2884 ヨシムラ・F・HD 2019-10-15 15:30:00
2020年2月期 第2四半期決算説明資料 [pdf]

2020年2⽉期 第2四半期
    決算説明資料
      2019年10⽉15⽇
株式会社ヨシムラ・フード・ホールディングス
      (証券コード:2884)
    ⽬ 次


                           Ⅰ.2020年2⽉期 2Q決算ハイライト

                           Ⅱ.2020年2⽉期 2Q決算概要

                           Ⅲ.トピックス

                           Ⅳ.事業戦略

                           Ⅴ.Appendix

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           Ⅰ.2020年2⽉期 2Q決算ハイライト




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    2020年2⽉期 2Q決算ハイライト

                                  売上⾼は、M&Aにより当期に新たにグループ化した
           売上⾼
                                  2社の貢献等により、達成率104.9%となる
                        16,000
                                                                   148億円
                        15,000
                                                     141億円

                        14,000


                        13,000
                                                                             達成率
                                                                             104.9%
                        12,000


                        11,000


                        10,000
                                                   2020年2⽉期       2020年2⽉期
                                                     2Q 計画         2Q 実績




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    2020年2⽉期 2Q決算ハイライト

                                   営業利益も、M&Aにより当期に新たにグループ化した
         営業利益
                                   2社の貢献等により、達成率145.5%となる

                                                                   4.8億円
                             500

                             450

                             400
                                                      3.3億円
                                                                             達成率
                             350

                             300
                                                                             145.5%
                             250

                             200

                             150
                                                   2020年2⽉期       2020年2⽉期
                                                      2Q 計画        2Q 実績




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    2020年2⽉期 2Q決算ハイライト


          EBITDA                   EBITDAも同様の理由により達成率144.8%となる

                           1,000
                                                                   8.4億円

                             950
                                                      5.8億円

                             900                                             達成率
                             850
                                                                             144.8%
                             800



                             750
                                                   2020年2⽉期       2020年2⽉期
                                                      2Q 計画        2Q 実績

                         (注)EBITDAは、営業利益+減価償却費+のれん償却費+M&A取得費⽤で算出しております。


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    2020年2⽉期 2Q決算ハイライト
    2020年2⽉期2Qは、⼀部⼦会社において原材料価格の⾼⽌まりが継続しているものの、M&A
    で新たにグループ化した2社が貢献したことにより、当初⾒込んでいた業績⾒通しを上⽅修正。


                                                                             2020年2⽉期 2Q   (単位:百万円)

                                                                  予     想        実    績      達成率

                売上⾼                                               14,109          14,802    104.9%

                営業利益                                                   331           481    145.5%

                経常利益                                                   338           504    149.0%

                当期純利益                                                  177           232    130.5%

                M&A取得費⽤除く
                                                                       331           552     166.7%
                営業利益
                M&A取得費⽤除く
                                                                       584           846     144.8%
                EBITDA
               (注)EBITDAは、営業利益+減価償却費+のれん償却費+M&A取得費⽤で算出しております。


                2019.10    業績修正                      売上⾼⇒増収           営業利益⇒予想より45.5ポイントアップ

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                        Ⅱ.2020年2⽉期 2Q決算概要




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    損益計算書

    前年⽐では、売上⾼129.4%、営業利益303.8%、当期純利益176.2%となる。


                                 2019年2⽉期 2Q                      2020年2⽉期 2Q          前年⽐       (単位:百万円)

                                           構成⽐                       構成⽐



    売上⾼                                 11,438          100.0%      14,802   100.0%    129.4%   【売上⾼】
                                                                                                 M&Aにより前期グループ
                                                                                                  化したSIN HIN、当期グ
    売上総利益                                 2,534           22.2%      3,112   21.0%     122.8%     ループ化したPACIFIC
                                                                                                  SORBY、森養⿂場が寄与
    販管費                                   2,376           20.8%      2,630   17.8%     110.7%
                                                                                                【経常利益】
                                                                                                 ⼀部⼦会社において原材
    営業利益                                     158           1.4%       481       3.3%   303.8%
                                                                                                  料価格等の⾼⽌まりが続
                                                                                                  いているものの、上記理
    経常利益                                     201           1.8%       504       3.4%   249.6%     由により増益となる


