2021年6月期決算
及び中期経営計画説明会
2021年8月13日
株式会社マーケットエンタープライズ
証券コード：3135
Agenda 1. 2021年６月期 決算概況
取締役管理本部長CFO 今村 健一
• 連結決算概況
• セグメント別概況
2. 中期経営計画
代表取締役社長CEO 小林 泰士
• Ⅰゴール
• Ⅱ課題
• Ⅲ戦略
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Agenda 1. 2021年６月期 決算概況
取締役管理本部長CFO 今村 健一
• 連結決算概況
• セグメント別概況
2. 中期経営計画
代表取締役社長CEO 小林 泰士
• Ⅰゴール
• Ⅱ課題
• Ⅲ戦略
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2021年6月期連結決算サマリー
前期比減収減益 修正予想水準で着地
各事業の概況は下記の通り
ネット型リユース
・個人向けリユース 広告宣伝の効率化と生産性向上により収益性改善
・農機具 越境ECの増加により大幅増収
・おいくら 成果報酬は増加も加盟店減少に伴う固定報酬減少により減収減益
メディア 通信分野を中心に検索順位が低位にとどまったことから収益悪化
モバイル通信 メディア事業からの送客減による新規回線獲得減により減益
ストック中心の収益構造へシフト
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連結損益計算書
前期比減収減益 修正予想水準で着地
2020年 2021年 2021年
（単位：百万円） ６月期実績 6月期実績 B/A 6月期修正予想 B/C
（A） （B） （C）
売上高 10,904 10,875 ▲0.3% 10,910 ▲0.3%
営業利益 655 54 ▲91.7% 68 ▲20.8%
経常利益 664 32 ▲95.1% 41 ▲22.0%
親会社株主に帰属する当期純利益 291 ▲40 − ▲40 −
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セグメント別業績概況
ネット型リユースは前期並み メディア・モバイル通信は減益
（単位：百万円） 2020年６月期 2021年６月期 増減額 増減率
売上高 10,904 10,875 ▲28 ▲0.3%
ネット型リユース 6,702 6,580 ▲122 ▲1.8%
メディア 696 519 ▲177 ▲25.5%
モバイル通信 3,873 3,866 ▲6 ▲0.2%
セグメント内消去 ▲368 ▲89 +278 −
セグメント利益 655 54 ▲601 ▲91.7%
ネット型リユース 547 534 ▲12 ▲2.4%
メディア 481 231 ▲250 ▲51.9%
モバイル通信 390 137 ▲252 ▲64.7%
調整額 ▲763 ▲849 ▲85 ー
セグメント利益率 6.0% 0.5% ▲5.5pt ー
ネット型リユース 8.2% 8.1% ▲0.1pt ー
メディア 69.1% 44.6% ▲24.5pt ー
モバイル通信 10.1% 3.6% ▲6.5pt ー
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連結貸借対照表
財務面の健全性は維持
（単位：百万円） 2020年６月期末 2021年６月期末 増減額 増減要因
流動資産 3,068 2,530 ▲538
現金及び預金 1,255 1,469 +213 主に前期4Qに発生した売掛金の回収による増加
売掛金 1,283 581 ▲702 回収による減少
商品在庫 404 285 ▲119
固定資産 954 931 ▲23
有形固定資産 358 360 +1
無形固定資産 313 236 ▲77 のれん償却による減少
投資その他資産 281 334 +53
総資産 4,023 3,461 ▲561
買掛金 370 308 ▲62
借入金 1,324 1,026 ▲297 返済による減少
その他 702 473 ▲228
負債合計 2,397 1,808 ▲589
純資産 1,625 1,653 +27
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事業セグメントについて
ネット型リユース メディア モバイル通信
個人向け プラットフォーム 通信 プラットフォーム
法人向け
サービスブランド
リユース 趣味
マガジン
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ネット型リユース事業 業績概況
売上利益とも前期並みで着地 農機具は成長を継続
売上高 セグメント利益
（単位：百万円） （単位：百万円）
8,000 6,702 6,580 700
7,000 187 169 600
547 534
697
6,000 1,061 +52.2% 500
5,000
400
4,000
300
3,000 5,819
5,350 ▲8.1%
200
2,000
1,000 100
0 0
2020.6 2021.6 2020.6 2021.6
個人向け 農機具建機 おいくら
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メディア事業 業績概況
モバイル通信事業向け送客収入が減少 一方社外向けは堅調に推移
売上高 セグメント利益
（単位：百万円） （単位：百万円）
800 600
696
700
500 481
600
519
316 400
500
90 ▲71.6%
400 300
231
300
200
200 429 +12.8%
380
100
100
0 0
2020.6 2021.6 2020.6 2021.6
外部顧客 内部売上
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モバイル通信事業 業績概況
販売奨励金収入の減少により減益 ストック中心の収益構造へシフト
売上高 セグメント利益
（単位：百万円） （単位：百万円）
5,000 450
4,500 400
390
3,873 3,866
4,000
350
3,500 798 ▲55.3％ 300
3,000 1,784
250
2,500
200
2,000
150 137
1,500 3,068 +46.9％
1,000 2,089 100
500 50
0 0
2020.6 2021.6 2020.6 2021.6
通信料収入 販売奨励金収入
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Agenda 1. 2021年６月期 決算概況
取締役管理本部長CFO 今村 健一
• 連結決算概況
• セグメント別概況
