2021年２月期 第3四半期
決算補足説明資料
（2020年3月1日∼2020年11月30日）
2020年12月28日
0
2021年2月期 第3四半期ハイライト
1
2021年2月期 第3四半期ハイライト
売上高 3,591億円 ∼前期比 108.3％（＋275億円）
・既存店売上高＋8.4％
・外出自粛や在宅勤務で生活スタイルが変化し、家庭内需要が増加
売上総利益 1,201億円 ∼前期比 110.6％（＋115億円）
・売上総利益率 ＋0.7％（ケーヨーへの商品供給を含む）
・ＤＣＭブランド売上高構成比 +1.1％、値入率 +1.0％
営業利益 282億円 ∼前期比 157.8％（＋103億円）
・販管費前期比 100.9%、前年差 + 853百万円
・販促活動の自粛により広告宣伝費 77.8％、業績連動賞与見込み増加などにより人件費 105.0％
経常利益 278億円 ∼前期比 160.2％（＋104億円）
・営業外収益 ＋309百万円（持分法投資利益 ＋347百万円）
親会社株主に帰属する
四半期純利益 190億円 ∼前期比 163.2％（＋73億円）
・過去最高益を更新
2
2021年2月期 第3四半期業績
3
連結損益計算書
コロナ感染症関連の需要に適切に対処し、増収増益
荒利改善・持分法利益改善で過去最高益を更新
（単位：百万円、％）
2019年11月期 2020年11月期 当期計画
前期比 達成率
金額 売上比 金額 売上比 金額 売上比
売 上 高 331,658 100.0 359,179 100.0 108.3 355,400 100.0 101.1
売上総利益 108,594 32.7 120,104 33.4 110.6 118,950 33.5 101.0
営 業 収 入 5,554 1.7 5,231 1.5 94.2 5,200 1.5 100.6
営業総利益 114,149 34.4 125,335 34.9 109.8 124,250 35.0 100.9
販 管 費 96,262 29.0 97,115 27.0 100.9 97,050 27.3 100.1
営 業 利 益 17,886 5.4 28,219 7.9 157.8 27,200 7.7 103.8
経 常 利 益 17,391 5.2 27,856 7.8 160.2 26,900 7.6 103.6
親会社株主に帰属
する四半期純利益 11,682 3.5 19,061 5.3 163.2 18,200 5.1 105.3
4
連結損益計算書（会計期間）
生活様式の変化や梅雨明け後の猛暑の影響もあって
売上高が大きく伸長し、全ての会計期間で増収増益
（単位：百万円、％）
Ｑ1（3月∼5月） Ｑ2（6月∼8月） Ｑ3（9月∼11月）
前期 当期 前期比 前期 当期 前期比 前期 当期 前期比
売 上 高 114,079 124,077 108.8 110,133 125,460 113.9 107,444 109,641 102.0
売上総利益 37,674 42,074 111.7 35,895 41,797 116.4 35,024 36,231 103.4
営業収入 1,775 1,738 98.0 1,878 1,742 92.8 1,900 1,749 92.0
営業総利益 39,449 43,813 111.1 37,774 43,540 115.3 36,924 37,981 102.9
販 管 費 32,636 32,206 98.7 31,908 32,846 102.9 31,716 32,061 101.1
営業利益 6,812 11,606 170.4 5,865 10,693 182.3 5,208 5,919 113.7
経常利益 6,675 11,672 174.9 5,779 10,564 182.8 4,936 5,619 113.8
親会社株主に帰属
する四半期純利益 4,656 8,149 175.0 3,829 6,986 182.4 3,196 3,925 122.8
5
事業会社別業績
チラシによる販促活動の自粛など、販管費をコントロール
DCMサンワを除いて、各社増収増益
（単位：百万円、％）
営業収益 営業利益
前期 当期 前年差 前期比 前期 当期 前年差 前期比
D C M カ ー マ 95,893 104,990 9,097 109.5 5,223 8,320 3,097 159.3
D C M ダ イ キ 64,339 70,210 5,870 109.1 2,842 4,864 2,022 171.1
