マクニカ・富士エレ ホールディングス株式会社
2021年3月期
決算説明会資料（プレゼン編）
2021年5月10日
※本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報および合理的であると判断する
一定の前提に基づいており、当社としてその実現を約束する趣旨のものではありません。
また、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。
第一部
Ⅰ 2021年3月期実績（連結）
Ⅱ 2022年3月期予想（連結）
Ⅲ 株主還元
第二部
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
2
第一部
Ⅰ 2021年3月期実績（連結）
Ⅱ 2022年3月期予想（連結）
Ⅲ 株主還元
第二部
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
3
Ⅰ 2021年3月期実績
連結業績ハイライト（前年比）
2019年度 2020年度
（単位：億円） 差異 前年比 増減要因
実績 実績
産業機器向けが中国での需要増を受け、
売上高 5,212 5,540 328 6.3% 好調に推移、リモートワーク増加に伴い
クラウドやセキュリティ関連も好調
売上総利益 599 648 49 8.3% 売上の増加により
在宅勤務やデジタル・セールス活動を積
営業利益 144 188 44 29.9% 極的に推進し、販管費を抑制
持分法による投資損失の計上も、為替差
経常利益 111 164 53 48.1% 益の発生及び支払利息の減少により
親会社株主に帰属
する当期純利益
56 109 53 93.1% 前期に投資有価証券評価損を計上
Ⅰ 2021年3月期実績
連結業績ハイライト（予想比）
2020年度 2020年度
（単位：億円） 予想 差異 予想比
実績
（11/2発表）
売上高 5,220 5,540 320 6.1%
売上総利益 590 648 58 9.8%
営業利益 146 188 42 29.0%
経常利益 138 164 26 18.8%
親会社株主に帰属す
る当期純利益
86 109 23 26.5%
Ⅰ 2021年3月期実績
連結貸借対照表
2020年 2021年
（単位：億円） 主な要因
3月末 3月末
商品が84億円、その他の流動資産が84億円減少、
流動資産 2,364 2,434 現金及び預金が107億円、売上債権が133億円増加
無形固定資産が11億円増加、関係会社株式の評価等に
固定資産 269 262 より投資有価証券が21億円減少
資産合計 2,632 2,696
流動負債 1,170 1,084 仕入債務が145億円増加、短期借入金が265億円減少
固定負債 107 152 長期借入金が47億円増加
負債合計 1,277 1,236
純資産合計 1,356 1,460 利益剰余金が78億円、為替換算調整勘定が23億円増加
負債純資産合計 2,632 2,696
Ⅰ 2021年3月期実績
連結キャッシュ・フロー計算書
2019 2020
（単位：億円） 主な要因
年度 年度
売上債権の増加があったものの、税金等調整前当期純利益
営業活動による
458 381 163億円の計上、たな卸資産の減少、仕入債務の増加及び
キャッシュ・フロー その他の流動資産の減少
投資活動による
▲89 ▲22 有形及び無形固定資産の取得による支出
キャッシュ・フロー
財務活動による 長期借入による収入があったものの、短期借入金の純減、
▲358 ▲262
キャッシュ・フロー 長期借入金の返済による支出、配当金の支払いによる支出
現金及び現金同等物
147 254 前連結会計年度末の147億円に比べ107億円増加
の期末残高
Ⅰ 2021年3月期実績
セグメント別：連結売上高
5,540億円 前年比+6.3％
単位：億円
6,000
（構成比率）
5,540億円
5,212億円
4,800
3,600 4,811億円
4,600億円 + 5%
（87%）
（88%）
2,400 集積回路及び
電子デバイスその他事業
ネットワーク事業
1,200
612億円 +19% 729億円
0 （12%） （13%）
2019年度 2020年度
Ⅰ 2021年3月期実績
集積回路及び電子デバイスその他事業（用途別）
4,811億円 前年比+4.6％
5,000 単位：億円 4,811億円
（構成比率) 4,600億円 ▲15% 196 （4%）
（5%） 230
+10% 786（16%）
4,000
（15%）
713
▲ 2% 225 （5%）
（5%） 230 通信端末
614 ▲ 1% 606（12%）
3,000 （13%） 通信インフラ
（9%） 396 +17% 463（10%） OA・周辺機器
2,000
830 ▲ 3% 803（17%） コンピュータ
（18％）
民生機器
1,000
+ 9% 1,732 車載
1,587
産業機器
（35％） （36%）
0
2019年度 2020年度
Ⅰ 2021年3月期実績
集積回路及び電子デバイスその他事業（品目別）
4,811億円 前年比+4.6％
5,000 単位：億円 4,811億円
（構成比率）
4,600億円
+ 2% 531（11%）
（11%）
522 136 （3%）
+16%
