3034 クオールHD 2019-11-11 15:00:00
2020年3月期第2四半期決算説明会資料 [pdf]
2020年3月期 第2四半期決算説明会
2019年11月11日
(東証一部:証券コード 3034)
本日の内容
Ⅰ 決算概要
Ⅱ セグメント別業績
Ⅲ 成長戦略進捗と事業概況
2
Ⅰ 決算概要
3
2020/3期2Q 連結業績ハイライト
2019/3期 2020/3期
(単位:百万円) 増減 増減率(%)
2Q実績 2Q実績
売上高 69,025 81,249 12,223 17.7%
営業利益 3,069 3,432 363 11.8%
経常利益 3,171 3,616 445 14.0%
親会社株主に帰属する
四半期純利益
1,975 1,830 -144 -7.3%
1株当たり
四半期純利益(円)
51.46 47.90 -3.6 -6.9%
決算概況
調剤薬局事業は、M&Aによる積極出店と処方箋単価UPで増収増益
処方箋応需枚数は、既存店が堅調、全社においては二ケタ増(+13.4%)
親会社株主に帰属する四半期純利益が減少しているのは、前期第2四半期連結累計期間に
投資有価証券売却益を366百万円を計上したため
BPO事業は、アポプラスステーションのコアビジネスであるCSO事業のCMR派遣が
好調に推移し増収増益
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計画進捗
2020/3期 2Q 2020/3期 2Q 2020/3期 通期
2020/3期
(単位:百万円) 計画 計画 計画 進捗率(%)
2Q実績
(業績予想修正前) (業績予想修正後*) (業績予想修正後*)
売上高 72,100 81,000 81,249 170,000 47.8%
営業利益 3,200 3,300 3,432 7,600 45.2%
経常利益 3,200 3,300 3,616 7,600 47.6%
親会社株主に帰属する
四半期純利益
1,700 1,750 1,830 4,050 45.2%
1株当たり
四半期純利益(円)
- - 47.90 105.98 45.2%
*2019年10月21日付修正連結業績予想
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2020/3期出店実績 46店舗出店(うちM&A 38店舗) 調剤薬局事業
■出店推移
2020/3 2Q 大型店が多く
4 38 22 クオール薬局G
(802店舗) 店舗当たりの売上が大きい
M&A
2019/3 LAWSON
12 50
(766店舗) ビックカメラ
JR西日本G
2018/3
17 14 小田急
(718店舗)
売店
2017/3
11 125
(696店舗)
2016/3
9 34
(563店舗)
2015/3
11 16
(538店舗)
(店舗数) 0 20 40 60 80 100 120 140 160
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四半期連結業績推移
売上高四半期推移 営業利益四半期推移
(百万円)
(百万円)
45,000 3,000
40,325 40,924
38,561
40,000 37,196
2,500
35,000
34,791 34,233
30,000 2018/3 2,000 1,778
1,654 2,046 2018/3
25,000 2019/3 1,935
2020/3 1,500 2019/3
20,000
1,502 1,566 2,737
35,495 35,902 37,073 37,044 2020/3
15,000 2,232 2,102
1,000 2,018
10,000
500
5,000
0
0
1Q 2Q 3Q 4Q
1Q 2Q 3Q 4Q
1Q(4-6月) 2Q(7-9月) 3Q(10-12月) 4Q(1-3月)
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連結損益計算書
(単位:百万円) 2019/3期 2Q 2020/3期 2Q 増減 増減率(%)
(百万円)
売上高 69,025 81,249 12,223 17.7%
売上原価 60,787 71,121 10,334 17.0%
売上総利益 8,238 10,128 1,890 22.9%
※
販管費 5,169 6,695 1,526 29.5%
営業利益 3,069 3,432 363 11.8%
利益率(%) 4.4% 4.2% -0.2% -
経常利益 3,171 3,616 445 14.0%
利益率(%) 4.6% 4.5% -0.1% -
親会社株主に帰属する
当期純利益 1,975 1,830 -144 -7.3%
利益率(%) 2.9% 2.3% -0.6% -
※M&Aの関連費用及びシステム改修等による販管費391百万円の一過性コストあり
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連結貸借対照表
(単位:百万円) 2019.3.31 2019.9.30 増減 (百万円)
流動資産 46,127 47,533 1,406 資産 増減要因:
現金及び預金 20,220 18,287 -1,932 現預金 -1,932
