2669 J-カネ美食品 2019-10-23 10:30:00
2020年2月期 第2四半期 決算説明会資料 [pdf]
銘柄コード:2669
カネ美食品株式会社
2020年2月期 第2四半期
決算説明会
本資料に記載されている今後の業績見通し及び各情報などは、現段階に
おける入手可能な事項と、当社が十分合理的であると判断した事項に
限って記載を致しております。
今後起こり得る各要因によって、当社の今期計画の予定及び業績が著し
く異なってくる可能性も有り得ますので、その点を踏まえてのご参考資料と
して頂ければ幸いです。
【本資料に関するお問合せ先】
カネ美食品株式会社 総務部TEL (052)879-6113(直)
E-mail:soumu-ir@kanemi-foods.co.jp
URL:https://www.kanemi-foods.co.jp
参考資料:事業内容 2019年8月31日現在
テナント事業 外 販 事 業
・スーパーマーケットを中心に、百貨店や駅ナカなどへ出店 ・東海地方を中心に関東、関西等に14工場を配置
・東海地方を中心に関東、関西に店舗展開 ・コンビニエンスストアへ納品する弁当・おにぎり・パスタ等を製造
・地域や周辺環境に合わせ、柔軟な対応ができるよう様々な業態 ・鉄道会社が運営するコンビニエンスストアへ納品する弁当・おに
やブランドを展開 ぎり等を製造
・地域の生活協同組合から、主に夕食宅配弁当の製造を受託
【出店先】 【納品先】
■スーパーマーケット、総合ディスカウントストア 243 店舗 ■コンビニエンスストア
ユニー(アピタ・ピアゴ) 206 店舗 ファミリーマート 8,258 店舗
UDリテール(MEGAドン・キホーテUNY、ドン・キホーテUNY) 20 店舗
自販機型無人コンビニ(ASD) 1,882 台
その他(アオキスーパー、オオゼキ等) 17 店舗
■鉄道系コンビニエンスストア
■百貨店・駅ナカ・駅ビル等 32 店舗
百貨店 12 店舗 NewDays、KIOSK(JR東日本リテールネット) 615 店舗
駅ナカ・駅ビル 17 店舗 ■宅配関連
その他(商業施設等) 3 店舗
全 8ヵ所の
コープデリ、おおさかパルコープ、コープあいち 等
■外食店舗 3 店舗 生活協同組合
寿司御殿 3 店舗
MEGA ドン・キホーテUNY 太田川店 eashion ラゾーナ川崎店 コンビニエンスストア NewDays 1
2020年2月期 第2四半期
決算概況
ご留意事項
■ 決算期の変更に伴う本資料の前提について
● 前事業年度(2019年2月期)より、決算期を3月期から2月期に変更
● 決算期変更の経過期間となる2019年2月期は、2018年4月1日から2019年2月28日までの11ヵ月間
● 本資料の前提として、前第2四半期(2019年2月期第2四半期)は2018年4月1日から9月30日まで、
当第2四半期(2020年2月期第2四半期)は2019年3月1日から8月31日までの期間であるため、
対前年増減比較については記載なし
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期
■2019年2月期(前事業年度)
(2018年4月1日~2019年2月28日/11ヵ月) 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月
前第2四半期(2018年4月1日~9月30日)
■2020年2月期(当事業年度)
(2019年3月1日~2020年2月29日/12ヵ月) 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月
当第2四半期(2019年3月1日~8月31日)
3
業績の状況
(単位:百万円)
2019年2月期 第2四半期 2020年2月期 第2四半期
実 績 構成比 実 績 構成比
(%) (%)
売上高 45,443 100.0 43,509 100.0
テナント事業 21,975 48.4 21,029 48.3
外販事業 23,468 51.6 22,480 51.7
