2972 Ｒ－サンケイＲＥ 2020-09-07 15:30:00
2021年２月期の運用状況及び分配金の予想の修正並びに2021年８月期の運用状況及び分配金の予想に関するお知らせ [pdf]
2020 年９月７日
各 位
不動産投資信託証券発行者名
東京都千代田区大手町一丁目７番２号
サンケイリアルエステート投資法人
代表者名 執行役員 太田 裕一
（コード番号：2972）
資産運用会社名
株式会社サンケイビル・アセットマネジメント
代表者名 代表取締役社長 太田 裕一
問合せ先 取締役財務・IR 部長 向井 篤
ＴＥＬ: 03-5542-1316
2021 年２月期の運用状況及び分配金の予想の修正並びに
2021 年８月期の運用状況及び分配金の予想に関するお知らせ
サンケイリアルエステート投資法人 （以下 「本投資法人」 といいます。 は、
） 2020 年８月 24 日付の「2020
年８月期及び 2021 年２月期の運用状況及び分配金の予想の修正に関するお知らせ」で公表した 2021 年
２月期（2020 年９月１日～2021 年２月 28 日）の運用状況及び分配金の予想を修正するとともに、新た
に 2021 年８月期（2021 年３月１日～2021 年８月 31 日）の運用状況及び分配金の予想について、下記の
とおりお知らせいたします。
なお、2020 年８月 24 日付の「2020 年８月期及び 2021 年２月期の運用状況及び分配金の予想の修正に
関するお知らせ」で公表した 2020 年８月期（2020 年３月１日～2020 年８月 31 日）の運用状況及び分配
金の予想の修正はありません。
記
１．2021 年２月期（第４期）（2020 年９月１日～2021 年２月 28 日）の運用状況及び分配金の予想の修正
の内容
１口当たり １口当たり
分配金 １口当たり
営業収益 営業利益 経常利益 当期純利益 分配金 利益超過
（百万円） （百万円） （百万円） （百万円） （円） （円）
（利益超過分配 分配金
（利益超過分配
金を含む）
金は含まない） （円）
前回発表予想（Ａ） 2,052 973 890 889 2,492 2,492 ‐
今回修正予想（Ｂ） 2,126 1,026 931 930 2,607 2,607 ‐
増減額（Ｂ－Ａ） 74 53 41 41 115 115 ‐
増減率 3.6％ 5.4％ 4.6％ 4.6％ 4.6％ 4.6％ ‐
（参考）2021 年２月期：予想期末発行済投資口数 356,800 口、１口当たり予想当期純利益 2,606 円
（注１）2021 年２月期の運用状況及び分配金の予想については、別紙「2021 年２月期及び 2021 年８月期における運用状況
及び分配金の予想の前提条件」に記載した前提条件に基づき算出した現時点のものであり、今後の不動産等の追加
取得又は売却、不動産市場等の推移、金利の変動、本投資法人を取り巻くその他の状況の変化等により、前提条件
との間に差違が生じ、その結果、実際の営業収益、営業利益、経常利益、当期純利益、１口当たり分配金（利益超
過分配金は含まない）及び１口当たり利益超過分配金は変動する可能性があります。また、本予想は分配金の額を
保証するものではありません。
（注２）上記予想と一定以上の乖離が見込まれる場合は、予想の修正を行うことがあります。
（注３）単位未満の数値は切り捨て、増減率については小数第２位を四捨五入して記載しています。
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２．2021 年８月期（第５期）（2021 年３月１日～2021 年８月 31 日）の運用状況及び分配金の予想
１口当たり １口当たり
分配金 １口当たり
営業収益 営業利益 経常利益 当期純利益 分配金 利益超過
（百万円） （百万円） （百万円） （百万円） （円） （円）
（利益超過分配 分配金
（利益超過分配
金を含む）
金は含まない） （円）
2021 年８月期 2,167 1,038 932 931 2,609 2,609 ‐
（参考）2021 年８月期：予想期末発行済投資口数 356,800 口、１口当たり予想当期純利益 2,609 円
（注１）2021 年８月期の運用状況及び分配金の予想については、別紙「2021 年２月期及び 2021 年８月期における運用状況
及び分配金の予想の前提条件」に記載した前提条件に基づき算出した現時点のものであり、今後の不動産等の追加
取得又は売却、不動産市場等の推移、金利の変動、本投資法人を取り巻くその他の状況の変化等により、前提条件
との間に差違が生じ、その結果、実際の営業収益、営業利益、経常利益、当期純利益、１口当たり分配金（利益超
過分配金は含まない）及び１口当たり利益超過分配金は変動する可能性があります。また、本予想は分配金の額を
保証するものではありません。
（注２）上記予想と一定以上の乖離が見込まれる場合は、予想の修正を行うことがあります。
（注３）単位未満の数値は切り捨てて記載しています。
３．運用状況及び分配金の予想の修正及び公表の理由
本日付で公表した「国内不動産信託受益権の取得及び貸借に関するお知らせ」に記載する取得予定
資産（別紙「2021 年２月期及び 2021 年８月期における運用状況及び分配金の予想の前提条件」に定義
します。（注）の取得の決定に伴い、2020 年８月 24 日付「2020 年８月期及び 2021 年２月期の運用状
）
況及び分配金の予想の修正に関するお知らせ」で公表した 2021 年２月期の運用状況の予想の前提条件
が変動したこと等により、2021 年２月期の運用状況及び分配金の予想の修正を行うとともに、2021 年
８月期について新たに運用状況及び分配金の予想を算出したためお知らせするものです。
（注）取得予定資産の詳細については、本日付で公表した「国内不動産信託受益権の取得及び貸借に関するお知らせ」をご
参照ください。
以 上
＊本投資法人のホームページアドレス：https://www.s-reit.co.jp/