4,000 （3%） 117 PLD
4% 712
741 ▲
（15%）
（16%） ASIC
3,000
1,140 + 6% 1,214 ASSP
（25%）
（25%） アナログ
2,000
864 ▲ 1% 852 メモリー
（18%）
（19%） その他標準IC
1,000
869 + 8% 938 電子デバイス
（19%）
（19%） +27%
（5%） 255 +13%
325 （7%） その他
0
92
（2%） 103（2%）
2019年度 2020年度
Ⅰ 2021年3月期実績
ネットワーク事業（品目別）
729億円 前年比＋19.0％
750 単位：億円 729億円
（構成比率）
612億円 201
600
+ 7％ （28％）
188
450
（31％）
293
300
198 +48％ ハードウェア
（40％） ソフトウェア
（32％）
サービス
150
226 + 4％ 235
（37％） （32％）
0
2019年度 2020年度
第一部
Ⅰ 2021年3月期実績（連結）
Ⅱ 2022年3月期予想（連結）
Ⅲ 株主還元
第二部
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
12
Ⅱ 2022年3月期予想
連結予想ハイライト
2021年度
2020年度
（単位：億円） 前年比
実績 上期予想 下期予想 通期予想
売上高 5,540 3,150 3,150 6,300 13.7%
集積回路及び電子デバイス
その他事業 4,811 2,781 2,750 5,531 15.0%
ネットワーク事業 729 369 400 769 5.3%
売上総利益 648 359 362 721 11.3%
営業利益 188 104 106 210 11.9%
経常利益 164 98 102 200 22.0%
親会社株主に帰属する
当期純利益
109 65 65 130 19.5%
Ⅱ 2022年3月期予想
集積回路及び電子デバイスその他事業
産業機器や車載市場向けなど成長継続
産業機器は、半導体製造装置やFA機器向け等が堅調に推移する見込み。
車載は、自動車電動化を背景に旺盛な需要が続く見通し。
通信インフラは、5Gやサーバー向けの需要が継続する見通し。
米中貿易摩擦や半導体不足の問題は継続する見込み。
（単位：億円）
3,000
2,400
1,800
1,200
600
0
2020年度上期 2020年度下期 2021年度上期 2021年度下期
Ⅱ 2022年3月期予想
ネットワーク事業
セキュリティ・クラウド関連が引き続き牽引
境界防御に依存しないセキュリティ対策としてエンドポイントセ
キュリティ関連商品、クラウドセキュリティ関連商品が引き続き
牽引する見込み。
在宅勤務など新しいワークスタイルの普及や業務効率化を背景に
クラウド関連商品が、企業のデータ活用の重要性が高まる中で
データ関連商品が伸長する見通し。
（単位：億円）
450
360
270
180
90
0
2020年度上期 2020年度下期 2021年度上期 2021年度下期
第一部
Ⅰ 2021年3月期実績（連結）
Ⅱ 2022年3月期予想（連結）
Ⅲ 株主還元
第二部
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
16
Ⅲ 株主還元
配当について
配当方針
将来の事業展開と経営体質の一層の充実・強化のために必要な内部
留保を確保するとともに、株主の皆様に対し極力利益を還元するこ
と、諸般の情勢を勘案しつつも安定した配当の継続に努めることと
いたします。毎事業年度における配当の回数についての基本的な方
針は、中間配当並びに期末配当の年2回を原則とします。
配当予想
年間配当金
第2四半期末 期末 合計
円 銭 円 銭 円 銭
2020年3月期 25.00 25.00 50.00
2021年3月期 25.00 25.00 50.00
2022年3月期（予想） 30.00 30.00 60.00
第一部
Ⅰ 2021年3月期上期実績（連結）
Ⅱ 2021年3月期予想（連結）
Ⅲ 株主還元
第二部
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
18
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
中期経営計画（2019～2021年度）の概要
■グローバルポジションの確立
①半導体事業
■半導体を応用した付加価値ソリューション
1. 成長戦略 ■セキュリティ
②ネットワーク事業 ■デジタルソリューション
■グローバル
■ macnica.ai
■ IoTソリューション
2. 新規付加価値事業戦略 ■自動運転ソリューション
■サービスロボット
3. さらなる業務効率及び資産効率の改善と経営システム基盤への投資
4. 財務・資本施策
売上高 6,500億円 以上 当期純利益 130億円 以上 ROE 9.0％ 以上 営業キャッシュフロー
（3年間累積）
100億円 以上
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
マクニカとマクニカネットワークスの合併
Cyber Physical System
社会
システム 異業種間 新産業
の効率化 の共創 の創出
Cyber Physical SystemによるData Drivenな社会