営業利益 506 1.1 1,101 2.5
経常利益 565 1.2 1,144 2.6
四半期純利益 407 0.8 873 2.0
(注)売上高は各事業のセグメント間の内部売上高を除いて表示しております。
4
セグメント別の業績の状況
(単位:百万円)
2019年2月期 第2四半期 2020年2月期 第2四半期
実 績 構成比 実 績 構成比
(%) (%)
売上高 21,975 100.0 21,029 100.0
テ ユニー店舗 17,780 80.9 16,388 77.9
ナ
ン UDリテール店舗 455 2.1 867 4.1
ト
事
業 その他店舗 3,739 17.0 3,773 18.0
セグメント利益 787 3.5 808 3.8
売上高 23,468 100.0 22,480 100.0
ファミリーマート 21,387 91.1 20,505 91.2
外 鉄道系コンビニ 1,057 4.5 974 4.3
販
事 宅配 989 4.2 982 4.4
業
その他 33 0.2 17 0.1
セグメント利益または
損失(△)
△281 - 293 1.3
5
売上高と利益の増減要因
【 売上高 】 【 営業利益 】
百万円 百万円
48,000 1,500
422
681 1,000
610
46,000
500 1,101
△139
506 1,496
0
44,000 △1,487
-500
△881 △106
45,443
42,000 -1,000
43,509
-1,500
△1,933
40,000 -2,000
2019年2月期 ① ② ③ ④ ⑤ 2020年2月期 2019年2月期 ① ② ③ ④ 2020年2月期
第2四半期 第2四半期
第2四半期 第2四半期
2019年2月期 第2四半期 45,443 百万円 2019年2月期 第2四半期 506 百万円
①テナント 新設店舗による売上増加 681 百万円 ①売上高の減少 △1,933 百万円
②テナント 既存店舗による売上減少 △139 百万円
②仕入高の減少 1,496 百万円
③テナント 閉店および一時閉店による売上減少 △1,487 百万円
③人件費の減少 610 百万円
④外販 コンビニエンスストア部門の売上減少 △881 百万円
⑤外販 その他部門の売上減少 △106 百万円 ④その他経費の減少 422 百万円
2020年2月期 第2四半期 43,509 百万円 2020年2月期 第2四半期 1,101 百万円
増減額 △1,933 百万円 増減額 594 百万円
6
月次売上高 前年比
2020年2月期 第2四半期
上期
3月 4月 5月 6月 7月 8月
累計
全社合計 95.4 96.7 96.0 92.8 90.5 93.2 94.0
合計 97.5 97.2 96.0 95.3 91.5 93.8 95.2
テ 既存合計 99.6 100.8 100.0 99.4 95.0 97.7 98.7
ナ
ン ユニー店舗 99.4 100.6 100.1 99.8 94.4 98.1 98.7
ト
事 UDリテール店舗 - - 99.1 95.8 88.9 92.0 92.5
業
その他店舗 100.1 101.5 99.7 98.1 98.6 96.6 99.1
合計 93.6 96.2 96.0 90.6 89.5 92.6 93.0
外
販 既存合計 103.1 103.1 103.0 101.7 99.3 98.9 101.5
事 ファミリーマート 94.0 96.3 96.5 90.3 88.6 92.6 93.0
業
その他 89.6 94.5 90.7 93.1 100.0 92.5 93.4
(注) 1.既存店舗の区分は、開店月より14ヵ月経過した店舗と定義しております。
2.上表の累計数値は、会計上の修正額を含めて計算しております。
全社合計 テナント事業 既存店舗合計 外販事業 既存工場合計
120
110
100
90
80
4月度 5月度 6月度 7月度 8月度 9月度 10月度 11月度 12月度 1月度 2月度 3月度 4月度 5月度 6月度 7月度 8月度
