マクニカ・富士エレ ホールディングス株式会社
2021年3月期第2四半期
決算説明会資料（プレゼン編）
2020年11月2日
※本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報および合理的であると判断する
一定の前提に基づいており、当社としてその実現を約束する趣旨のものではありません。
また、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。
第一部
Ⅰ 2021年3月期上期実績（連結）
Ⅱ 2021年3月期予想（連結）
Ⅲ 株主還元
第二部
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
2
第一部
Ⅰ 2021年3月期上期実績（連結）
Ⅱ 2021年3月期予想（連結）
Ⅲ 株主還元
第二部
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
3
Ⅰ 2021年3月期上期実績
連結業績ハイライト（前年同期比）
2019年度 2020年度
（単位：億円） 差異 前年同期比 増減要因
上期実績 上期実績
新型コロナウィルス感染症の影響を受け
車載向け等が減少も、リモートワークの
売上高 2,544 2,572 28 1.1% 増加でクラウド関連やセキュリティ関連
等が好調
売上総利益 295 295 0 0.0%
在宅勤務やデジタル・セールス活動を
営業利益 67 76 9 13.0% 積極的に推進し、販管費を抑制
経常利益 49 75 26 53.3%
親会社株主に帰属
する四半期純利益
31 51 20 68.3%
4
Ⅰ 2021年3月期上期実績
連結業績ハイライト（予想比）
2020年度 2020年度
（単位：億円） 上期予想 差異 予想比
上期実績
（9/28発表）
売上高 2,513 2,572 59 2.3%
売上総利益 287 295 8 2.7%
営業利益 70 76 6 8.5%
経常利益 69 75 6 9.8%
親会社株主に帰属
する四半期純利益
44 51 7 16.8%
5
Ⅰ 2021年3月期上期実績
連結貸借対照表
2020年 2020年
（単位：億円） 主な要因
3月末 9月末
売上債権99億円、商品38億円、その他流動資産が58
流動資産 2,364 2,181 億円減少
固定資産 269 272 その他無形固定資産が５億円増加
資産合計 2,632 2,453
流動負債 1,170 996 短期借入金が166億円減少
固定負債 107 66 長期借入金が40億円減少
負債合計 1,277 1,062
為替換算調整勘定が6億円減少したものの、利益剰余金
純資産合計 1,356 1,391 が36億円増加
負債純資産合計 2,632 2,453
6
Ⅰ 2021年3月期上期実績
連結キャッシュ・フロー計算書
2019年度 2019年度
（単位：億円） 主な要因
上期 上期
仕入債務の減少があったものの、税金等調整前四半期純利益
営業活動による
240 242 76億円の増加、売上債権の減少、たな卸資産の減少及びその
キャッシュ・フロー 他流動資産の減少
投資活動による
▲65 ▲9 有形固定資産および無形固定資産の取得による支出
キャッシュ・フロー
財務活動による
▲168 ▲219 借入金の純減
キャッシュ・フロー
現金及び現金同等物
142 161 前連結会計年度末の147億円に比べ14億円増加
の期末残高
7
Ⅰ 2021年3月期上期実績
セグメント別：連結売上高
2,572億円 前年同期比+1.1％
3,000 単位：億円
（構成比率）
2,544億円 2,572億円
2,400
1,800
▲ 1% 2,233億円
2,255億円 （87%）
1,200 （89%） 集積回路及び
電子デバイスその他事業
ネットワーク事業
600
289億円 +17% 339億円
0 （11%） （13%）
2019年度上期 2020年度上期
8
Ⅰ 2021年3月期上期実績
集積回路及び電子デバイスその他事業（用途別）
2,233億円 前年同期比▲1.0％
2,500 単位：億円
（構成比率)
2,255億円 2,233億円
（5%） 111 ▲10% 99 （5%）
2,000
（14%）
321 +28%
410
（5%） 116 通信端末
（18%）
▲10%
106 （5%）
1,500
（14%）
309 ▲ 8% 284 通信インフラ
（13%）
（10%） 217 ▲ 3% 211（9%） OA・周辺機器
1,000 コンピュータ
409 ▲18% 337
（18％） （15%）
民生機器
500 車載
772 + 2% 786
産業機器
（34％） （35%）
0
2019年度上期 2020年度上期
9
Ⅰ 2021年3月期上期実績
集積回路及び電子デバイスその他事業（品目別）