    当期純利益                                    131           1.2%       232       1.6%   176.2%   【当期純利益】
                                                                                                 上記理由による
    M&A取得費⽤除く
    EBITDA                                   494           4.3%       846       5.7%   171.2%


    (注)EBITDAは、営業利益+減価償却費+のれん償却費+M&A取得費⽤で算出しております。


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    売上⾼の状況(セグメント別)
    当期グループ化した2社および前期グループ化した会社が寄与し、増収となる。
                                                 2019年2⽉期            2020年2⽉期
                                                                                  前年⽐           (単位:百万円)
                                                     2Q                  2Q
    製造事業セグメント                                              8,897        10,330    116.1%
                                                                                           【M&A】
       楽陽⾷品                                                  2,479        2,528   102.0%    新たにグループ化したPS、森養
       オーブン                                                  1,230        1,278   103.9%     ⿂場、SIN HIN(前期10⽉)が
       純和⾷品                                                    997        1,060   106.3%     寄与
       エスケーフーズ                                               1,834        1,802    98.3%
       JSTT                                                    706          647    91.7%   【純和⾷品】
       その他(8社)                                               2,072        2,238   108.0%    海外輸出及びNB商品の販売が
                                                                                             好調に推移したことにより増加
       Pacific Sorby                                            ―           641      ―%
       森養⿂場                                                     ―           401      ―%    【JSTT】
                                                                                            主⼒店舗の改装、移転により売
    販売事業セグメント                                              2,540         4,472    176.0%     上が⼀時的に減少

                                                                                           【ヨシムラ・フード】
       ヨシムラ・フード                                              2,764        2,402    86.9%    内部取引の⾒直しをおこなった
       ジョイ・ダイニング・P                                             440          507   115.1%     ため減少
       Sin Hin                                                  ―         1,705      ―%


    合             計                                      11,438         14,802    129.4%
  ※個別の業績につきましては、セグメント間の取引が含まれているため、各個別業績の合計とセグメント別の数値は⼀致いたしません。

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    費⽤の状況

    売上⾼が伸⻑したことによる変動費等の増加及びグループ拡⼤に伴う増加。



                                              2019年2⽉期                  2020年2⽉期
                                                                                     前年⽐          (単位:百万円)
                                                  2Q                        2Q


    販売費及び⼀般管理費                                               2,376           2,630   110.7%

                                                                                                ⼦会社増による増加
       運搬費                                                        821         888    108.2%


       給与及び⼿当                                                     491         494    100.6%


       貸倒引当⾦繰⼊額                                                   △1          △2           −


       その他                                                   1,065           1,250   117.4%



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    貸借対照表
    M&Aによる拡⼤に伴い資産・負債が増加。また設備投資をおこなったことによ
    り有形固定資産が増加。
                                             2019年2⽉期             2020年2⽉期2Q     前期末増減額         (単位:百万円)
    流動資産                                                9,643           11,514      +1,871   【流動資産】
      現⾦及び預⾦                                            2,085            2,809       +724
                                                                                              グループ会社増加に伴う増加
      売掛⾦                                               3,525            4,495       +970
      たな卸資産                                             3,766            3,986       +220
      その他流動資産                                             267              224       △43
    固定資産                                                5,537            8,148      +2,611   【固定資産】
      有形固定資産                                            2,312            3,098       +786     設備投資に伴う資産増加
      無形固定資産                                            2,794            4,254      +1,460    PS及び森養⿂場取得に伴うのれ
      その他固定資産                                             430              796       +366      んの増加
    資産合計                                              15,180            19,663      +4,483
    流動負債                                                7,248            9,015      +1,767   【流動負債】
      買掛⾦                                               2,298            2,892       +594
      短期借⼊⾦                                             2,720            2,997       +277     グループ会社増加に伴う増加
      1年以内返済予定⻑借                                          835            1,232       +397     短期借⼊⾦の増加
      その他流動負債                                           1,395            1,894       +499
    固定負債                                                3,336            5,582      +2,246   【固定負債】
      ⻑期借⼊⾦                                             3,128            5,216      +2,088
      その他固定負債                                             208              366       +158     M&Aに伴う⻑期借⼊⾦の増加