2019年 2020年
2月期 2月期
7
貸借対照表、キャッシュ・フローの状況
(単位:百万円) (単位:百万円)
2020年2月期 2020年2月期
2019年2月期 2019年2月期
第2四半期 増減 第2四半期
流動資産 18,057 19,892 1,835 営業活動によるキャッシュ・フロー 4,640 △2,403
現金及び預金 11,664 8,803 △2,860 投資活動によるキャッシュ・フロー △401 347
売掛金 5,694 10,342 4,648 財務活動によるキャッシュ・フロー △590 △804
たな卸資産 453 430 △23 現金及び現金同等物の増減額 3,648 △2,860
その他 244 315 71 現金及び現金同等物の期首残高 8,015 11,664
固定資産 13,329 12,268 △1,060 現金及び現金同等物の期末残高 11,664 8,803
有形固定資産 11,302 10,525 △777
無形固定資産 110 111 0 (単位:百万円)
投資その他の資産 1,915 1,631 △284
2020年2月期
期首残高
11,664
資産合計 31,386 32,160 774
流動負債 7,951 8,750 799 営業活動によるCF △2,403
固定負債 196 215 18 投資活動によるCF 347
負債合計 8,147 8,965 818
財務活動によるCF △804
純資産合計 23,238 23,195 △43
2020年2月期 第2四半期
負債・純資産合計 31,386 32,160 774 8,803
期末残高
自己資本比率(%) 74.0 72.1 △1.9 △2,860
8
設備投資
(単位:百万円)
2019年2月期 2020年2月期 第2四半期
実 績 実 績 主な設備投資の内容
テナント事業 201 102 新設3店舗、業態転換11店舗および店舗設備等の更新等
外販事業 271 210 生産設備の更新および増強等
その他 203 9 設備の更新等
合 計 676 322
テナント事業 店舗概要 2019年2月期 2020年2月期 第2四半期
業態 ブランド 期末店舗数 出店 閉店 業態転換(出店) 業態転換(閉店) 改装 期末店舗数
総合惣菜 Kanemi 177 1 12 164
ユニー
店舗
寿司専門 寿司御殿 31 31
洋風惣菜 K-STAGE(ケイステージ) 10 1 11
UDリテール
店舗 総合惣菜 Kanemi 9 11 20
Kanemi 10 1 11
総合惣菜 e’z mart(イーズマート) 4 1 3
その他 ease deli(イーズデリ) 4 4
店舗 寿司専門 寿司御殿 1 1
洋風惣菜 eashion(イーション) 29 1 30
外 食 寿司御殿 3 3
合 計 278 3 2 11 12 0 278 9
設備投資:テナント事業(出店・閉店の内容)
日付 業態 店舗名 ディベロッパー 所在地 日付 業態 店舗名 所在地
業
K-STAGEアピタ稲沢店 態 3/27 総合 MEGAドン・キホーテUNY伝法寺店 愛知県一宮市
3/15 洋風 ユニー株式会社 愛知県稲沢市
※『寿司御殿』からのブランド転換 転
出 換
店 4/25 総合 MEGAドン・キホーテ甲賀水口店 株式会社ドン・キホーテ 滋賀県甲賀市
に 4/23 総合 MEGAドン・キホーテUNY東近江店 滋賀県東近江市
伴
う
株式会社ジェイアール 再 4/23 総合 ドン・キホーテUNY富士中央店 静岡県富士市
6/28 洋風 eashionシャポー市川店 千葉県市川市 出
東日本都市開発
店
4/30 総合 MEGAドン・キホーテUNY気噴店 愛知県春日井市
日付 業態 店舗名 転換前店舗(閉店日) 所在地
MEGAドン・キホーテUNY 日付 業態 店舗名(オープン日) 所在地
5/28 総合 ピアゴ大和店(3/3) 愛知県一宮市
一宮大和店
業 アピタ名張店 →
業 6/9 総合
MEGAドン・キホーテUNY(9/3)
三重県名張市
態 MEGAドン・キホーテUNY 態
