2669 J-カネ美食品 2019-04-23 10:30:00
2019年2月期 決算説明会資料 [pdf]
銘柄コード:2669
カネ美食品株式会社
2019年2月期
決算説明会
本資料に記載されている今後の業績見通し及び各情報などは、現段階に
おける入手可能な事項と、当社が十分合理的であると判断した事項に
限って記載を致しております。
今後起こり得る各要因によって、当社の今期計画の予定及び業績が著し
く異なってくる可能性も有り得ますので、その点を踏まえてのご参考資料と
して頂ければ幸いです。
【本資料に関するお問合せ先】
カネ美食品株式会社 総務部TEL (052)879-6113(直)
E-mail:soumu-ir@kanemi-foods.co.jp
URL:https://www.kanemi-foods.co.jp
参考資料:事業内容 2019年2月28日現在
テナント事業 外 販 事 業
・スーパーマーケットを中心に、百貨店や駅ナカなどへ出店 ・東海地方を中心に関東、関西等に15工場を配置
・東海地方を中心に関東、関西に店舗展開 ・コンビニエンスストアへ納品する弁当・おにぎり・パスタ等を製造
・地域や周辺環境に合わせ、柔軟な対応ができるよう様々な業態 ・鉄道会社が運営するコンビニエンスストアへ納品する弁当・おに
やブランドを展開 ぎり等を製造
・地域の生活協同組合から、主に夕食宅配弁当の製造を受託
【出店先】 【納品先】
■スーパーマーケット 244 店舗 ■コンビニエンスストア
ユニー(アピタ・ピアゴ)、MEGAドン・キホーテUNY等 227 店舗 ファミリーマート 9,277 店舗
その他(アオキスーパー、オオゼキ等) 17 店舗
自販機型無人コンビニ(ASD) 1,764 台
■百貨店・駅ナカ・駅ビル等 31 店舗
■鉄道系コンビニエンスストア
百貨店 12 店舗
駅ナカ・駅ビル 16 店舗 NewDays、KIOSK(JR東日本リテールネット) 618 店舗
その他(商業施設等) 3 店舗 ■宅配関連
■外食店舗 3 店舗
全 7 ヵ所の
コープデリ、おおさかパルコープ、コープあいち 等
寿司御殿 3 店舗 生活協同組合
MEGA ドン・キホーテUNY 中里店 eashion ラゾーナ川崎店 コンビニエンスストア NewDays 1
2019年2月期
決算概況
ご留意事項
■ 決算期の変更について
● 2018年6月21日開催の第48回定時株主総会において、定款を一部変更し、決算期を3月から2月に変更
● 決算期変更の経過期間となる第49期事業年度は、2018年4月1日から2019年2月28日までの11ヵ月決算
● 本資料の前提として、前事業年度(2018年3月期)は12ヵ月実績、当事業年度(2019年2月期)は11ヵ月実績
そのため、前期比の記載はなし
● 次期(2020年2月期)は、2019年3月1日から2020年2月29日までの12ヵ月
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期
■2018年3月期
(2017年4月1日~2018年3月31日/12ヵ月) 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月
■2019年2月期
(2018年4月1日~2019年2月28日/11ヵ月) 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月
■2020年2月期
(2019年3月1日~2020年2月29日/12ヵ月) 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月
3
業績の状況
(単位:百万円)
2018年3月期 2019年2月期
実 績 構成比 実 績 構成比
(%) (%)
売上高 90,233 100.0 82,432 100.0
テナント事業 44,030 48.8 40,388 49.0
外販事業 46,203 51.2 42,043 51.0
営業利益または
損失(△)
△1,167 - 585 0.7
経常利益または
損失(△)
△1,062 - 680 0.8
当期純損失(△) △932 - △843 -
(注)売上高は各事業のセグメント間の内部売上高を除いて表示しております。 4