2,233億円 前年同期比▲1.0％
2,500 単位：億円
（構成比率）
2,255億円 2,233億円
（11%）
250 + 0% 252（11%）
2,000 （2%） 55 +56% 86 （4%） PLD
376 ▲ 9%
341（15%）
（17%） ASIC
1,500
ASSP
577 ▲ 5% 548
（26%） （25%）
アナログ
1,000
メモリー
416 ▲ 3% 403
（18%） （18%） その他標準IC
500
428 + 0% 428 電子デバイス
（19%） （19%）
+12%
（5%） 120 134 （6%） その他
0
33
（2%） +25% 41（2%）
2019年度上期 2020年度上期
10
Ⅰ 2021年3月期上期実績
ネットワーク事業（品目別）
339億円 前年同期比＋17.3％
350 単位：億円 339億円
（構成比率）
289億円 90
280
▲ 7% （27％）
97
210
（34％）
134
+60％ ハードウェア
140 84
（29％）
（39％） ソフトウェア
サービス
70
108 + 6% 115
（37％） （34％）
0
2019年度上期 2020年度上期
11
第一部
Ⅰ 2021年3月期上期実績（連結）
Ⅱ 2021年3月期予想（連結）
Ⅲ 株主還元
第二部
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
12
Ⅱ 2021年3月期予想
連結予想ハイライト
2020年度
2019年度
（単位：億円） 前年比
実績 上期実績 下期予想 通期予想
売上高 5,212 2,572 2,648 5,220 0.2%
集積回路及び電子デバイス
その他事業 4,600 2,233 2,307 4,540 ▲1.3%
ネットワーク事業 612 339 341 680 11.1%
売上総利益 599 295 295 590 ▲1.4%
営業利益 144 76 70 146 0.7%
経常利益 111 75 63 138 24.6%
親会社株主に帰属する
当期純利益
56 51 35 86 52.7%
13
Ⅱ 2021年3月期予想
集積回路及び電子デバイスその他事業
新型コロナウィルス感染症の影響から徐々に回復する見込み
先端半導体への設備投資、5Gやデータセンター向けの投資が見込まれ、
産業機器や通信インフラ市場は堅調に推移する見通し
車載市場は、新型コロナウィルス感染症の影響から徐々に回復する見込み
中国市場は、米中貿易摩擦回避の駆け込み需要の反動で減速の見込み
（単位：億円）
2,500
2,000
1,500
1,000
500
0
2019年度上期 2019年度下期 2020年度上期 2020年度下期
14
Ⅱ 2021年3月期予想
ネットワーク事業
リモートワークの増加により関連商品が拡大
高度化したサイバー攻撃への対策やコロナ禍におけるリモートワーク
の増加に伴うエンドポイントでのセキュリティ対策の強化により、
セキュリティ関連商品やネットワーク関連商品の導入が進む見込み
クラウドの利活用が進むことにより、クラウド関連商品やモバイル
関連商品が拡大の見通し
（単位：億円）
400
320
240
160
80
0
2019年度上期 2019年度下期 2020年度上期 2020年度下期
15
第一部
Ⅰ 2021年3月期上期実績（連結）
Ⅱ 2021年3月期予想（連結）
Ⅲ 株主還元
第二部
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
16
Ⅲ 株主還元
配当について
配当方針
将来の事業展開と経営体質の一層の充実・強化のために必要な内部
留保を確保するとともに、株主の皆様に対し極力利益を還元するこ
と、諸般の情勢を勘案しつつも安定した配当の継続に努めることと
いたします。毎事業年度における配当の回数についての基本的な方
針は、中間配当並びに期末配当の年2回を原則とします。
配当予想
年間配当金
第2四半期末 期末 合計
円 銭 円 銭 円 銭
2020年3月期 25.00 25.00 50.00
2021年3月期 25.00
2021年3月期（予想） 25.00 50.00
17
第一部
Ⅰ 2021年3月期上期実績（連結）
Ⅱ 2021年3月期予想（連結）
Ⅲ 株主還元
第二部
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
18
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
中期経営計画（2019～2021年度）の概要
■グローバルポジションの確立
①半導体事業
■半導体を応用した付加価値ソリューション
1. 成長戦略 ■セキュリティ
②ネットワーク事業 ■デジタルソリューション
