2021年3月期
決算説明資料
株式会社ハードオフコーポレーション
2021年5月（東証１部 2674）
アジェンダ
１ 2021年3月期 決算概要
２ 2022年3月期の見通し
３ 中期経営計画
４ トピックス
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2021年３月期 決算概要（連結Ｐ／Ｌ）
2020/3期 2021/3期 （単位:百万円）
実績 計画※ 実績 前期比
売上高 19,350 21,500 21,270 +9.9%
売上総利益 13,347 － 14,570 +9.2%
売上総利益率 69.0% － 68.5% ▲0.5%p
販管費 12,515 － 13,774 +10.1%
営業利益 831 1,000 795 ▲4.3%
営業利益率 4.3% 4.7% 3.7% ▲0.6%p
営業外収益 152 － 145 +4.8%
営業外費用 13 － 54 +294.4%
経常利益 970 1,100 886 ▲8.6%
経常利益率 5.0% 5.1% 4.2% ▲0.8%p
特別利益 89 － 226 +153.1%
特別損失 314 － 379 +20.4%
親会社株主に帰属
389 550 348 ▲10.6%
する当期純利益
当期純利益 2.0% 2.6% 1.6% ▲0.4%p
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決算のポイント（連結）
■売上高
・ 国内既存店売上高は、新型コロナウイルス感染症拡大に伴い多数の店舗で営業時間の短縮や休業
を行った結果、４月は14.6％減、５月は5.9％減と苦戦したが、６月以降回復し１月を除き前年を
上回って推移。１月は、店舗数の多い日本海側において大雪の影響により客数が大幅減少、
他の地域においても緊急事態宣言による外出自粛の影響から8.6％の大幅減となった結果、
通期の既存店売上高は0.3％減。
・ 米国では新型コロナウイルス感染症拡大に伴いハワイ州の１店舗、カリフォルニア州の２店舗が
約２か月半、州の命令（ロックダウン）により休業。
・ インターネット販売は、前期比約1.9倍と好調に推移（既存店ベース）。
新たな連結対象４社の売上高が寄与した結果、全社売上高は9.9％増。
■営業利益・経常利益・親会社株主に帰属する純利益
・利益率の高い衣料品が不振だったこと等により、売上総利益率が0.5％ポイント低下。
経費削減に取り組んだものの、特に新型コロナウイルス感染症の影響を大きく受けた米国子会社の
赤字を吸収できず、営業利益は4.3％減、 経常利益は8.6％減。
・投資有価証券売却益等の特別利益226百万円、米国および国内店舗の固定資産の減損損失等の
特別損失379百万円を計上した結果、親会社株主に帰属する当期純利益は10.6%減。
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既存店売上高 前年同月比推移（連結）
緊急事態宣言
時短営業 ６月以降は回復基調で推移 大雪の影響
99.3％
2020年度 2019年度
第１四半期 第２四半期 第３四半期 第４四半期 通期
94.9% 101.9% 103.4％ 98.8％ 99.７%
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リユース店舗数の増減
グループ店舗数 898店舗（2020/3期）⇒ 913店舗（2021/3期）
モード ガレージ
ハードオフ オフハウス
オフ オフ
ホビーオフ リカーオフ ブックオフ 海外 合計
直 129 120 22 11 47 4 51 5 389
営
店 (＋27) (＋28) (▲3) (＋2) (＋11) (±0) (＋1) (±0) (＋66)
Ｆ 232 202 3 5 74 1 - 7 524
Ｃ
店 (▲18) (▲24) (▲1) (▲2) (▲7) (±0) - (＋1) (▲51)
361 322 25 16 121 5 51 12 913
合
計
(＋9) (＋4) (▲4) (±0) (＋4) (±0) (＋1) (＋1) (＋15)
・（ ）内は前期末からの店舗数増減を表しております。
・子会社が運営する店舗は直営店に含めております。
・10月にハードオフ24店舗、オフハウス25店舗、ホビーオフ9店舗、ガレージオフ2店舗をＦＣ加盟店から直営店に移管しております。
・上記の他、新刊書籍販売の「ブックオン」を直営店として３店舗運営しております。
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売上高構成（連結）
ＦＣ事業
5％
その他事業 ハードオフ
31％ 33％
オフハウス
31％ オフハウス
ハードオフ・オフハウスを中心に
バランスの取れた売り上げ構成
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販売費及び一般管理費の内訳（連結）
（単位:百万円）
2020/3期 2021/3期
販管費 販管費
実績 実績 前期比
構成比 構成比
人件費 6,377 51.0% 7,274 52.8％ +14.1%
広告宣伝費 187 1.5% 208 1.5％ +11.5%
水道光熱費 506 4.0% 456 3.3％ ▲10.0%
減価償却費 414 3.3% 493 3.6％ +19.0%
地代家賃 2,938 23.5% 3,190 23.2％ +8.6％
その他 2,091 16.7% 2,151 15.6％ +2.9％
合計 12,515 100.0% 13,774 100.0％ +10.1％
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売上高・経常利益・店舗数推移（連結）
2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期
売上高 （百万円） 18,263 18,520 18,869 19,350 21,270
経常利益（百万円） 1,607 1,375 1,147 970 886
経常利益率 8.8％ 7.4％ 6.1% 5.0% 4.2%
店舗数 861 889 895 898 913
直営店舗数 293 299 320 323 389