セグメント別の業績の状況
(単位:百万円)
2018年3月期 2019年2月期
実 績 構成比 実 績 構成比
(%) (%)
テ 売上高 44,030 100.0 40,388 100.0
ナ ユニー店舗 36,659 83.3 33,459 82.8
ン
ト
事 その他店舗 7,370 16.7 6,928 17.2
業
セグメント利益 1,710 3.8 1,144 2.8
売上高 46,203 100.0 42,043 100.0
ファミリーマート 41,849 90.6 38,323 91.2
外
販 鉄道系コンビニ 2,050 4.4 1,878 4.5
事 宅配 2,022 4.4 1,782 4.2
業
その他 281 0.6 60 0.1
セグメント損失(△) △2,878 - △558 -
5
売上高と利益の増減要因
【 売上高 】 【 営業利益 】
百万円 百万円
92,000 1,000
90,000 368
88,000 500
630
86,000
585
1,690 151
363 0
84,000
807
82,000
△7,902 △1,842 △261 -500
80,000 △1,167
78,000
90,233 82,432 -1,000 100
76,000
74,000 -1,500 △153
72,000
70,000 -2,000
2018年 ① ② ③ ④ ⑤ ⑥ 2019年 2018年 ① ② ③ ④ ⑤ 2019年
3月期 2月期 3月期 2月期
2018年3月期 90,233 百万円 2018年3月期 △1,167 百万円
①11ヵ月決算に伴う売上減少※ △7,902 百万円 ①11ヵ月決算に伴う利益減少※ △153 百万円
②テナント 新設店舗による売上増加 1,690 百万円 ②売上高の増加 100 百万円
③テナント 既存店舗による売上増加 151 百万円
③仕入高の減少 807 百万円
④テナント 閉店および一時閉店による売上減少 △1,842 百万円
④人件費の減少 630 百万円
⑤外販 コンビニエンスストア部門の売上増加 363 百万円
⑤その他経費の減少 368 百万円
⑥外販 その他部門の売上減少 △261 百万円
2019年2月期 82,432 百万円 2019年2月期 585 百万円
増減額 △7,801 百万円 増減額 1,753 百万円
※ 売上高、営業利益ともに前年との増減要因を示すための参考値として、①において2018年3月度単月の実績をそれぞれ控除しております。 6
月次売上高 前年比
2019年2月期
上期 通期
4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月
累計 累計
全社合計 103.6 104.6 106.6 101.5 99.6 97.2 102.0 102.1 98.5 96.1 96.7 95.9 -
テ 合計 98.1 98.4 101.4 100.8 102.7 104.0 100.9 101.2 99.9 98.3 98.3 96.6 -
ナ 既存合計 99.1 99.6 102.5 101.7 103.0 103.5 101.6 100.8 100.2 99.0 98.3 97.0 -
ン
ト
事 ユニー店舗 99.1 99.5 102.4 102.0 103.1 103.9 101.7 100.3 100.0 98.9 98.2 96.9 -
業 その他店舗 99.4 100.3 103.0 100.0 102.6 101.1 101.0 103.3 101.1 99.5 98.6 97.5 -
合計 109.0 110.9 111.8 102.2 96.5 91.3 103.1 102.9 97.3 93.6 94.9 95.2 -
外
販 既存合計 112.5 115.1 115.4 105.2 105.5 98.3 108.4 111.3 105.1 102.4 106.3 106.2 -
事 ファミリーマート 110.4 112.8 114.2 102.3 97.3 90.7 104.1 103.6 97.1 94.0 95.9 95.9 -
業
その他 96.2 95.1 91.7 100.8 88.7 97.5 94.4 97.0 99.1 89.5 85.3 88.0 -