■グローバル
■ macnica.ai
■ IoTソリューション
2. 新規付加価値事業戦略 ■自動運転ソリューション
■サービスロボット
3. さらなる業務効率及び資産効率の改善と経営システム基盤への投資
4. 財務・資本施策
売上高 6,500億円 以上 当期純利益 130億円 以上 ROE 9.0％ 以上 営業キャッシュフロー
（3年間累積）
100億円 以上
19
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
1 成長戦略：①半導体事業
グローバルポジションの確立
成長が見込めるアジア地域を中心とした事業の拡大
2,063M$
アジア子会社のアジアローカル・日系企業向けビジネスの売上高推移
[In M$]
2,000
アジア子会社の日系企業向けビジネス
Taiwan, China アジア子会社のローカル企業向けビジネス
1,600 China, ASEAN
Taiwan
1,200
800
400
0
FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 1H
M&A Cytech
(China)
Cytech
(ASEAN & India)
Galaxy
(Macnica Galaxy)
Anstek
(Taiwan)
(Taiwan) ＊持分法適用会社
20
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
1 成長戦略：①半導体事業
半導体を応用した付加価値ソリューション
ものづくりコンサルティング
お客様がお持ちの画期的な商品アイディアとテクノロジーをつなぐ
案件パイプライン金額
前年同期比 属性分析
×10
体温検知
距離測定
デバイス
建物の防災無線
ガスセンサ端末
香りの IoT活用の
見える化 業務効率化
異業種 遠隔バイタル
消毒用ハンド
・新興 侵入検知 サイン計測
ディスペンサ
2019年度上期 2020年度上期
21
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
1 成長戦略：①半導体事業
半導体を応用した付加価値ソリューション
屋内空気質マネジメントソリューション
【Before：課題】 【After：提案】
不動産、ビル管理会社様から、 ●センサーソリューションにより
利用者・居住者に対して、 空気質の見える化を実現
より安心・安全・快適を、 ●それにより、換気・空調などを
提供できる屋内環境を構築したい 適切なタイミングで制御可能
とのご要望 ●中長期にわたり高精度な空気質
の測定が可能
建築物の制御 見える化
携帯電話網
空気質センサ
クラウド プラットフォーム
ネットワーク
BLEネットワーク
BLEゲートウェイ ビッグデータ活用 A.I.予測・監視
22
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
1 成長戦略：①半導体事業
半導体を応用した付加価値ソリューション
GPUエッジAIが実現する映像解析ソリューション項目
侵入検知 防 犯 属性分析
危険エリア・進入禁止エリアへの カメラ映像の行動分析で 入店・入場等の人数カウント
進入検知アラート・滞在時間計測 万引きや異常行動を検出 属性(年齢・性別)の検知
混雑検知 人物特定 体温検知
エリア別で混雑検知 顔認証/人物特定にてコロナ 人物の顔を認識した正しい
密集アラートを発報 感染者との濃厚接触判定 ポイントでの体温検知
23
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
1 成長戦略：①半導体事業
半導体を応用した付加価値ソリューション
新型コロナウイルス対策ソリューション：感染リスク抑制
AI画像解析 空気質マネジメントソリューション 高精度の顔認証 検温/三密対策/非接触認証/衛生チェック
環
境
モ
ニ
タ 高精度な距離測定デバイス 濃厚接触アラート/追跡ソリューション
工場におけるソーシャルディスタンス
遠隔監視によるメンテナンス自動化
リ シミュレート
ン
グ
体温モニタリングソリューション AI顔認識と検温ソリューション 遠隔バイタルサイン計測 感染防止プラットフォーム
体
調
モ
ニ
タ
リ
ン
グ
24
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
1 成長戦略：①半導体事業
半導体を応用した付加価値ソリューション
事例：川崎フロンターレ様 AI体温検知ソリューション
導入日 2020年10月7日 ( 水 )
天気 ( 湿度 ) 雨 ( 74% )
気温 19.4℃
風 弱風
観客数 6,635名
導入ゲート B ゲート、7番ゲート、10番ゲート、
会場：等々力陸上競技場 関係者受付