ＦＣ店舗数 568 590 575 575 524
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アジェンダ
１ 2021年3月期 決算概要
２ 2022年3月期の見通し
３ 中期経営計画
４ トピックス
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2022年３月期の見通し ポイント
■売上高
24,000百万円
+12.8％
・ 26期連続増収、過去最高更新の継続を見込む
・ 既存店前期比＋２％
■営業利益・経常利益・親会社株主に帰属する当期純利益
親会社株主に帰属する
営業利益 経常利益 当期純利益
1,200百万円 1,300百万円 700百万円
+50.8％ +46.6％ +101.1％
・ 増収効果によりそれぞれ増益を見込む
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2022年３月期の見通し 連結Ｐ/ L
（単位:百万円）
2021/3期 2022/3期（予想）
実績 通期 前期比
売上高 21,270 24,000 +12.8%
営業利益 795 1,200 +50.8%
経常利益 886 1,300 +46.6%
経常利益率 4.2% 5.4% +1.2％P
親会社に帰属する
348 700 +101.1％
当期純利益
当期純利益率 1.6% 2.9% +1.3%P
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2022年３月期の見通し 国内チェーン売上高
国内チェーン売上高 516億円（2021/3期）⇒ 532億円（2022/3期）
（単位:百万円）
2021/3期 2022/3期見込み
売上高 売上高 前期比
ハードオフ 20,692 21,400 +3.4%
オフハウス 21,700 22,300 +2.8%
モードオフ 1,124 1,130 +0.5%
ガレージオフ 679 710 +4.5%
ホビーオフ 4,302 4,480 +4.1%
ブックオフ 3,105 3,180 +2.4％
総合計 51,604 53,200 +3.1％
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2022年３月期の見通し 店舗数
グループ店舗数 913店舗（2021/3期）⇒ 938店舗（2022/3期）
モード ガレージ
ハードオフ オフハウス
オフ オフ
ホビーオフ リカーオフ ブックオフ 海外 合計
直 136 126 20 12 49 4 51 6 404
営
店 (＋８) (＋6) (▲2) (＋1) (＋2) (±0) (±0) (±0) (＋15)
Ｆ 237 205 3 5 76 1 - 7 534
Ｃ
店 (＋5) (＋3) (±0) (±0) (＋2) (±0) - (±0) (＋10)
373 331 23 17 125 5 51 13 938
合
計 (＋13) (＋9) (▲2) (＋1) (＋4) (±0) (±0) (±0) (＋25)
・（ ）内は前期末からの店舗数増減を表しております。
・子会社が運営する店舗は直営店に含めております。
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2022年３月期の見通し 経営効率
2021/3期 2022/3期
（連結） （連結）
実績 見込み
売上高経常利益率 4.2％ 5.4％
ＲＯＩＣ 4.9％ 6.0％
（投下資本収益率）
ＲＯＡ 5.2％ 7.1％
（総資産経常利益率）
ＲＯＥ 2.7％ 5.3％
（自己資本当期純利益率）
ＥＰＳ 25円60銭 50円43銭
（１株当たり当期純利益）
ＢＰＳ
936円32銭 951円75銭
（１株当たり純資産）
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１株あたり配当金と配当性向推移
配当性向50％程度を目安として、各期の業績や内部留保を
総合的に勘案のうえ、安定的な配当を実施
（予定） （予想）
2021/3期 2022/3期
普通配当金
１株あたり
35円（予定） 35円（予想）
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アジェンダ
１ 2021年3月期 決算概要
２ 2022年3月期の見通し
３ 中期経営計画
４ トピックス
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リユース市場規模の推移と予測
(億円)
35000
32500
30000
市場は右肩上がりに成⾧ 30000
2022年には3兆円規模に
25000
25000 23500
ある 21880 ある
29.8％ 19932 33.6％
20000
17743
15966 16517
14916
15000
10000
5000
0
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2022 2025
（出典 リサイクル通信『中古市場データブック2020』） ※2019年～は予測値
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リユースの利用率
過去１年のリユース品 過去１年の不用品
購入経験 売却・引き渡し経験
ある ある
29.8％ 33.6％
ない ない
70.2％ 66.4％
リユース利用経験者は全体の３割にとどまる
（出典 平成30年度リユース市場規模調査報告書）
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持続可能な開発目標 SDGs
リユースショップの運営等を通じ、ＳＤＧｓの達成に努めます
リユース事業 HARDOFF ECO スタジアム新潟
リユースショップを日本全国・海外で展開。物の再利用＝ 2009年より新潟県立野球場のネーミングライツを取得。
リユースを促進することで廃棄物を減らし、環境保護に貢献。 日本一環境に優しい球場を目指し、地域社会に貢献。
リユースカップ アーチェリー大会
Ｊリーグアルビレックス新潟のエコロジースポンサーとし 年に１回、「HARDOFF ECO スタジアム新潟」の