DCMホーマック 138,636 149,578 10,941 107.9 8,549 12,546 3,996 146.7
DCMサ ンワ 16,067 15,759 △307 98.1 299 281 △17 94.0
DCMくろがねや 11,478 13,196 1,717 115.0 904 1,541 636 170.4
連 結 337,212 364,410 27,197 108.1 17,886 28,219 10,333 157.8
※ DCMサンワについては、食品事業切り離しのため前年差マイナス
6
商品部門別売上
3月∼4月はマスクやアルコール除菌関連商品が好調
5月以降は外出自粛に伴い、園芸やＤＩＹ需要が拡大
（単位：百万円、％）
前期 当期
金額 構成比 金額 構成比 前期比
園 芸 50,057 15.1 55,874 15.6 111.6
ﾎ ｰ ﾑ ｲ ﾝ ﾌ ﾟ ﾙ ｰ ﾌ ﾞ ﾒ ﾝ ﾄ 67,630 20.4 75,635 21.1 111.8
ﾎ ｰ ﾑ ﾚ ｼ ﾞ ｬ ｰ ・ ﾍ ﾟ ｯ ﾄ 50,143 15.1 52,902 14.7 105.5
ﾊ ｳ ｽ ｷ ｰ ﾋ ﾟ ﾝ ｸ ﾞ 78,421 23.6 84,120 23.4 107.3
ﾎ ｰ ﾑ ﾌ ｧ ﾆ ｼ ﾝ ｸ ﾞ 19,440 5.9 21,462 6.0 110.4
ﾎ ｰ ﾑ ｴ ﾚ ｸ ﾄ ﾛ ﾆ ｸ ｽ 33,404 10.1 36,345 10.1 108.8
そ の 他 23,906 7.2 24,188 6.7 101.2
ホ ー ム セ ン タ ー 事 業 計 323,003 97.4 350,529 97.6 108.5
商 品 供 給 高 8,654 2.6 8,650 2.4 100.0
合 計 331,658 100.0 359,179 100.0 108.3
7
既存店の推移
外出自粛や在宅勤務で生活スタイルが変化
家で過ごす時間が増加し、家庭内需要の拡大により増収
前期 当期
売上高 客数 客単価 売上高 客数 客単価
3月∼11月累計 △2.8％ △4.9％ ＋2.2％ ＋8.4％ ＋8.1％ ＋0.3％
3月∼5月 △2.3％ △3.9％ ＋1.6％ ＋9.0％ ＋10.5％ △1.4％
6月∼8月 △3.4％ △4.6％ ＋1.3％ ＋14.3％ ＋10.2％ ＋3.7％
9月∼11月 △2.7％ △6.1％ ＋3.7％ ＋1.7％ ＋3.0％ △1.2％
24.0
22.0
20.0
18.0
16.0
14.0
増税特需 新型コロナ
12.0 感染拡大
10.0
8.0
6.0
4.0
2.0
0.0
△2.0
△4.0
△6.0
△8.0
低温 冷夏 暖冬
△10.0 増税・災害
△12.0
需要反動減 増税反動減
△14.0
△16.0
△18.0 売上高 客単価 客数
△20.0
8
都道府県別出店状況
各社本拠地にて圧倒的な店舗網を構築
ケーヨーを含め、全国に844店舗展開
新規 20/11末 北海道
退店
出店 内ホダカ 内ニコット 店舗数 158
DCMカーマ 1 1 0 0 168
DCMダイキ 3 2 0 3 155
青森
DCMﾎｰﾏｯｸ 4 0 2 1 300 51
秋田
DCMサンワ 0 0 0 3 29 25
岩手
31
DCMくろがねや 0 0 0 0 22 山形 宮城
10
合 計 8 3 2 7 674 24
新潟2 福島2
石川
富山17 群馬 栃木
7 茨城17
長野
福井4 埼玉5 20/11末
1 山梨 14 東京5
鳥取 京都 岐阜19 千葉 店舗数
島根 滋賀4 愛知90 神奈川10 3
岡山9 兵庫18 2
広島19 大阪12 三重
静岡14
㈱ ケーヨー 170
山口5 香川15 奈良
7
福岡 徳島10 和歌山 9
佐賀 愛媛33
2 高知 5
長崎 大分 3
熊本 ・ DCMカーマには、ホダカ30店舗が含まれております
12
・ DCMダイキには、ホダカ5店舗、サンコー13店舗が含まれております
宮崎
鹿児島 ・ DCMホーマックには、ホダカ7店舗、ニコット106店舗が含まれております
・ DCMサンワには、イエローハット10店舗が含まれております
9
ホダカ業績推移
プロユースに特化した専門店として好調に推移
店舗の認知度向上とともに売上高が順調に増加
ホダカ（プロショップ） 工具・金物・作業用品の専門店
百万円 店舗
20,000 売上高 店舗数 60
（21/2期計画）
17,055
50
16,000
14,340
12,697
40
12,000 10,074 42
39
7,960 36 30
32 12,659
8,000 5,789
26 20
19
既存店前期比＋11.3％