サーマルカメラ
パネル PC
( AI 顔検出、体温検知、
高温アラート)
7番ゲート設置状況 人の流れを阻害せず 6,500 名以上の体温検知を実現！
25
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
1 成長戦略：①半導体事業
半導体を応用した付加価値ソリューション
Open Innovationによる新たな価値の協創
4社協創つみきプロジェクトによるプログラミング教育教材の企画開発
マクニカのTechnology × Intelligenceを提供
・BLEデバイス、技術力(通信技術)の提供
・マクニカによるプロデュース(Open Innovation)
プログラミング
こころキット経由で
STEAM教育、テクノロジ教育注目 当社がSilicon Labs社製 タミヤ製ミニ四駆を
公立学校でのプログラミング必須化 BLEデバイスと通信技術を プログラミングで簡単に操作
ユカイ製「ココロキット」
に提供
26
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
1 成長戦略：②ネットワーク事業
セキュリティ
セキュリティ市場での圧倒的に優位なポジションの確立
IoT向けセキュリティソリューション
情報システム向けセキュリティソリューション
外部脅威
内部不正 ガバナンス
(サイバーリスク)
検知・制御 既存の強いエリア
管理・自動化
1
運用・監視
2 ゼロトラスト
27
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
1 成長戦略：②ネットワーク事業
セキュリティ
セキュリティ市場での圧倒的に優位なポジションの確立
案件パイプライン金額
「運用・監視」の強化・拡大
前年同期比
① マクニカ取扱商品＋S&Jサービス ×14
➁ S&Jコンサル・診断サービス エンドポイント S&J
セキュリティ 監視診断サービス
③ サービス共同開発
エンドポイント S&J社
セキュリティ 関係会社化
2019年度上期 2020年度上期
28
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
1 成長戦略：②ネットワーク事業
セキュリティ
ゼロトラスト領域におけるベストオブブリードのトータルソリューションを提供
ポリシー適用 解析・運用自動化
環境変化
新型コロナウィルスに
よる在宅勤務の増加
IDaaS
テクノロジーの進化
クラウド・5G
端末セキュリティ 統合端末管理
29
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
1 成長戦略：②ネットワーク事業
デジタルソリューション
非構造化データと構造化データの組み合わせて価値を引き出す
音声
画像 非構造化データ
文章
お客様と共同 データ収集、
マクニカ 分析、可視化 価値
で課題設定
の強み （SPLUNK）
属性 構造化データ
30
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
1 成長戦略：②ネットワーク事業
デジタルソリューション
非構造化データと構造化データの組み合わせて価値を引き出す
●事例： 非構造化データ
コールセンター 音声 Webログ 会話/文章 各ファイル
●モチベーション
データ収集、
お客様と共同 モニタ
分析、可視化
で課題設定 マクニカ ●ハイパフォーマー
の強み （SPLUNK）
分析
構造化データ
感情
ERP CRM
●事例： 非構造化データ
大手製造業 見積り依頼 特注品仕様
データ収集、 ●最適な部品構成
お客様と共同 分析、可視化
で課題設定 マクニカ （SPLUNK） ●原価情報など
の強み
構造化データ
ERP CRM
31
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
1 成長戦略：②ネットワーク事業
グローバル
アジアにおけるセキュリティビジネスの成長
東南アジア市場予測とNetpoleon社実績
[In M$]
6,000 売上：上期実績$83M 180
（前年同期比27％増）
160
5,000
140
4,000 120
100
3,000
80
2,000 60
40
1,000
20
0 0
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
その他 ベトナム フィリピン タイ インドネシア マレーシア シンガポール Netpoleon
出典：International Data Corporation, Gartner, A.T. Kearney Analysisなどの資料を参考にした推定値
32
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