てデポジット式リユースカップの運営をサポート。 無料使用権を活用し、障碍者スポーツ大会を兼ねた
アーチェリー大会を開催。
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⾧期ビジョン
理念経営に磨きをかけ、
誰にも真似できない唯一無二の存在になる。
強いリアル店舗を中心とした
“Re”NK CHANNEL を作り上げ、
日本国内でも、海外でも、
圧倒的なリユースのリーディングカンパニー
として循環型社会の構築に貢献する。
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“Re”NK CHANNEL（リンクチャネル）
リアルとネットの様々なチャネルを
融合させるハードオフ版のオムニチャネル戦略
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中期経営計画
４つの戦略で中期経営計画の達成を目指す
個店の魅力の深堀り
リアル店舗戦略 新業態の開発 P23～
出店戦略 出店商圏の考え方（新潟モデル） P27～
ハードオフネットモール
ハードオフ公式アプリ
ネット戦略
オファー買取アプリ
P29～
システム内製化
海外戦略 現在12店舗の海外店舗網を拡大強化 P39～
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リアル店舗戦略 個店の魅力の深堀り
お客様をワクワクさせる、唯一無二の個性のある店舗づくり
地域のお客様から買い取った品物をそのまま買い取った店舗で販売する
地産地消型リユースショップ。品揃えが個々の店舗によって異なり
チェーン店でありながら店舗ごとに特色があるのが強み。
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リアル店舗戦略 新業態の開発
既存の業態を深掘り（ジャンルに特化）した新しい業態の開発
2021年3月12日 １号店オープン
ハードオフ工具館 新潟近江店
工具のリユースに特化した新店舗。
全国100店舗展開が目標。
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リアル店舗戦略 新業態の開発
既存の業態を深掘り（ジャンルに特化）した新しい業態の開発
2021年4月16日 2号店オープン
オフハウス アウトドア＆フィッシング東千葉店
アウトドアとフィッシング用品に
特化した店舗の２号店。
全国100店舗展開が目標。
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出店戦略 商圏の考え方
首都圏・関西への出店に加え地方都市の空白エリアも強化
基本の出店基準 新潟県の出店密度
人口10万人に対し１店舗 人口4万人に対し１店舗
人口約220万人
10万人 57店舗
※ブックオフ店舗を除く
日本の人口 約1億2500万人
新潟県の出店密度を全国で再現すると、
2,000店舗超の出店が可能
新潟モデルを全国へ
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出店戦略 中期目標 グループ店舗数
1007店舗
2024/3期グループ店舗
1000店舗突破を目指す 972
938
913
2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期
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ネット戦略 ハードオフネットモール
ハードオフグループ各店が商品を掲載
独自のプラットフォーム
従来の1店舗当たりの商圏 インターネットを利用する多くの人へアプローチ
１０万人商圏 １億２,５００万人商圏
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ネット戦略 ネットモール チェーン売上昨対比
コロナウイルスの感染拡大によりネットモール販売を強化
グループ全体で
ネット部門強化策
2021/3期 累計
売上昨年対比180％
2020年 2021年
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ネット戦略 中期目標 ネットモール年間売上高
2024/3期 年間売上高 50億円
50億円を目指す
40
30
14
2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期
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ネット戦略 ハードオフ公式アプリ
会員証や店舗検索機能、ハードオフネットモールの利用
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ネット戦略 ハドフめぐり
公式アプリ内に新コンテンツ「ハドフめぐり」を実装
リユース品との出会いを求め、複数の店舗を周る
通称「ハードオフ巡り」が一部のファンの間で流行
スタンプラリー形式で店舗巡りの楽しさを後押しし、
認知度拡大と来店促進に繋げるコンテンツに育てていく
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ネット戦略 中期目標（公式アプリ会員数）
2024/3期 会員数 300万人
300万人を目指す
200
100
40
2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期
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ネット戦略 オファー買取アプリ
不要品をネットに出品すると店舗から
買取オファーが届く「オファー買取」
オファー買取の流れ
不要品の写真を撮影し、ブランドや
コンディションを入力
↓
全国のハードオフグループ店舗から
買い取り金額のオファーが届く
↓
受けたいオファーを選び、宅配買取
の依頼をする
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ネット戦略 中期目標（オファー買取 年間成約金額）
2024/3期 年間成約金額 10億円
10億円を目指す
7
5
3