    負債合計                                              10,585            14,598      +4,013
                                                                                             【純資産】
    純資産                                                 4,595            5,064       +469
                                                                                              当期純利益等の計上
    負債・純資産合計                                          15,180            19,663      +4,483

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    2020年2⽉期通期業績⾒通し
    2Qは予算を超過したものの、森養⿂場の季節性や原材料価格の動向に不確定要素がある
    こと等を勘案し、現段階では通期業績⾒通しを据え置き。


                                2020年2⽉期                      2019年2⽉期            2020年2⽉期
                                    2Q                           通期              (業績⾒通し)

                                               構成⽐                      構成⽐                構成⽐     前年⽐      (単位:百万円)




    売上⾼                         14,802        100.0%          23,716    100.0%   28,181   100.0%   118.8%

    営業利益                             481         3.3%             354    1.5%      645     2.3%    182.0%

    経常利益                             504         3.4%             420    1.8%      660     2.3%    157.1%

    当期純利益                            232         1.6%             263    1.1%      341     1.2%    129.5%

    M&A取得費⽤除く
    EBITDA                           846         5.7%             963    4.1%     1,165    4.1%    120.9%


 (注)EBITDAは、営業利益+減価償却費+のれん償却費+M&A取得費⽤で算出しております。


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                                                 Ⅲ.トピックス




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    M&Aによるグループ企業の増加①
      2019年5⽉13⽇
        事業拡⼤に向けた戦略的パートナーとして、発⾏済株式の70%を取得
      会社概要                                                        業績推移

      ■ 社             名     PACIFIC SORBY PTE. LTD.                                        単位:百万円(1SGD=82円換算)
      ■ C        E     O    Mr. Alvin(LAU SEOW HUA)                           2016/11期      2017/11期     2018/11期
      ■ 所       在     地     191 Pandan Loop Singapore             売上⾼              2,136         2,487        2,664
      ■ 設             ⽴     2014年12⽉
                                                                  税前当期純利益           148           177          321
      ■ 資       本     ⾦     300,000SGD
                                                                  当期純利益             120           149          269
      ■ 売       上     ⾼     2,665百万円(円換算概算)
                                                                   当社の2020年2⽉期決算には、9か⽉分の損益を取り込みます。
      ■ 事 業 内 容             ⽔産品の加⼯販売                               本件は当社グループにて発掘した案件であるため、M&A業者へのフィーの⽀払いが
                                                                    なく、取得費⽤約10百万円を2020年2⽉期決算に計上しております。
                                                                   約11億円(概算)の“のれん”が発⽣する⾒込みであり、15年間の均等償却を⾏う予定
                                                                    です。現時点の概算額であり、今後変動する可能性があります。
      M&A概要

     ■     M&Aに⾄った理由
                                                                  商品等
        事業拡⼤に向けた戦略的パートナーを探していたため
     ■     M&A後の成⻑戦略
      Sin Hinの販路に対し、Pacific社の商品を販売することに
         よる売上の増加
      Pacific社の持つホテルに対する販路を活⽤し、JSTTの寿
         司の販売及び当社グループ商品の販売                                                               主⼒商品

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    M&Aによるグループ企業の増加②
      2019年6⽉3⽇
        創業社⻑の後継者不在により、弊社が株式を譲り受ける。
      会社概要                                                         業績推移