4,000
10
0 0
16/2期 17/2期 18/2期 19/2期 20/2期 20/8期
2020年11月期 42店舗（東海21、北陸5、関東4、東北4、近畿4、北海道2、中国1、四国1）
全店売上高 12,659百万円（前期比＋16.9％）
10
ホーマックニコット業績推移
地域密着型の小型店として好調に推移
地域与件に対応した品ぞろえで店舗数を拡大
ホーマックニコット 小商圏型ホームコンビニ店
百万円 店舗
24,000 売上高 店舗数 （21/2期計画）
18,683
20,000 120
17,586 18,155
16,031
14,581 106
16,000 104 90
13,065 100
95
12,000 86
76
60
8,000 15,494
30
4,000
既存店前期比＋8.4％ 0 0
16/2期 17/2期 18/2期 19/2期 20/2期 20/11期
2020年11月期 106店舗 （北海道67、東北34、関東5）
全店売上高 15,494百万円（前期比＋10.7％）
11
売上総利益率の推移
商品開発の強化・ＤＣＭブランド商品の
構成比アップにより売上総利益率上昇
％
売上総利益率
35.0
①値入率 ＋1.0ポイント 34.1
34.0 33.5
33.4
33.2
②ポイント売変率 △0.3ポイント 33.0
33.4
33.0 32.8 32.7
会員数の伸びに伴うポイント値引の増加 32.0 32.4
ケーヨーへの商品供給を含む
31.0
③ＤＣＭブランド商品の構成比 16/11期 17/11期 18/11期 19/11期 20/11期
アップ（前年差+1.1ポイント） ％
ＤＣＭブランド売上構成比
28.0
・ＤＣＭブランド売上高 69,950百万円
24.0 21.7 22.8
（前期比 114.4％）
19.1
20.0
・ＤＣＭブランドアイテム数 25,200ＳＫＵ 16.8
15.2
16.0
（前年差 +3,200ＳＫＵ）
12.0
16/11期 17/11期 18/11期 19/11期 20/11期
12
営業利益の増加要因
売上高が大きく伸長、加えて売上総利益率改善と
商品供給による売上総利益増加により最高益を更新
（単位：百万円）
前年差
＋2,286 ＋10,333
+9,217
△853 △318
28,219
17,886
19/11期 売上高 荒利益率 販管費 20/11期
改善 その他
営業利益 増加 増加 営業利益
13
連結貸借対照表
（単位：百万円）
2020年2月期 2020年11月期 増減 増減要因
流動資産 161,618 199,226 ＋37,608
受取手形及び売掛金 14,883 21,230 +6,347 季節的要因による増加
商品 99,606 102,343 +2,736
固定資産 273,114 282,863 +9,748
有形固定資産 195,932 201,984 +6,051 山梨新物流センター分増加
無形固定資産 12,725 12,078 △646
投資その他の資産 64,456 68,800 +4,344
資産合計 434,733 482,090 +47,357
流動負債 119,743 107,197 △12,545
支払手形及び買掛金 62,137 60,478 △1,659 金融機関休日による前期未決済分減少
短期借入金 12,400 496 △11,904 短期借入金返済
１年内償還転換社債 16,121 1,280 △14,841
１年内返済長期借入金 6,379 13,093 +6,714
固定負債 114,776 141,132 +26,356
長期借入金 78,324 103,767 +25,442 新規借入+37,500
負債合計 234,519 248,330 +13,810
純資産合計 200,213 233,759 +33,546
負債純資産合計 434,733 482,090 +47,357
14
設備投資及び減価償却費
2020年3月1日∼2020年11月30日 （単位：百万円）
投資金額 減価償却費
12,517 8,438
※ 投資金額は有形固定資産、ソフトウエア、敷金及び保証金
※ 減価償却費にはソフトウエア、無形固定資産、長期前払費用等の償却費を含む
投資金額 減価償却費
20,000 15,000
（21/2期計画） （21/2期計画）
17,191
16,130 16,000 11,959 12,259 12,000
11,583 11,881
15,000
13,117
12,248 12,517 10,000
8,438
10,000
5,000