2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期
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ネット戦略 リンクチャネル株式会社
2023年度システム開発の内製化80％を目指し
2020年4月1日付で新潟県内のシステム会社を子会社化
2020年10月開設
新潟県内の既存の拠点２か所、 ハードオフ未来ラボ
新規拠点１か所で社内システムの
開発を進める。
⾧岡CSセンター
十日町開発センター
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ネット戦略 ハードオフ未来ラボ
新潟市内のオフィススペース「NINNO」内にシステム開発拠点を新設
「NIIGATA（ニイガタ）」と「INNOVATION（イノベーション）」の造語。
新潟県内のＩＴ企業が複数入居しており、企業間の交流も期待。
ハードオフ未来ラボの掲げるミッション
私たちは、システムを利用する方の笑顔のため、
新しいチャレンジをし続け、ハードオフグループを通じ、
リユースの未来を切り開くとともに、
社会に新しい価値を創出します。
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海外戦略 海外への出店
アジア・アメリカに12店舗、今後も出店の可能性を検討
台湾 ２店舗 米国カリフォルニア州 2店舗
2018年5月進出 2019年5月進出
米国ハワイ州 2店舗 タイ王国 2店舗 カンボジア 4店舗
2017年5月進出 2020年2月進出 2016年12月進出
※ＦＣ加盟法人による出店 ※ＦＣ加盟法人による出店
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中期経営計画
（単位:百万円）
実績 計画
2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期
売上高 21,270 24,000 25,500 27,000
(+12.8%) (+6.3％) (+5.9%)
経常利益 886 1,300 1,600 1,950
(+46.7%) (+23.1%) (+21.9%)
経常利益率 4.2% 5.4% 6.3% 7.2%
当期純利益 348 700 1,000 1,200
(+101.1%) (+42.9%) (+20.0%)
チェーン売上高 51,604 53,200 54,800 56,500
(+3.1%) (+3.0%) (+3.1%)
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アジェンダ
１ 2021年3月期 決算概要
２ 2022年3月期の見通し
３ 中期経営計画
４ トピックス
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ハードオフ首都圏出張買取センター
東京23区・首都圏を中心に出張買取専門の拠点を開設
一般顧客 法人
ニーズに対してエリアの店舗数が少なく、 テレワークの拡大等に伴い法人からの
需要を取りこぼしていた 買取依頼も増加傾向
顧客のニーズにお応えし、買い取り力の向上に繋げる
■スタッフ ３名 ■取扱商材 ＰＣ、オーディオ、楽器、腕時計、カメラ等
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ハードオフ公式アンバサダー
当社初のアンバサダーマーケティングを実施予定
ミッション ハードオフグループのファンづくり、認知拡大、来店促進
コンセプト 「ファミリー」の名称に象徴されるように、ハードオフ
グループのファンが集まる家族のようなコミュニティを形成。
メンバー同士のSNSを中心とした交流を図る。
※2021年5月21日プレスリリース
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ハードオフ公式アンバサダー
影響力:大 年度ごとに約150名のアンバサダーを選定
ミドルインフルエンサー
芸能人・タレントなど ・YouTubeにＰＲ動画を投稿
フォロワーが多い ・広告出稿でリーチ拡大
ローカルインフルエンサー
都道府県ごとに１名選定
ローカルタレントなど ・ＳＮＳで地域の店舗ＰＲ
エリアでの影響力が大きい ・各層とのコミュニケーション
一般のファンの方
ＳＮＳキャンペーンで公募 ・情報拡散
・情報発信
来店促進、ＷＥＢ上の情報量増加
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公式ホームページリニューアル
コーポレートサイトのデザイン・コンテンツをリニューアル予定
ＰＣ用 スマートフォン用
※画面は開発中のものです
■店舗を利用する時に感じていただきたいアットホーム感、ワクワク感を表現
■情報量を見直し、必要な情報に到達しやすいサイト構成
■2021年6月公開を予定
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公式ホームページリニューアル
ＩＲサイトも投資家目線でデザイン・コンテンツの見直しを図る
※画面は開発中のものです
■写真や画像のビジュアルを増やし直感的に操作できるデザイン。
■ビジョンや事業戦略をわかりやすく伝える個人投資家向けのページを新設。
■英語版にも対応し、海外投資家向けの情報を充実。
■2021年6月公開を予定
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株式会社ハードオフコーポレーション
https://www.hardoff.co.jp/
本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している
情報および合理的であると判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な
要因により大きく異なる可能性があります。
ＩＲに関する問い合わせ先
株式会社ハードオフコーポレーション ＴＥＬ0254-24-4344
専務取締役社⾧室⾧兼経営管理本部⾧ ⾧橋 健
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