サイバー空間（Cyber） 実世界（Physical）
データ
センサ
データ × AI × 専門性
フィードバック
コントロール
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
マクニカとマクニカネットワークスの合併
Cyber Physical Systemにおける当社の狙い
スマートシティ スマートファクトリー ヘルスケア
モノ（商社モデル） コト（サービスモデル）
⚫ データサイエンティスト Cyber Physical ⚫ 半導体レベルの技術力
⚫ データマネジメント の強み の強み ⚫ 先進センサ
⚫ ソフトウェア設計開発 ⚫ センサー実装ノウハウ
⚫ クラウド実装ノウハウ ⚫ アナログデータ活用ノウハウ
⚫ セキュリティノウハウ ⚫ エッジコンピューティング
⚫ IT/OTノウハウ ⚫ コネクティビティ
ソーシング 現場の強み グローバル
エコシステム 顧客基盤
目利き力 顧客伴走 対応力
ワンストップ データ活用 コンセプト マーケティング
商社機能 デマンドクリエーション バリデーション 発信力
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
1 成長戦略：①半導体事業
グローバルポジションの確立
成長が見込めるアジア地域を中心とした事業の拡大
[In M$]
アジア子会社のアジアローカル・日系企業向けビジネスの売上高推移
2,500
Taiwan, China
2,550M$
China, ASEAN
2,000
Taiwan
半導体を応用した
新規付加価値ソリューション
アジア子会社の日系企業向けビジネス
アジア子会社のローカル企業向けビジネス
1,500
1,000
500
0
FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20
M&A Cytech Cytech
(China)
Galaxy
(ASEAN & India) (Taiwan)
Anstek
(Taiwan)
＊持分法適用会社
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
1 成長戦略：①半導体事業
半導体を応用した新規付加価値ソリューション
半導体技術力×IT技術力：導入フェーズへ
体表面温度モニタリング トイレ利用状況モニタリング 温湿度モニタリング
5社12台受注 大手百貨店で導入 大手物流倉庫で導入
開閉センサ 温湿度センサ
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
1 成長戦略：①半導体事業
半導体を応用した新規付加価値ソリューション
NTT東日本様とAI画像解析Platformの商用化を目指し共同実証実験を開始
売上向上 収益改善 ロス削減 効率向上 安全安心
リテール 建設・デベロッパ 物流 公共交通
NTT東日本
スマートイノベーションラボ
顔認証 属性分析 異常検知 カスタム
AI画像解析アルゴリズム
GPU
映像AI解析機能
通信サービス
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
1 成長戦略：②ネットワーク事業
ネットワーク事業の伸張
10年間でCAGR 19%成長
単位：億円
800
■ネットワーク事業の売上の伸張※ (国内16%)
700
600
500
400
海外売上
300
国内売上
200
100
0
※FY17の海外売上は
FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 下期分のみ
単位：億円
■国内ネットワーク事業のカテゴリ別売上の伸張
600
500
400 その他
300 Data
Network
200
Security
100
0
FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
1 成長戦略：②ネットワーク事業
セキュリティ
Endpoint、Cloud関連セキュリティの成長
単位：億円
■国内セキュリティ関連売上のカテゴリ別の伸張
350
CAGR 22%
300
250 Other Security
Security Management
200
Cloud Gateway Security
150 Web & App Security
Endpoint Security
100
Gateway Security
50
0
FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20
Security
Management
公開Web
Web ＆ App モバイル環境
Security
Endpoint
Internet Security
Cloud Gateway
Security Gateway
Security 社内ネットワーク
クラウドサービス
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
1 成長戦略：②ネットワーク事業
デジタルソリューション
データ分析プラットフォームの成長・Cyber Physicalの融合へ
単位：億円
60
国内データ関連売上の伸張
50
40
30