5,000
0 0
17/2期 18/2期 19/2期 20/2期 20/11期 17/2期 18/2期 19/2期 20/2期 20/11期
15
株主還元
配当政策 配当金 配当性向
32.4％
32.0円
30.0％
安定配当 27.7％
28.5％
28.0円
26.0円 27.0円
20/2期の固定資産売却益を除く 24.0円 23.6％
配当性向は 30.9％ 21.0円
27.1％
21/2期は中間配当で2円増配、
期末配当で記念配当2円増配 16/2期 17/2期 18/2期 19/2期 20/2期 21/2期
（予想）
自己株式取得 自己株式取得
4,999百万円 5,135百万円
継続的に取得を検討
17/2月期は、ケーヨー第三者割 2,670百万円
当増資引き受けのため未実施 1,446百万円
20/2月期は 1,379千株取得 未実施
（自己株式取得を含めた総還元性向は38.1％）
16/2期 17/2期 18/2期 19/2期 20/2期
16
2021年2月期 業績予想
（2020年3月1日∼2021年2月28日）
（2020年9月18日公表の業績予想からの修正の有無：無）
17
2021年2月期 業績予想の前提
新規出店及び退店
上期 下期 通期
新店 退店 新店 退店 新店 退店
ＤＣＭカーマ 1 （1） 0 1 （1） 0 2 （2） 0
ＤＣＭダイキ 2 （2） 1 1 3 3 （2） 4
ＤＣＭホーマック 3 （2） 1 3 （2） 2 6 （4） 3
ＤＣＭサンワ 0 0 0 3 0 3
DCMくろがねや 0 0 0 0 0 0
計 6 （5） 2 5 （3） 8 11 （8） 10
※ （ ）は小型店 ホダカ、ホーマックニコット
既存店売上高伸び率
上期 下期 通期
11.6％ △1.4％ 5.2％
設備投資及び減価償却費 （単位：百万円）
設備投資 減価償却費
16,000 12,000
※ 設備投資は有形固定資産、ソフトウエア、敷金及び保証金
※ 減価償却費にはソフトウエア、無形固定資産、長期前払費用等の償却費を含む
18
2021年2月期 連結業績予想（通期）
2020年3月1日∼2021年2月28日 （単位：百万円、％）
2020年2月期 実績 2021年2月期 予想
前期増減率
金額 売上比 金額 売上比
売 上 高 430,000 100.0 455,000 100.0 ＋5.8
売上総利益 141,350 32.9 152,600 33.5 ＋8.0
営 業 収 入 7,371 1.7 7,000 1.5 △5.0
営業総利益 148,721 34.6 159,700 35.1 ＋7.4
販 管 費 127,889 29.7 129,600 28.5 ＋1.3
営 業 利 益 20,832 4.8 30,100 6.6 ＋44.5
経 常 利 益 20,107 4.7 29,500 6.5 ＋46.7
親会社株主に帰属
す る 当 期 純利 益
13,783 3.2 19,500 4.3 ＋41.5
１株当たり当期純利益 139円 71 銭
１株当たり配当予想 32円（中間16円、期末16円）
19
参考資料
20
業績推移
百万円 売上高 百万円 売上総利益
年計 第3Q 年計 第3Q
500,000 436,935 436,659 438,683 430,000 200,000
400,000 141,718 143,735 144,257 141,350
150,000
300,000
100,000
200,000 359,179 120,104
332,891 334,685 337,871 331,658
50,000 107,986 110,490 110,968 108,594
100,000
0 0
17/2期 18/2期 19/2期 20/2期 20/11期 17/2期 18/2期 19/2期 20/2期 20/11期
親会社株主に帰属する 当期(四半期)純利益
百万円 営業利益 百万円
年計 第3Q 年計 第3Q
30,000 20,000
21,013 20,832 13,783
19,625 19,507 15,000 12,246
11,599 11,310
20,000
10,000 19,061
28,219
10,000 17,503 17,403 18,429 17,886 10,785 11,437 11,682
5,000 10,103
0 0
17/2期 18/2期 19/2期 20/2期 20/11期 17/2期 18/2期 19/2期 20/2期 20/11期
21
経営指標
％ 営業利益率 ％ 自己資本比率
48.5
7.9
