4%
 自転車事業                                                   ●完成車も販売進み黒字継続。
 (2.8%)    セグメント利益            5          18    308.9%
                EC売上     10,717      11,502     107.3%
                                                         ●全事業のEC売上高が順調に推移。
  合 計           店舗売上      7,135       2,894      40.6%
               売上高合計     17,852      14,396      80.6%



                                                                                 Copyright 2020 Syuppin Co., Ltd. All Rights Reserved.   15
  営業利益・営業利益率の四半期推移

● 1Q単体はコロナ影響(実店舗臨時休業等)大きかったものの、2Q単体ではEC売上伸長し、粗利率も高く、
   営業利益率4.9%まで改善。

 (単位:百万円)

   700         営業利益(左軸)
                                                                                                                          6.3%
               営業利益率(右軸)                                                                                           6.3%
                                                                            5.9%
   600
                                                                    5.4%
                                                                                                                                      5.1%
                                                      5.3%                                             5.0%
   500
                                                             4.7%                                                                                                       4.9%
                                        4.4%                                             4.5%
                   4.3%                                                                         3.9%
                                                                                                             3.3%
   400                                         4.1%
                          3.9%                               3.8%
            3.5%                                                                   3.8%

   300                                                                                                                    594
                                 2.8%
                                                                                                                    530
                                                                            493                        473                                        2.4%
   200                                                                417                                                        431                              423
                                                 360                                      346 336
                                                               318                 308                                                              1.9%
                                                        263                                                   289
               244 236             253
   100                                    219                                                                                               198
         189
                            162
                                                                                                                                                       108
    0

         1Q    2Q    3Q     4Q     1Q     2Q     3Q     4Q     1Q     2Q    3Q      4Q     1Q   2Q     3Q     4Q     1Q    2Q     3Q         4Q         1Q         2Q

                16.03期                     17.03期                      18.03期                    19.03期                     20.03期                         21.03期




                                                                                                                            Copyright 2020 Syuppin Co., Ltd. All Rights Reserved.   16
貸借対照表    前四半期末比較

●新型コロナウイルス感染拡大第1波の際に、今後の相場(商品価格)動向について不透明
 な状況でもあったため、在庫リスクを一時的に低減させたこところから、6月以降買取順調に
 推移し、9月末で商品「価値ある財庫」への投資で14億円増加。
                                                         (単位:百万円)



                                        21.03期 2Q
                   21.03期 1Q
                                 実績                 増減

    流動資産                 9,625        10,129                      504

    現預金                  3,438         2,068            ▲1,370

    商品                   4,471         5,940                 1,469

    固定資産                 1,149         1,440                      291

   資産合計                 10,775        11,569                      794

    流動負債                 2,843         3,338                      495

    固定負債                 2,519         2,532                         13

   負債合計                  5,362         5,870                      508

   純資産合計                 5,412         5,699                      287

   負債・純資産合計             10,775        11,569                      794

                                                     Copyright 2020 Syuppin Co., Ltd. All Rights Reserved.   17
  Web会員数の四半期推移

 ● 新規会員数、7月以降は月5,000名台が継続 前年同期比                                                                                          112.1%
 ● コロナ環境下でも当社取扱商材(趣味・嗜好品)へのニーズ変わらず、シェア拡大継続


                                                                                                                                                                                                 484,121
                 既存会員                                                                                                                                                              468,504
                                                                                                                                                                                                  15,617
                                                                                                                                                                    456,559
                                                                                                                                                      443,432                       11,945
450,000          新規会員                                                                                                                                                13,127
                                                                                                                                            431,807
                                                                                                                                                       11,625
                                                                                                                                  418,863
                                                                                                                                            12,944
                                                                                                                        406,981
                                                                                                                                  12,146
                                                                                                              393,967
400,000                                                                                                                 13,329
                                                                                                    382,760
                                                                                                              11,596
                                                                                          371,318
                                                                                360,958             11,811
                                                                                          10,653
                                                                      348,518
350,000                                                                         12,710
                                                            337,158
                                                  326,427             11,662
                                        316,693             11,003
                              305,452             10,123
                    296,583             11,534
300,000   288,340              9,166
                     8,492
           8,325


250,000




200,000
            1Q        2Q        3Q        4Q        1Q        2Q        3Q        4Q        1Q        2Q        3Q        4Q        1Q        2Q           3Q            4Q            1Q            2Q

                           17.03期                              18.03期                                      19.03期                                  20.03期                                   21.03期


                                                                                                                                                      Copyright 2020 Syuppin Co., Ltd. All Rights Reserved.   18
 Web会員数の会員属性

 ● 会員の年齢層は幅広く、10代~30代の割合は                                42.0%
   インスタなどのSNS普及により、10代~30代の女性比率は                                  22.2%と高い
 ● 若い世代が構成比増加している中でも、利用平均単価は変わらず維持されている
                                                                                                                         2020年9月末
                        世代分布                                                  エリア分布
                                                   ※(   )は女性比率

              42.0%                  44.0%           14.0%

         10歳~30歳代(22.2%)      40歳~50歳代(11.5%)       60歳以上(5.0%)


20歳代以下                           17.8% (26.0%)



  30歳代                                   24.3% (19.3%)



  40歳代                                       25.1% (13.2%)


                                                                    ■ 関東       51.4%(東京23.0%)
  50歳代                19.0% (9.3%)
                                                                     近畿        15.0%
                                                                     中部        13.7%
                                                                     北海道・東北     7.8%
  60歳代          9.4% (5.4%)
                                                                    ■ 九州・沖縄     6.5%
                                                                    ■ 四国        3.7%
                                                                    ■ 中国        1.9%
 70歳以上         4.5% (4.5%)

                           男女比
                 男性:84.9%      女性:15.1%                                         Copyright 2020 Syuppin Co., Ltd. All Rights Reserved.   19
業績見通しに関する注意事項



● 本発表において提供される資料及び情報は、いわゆる「見通し情報(forward-looking statements)」を含み

 ます。これらは現在における見込み、予測及びリスクを伴う想定に基づくものであり、実質的にこれらの記述

 とは異なる結果を招き得る不確実性を含んでおります。


● これらリスクや不確実性には、一般的な業界並びに市場の状況、金利、通貨為替変動といった一般的な国内

 及び国際的な経済状況が含まれます。


● 今後、新しい情報・将来の出来事等があった場合であっても、当社は、本発表に含まれる「見通し情報」の

 更新・修正をおこなう義務を負うものではありません。




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