固定資産 48,087 58,485 10,397 土地 +1,524
有形固定資産 11,079 13,177 2,097 のれん +8,192
無形固定資産 30,075 38,216 8,141
資産合計 94,236 106,036 11,799 負債 増減要因:
流動負債 34,424 39,485 5,061 長期借入金 +6,399
固定負債 20,795 27,499 6,704
負債合計 55,219 66,985 11,765 純資産 増減要因:
有利子負債 28,904 35,865 6,961 利益剰余金 +1,286
純資産 39,017 39,051 33 自己株式 -1,355
自己資本 38,758 38,680 -78
負債純資産合計 94,236 106,036 11,799
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キャッシュ・フロー計算書
2019/3期 2020/3期
(単位:百万円)
2Q 2Q
営業CF 前同比 8.3億円
営 業 活 動 に よ る
1,596 2,430
キャッシュ・フロー
投 資 活 動 に よ る
- 1,667 -7,719 投資活動CF支出 前同比 60.5億円
キャッシュ・フロー
フリーC/F -71 -5,288
財 務 活 動 に よ る 財務活動CF 前同比 12.5億円
2,098 3,346
キャッシュ・フロー
うち配当金の支払額 -544 -544
現金・現金同等物の
2,027 -1,942
増減額
現金・現金同等物の
19,800 20,193
期首残高
現金・現金同等物の
21,828 18,251
期末残高
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2020/3期 連結業績予想
(単位:百万円) 2017/3月期 2018/3月期 2019/3月期 2020/3月期(予)※ 増減 増減率
売上高 131,502 145,516 144,783 170,000 25,217 17.4%
営業利益 6,865 9,091 7,050 7,600 550 7.8%
利益率(%) 5.2 6.2 4.9 4.5 -0.4 -
経常利益 7,065 9,333 7,208 7,600 392 5.4%
親会社株主に帰属す
る当期純利益 4,353 4,986 3,908 4,050 142 3.6%
1株当たり
当期純利益(円)
128.35 141.19 101.73 105.98 4.25 -
配当金(円) 24 28 28 28 0 -
配当性向(%) 18.7 19.8 27.5 26.4 -1.1 -
*2019年10月21日付修正連結業績予想
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Ⅱ セグメント別業績
12
セグメント概況
2020/3期 2Q
(単位:百万円) 2019/3期 2Q
実績 経営管理料 調整後
調剤薬局事業売上高 63,751 75,660 - 75,660
セグメント利益 2,850 3,309 504 3,813
利益率(%) 4.5% 4.4% - 5.0%
BPO事業売上高 5,526 6,123 - 6,123
セグメント利益 657 727 51 779
利益率(%) 11.9% 11.9% - 12.7%
*セグメント間取引消去前数値
✔2018年10月に持株会社体制に移行したことに伴い、本社コスト(経営管理料)の配賦方針が変更
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技術料詳細(推移) 調剤薬局事業
調剤基本料 店舗割合 (連結ベース)
地域支援体制加算 店舗割合
100% 1.6% 1.8% 1.8%
100%
80% 10点
57.0% 52.9% 51.8% 80% なし
15点
60%
20点 71.0%
1.5% 60% 77.2% 73.5%
1.6%
25点
40% 0.9% 0.8% 0.8%
41点 40%
35点
20% 40.6% 42.9% 44.1%
20% (地域支援)
0% 22.8% 26.5% 29.0%
2018年4月 2019年4月 2019年9月 0%
薬局数 (690) (767) (776) 2018年4月 2019年4月 2019年9月
GE医薬品調剤体制加算 店舗割合 薬局数 (690) (767) (776)
100%
23.9% 19.2%
80% 42.2% なし GE変更率(クオール単体数量ベース)
16.9% 18点
19.7%
60% 22点 79.1%
28.9% 26点
40%
24.5% 25.7% (2019年4月)
20% 22.9%
30.8% 35.1%
10.4% 80.1%
0%
2018年4月 2019年4月 2019年9月 (2019年9月)
薬局数 (690) (767) (776)
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アポプラスステーション(CSO・派遣・CRO) BPO事業
売上高(左軸) 営業利益(右軸) CMR
(億円)
50
101.7
100 97.3
93.4 45
40
79.6
80 570人 35
30