5.5 45.0
5.3 5.4 44.3 44.2
5.2 43.8
16/11期 17/11期 18/11期 19/11期 20/11期 16/11期 17/11期 18/11期 19/11期 20/11期
円
1株当たり純利益 ％
ＲＯＥ（自己資本利益率）
132.69 8.8
87.50
83.70 6.0 6.0 6.1
74.20 76.43 5.9
16/11期 17/11期 18/11期 19/11期 20/11期 16/11期 17/11期 18/11期 19/11期 20/11期
22
営業数値
店 店舗数 坪 売場面積
700 669 671 673 674 800,000
656 736,545 745,117 746,946 745,278 741,390
650
700,000
600
600,000
550
500,000
500
450 400,000
17/2期 18/2期 19/2期 20/2期 20/11期 17/2期 18/2期 19/2期 20/2期 20/11期
人 正社員数 人 非正社員数（8時間換算）
5,000 11,800
11,592
4,433 4,343 11,600 11,503
4,500 4,331 4,248 4,204
11,400 11,249
4,000 11,154 11,134
11,200
3,500 11,000
3,000 10,800
17/2期 18/2期 19/2期 20/2期 20/11期 16/11期 17/11期 18/11期 19/11期 20/11期
※ 16/2期 DCMサンワ子会社化に伴い777人増加
※ 17/2期 DCMくろがねや子会社化に伴い244人増加 23
新規出店・退店の状況
新規出店 店舗数 店舗名 地域 開店月 売場面積（坪） 備考
ＤＣＭカーマ 1 ホダカ静岡ＳＢＳ通り店 静 岡 県 2020年4月 272
ホ ダ カ 高 松 店 香 川 県 2020年6月 300
ＤＣＭダイキ 3 ホ ダ カ 堺 東 店 大 阪 府 2020年7月 512 業態転換
尾 道 店 広 島 県 2020年9月 1,234
桑 園 店 北 海 道 2020年4月 1,367
ニコット 倉石新郷 店 青 森 県 2020年7月 250
ＤＣＭホーマック 4
ニ コ ッ ト 津 別 店 北 海 道 2020年8月 250
鳥 取 大 通 店 北 海 道 2020年11月 1,877
合 計 8 6,062
退店 店舗数 店舗名 地域 閉店月 売場面積（坪） 備考
堺 東 店 大 阪 府 2020年3月 512 業態転換
ＤＣＭダイキ 3 堺 イ ン タ ー 店 大 阪 府 2020年9月 1,715
紀 の 川 井 阪 店 和歌山県 2020年11月 1,420
ＤＣＭホーマック 1 釜 石 鵜 住 居 店 岩 手 県 2020年5月 295
札 幌 新 道 店 北 海 道 2020年11月 1,453
D C M サ ン ワ 3 函 館 本 通 店 北 海 道 2020年11月 391
青 森 南 店 青 森 県 2020年11月 425
合 計 7 6,211
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連結損益計算書（参考）
※ケーヨーとの取引を除くＰＬ
（単位：百万円、％）
2019年11月期 2020年11月期
前期比 備考
金額 売上比 金額 売上比
ケーヨー取引による営業利益へのインパクト
売 上 高 323,004 100.0 350,593 100.0 108.5
2019年 2020年
売 上 総 利 益 107,920 33.4 119,425 34.1 110.7 11月期 11月期
売上高 ＋8,653 ＋8,585
営 業 収 入 5,554 1.7 5,231 1.5 94.2
売上総利益 ＋673 ＋678
営 業 総 利 益 113,475 35.1 124,657 35.6 109.9
営業利益 ＋187 ＋192
販 管 費 95,776 29.7 96,629 27.6 100.9
営 業 利 益 17,699 5.5 28,027 8.0 158.4
経 常 利 益 16,919 5.2 27,031 7.7 159.8
親会社株主に帰属
する当期純利益 11,407 3.5 18,455 5.3 161.8
※ 2020年8月期より数値の算出方法を一部変更したため、前年実績については変更後に組み替えて表示しております。
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