      ■ 社             名     株式会社森養⿂場                              (ご参考)鮎養殖事業の最近3年間の業績推移               単位:百万円
                                                                             2016/12期    2017/12期    2018/12期
      ■ 代       表     者     代表取締役 北堀                孝男
      ■ 所       在     地     岐⾩県⼤垣市墨俣町墨俣793                         売上⾼             935         928         778

      ■ 設             ⽴     2019年3⽉                                営業利益            336         276         283
      ■ 資       本     ⾦     30百万円                                  当期純利益           230         184         195
      ■ 売       上     ⾼     778百万円                                (注)当社が株式を取得した森養⿂場は、株式会社森養⿂場(分割会社)が2019年
                                                                     3⽉1⽇に設⽴した会社であるため、最近3年間の確定した業績はございませ
      ■ 事 業 内 容             鮎養殖事業、⽔産加⼯品の製造・販売                        ん。当社がデュー・ディリジェンスをおこなった結果として作成した鮎養殖
                                                                     事業の最近3年間の業績推移を記載しております。

      M&A概要                                                        商品、設備等

     ■     M&Aに⾄った理由
           創業社⻑に後継者がいないことによる売却
     ■     M&A後の成⻑戦略
          弊社グループが保有する、⽇本全国及びシンガポール
           等アジアの販路を活⽤した売上の増加
          弊社グループの経営管理能⼒や資⾦⼒を活⽤した、更                               岐⾩県内3カ所に養⿂場を構え、⾼い養殖技術と「清流の国ぎふ」の豊富な地下⽔
                                                                  を活かしながら、技術者により管理された⼤規模養殖設備の中で⾼品質な鮎を養
           なる養殖技術の発展及び養殖管理の効率化                                    殖・販売。


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                                                     Ⅳ.事業戦略




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    ①国内M&Aによる拡⼤
         国内M&A案件数の推移                                                            全国社⻑の平均年齢及び交代率の推移
                                                                   着地⾒込
                                                                               60                                            6
   120                                                                     5
                                                                               59
                                                                                                                             5
   100                                                                         58
                                                                           4
                                                                               57                                            4
    80
                                                                           3   56
                                                                                                                             3
    60                                                                         55

                                                                           2   54                                            2
    40                                                                         53
                                                                                                                             1
                                                                           1   52
    20
                                                                               51                                            0




                                                                                    1991
                                                                                    1992
                                                                                    1993
                                                                                    1994
                                                                                    1995
                                                                                    1996
                                                                                    1997
                                                                                    1998
                                                                                    1999
                                                                                    2000
                                                                                    2001
                                                                                    2002
                                                                                    2003
                                                                                    2004
                                                                                    2005
                                                                                    2006
                                                                                    2007
                                                                                    2008
                                                                                    2009
                                                                                    2010
                                                                                    2011
                                                                                    2012
                                                                                    2013
                                                                                    2014
                                                                                    2015
                                                                                    2016
                                                                                    2017
                                                                                    2018
     0                                                                     0
             2016/2       2017/2       2018/2        2019/2       2020/2
                                                                                        平均年齢   交代率   (出所)帝国データバンク「2017年全国社⻑分析」
                      M&A案件数        (内)後継者不在件数                実行件数                                      帝国データバンク「2019年全国社⻑年齢分析」


         当社のM&Aの現状                                                                  事業承継問題の現状

         ■   M&A案件数の増加                                                              ■   中⼩企業経営者の⾼齢化
            当社が検討するM&A案件数は増加傾向
                                                                                       2018年の社⻑の平均年齢は59.7歳と過去最⾼を更新
             ⇒前期(2019年2⽉期)は100件を超える紹介有り
            中でも後継者不在案件の割合が増加                                                          ⾜元社⻑交代率は4%程度と低位で推移