60 55.3
25
435人
20
40
16.0 15
14.1 14.3
11.2 10
20
7.7
5
0 0
2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3
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Ⅲ 成長戦略進捗と事業概況
16
グループ成長戦略の全体像
クオールグループ中期目標
売上 3,000億円 / 営業利益 250億円
3本の柱
調剤 新規事業
安定的な売上
医薬品
BPO 製造販売
高収益事業 新たな事業の柱へ
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【医薬品製造販売】藤永製薬株式会社グループ入り
※2019年8月にグループ入り
創業 大正13年2月
設立 昭和16年1月
事業 医薬品製造販売・研究
主な領域 精神科・皮膚科領域
主な製品 フェノバール(先発品)
ヒダントール(先発品)
炭酸リチウム「フジナガ」(後発品)
【グループリソース活用】
✔全国800店舗のグループ薬局での藤永製品の利活用
✔CSO事業との連携によるMRの有効活用
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医薬品製造販売の成長ステップ
売上300億円
第3の柱
大手製薬メーカー
製造受託強化 連携
ファーストステップ
M&A
藤永製薬
✔クオール経営陣に製薬メーカー出身者が多数在籍
グループ入り ✔メーカー経営のノウハウを保持
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総合ヘルスケアカンパニー構想
ヘルスケア分野での一気通貫サービス
医療機関
研究開発 製造 販売 患者さま
調剤薬局
研究所 製造工場 MR 全国800店舗
CRO事業 CSO事業 MJ事業
販売支援 販売ツール
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目指していくポートフォリオ
【現状】 【中期目標】
売上高 売上高
連結 1,500億円 連結 3,000億円
調剤 1,390億円 調剤 2,500億円
BPO 110億円 BPO 200億円
新規事業 300億円
営業利益 営業利益
連結 70億円 連結 250億円
調剤 55億円 調剤 125億円
BPO 15億円 BPO 40億円
新規事業 85億円
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調剤薬局事業
■戦略的出店による規模の拡大
■既存店の価値創出
BPO事業
■事業概況
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戦略的出店による規模の拡大① エリア戦略に基づくM&A 調剤薬局事業
東名阪エリアでの出店が加速
全国:802店舗
【2019年度のM&A】
■4月
中部 ナチュラルライフ 28店舗
関東
177店舗
323店舗 (中部・九州)
近畿
■8月
131店舗
セラメディック 10店舗
(近畿)
(2019年9月30日 現在)
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戦略的出店による規模の拡大② 多彩な出店形態 調剤薬局事業
■継続的な異業種連携による店舗拡大
【新たな駅ナカ出店】
LAWSON
東急電鉄駅へ初出店
街ナカ
JR西日本G ライフ
駅ナカ 駅チカ
改札
小田急 ビックカメラ
・東急長津田駅に11月1日開局
駅ナカ 駅チカ
・1日平均乗降人員
面対応
129,064人 ※田園都市線内 第5位
(2018年度 出所:東急電鉄)
・改札目の前
セルフメディケーション
・駅周辺にはクリニックが点在
・利便性と専門性の融合
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戦略的出店による規模の拡大③ 利便性の高い立地での出店 調剤薬局事業
新宿東口店
駅ナカ・駅チカ店舗の応需枚数 累計応需医療機関数
6500超
小田急百合ヶ丘店
200 %
180 % 駅クオール薬局JR高槻店
ビックカメラ新宿東口店 157%
160 %
149%
140% 140%
140 %
137%
120 %
120%
100 %
100%
80%
クオール薬局ビックカメラ新宿東口店 クオール薬局小田急百合ヶ丘駅店
60%
✓駅ナカ・駅チカ店舗は成長著しい
40%
✓応需医療機関数の伸びが大きく面応需に貢献
20%
0%
✓運営ノウハウが蓄積され在庫管理
2018/3 2019/3 2020/3
効率化→収益拡大
(予)
※2018/3月期を100%とした場合の年間の応需枚数
(2020/3月は2Qまでの実績を踏まえた予想)
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戦略的出店による規模の拡大④ 利便性と顧客サービス 調剤薬局事業
利便性の高い立地への戦略的出店と
クオールカード会員
300万人 顧客サービスの充実
■お薬のロッカー受渡し実証実験を
駅クオール薬局JR京都駅店にて実施
クオールID
データベース
データ活用
会員メリットの創出
顧客満足