転 6/25 総合 アピタ伊勢崎東店(4/7) 群馬県伊勢崎市
伊勢崎東店 転 武豊店 → 愛知県知多郡
換 換 6/30 総合
に MEGAドン・キホーテUNY(9/24) 武豊町
に
伴 MEGAドン・キホーテUNY 伴
6/25 総合 アピタ鈴鹿店(4/28) 三重県鈴鹿市
う 鈴鹿店 う 大桑店 →
7/7 総合 埼玉県加須市
一 一 ドン・キホーテUNY(10/1)
時 時
閉 MEGAドン・キホーテUNY
7/16 総合 ピアゴ勝幡店(4/21) 愛知県愛西市 閉 アピタ美濃加茂店 →
店 勝幡店 8/4 総合 岐阜県美濃加茂市
店 MEGAドン・キホーテUNY(10/下旬予定)
お
よ ドン・キホーテUNY アピタ桃花台店 →
び 7/30 総合
藤岡店
ピアゴ藤岡店(5/5) 群馬県藤岡市 8/11 総合
MEGAドン・キホーテUNY(11/中旬予定)
愛知県小牧市
再
出
店 MEGAドン・キホーテUNY 日付 業態 店舗名 所在地
7/30 総合 ピアゴ太田川店(6/16) 愛知県東海市
太田川店
閉 4/21 総合 アピタ吹上店 埼玉県鴻巣市
店
MEGAドン・キホーテUNY
8/6 総合 ピアゴ浜松泉町店(6/2) 浜松市中区
浜松泉町店 4/30 総合 イーズマート河辺店 東京都青梅市
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2020年2月期 業績見通し
(単位:百万円)
2017年 2018年 2019年 2020年2月期
3月期 3月期 2月期 計画
売上高 88,258 90,233 82,432 86,274
営業利益または損失(△) 498 △1,167 585 1,264
経常利益または損失(△) 582 △1,062 680 1,300
当期純利益または純損失(△) △514 △932 △843 750
テナント事業
売上高 44,768 44,030 40,388 43,395
セグメント利益 1,639 1,710 1,144 1,353
外販事業
売上高 43,490 46,203 42,043 42,878
セグメント損失(△) △1,133 △2,878 △558 △88
当第2四半期において、2019年4月10日に公表した通期の見通しの一部利益項目において既に上回っているものの、現時点において通期の業績見通しは
修正しないものとしました。修正をする上で必要となる情報の精査中であり、また、現状入手しうる情報で業績に影響を与える要因の有無を見極めることが
困難であるためです。
11
2020年2月期 設備投資計画
(単位:百万円)
2019年2月期 2020年2月期
実 績 計 画 主な設備投資の内容
テナント事業 201 145 店舗の新設、改装および店舗設備等の更新等
外販事業 271 677 生産設備の更新および増強等
その他 203 56 設備の更新等
合 計 676 879
2020年2月期
テナント事業 店舗計画 第2四半期 2020年2月期 下期計画
業態 ブランド 期末店舗数 出店 閉店 業態転換(出店) 業態転換(閉店) 改装 期末店舗数
総合惣菜 Kanemi 164 2 12 150
ユニー
店舗
寿司専門 寿司御殿 31 31
洋風惣菜 K-STAGE(ケイステージ) 11 11
UDリテール
店舗 総合惣菜 Kanemi 20 1 9 30
Kanemi 11 11
総合惣菜 e’z mart(イーズマート) 3 3
その他 ease deli(イーズデリ) 4 4
店舗 寿司専門 寿司御殿 1 1
洋風惣菜 eashion(イーション) 30 30
外 食 寿司御殿 3 3
合 計 278 1 2 9 12 0 274 12
テナント店舗の状況
ユニー店舗 UDリテール店舗 その他店舗
298
290 278 274
50 52 51 52
6 9 30
店舗数
248 232 218 192
2017年3月期
2017年3月期 2018年3月期
2018年3月期 2019年2月期
2019年2月期 2020年2月期
2020年2月期