                                                                                    ■   中⼩企業の廃業件数の増加
         ■   M&A案件増加要因
            事業承継問題をかかえた中⼩企業の増加                                                        2018年の中⼩企業の休業・廃業件数は4万6724件と、
            当社が上場したことによる知名度向上                                                          2007年の約2万1000件から⼤幅増加(東京商⼯リサーチより)

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    ②海外事業の拡⼤_海外事業の状況
   シンガポールにおいてJSTT、SIN HIN及びPacific Sorbyの3社を譲り受け、アジア地域
    における事業を拡⼤中
   海外グループ会社の販路を活⽤し、⽇本の⾷品を海外へ

                                                                       SIN HIN
                                       JSTT SINGAPORE                                       PACIFIC SORBY
                                                                       FROZEN FOOD
                                                                     アジア各地の有⼒な仕⼊先より
                                      シンガポール⼤⼿スーパーの                                      冷凍⽔産品や鮮⿂を仕⼊れ、⾃
                                                                      ⾼品質な冷凍⽔産品を仕⼊れ、
                                       寿司コーナーにて、⾃社⼯場                                       社にて加⼯もしくは卸売にてシ
          事業内容                         で製造する寿司やおにぎりの
                                                                      シンガポール国内及びアジア各
                                                                                           ンガポールの⾼級ホテルや病院
                                                                      国の卸業者、⼩売業者、飲⾷店
                                       販売及び⽇本製品の輸⼊販売                                       等へ販売
                                                                      等へ販売
                                       SIN HINより紹介を受けた新
                                                                     シンガポール国内への販売が
                                        規販売先との取引を開始、他
                                                                      好調                  SIN HINの販売先数社に対し、
                                        にも新規取引先をグループの
                                                                     シンガポールの⼤⼿スーパー、       PACIFIC SORBYの加⼯済み商
                                        販路を使い開拓中
                                                                      ⽇系スーパー、⼤⼿パン屋等        品を販売開始
     業績トピックス                           ゼリー、ピーナッツバター、
                                                                      へ純和⾷品のゼリーを販売        受注増加に対応するため、⼯
                                        ⽇本酒等国内グループ企業の
                                                                     SIN HINのシンガポール国外     場を移転・拡張し、加⼯能⼒
                                        商品を寿司コーナーで販売、
                                                                      のネットワークを活⽤し、グ        を増加予定
                                        及びいくらやカキフライ、⽇
                                                                      ループ企業商品を提案中
                                        本酒を⾃社飲⾷店にて使⽤
                                      純和⾷品(ゼリー)、桜顔酒造
                                       (⽇本酒)、おむすびころりん
                                       (ふりかけ)、ヤマニ野⼝⽔産                純和⾷品(ゼリー)、オーブ       JSTTの寿司、カキフライ、⽇
          販売商品                         (いくら)、オーブン(カキフ                 ン(カキフライ)             本酒等を提案中
                                       ライ) ダイショウ(ピーナッ
                                       ツバター)


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    ③海外事業の拡⼤_SG地域統括会社設⽴
    シンガポールに地域統括会社を設⽴、シンガポールを拠点として、
    アジア地域でのさらなる事業拡⼤を⽬指す


                       ヨシムラ・フード・ホールディン
                                                                                2019年4⽉
                             グス                                           シンガポールに地域統括会社を設⽴



                                                                         当社が⽇本で⾏ってきたビジネスモデル
                             YOSHIMURA FOOD                              をアジアで展開することで成⻑を⽬指す
                              HOLDINGS ASIA
                                                                           1. M&Aによる規模の拡⼤
                                                                           2. シナジー効果による成⻑


                                                     Pacific             シンガポール市場への上場を⽬指し、知
      JSTT                  SIN HIN
                                                     Sorby        ・・・・   名度、信⽤⼒の向上による更なる成⻑を
                                                                                ⽬指す