20
10
0
FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20
マクニカネットワークス マクニカ
データ関連技術ノウハウ ⚫ Physical SolutionからCPSへの発展
⚫ 自社Platformの拡張
⚫ Cyber Data×Physical Dataへの発展 ハード関連技術ノウハウ
社内POC事例
自社ロジスティクスセンター
データ分析 • LiDAR
• 単純作業の作業効率向上 • AIカメラ
• ミスオペレーションの低減
Data Management • ビーコンセンサ
• 倉庫デザイン最適化
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
1 成長戦略：②ネットワーク事業
グローバル
成長エリアへの選択と集中
東南アジアのセキュリティ製品市場予測とNetpoleon社実績
単位：Million USD *製品セキュリティ市場はサービスを含まない製品、ライセンス販売に限定
7,000 180
160
6,000
140
5,000
120
4,000 100
3,000 80
60
2,000
40
1,000
20
0 0
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
その他 ベトナム フィリピン タイ インドネシア マレーシア シンガポール Netpoleon
東南アジアのセキュリティ市場予測は調査会社のデータをもとに当社にて推計
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
2 新規付加価値事業戦略
macnica.ai
B2B スマート
ソリューション ファクトリー
macnica.ai
ARIH
AI CrowdANALYTIX AI Research &
⚫ 約80人のグルー
プ内データサイエ
Innovation Hub
ンティスト
Data
全世界2.5万人の 自社プラットフォーム
⚫ Management データレイク
データサイエン
ティストのコミュ
ニティ Data
各種先進センサ
Creation
⚫ 国内外のエコパー
トナー
Execution エッジコンピューティング
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
2 新規付加価値事業戦略
macnica.ai：CrowdANALYTIX
B2Bソリューションに加え、自社サービス基盤の開発
自社サービス基盤
ヘルスケア 環境
企業 コンサルテーション
• 全世界2.5万人のデータサイエ
ユーザ ンティストのコミュニティ
データ AI as a • 40人の社内データサイエンティ
➢ 2019年に関係会社化
Service ➢ インドのハイテクAI企業 スト
フィードバック • 幅広い業種での経験と実績
➢ 米国/日本を中心に営業活動
小売業向け 介護業向け 飲食業向け 建築資材業向け
ソリューション ソリューション ソリューション ソリューション
➢ 価格最適化 ➢ 持ち物チェック ➢ フードロス対策 ➢ 設計データ自動読み
➢ マスターデータ ➢ 予約管理/最適化 ➢ 需要予測 取り
メンテナンス ➢ 需要予測
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
2 新規付加価値事業戦略
macnica.ai：ヘルスケアへの展開
バイタルセンサからデータの蓄積、協調へ
複合ソリューション
個別 個別 個別
ソリューション ソリューション ソリューション
エコ
パートナー
ヘルスケアサービス基盤 データ協調・専門性
Powered by
慢性疾患ソリューション メンタルヘルスソリューション スポーツテックソリューション
Arbletとの資本提携、24 広島大学、Meiji Sika Strive Techとの資本提
時間血圧モニタリングによ ファルマとの共同研究によ 携により、アスリート向け
る慢性疾患の予防ソリュー り、うつ病予防ソリュー ソリューション/生活者向け
ションの開発を目指す ションの開発を目指す 体力増進ソリューションを
提供
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
2 新規付加価値事業戦略
macnica.ai×IoTソリューション：スマートファクトリー
IoTでデータを取得、AIでソリューションを開発
経営ダッシュボード
フィードバック
コントロール AI
SCM・ERP
生産計画システム •
•
メンテナンスタイミング最適化
生産計画最適化
• 異常検知/予兆検知
生産実行システム •
•
外観検査自動化
需要予測
• 要因分析
Data Management Platform
データ
データレイク
IIoT • 圧力/気圧センサ
• ロードセル
PLC Senspider • トルクセンサ
• 温度・湿度センサ
• 位置・回転・傾斜センサ
センサ • 振動センサ
• 医療向け光学センサ
企画開発 調達 製造 販売 物流 サービス
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
2 新規付加価値事業戦略
macnica.ai×IoTソリューション：スマートファクトリー