UP クオールカード会員へ利便性の高いサービスを
提供し他社との差別化
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既存店の価値創出① 薬局機能分化への対応 調剤薬局事業
【薬局機能分化】国民から求められる質の高い薬局作り
マンツーマン薬局の 地域連携薬局 専門医療機関連携薬局 社内認定薬剤師等の
強みを発揮 教育が充実
在宅推進 社内教育充実
アフターフォロー拡充
高度薬学管理への対応
医療機関等との情報連携
がん等の専門的な薬学管理
在宅医療等
他医療提供施設と連携して対応
一元的・継続的に対応
薬機法改正(案)
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既存店の価値創出② 患者のための薬局ビジョンに向けて 調剤薬局事業
患者さまが安全で健康的な生活がおくれるよう
かかりつけ・健康サポート機能を充実
■かかりつけ薬剤師・薬局
【服薬情報の一元的・継続的把握】
✓かかりつけ同意数 ✓かかりつけ届出済人数
116,812枚 120,298枚 987名 1,061名
(2019年4月時点) (2019年9月末時点) (2019年4月時点) (2019年9月末時点)
■健康サポート薬局
【健康サポート機能】
✓健康サポート薬局適合数 ✓研修終了薬剤師
57店舗 93店舗 1,002名
(2019年4月時点) (2019年10月末時点) (2019年9月末時点)
現在、申請中店舗あり。11月末に100店舗となる予定
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既存店の価値創出③ 薬剤師をより患者さまのそばへ
調剤薬局事業
■対物業務を効率化し対人業務を充実
対
調剤機器やIT技術を AI在庫需要予測発注で 人
活用した業務効率化 医薬品の発注業務軽減 業
務
の
充
OTC・介護商品等の無在庫販売 実
AIスピーカーによる
在庫管理からの解放
医薬品在庫チェック
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事業概況① アポプラスステーションの事業展望 BPO事業
アポプラスステーション売上とCMR数
【CSO事業】
計画
15,000
(百万円)
15,000
✔稼働CMR数が過去最高
1000
(人)
✔専門MR育成が評価され受注増
CMR数
12,000
過去最高 ✔取引企業数No.1(累計:100社)
800
【 MJ事業(医療系人材紹介派遣事業)】
9,000
✔薬剤師、産業保健師、登録販売者の
600
紹介派遣好調
✔集客施策によりエントリー数増
6,000
400
3,000 200
【CRO事業】
売上 2Q
前期比 111.4%
通期売上(左軸) ✔食品治験の安定売上
2Q売上(左軸)
0 0 CMR数(右軸) ✔CRA(臨床開発モニター)派遣の拡充
2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2022/3
(予)
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事業概況② CSO事業戦略 BPO事業
アポプラスステーション 能力開発部
専門領域研修強化
CMRシェア(計画)
オンコロジー 中枢神経疾患
領域 炎症性腸疾患
(IBD)
領域
(CNS)
質の確保×信頼力
15.2% 20%
(ONC) (2019/3) (2022/3)
クオールアカデミー教育研修部との連携
MRの市場環境
アポプラスの
プライマリー領域→専門領域
受注増加
MR正社員 新薬等の 質の高い
・早期退職お 情報提供者
CMR
・新卒採用減 不足
製薬企業の事業の 疾患領域の絞り込み 活用増
選択と集中 求められるMRの変化 人員の整備 CMR活用企業増加
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事業概況③ 医療系人材紹介派遣事業概況
BPO事業
薬剤師派遣者数 ■バラエティーに富んだ取扱い職種
180 %
155% 薬剤師
薬剤師派遣が好調
160 %
140 %
120 %
看護師 登録
100 %
80%
保健師 医療系 販売者
紹介派遣
60%
40%
医療 管理
20%
0%
2018/3 2019/3 2020/3 事務 栄養士
2Q 2Q 2Q
■医療系人材紹介派遣 持続的な成長をするため
✔増収増益 新たな職種に参入予定
✔エントリー数増加
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事業概況④ 出版関連事業メディカルクオール BPO事業
競争優位性をいかし
専門性の高い分野へシフト
医薬・学術関連プロモーション 医療・医薬情報の管理サポート 日本橋スタジオ901
資材企画・制作事業 編集・出版事業 Web配信・支援事業
✔がん領域新製品の獲得 ✔医療系専門出版事業者としての ✔ 講演会等のWeb化により
(遺伝子診断薬プロモーション) 強みを発揮 スタジオ稼働率増加
✔がん領域に特性をもつ企業との ✔グループ特性を生かし製薬企業等の
連携強化 クライアント数を拡大
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