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    ④海外事業の拡⼤_M&Aによる成⻑
  シンガポールでも、後継者不在によるM&Aニーズの⾼まりが予想される
      シンガポールでは、2015年以降⾼齢化が加速                                                        当社においても、海外企業へのクロスボー
      する⾒通し。⼀⽅で⽣産年齢⼈⼝は減少が予                                                          ダー案件数は増加傾向。⾼齢化の進⾏もさる
      測されており、後継者不在によるM&Aニーズ                                                         ことながら、直近のM&A実績により、当社
      の⾼まりが予想される。                                                                   の積極的な取組姿勢が評価されている。

         シンガポールの⼈⼝予測、年齢別構成推移                                                         M&A案件数の推移(国内・海外別)
      80%                                                                   7 000                  着地⾒込
                                                                            (千⼈)
      70%                                                                   6 000
      60%
                                                                            5 000
      50%
                                                                            4 000
      40%
                                                                            3 000
      30%
                                                                            2 000
      20%

      10%                                                                   1 000

       0%                                                                   0
            1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 2030 2040 2050

                      総⼈⼝                        若年⼈⼝(15歳未満)
                      ⽣産年齢⼈⼝                     ⽼齢⼈⼝(65歳以上)

    【注】若年⼈⼝は15歳未満、⽣産年齢⼈⼝は15歳以上65歳未満、⽼齢⼈⼝は65歳以上。
    【資料】「World Population Prospects:The 2017 Revision」(国連)から作成、Zero-migration推計。




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                                                    Ⅴ.Appendix




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    会社概要

    社             名     株式会社ヨシムラ・フード・ホールディングス
                                                                      代表取締役CEO             吉村   元久 プロフィール
    設             ⽴     2008年3⽉18⽇
                                                                  出 ⾝ 地   北海道函館市
                        代表取締役CEO                 吉村 元久            最終学歴    1988年3⽉      ⼀橋⼤学商学部卒業      ⾦融論専攻
    代      表      者
                        代表取締役COO                 北堀 孝男
                                                                          1994年6⽉      ペンシルバニア⼤学⼤学院ウォートン校卒
                        東京都千代⽥区内幸町2-2-2                                                業    ファイナンス専攻(MBA)
    本             社
                        富国⽣命ビル18階

    資      本      ⾦     503百万円(2019年2⽉末現在)                        職   歴   1988年   4⽉   ⼤和證券株式会社⼊社
                                                                                       事業法⼈部    上場企業の資⾦調達業務
    主 要 株 主             吉村元久 40%、⽇本たばこ産業㈱ 4%、他                                         同社    資産証券部   課⻑代理
                                                                          1996年   7⽉
                                                                                       資産の証券化業務
    連 結 業 績             売 上 ⾼:23,716百万円(2019年2⽉期)
                                                                          1997年 10⽉    モルガン・スタンレー証券株式会社⼊社
                        連 結:1,019⼈
    従 業 員 数                                                                            事業法⼈部    エグゼクティブディレクター
                        単 体:   20⼈(ともに、2019年2⽉現在)
                        ⾷品関連会社の株式を保有する持ち株会社。                                           コーポレートファイナンス業務
    事 業 内 容
                        ⼦会社において各種⾷品の製造・販売。
                                                                          2008年   3⽉   株式会社ヨシムラ・フード・ホールディン
    グループ会社              主要連結⼦会社:18社
                                                                                       グス
                                                                                       代表取締役(現任)
    市             場     東証1部(2884)



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    当社の歩み
  当社の歩みは、中⼩⾷品企業のM&Aと
  当社ビジネスモデルへの共感企業からの出資の歴史
                           ●㈱G-7ホールディングスより出資を受ける     ●シンガポールに地域統括会社を設⽴
                           ●⽇本たばこ産業㈱(JT)より出資を受ける       アジア地域でのさらなる事業拡⼤を⽬指す
       ●ベンチャーキャピタル5社より出資を受ける
3⽉                                          ●東京証券取引所市場第⼀部へ市場変更
 ●当社設⽴             ●㈱産業⾰新機構を割当先とする
 ⇒事業開始              総額約9億円の増資を実施      ●東証マザーズ上場