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【別紙】
2021 年２月期及び 2021 年８月期における運用状況及び分配金の予想の前提条件
項目 前提条件
・2021 年２月期（第４期） （2020 年９月１日～2021 年２月 28 日）
（181 日）
計算期間
・2021 年８月期（第５期） （2021 年３月１日～2021 年８月 31 日）
（184 日）
・本投資法人が本日現在保有している不動産及び不動産信託受益権（合計 11 物件）
（以下「取得済資産」といいます。 ）に加え、本投資法人が本日付で公表した「国
内不動産信託受益権の取得及び貸借に関するお知らせ」に記載の取得予定の１物
件（ 「S-GATE 赤坂」に係る準共有持分（60％） ）の不動産信託受益権（注） （以下
「取得予定資産」 といいます。 を 2020 年 10 月１日に取得することにより本投資
）
運用資産 法人の保有資産が 12 物件になること、その後 2021 年８月期末までに新たな資産
の取得又は保有資産の処分等が生じないことを前提としています。
・実際には取得予定資産以外の新規物件の取得又は保有物件の処分等により変動す
る可能性があります。
（注）詳細については、本日付で公表した「国内不動産信託受益権の取得及び貸借に関する
お知らせ」をご参照ください。
・取得済資産の賃貸事業収入については、本日現在効力を有する締結済みの賃貸借
契約、テナントの動向、市場動向等を勘案して算出しています。
・取得予定資産の賃貸事業収入については、取得予定資産の現所有者より提供を受
けた情報をもとに締結済みの賃貸借契約、テナントの動向、市場動向等を勘案し
て算出しています。
営業収益
・テナントによる賃料の滞納又は不払いがないことを前提としています。
・新型コロナウイルス感染症拡大の影響が 2021 年８月末まで継続するものとして、
店舗についてテナントからの賃料減額請求による減収、貸会議室について稼働の
低下による減収、テナントのテレワーク実施による水光熱収入の減収を勘案して
算出しています。
・営業費用のうち主たる項目は以下のとおりです。
（単位：百万円）
2021 年２月期 2021 年８月期
賃貸事業費用合計 845 865
外注委託費 191 188
水道光熱費 120 120
修繕費 67 67
公租公課 216 235
減価償却費 229 231
賃貸事業費用以外合計 254 264
資産運用報酬 181 192
営業費用 ・主たる営業費用である賃貸事業費用のうち、減価償却費以外の費用については、
過去の実績値を基準として、それぞれの費用の変動要素を考慮して算出していま
す。
・減価償却費については、定額法により算出しています。
・一般的に、不動産等の売買に当たっては、固定資産税及び都市計画税等は現所有
者と期間按分による計算を行ったうえで物件取得時に精算されます。本投資法人
においては当該精算金相当分が取得原価に算入されるため、売買時に当該精算処
理を行う物件については、物件の取得日が属する営業期間には費用計上されませ
ん。なお、取得予定資産に係る固定資産税及び都市計画税等については、2021 年
８月期から費用計上されることとなります。
・建物の修繕費は、株式会社サンケイビル・アセットマネジメントが策定する中長
期の修繕計画に基づく見積額を記載しています。但し、予想し難い要因により修
繕費が増額又は追加で発生する可能性があることから、予想金額と大きく異なる
結果となる可能性があります。
・支払利息その他借入関連費用として、2021 年２月期に 95 百万円、2021 年８月期
営業外費用
に 105 百万円を想定しています。
・有利子負債総額は、2021 年２月期末に 37,800 百万円、2021 年８月期末に 37,800
有利子負債 百万円を前提としています。
・金融商品取引法第２条第３項第１号に規定する適格機関投資家から総額 4,300 百
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万円の新規借入れを 2020 年 10 月１日に行う予定であること、それ以外には 2021
年８月期末までに借入金残高に変動がないことを前提としています。
・LTV については、2021 年２月期末に 47.5％、2021 年８月期末に 47.5％を見込ん
でいます。LTV の算出に当たっては、次の算式を使用し、小数第２位を四捨五入
しています。
LTV＝有利子負債総額÷総資産額×100
・本日現在の発行済投資口数 356,800 口を前提とし、2021 年８月期末まで新投資口
の発行等による投資口数の変動がないことを前提としています。
発行済投資口数
・１口当たり分配金（利益超過分配金は含まない）は、2021 年２月期及び 2021 年
８月期の予想期末発行済投資口の総口数 356,800 口により算出しています。
・１口当たり分配金（利益超過分配金は含まない）は、本投資法人の規約に定める
１口当たり
金銭の分配の方針に従い、利益の分配をすることを前提として算出しています。
分配金
・運用資産の異動、テナントの異動等に伴う賃貸事業収入の変動又は予期せぬ修繕
（利益超過分配
の発生等を含む種々の要因により、１口当たり分配金（利益超過分配金は含まな
金は含まない）
い）は変動する可能性があります。
１口当たり
・利益を超えた金銭の分配については、現時点では行う予定はありません。
利益超過分配金
・新型コロナウイルス感染症の拡大による悪影響がさらに拡大することがないこと
を前提としています。
・法令、税制、会計基準、株式会社東京証券取引所の定める上場規則、一般社団法
その他 人投資信託協会の定める規則等において、上記の予想数値に影響を与える改正が
行われないことを前提としています。
・一般的な経済動向及び不動産市況等に不測の重大な変化が生じないことを前提と
しています。
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