2. 中期経営計画
代表取締役社長CEO 小林 泰士
• Ⅰゴール
• Ⅱ課題
• Ⅲ戦略
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Agenda 1. 2021年６月期 決算概況
取締役管理本部長CFO 今村 健一
• 連結決算概況
• セグメント別概況
2. 中期経営計画
代表取締役社長CEO 小林 泰士
• Ⅰゴール
• Ⅱ課題
• Ⅲ戦略
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Ⅰ 中期経営計画ゴール
東京証券取引所の新市場区分「プライム」の新規上場基準を意識して
2期合計営業利益25億円を稼ぐ企業構造を構築する
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Ⅰ 中期経営計画ゴール：新市場区分「プライム市場」の上場基準
新規上場基準で求められる収益基盤を構築する
項目① 項目② 基準
株主数 800人以上
流通株式数 20,000単位以上
流動性
流通株式時価総額 100億円以上 上場維持基準
売買代金 1日平均売買代金0.2億円以上
ガバナンス 流通株式比率 35%以上
収益基盤 最近2年間の利益合計25億円以上
経営成績
新規上場基準
財政状態
財政状態 純資産50億円以上
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Ⅰ 中期経営計画ゴール：業績目標
2024年6月期
売上高：200億円（2021年6月期比+84％）
営業利益：12億円（同22.1倍）
翌期も含めて2期合計利益25億円以上を目標とする
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Ⅰ 中期経営計画ゴール：業績見通し
売上成長による利益成長を達成し2期合計利益25億円超に向けた道筋を作る
（単位：億円） （単位：億円）
上場後第一次投資期 第一次収穫期 中期経営計画 第二次収穫期
25.0 300
20.0 250
18.00
15.00
15.0 200
12.00
10.0 150
6.55
5.0 4.52 100
3.00
0.96 0.96 0.54
-0.07 120
0.0 50
-4.00
48 56 63 84 109 108 120 150 200 220 250
-5.0 0
2016.6 2017.6 2018.6 2019.6 2020.6 2021.6 2022.6計画 2023.6計画 2024.6計画 2025.6想定 2026.6想定
営業利益（左目盛） 売上高（右目盛）
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Ⅰ 中期経営計画ゴール：上場後第一次投資期（2016.6∼2018.6）
新規事業であるマシナリー メディア モバイルを拡大フェーズ入りさせるために投資を実施
育成・基盤構築 事業規模拡大 売上・利益成長期 安定成長期
個人向け
リユース
マシナリー
プラット
フォーム
メディア
モバイル
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Ⅰ 中期経営計画ゴール：第1次収穫期（2019.6∼2020.6）
マシナリー メディア モバイルの寄与により収益拡大
事業譲受によりMEトレーディングやおいくらなどの次の成長の基盤を取得
育成・基盤構築 事業規模拡大 売上・利益成長期 安定成長期
個人向け
リユース
マシナリー
プラット
フォーム
メディア
モバイル
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Ⅰ 中期経営計画ゴール：今中期経営計画期
（第2次投資期 2022.6∼2024.6）
主力事業の個人向けリユースを成長方向に回帰 マシナリー及びおいくらは成長を加速させる
育成・基盤構築 事業規模拡大 売上・利益成長期 安定成長期
個人向け
リユース
マシナリー
プラット
フォーム
メディア
モバイル
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Ⅰ 中期経営計画ゴール：第2次収穫期（2025.6∼）
リユースの継続的成長に加えおいくら及びモバイルのストック収益を中心に
持続的な収益拡大を目指す
育成・基盤構築 事業規模拡大 売上・利益成長期 安定成長期
個人向け
リユース
マシナリー
プラット
フォーム
メディア
モバイル
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Agenda 1. 2021年６月期 決算概況
取締役管理本部長CFO 今村 健一
• 連結決算概況
• セグメント別概況
2. 中期経営計画
代表取締役社長CEO 小林 泰士
• Ⅰゴール
• Ⅱ課題
• Ⅲ戦略
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Ⅱ 課題
課題は以下と認識
①ネット型リユース：個人向けリユースの成長力回復
②ネット型リユース：おいくらの成長戦略再構築
③メディア：SEOに左右される構造
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Ⅱ 課題①：個人向けリユースの成長力回復
マシナリーは高成長の一方個人向けはほぼ横ばいで推移
5ヵ年CAGR
（単位：百万円） 2017.6 2018.6 2019.6 2020.6 2021.6 （年平均成長率）
ネット型リユース売上高 5,619 5,791 6,359 6,702 6,601 4.1%
個人向けリユース 5,582 5,557 5,871 5,819 5,350 -0.9%
マシナリー（農機具建機） 37 234 415 697 1,061 131.1%
おいくら 0 0 73 187 169 ー
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Ⅱ 課題②：おいくらの成長戦略再構築
前期2Q以降収益が伸び悩み
（単位：百万円）
30% 60.0
51.4
20% 48.7 47.9 50.0
45.2 46
44.2 18.4%
41.9 41.1 42.2 41.8
39.9 40.4
10% 11.9% 40.0
8.4%
5.4%
0% 30.0
-1.0%
-6.6%
-10% 20.0
-20% -17.0% 10.0
-22.4%
-30% 0.0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
前年同期比（左目盛） 売上高（右目盛）
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