   2008年        2009年        2010年     ・・・・       2013年           2014年        2015年       2016年     2017年                 2018年               2019年




               12⽉                     2⽉                     1⽉                                7⽉               10⽉                   3⽉                    5⽉
    グループ化①                 グループ化③                 グループ化⑥                               グループ化⑨           グループ化⑫              グループ化⑭            グループ化⑰

  株式会社ミズホ             ⽩⽯興産株式会社               株式会社オーブン                           純和⾷品株式会社             株式会社ヤマニ野⼝⽔産                             Pacific Sorby
                                                                                                                       株式会社おむすびころ
(現:ヨシムラ・フード)
                                                                                                                          りん本舗
                                       7⽉                            2⽉                         9⽉               12⽉                                         6⽉
                           グループ化④                      グループ化⑦                          グループ化⑩           グループ化⑬                                グループ化⑱
               12⽉                                                                                                                     8⽉
    グループ化②                                                                                                                  グループ化⑮
                        株式会社ジョイ・                  株式会社ダイショウ                     栄川酒造株式会社             JSTT SINGAPORE                          株式会社森養⿂場
                      ダイニング・プロダクツ                                                                                      株式会社まるかわ⾷品
楽陽⾷品株式会社
                                                                          2⽉                    9⽉
                                                            グループ化⑧                     グループ化⑪
                                                                                                                                       9⽉
                                      12⽉                                                                                   グループ化⑯
                           グループ化⑤
                                                        株式会社雄北⽔産                株式会社エスケーフーズ
                                                                                                                       Sin Hin Frozen Food
                      株式会社桜顔酒造




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    グループ会社の概要
                                                         製造事業セグメント                                            販売事業セグメント

           楽陽⾷品                      桜顔酒造                         純和⾷品     ヤマニ野⼝⽔産            まるかわ⾷品          ヨシムラ・フード




         シウマイ・餃⼦                       ⽇本酒                        ゼリー         ⽔産加⼯品             ぎょうざ             業務⽤惣菜
     ●国内5か所に⼯場                 ●昭和48年岩⼿県の地場の            ●⾼い技術⼒と彩の国        ●鮭とばやいくら醤油漬け      ● 静岡において、秘伝のレ    ●業務⽤⾷材の企画・販売
     ●チルドシウマイの⽣産量               酒蔵10社で設⽴                 HACCPに認定された⾼い    等北海道の新鮮な原料を使      シピによるぎょうざを製造     が主、⾃社で物流を持たず、
     は国内トップシェア                 ●県内出荷量2位                 品質管理能⼒            ⽤した⽔産品を製造         ● ⾃社店舗には⾏列が絶え    販売先へ直送するビジネス
                                                                                            ない⼈気店            モデルを構築

          ダイショウ                      オーブン                         栄川酒造     JSTT SINGAPORE    PACIFIC SORBY   ジョイ・ダイニング・プ
                                                                                                                 ロダクツ




        ピーナッツバター                   冷凍かきフライ                        ⽇本酒           寿司             ⽔産加⼯品              宅配等
     ●ピーナッツバターのパイ              ●広島産カキを調達する独             ●業歴約150年の会津の酒蔵、   ● シンガポールの⼯場にて     ●シンガポールの主要なホ     ●冷凍⾷品の企画・販売
     オニアで、主⼒商品は30年             ⾃ルートを保有                   「榮四郎」は全国新酒鑑評     寿司等を製造し、シンポー      テルに対し、⾃社加⼯した     ●全国の⽣活協同組合と直
     以上続くロングセラー                ●鶏なんこつのから揚等も             会 ⾦賞を受賞           ル⼤スーパーへ販売         冷凍ロブスター、カニなど     接窓⼝を保有
                               製造                                                           を販売

           ⽩⽯興産                      雄北⽔産                  エスケーフーズ        おむすびころりん本舗            森養⿂場          SIN HIN FROZEN
                                                                                                                   FOOD