鋳造工程での採用事例
生産計画システム
AI
生産実行システム
Data Management Platform
投入量/ ノロの検知
温度の
コント 温度の最適化
ロール IIoT
PLC
データレイク
赤外線サーマルカメラ 2色放射温度計 ノロ除去ロボットアーム
ノロの除去
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
2 新規付加価値事業戦略
自動運転ソリューション
モビリティソリューションの全体像
センサ LiDAR、レーダー、カメラ
自動運転 自動運転車両
自動車メーカー 車両
自治体
運行管理
自社開発FMS
交通事業者 システム
パートナー
データ 自社プラットフォーム
プラットフォーム MACNICA Mobile Data Platform
データ協調 データ AI
レイク
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
2 新規付加価値事業戦略
自動運転ソリューション
モビリティソリューションの取り組み状況
センサ 11/24 最先端の車載グレードLiDAR「InnovizOne」の販売を開始
4/14 韓国Seoul Robotics社と提携
11/17 自動運転の超小型モビリティ「macniCAR-01」による公道実証実験を開始
自動運転 11/25
12/10
自治体として初めて、茨城県境町が自動運転バスの定常運行を開始
広島県「スマートアイランド推進実証調査」へ、「macniCAR-01」を提供
車両 1/18
1/21
自動運転レベル4対応、NAVYA社の「EVO」の販売を開始
「音声によるマイクロ・ロボットタクシー呼び出し」の社会実験
2/22 ローカル5GやMRを活用した新たな観光体験の実証実験を実施
3/18 三重県四日市市「まちなかの次世代モビリティを考える3Days」に参加
運行管理
3/18 発表の三重県四日市市の実証実験で使用
システム
データ 1/19 「マクニカモビリティデータプラットフォーム（MMDP）」の提供を開始
2/10 公道でのデータ収集
プラットフォーム 3/29 地方自治体向けデジタルトランスフォーメーション基盤のサービス提供開始
4/ 5 アプトポッドとマクニカ、資本業務提携
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
2 新規付加価値事業戦略
サービスロボット
大型掃除ロボットに加え、ロボットの自律移動プラットフォーム化へ
大型掃除
ロボット
◼ 昭和電線ケーブルシステム株式会社 様
◼ 株式会社日立物流 様
空港 ◼ 株式会社ザイマックスサラ 様
◼ 阪急阪神クリーンサービス株式会社 様
商業施設 ◼ 三井不動産ファシリティーズ株式会社 様
◼ 日本空港ビルデング/ティーオーオー株式会社 様
物流倉庫
工場
各種 各種
医療機関 センサ アプリケーション クラウド
介護施設 データ
自律移動 レイク
プラットフォーム
AI
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
3 さらなる業務効率及び資産効率の改善と経営システム基盤への投資
利用開始 2022年度全面稼働 利用開始
取り組み中
営業 デジタルデバイスの活用 営業サポート 場所を問わない ビジネスを支える
働き方の実現 顧客
”パートナー“としての
商社であり続ける
統合プラットフォーム 需要予測
マネジメント 必要な情報の可視化 アセット管理
～発注システム
CRM SCM
ERP その他
仕入先 高品質対応ができる 経理・財務 付加価値の高い分析 ロジスティクス 効率的なオペレー
“選ばれる商社”へ 業務へのシフト ションの実現
37
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
デジタル対応
デジタルマーケティングの施策
Q1 Q2 Q3 Q4
Private ●Macnica Networks Day ●Macnica Exponential Technology
2,273人 2,526人
Seminar
●Macnica Technology & Solution Fair
1,157人
Webinar 56回 114回 107回 147回
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
サスティナビリティ経営
マクニカらしいESG経営
企業文化 強み
●ベンチャースピリッツ ●先進性
●Core Value 『T.E.A.M.S』 ●CyberとPhysical（CPS)
●Quick Decision, Quick Action ●ソーシング（目利き力）
●Aggressive, Accurate ●技術力（実装力）
●オープン・フェア ●グローバル
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
経営数値目標
2019年度～2021年度 2021年度予想
経営数値目標 （2021/5/10発表）
連結売上高 6,500億円以上 6,300億円
連結当期純利益 130億円以上 130億円
連結ROE 9.0％以上 9.0％
営業キャッシュフロー 3年間累積100億円以上 3年間累積800億円前後