2 新規付加価値事業戦略
AI
当社のAIビジネス変化点と進化
Re:Alize®
AIのオリジナルブランド体系 AIプロジェクトのプラット AIとデータサイエンスの データ分析からAIモデリング
macnica.aiを発表 フォームカンパニー 専門組織 AI Research 運用までの定額制サービス
クラウドアナリティクス社 & Innovation Hub 「リアライズ」を提供開始
を関係会社化 「アリー」を発足
2019 2019 2020
2018
1月 12月 9月
Re:Alize
®
サービス内容 リ ア ラ イ ズ
最短1.5ヵ月、定額で提供
フィードバックループ
① ② ③ ④
データ確認 モデリング 試験運用 本番運用
ライブラリ
33
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
2 新規付加価値事業戦略
AI
AI社会実装の領域が拡大
Re:Alize ®
リ ア ラ イ ズ
物流危険作業の検出 ドローン撮像・防犯 エンジン監視・燃費最適化 エネルギー需要予測 教育 生徒の集中度分析
34
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
2 新規付加価値事業戦略
IoTソリューション
スマートファクトリー化に向けたAI x IoTソリューション
「デジタルシナジーファクトリー」発表後、案件が急増 案件パイプライン金額
前年同期比
「SENSPIDER」エッジコンピューティング端末のBiz拡大
×4
製造AI
デジタル
SENSPIDER シナジー…
鋳造工程
最適化
2020年度上期
組立工程 製造AI
最適化 スマート
CBM：Conditional Based Maintenance 日用品、化粧品
ファクトリー
ビル冷却塔設備 混ぜる、練る
SENSPIDER
行程最適化
メンテナンス
大型船舶エンジン 外観検査
燃費改善 リカーリング
サービス
工作機械
2019年度上期 予知保全 建設機械
予知保全 デジタルツイン
コンサルティング
35
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
2 新規付加価値事業戦略
自動運転ソリューション
「羽田イノベーションンシティ」に日本初の自律走行バス納入
「建機、鉱山ダンプトラック」向けLiDARセンサーBiz拡大
実証実験の増加と Carラインナップ拡大 Macnica Bus
データ分析
MacniCAR MINI
自律走行バス
物体検知・LiDAR
ソリューション
MacniCAR Trailer
MacniCAR & CART インテグレーション
2020年度上期
案件パイプライン金額 鉱山ダンプトラックの自律走行化
前年同期比
2019年度上期 ×15
36
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
2 新規付加価値事業戦略
介護施設向けソリューション
クラウド型見守りソリューション
センサーの活用による、介護現場の業務効率・品質の向上に寄与
センサー クラウド ユーザーインターフェース
ダッシュボード
センサークラウド
PC/タブレット
WiFiルーター
介護士
ベッドセンサー
バイタルデータ
アラート・警告 [マクニカの提供価値]
1. 夜間巡回の回数・所要時間の削減
2. データ分析による健康状態の把握
3. システム連携による業務の最適化
37
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
3 さらなる業務効率及び資産効率の改善と経営システム基盤への投資
利用開始 2020年度スタート 利用開始
営業 デジタルデバイスの活用 営業サポート 場所を問わない ビジネスを支える
働き方の実現 顧客
”パートナー“としての
商社であり続ける
統合プラットフォーム 需要予測
マネジメント 必要な情報の可視化 アセット管理
～発注システム
CRM SCM
ERP その他
仕入先 高品質対応ができる 経理・財務 付加価値の高い分析 ロジスティクス 効率的なオペレー
“選ばれる商社”へ 業務へのシフト ションの実現
38
38
10の注目テーマ
2020.11.18 WED – 12.11 FRI
‘歩いて回れる’3Dバーチャル展示会
半導体の今を150以上の事例とデモでつかむバーチャル展示会
12のブースと60を超える多彩なセッション
2020.10.26 MON
– 12.25 FRI
39
Ⅰ 中期経営計画（2019～2021年度）
経営数値目標
2021年度目標
連結売上高 6,500億円以上
連結当期純利益 130億円以上
連結ROE 9.0％以上
営業キャッシュフロー 3年間累積100億円以上
40