             乾   麺                  まぐろ加⼯品                        とんかつ      フリーズドライ            鮎(アユ)              ⽔産品卸
                                                                                            ● 岐⾩県内3ヵ所において、
     ●創業130年                   ●船凍品のまぐろのみを使             ● 「彩の国優良ブランド      ●フリーズドライ加⼯、フ                       ●シンガポールの⽔産品卸
                                                                                            ⾼品質な鮎を養殖、販売
     ●宮城県⽩⽯市特産の⽩⽯              ⽤した、ねぎとろ、まぐろ             品」に認証された「むさし      リーズドライ製品の製造、                       ●主⼒商品は、エビ、ホタ
                                                                                            ● ⾼度な養殖技術を有し、
      温麺が主⼒商品                  切り落としを製造販売               野とんかつ」が主⼒商品       ⾮常⾷の販売                             テ、カニ等
                                                                                            ⼦持ち鮎の安定⽣産が可能


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    当社のビジネスモデルについて
  ⾷品業界においてユニークなビジネスモデルにより、
  当社は2つの成⻑エンジンを有する
                                                                               YFHD

               YFHDグループへの参画                                       中⼩企業⽀援プラットフォーム
                                                                  販路      製造   新商品    品質管理   経営管理
                                                                  拡⼤     効率化   開発      強化     充実

                                                                   ⽀援           ⽀援           ⽀援

                       課題を抱える                                     グループ         グループ      グループ
                       中⼩⾷品企業                                      会社           会社        会社




          グループ企業の拡⼤                                                     既存事業の業容拡⼤
            による成⻑                                                         による成⻑
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    中⼩企業⽀援プラットフォーム
  グループ会社を「機能別に統括」することで「相互補完・相互成⻑」を図る仕組み


     統括                                          ヨシムラ・フード・ホールディングス
                                                                                                                                                                  グループ会社の有機的な
                                                                                                                                                                     相互補完関係
                                     営                        業                   販                 路           拡                 ⼤
                                                                                                                                                                    会社の壁を越えて
                                             製            造                       効                         率                      化                              機能ごとに横断的組織を
                                                                                                                                                                       構築
                                     仕       ⼊        物       流                   コ ス ト ダ ウ ン
中⼩企業⽀援
 プラット                            商           品        開       発                   新                         商                      品
 フォーム
                                     品       質        管       理                   安                     ⼼       安                 全                                  グループで最も
                                                                                                                                                                    ノウハウをもった
                                 経           営        管       理                   体                     制       構                  築                              ⼈材が統括責任者となり
                                     海       外        販       路                   販                     路       拡                    ⼤                             グループ横断的に統括
                                                                                                            お
                                                                                                            む




                                                                                                                        Sin Hin Frozen Food
                        ヨ
                                                                                                            す
                                                                                       JSTT SINGAPORE
                        シ
                        ム                                                     エ    ヤ                        び
                                 ジ                                                                          こ
                        ラ                                     ダ               ス    マ                                                                               各社の持つ強みを




                                                                                                                                              Pacific Sorby
                                                                                                                                              Pacific Sorby
                                 ョ                                                                          ろ       ま
                        ・    ・   イ       楽                    イ       純       ケ    ニ                                                                          森
                        フ    プ   ・
                                         陽   オ    ⽩       桜   シ   雄   和   栄   ー    野
                                                                                                            り       る
                                                                                                                    か                                         養
                                                                                                                                                                  グループ全体で共有し
                             ロ   ダ                                                                          ん
                        ー    ダ   イ       ⾷   ー    ⽯       顔   ョ   北   ⾷   川   フ    ⼝                        本       わ                                         ⿂    弱みを補い合う
                        ド    ク   ニ       品   ブ    興       酒   ウ   ⽔   品   酒   ー    ⽔                        舗   ⾷                                             場
                             ツ   ン
                                 グ           ン    産       造       産       造   ズ    産                            品


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