8 13 7 3 1
閉店数 2 3 3
10 16 10 4
2017年3月期 2018年3月期 2019年2月期 2020年2月期
業態 業態 業態 業態 業態 業態 業態 業態
出 閉 改 期末 出 閉 改 期末 出 閉 改 期末 出 閉 改 期末
業態 ブランド 店 店
転換 転換
装 店舗数 店 店
転換 転換
装 店舗数 店 店
転換 転換
装 店舗数 店 店
転換 転換
装 店舗数
(出) (閉) (出) (閉) (出) (閉) (出) (閉)
総合惣菜 Kanemi 2 8 6 205 3 12 6 1 190 6 7 7 177 3 24 150
ユニー
寿司専門 寿司御殿 33 1 32 1 31 31
店舗
洋風惣菜 K-STAGE 1 10 10 10 1 11
UDリテール
総合惣菜 Kanemi 0 6 6 3 9 1 20 30
店舗
Kanemi 1 9 1 10 1 1 10 1 11
総合惣菜 e’z mart 1 5 1 4 1 4 1 3
その他 ease deli 4 4 4 4
店舗 寿司専門 寿司御殿 0 1 1 1 1
洋風惣菜 eashion 3 2 3 29 3 2 30 1 2 1 29 1 30
外 食 寿司御殿 1 3 3 3 3
合計 6 10 0 0 12 298 8 16 6 6 1 290 2 10 3 7 9 278 4 4 20 24 0 274
※ 2020年2月期の店舗数は、上期実績+下期計画を記載しております。 13
2020年2月期 第2四半期
業績総括および今後の見通し
2020年2月期 第2四半期 総括 / スローガン 「1.発見 2.解決」
テナント事業
- 創業50周年を迎え、50年間の感謝と今後の成長に繋げる挑戦
・ ディベロッパーや業態に応じた『創業50周年記念セール』の企画(限定商品の販売や、まとめ売り販売など)
⇒ 売場の活性化および販売力の強化
- 新規出店14店舗(内、業態転換11店舗)、閉店14店舗(内、業態転換に伴う一時閉店12店舗)
・ UDリテール店舗(ドン・キホーテとユニーのダブルネーム業態転換店舗)11店舗をオープン(転換店舗総数20店舗/8月末時点)
⇒ 新規オープン時の売上の増加効果は得られたものの、転換に伴う一時閉店が影響し事業全体の売上高は減少
・ 株式会社ドン・キホーテが運営する『MEGA ドン・キホーテ』への初出店(4/25 MEGA ドン・キホーテ甲賀水口店(滋賀県甲賀市))
- 業態転換店舗のビジネスモデルの確立と浸透
・ 転換に伴う店舗環境の変化に応じた商品政策および店舗運営の遂行
- 既存店舗のさらなるレベルアップ
・ 売場の核となる定番商品の販売強化の継続と既存店舗での横展開
15
2020年2月期 第2四半期 総括 / スローガン 「1.発見 2.解決」
外販事業
新潟
- 工場運営の精度向上による利益面の改善
・ ロス削減や在庫管理の徹底による荒利率の改善
・ 人員計画の管理による労務費の削減 多治見
上尾
羽島
京都 埼玉
・ コスト意識の徹底、良例の情報共有 京都南十一屋
天白 松戸
横浜
袋井
東海 岡崎
- 不採算工場の閉鎖による利益面の改善
・ 秋田工場(秋田県秋田市)を6月末にて閉鎖し、現在14工場を稼働
- 売上高の確保への取組み
・ 自社のテナント店舗向け商品のメニュー改廃や納品エリアの拡大に取り組み、納品先として確立
・ 4月より新たに『大阪よどがわ市民生協』への夕食宅配の製造納品を開始
・ 納品店舗数の減少や物流センター(関東)の統廃合等の影響により、総じて売上高は伸び悩み
- 継続的な品質の向上
・ 安心・安全で美味しい商品づくり
⇒ 製造管理体制のさらなる強化およびルールの周知徹底、再教育
16
2020年2月期 課題 / 創業50周年を迎え、次なる50年へ
テナント事業 外 販 事 業
- 続々と予定される業態転換店舗のビジネス - 営業活動の推進による納品量の増加
モデルの確立と浸透(下期10店舗の出店予定)
- 創業月の11月を中心とした 「創業50周年記念 - 労務費、原材料荒利の管理によるコスト適正化
セール」の実行と今後に繋がる挑戦 のさらなる推進
- クリスマス、年末年始など「ハレの日」の消費 - 全工場のJFS-B規格に基づくHACCP認証取得
動向の変化に対する分析と計画の精度向上 による製造管理体制のさらなる強化
当社の基本事項
○ 安全・安心で高品質な商品の提供 ○ 美味しい物づくりの追求
○ 人材育成の強化、労働環境の整備 ○ コスト意識の徹底
基本を忠実に実行、徹底 ⇒ ブランドの確立とさらなる強化に
17
当社の強み
テナント事業
スーパー
マーケット
駅ビル・
百貨店
駅ナカ
中食のあらゆるステージに対応できることが
当社ならではの大きな強み。
それぞれ積み重ねた経験やノウハウを
全社で共有し応用することで、商品力と提案力に
より一層磨きをかけ、さらなるシェアの拡大を図る。 鉄道系
宅配関連 コンビニエンス
ストア
コンビニエンス
ストア
外販事業
18
ご参考:中食市場について
【参考資料: 惣菜市場規模】
国内の中食(惣菜)市場規模は10兆円超 出所:社団法人日本惣菜協会 2019年版惣菜白書
百万円 専門店、他 百貨店 総合スーパー 食料品スーパー CVS
10,055,560 10,251,844
10,000,000 9,581,388 9,839,937
9,260,479
中食市場は、これまで少子高齢化や核家族の進行、女性の社会進
3,228,956 3,307,416
3,113,392
出などによるライフスタイルの変化により規模を拡大。 8,000,000 2,792,761 2,964,388
一方、成長性が見込まれるため、中食ベンダー・食品メーカー・SM
6,000,000
2,682,414
等の参入増加により、競争環境が厳しさを増している。 2,298,718 2,452,565 2,541,715 2,620,596
当社は、この国内の中食市場内におけるシェアの拡大を図り、企業 4,000,000 920,299 916,981 914,883 921,235 948,137
369,921 371,201 367,498 364,392 359,631
価値の向上を目指す。
2,000,000
2,878,779 2,876,252 2,902,449 2,920,380 2,954,246
求められているもの 0
2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度
日常性 ※ 専門店:惣菜専門店(惣菜販売店、持ち帰り弁当店、仕出し弁当店、給食業者、駅弁売店、寿司販売店、おにぎり販売店、調理パ
ン小売業(サンドイッチ、ハンバーガー等)、ピザ小売業(持ち帰り)など)、イートインコーナー併設型惣菜店、受注後調理型惣菜店など
安心安全 → 品質管理、衛生管理
おいしさ → 地域の自然の恵み(地産地消) 【参考資料: 年間の1世帯当たりの品目別支出平均金額(総世帯)】
出所:総務省統計データ
季節の恵み (品目分類)第10表 年間収入五分位階級別1世帯当たり 品目別支出金額及び購入頻度(総世帯)
鮮度 円 消費支出 調理食品
カロリーや栄養コントロール 3,500,000
110,104
115,000
手軽さ → 簡単調理 106,228 107,686 110,000
価格・ボリューム 101,668 105,000
3,000,000 97,511
100,000
94,246 94,475
92,371
非日常性 90,334 89,384 90,465 95,000
90,000
2,500,000
高付加価値商品 → デザイン性・ブランド力等 3,135,668 3,027,938 2,971,816 3,017,778 2,956,782
2,909,095 85,000
珍しい食材・高級食材 3,018,910
2,965,515
2,921,476
3,044,643 2,966,673 80,000
豊富なメニュー
2,000,000 75,000
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