(注) 1.既存店舗の区分は、開店月より14ヵ月経過した店舗と定義しております。
2.上表の累計数値は、会計上の修正額を含めて計算しております。なお、通期累計は11ヵ月決算のため記載しておりません。
全社合計 テナント事業 既存店舗合計 外販事業 既存工場合計
120
110
100
90
80
2017年 5月度 6月度 7月度 8月度 9月度 10月度 11月度 12月度 1月度 2月度 3月度 2018年 5月度 6月度 7月度 8月度 9月度 10月度 11月度 12月度 1月度 2月度
4月度 4月度
7
貸借対照表、キャッシュ・フローの状況
(単位:百万円) (単位:百万円)
2018年3月期 2019年2月期 2018年3月期 2019年2月期
増減
流動資産 18,884 18,057 △827 営業活動によるキャッシュ・フロー △3,039 4,640
現金及び預金 8,015 11,664 3,648 投資活動によるキャッシュ・フロー △187 △401
売掛金 10,137 5,694 △4,443 財務活動によるキャッシュ・フロー △598 △590
たな卸資産 479 453 △25 現金及び現金同等物の増減額 △3,825 3,648
その他 251 244 △7 現金及び現金同等物の期首残高 11,841 8,015
固定資産 15,462 13,329 △2,132 現金及び現金同等物の期末残高 8,015 11,664
有形固定資産 13,233 11,302 △1,930
無形固定資産 94 110 16
(単位:百万円)
投資その他の資産 2,134 1,915 △219
2019年2月期
期首残高
8,015
資産合計 34,346 31,386 △2,960
営業活動によるCF 4,640
流動負債 9,323 7,951 △1,372
固定負債 211 196 △15 投資活動によるCF △401
負債合計 9,535 8,147 △1,388 財務活動によるCF △590
純資産合計 24,810 23,238 △1,571 2019年2月期
11,664
期末残高
負債・純資産合計 34,346 31,386 △2,960
3,648
自己資本比率(%) 72.2 74.0 1.8
8
設備投資
(単位:百万円)
2018年3月期 2019年2月期
実 績 実 績 主な設備投資の内容
テナント事業 169 201 新設5店舗、改装9店舗および店舗設備等の更新等
外販事業 1,744 271 生産設備の更新および増強等
その他 131 203 設備の更新等
合 計 2,045 676
テナント事業 店舗概要 2018年3月期 2019年2月期
業態 ブランド 期末店舗数 出店 閉店 業態転換(出店) 業態転換(閉店) 改装 期末店舗数
ユ 総合惣菜 Kanemi 196 6 3 7 7 186
ニ
ー 寿司専門 寿司御殿 32 1 31
店
舗 洋風惣菜 K-STAGE(ケイステージ) 10 10
Kanemi 10 1 1 10
総合惣菜 e’z mart(イーズマート) 4 1 4
そ
の ease deli(イーズデリ) 4 4
他
店 寿司専門 寿司御殿 1 1
舗
洋風惣菜 eashion(イーション) 30 1 2 1 29
外 食 寿司御殿 3 3
合 計 290 2 10 3 7 9 278
※ 「業態転換」は、「アピタ」「ピアゴ」から、ドン・キホーテとユニーのダブルネーム店舗への業態転換に伴う一時閉店や再出店の店舗を表します。
「閉店」には、ディベロッパーの改装および自社改装に伴う一時閉店店舗を含みます。 9
設備投資:テナント事業(出店・閉店・改装の内容)
日付 業態 店舗名 区分 所在地 日付 業態 店舗名 所在地
出 9/28 総合 ららぽーとみなとアクルス店 スーパーマーケット 名古屋市港区 9/9 総合 アピタ田富店 山梨県中央市
店
11/29 洋風 eashionラゾーナ川崎店 商業施設 川崎市幸区 9/30 総合 飯田駅前店 長野県飯田市
一 日付 業態 店舗名 ディベロッパー 所在地 11/18 総合 水口店 滋賀県甲賀市
時業
閉
閉態 ドン・キホーテUNY
店 11/25 総合 鶉店 岐阜県岐阜市
店転 2/21 総合 ピアゴ可児店(1/3閉店) 岐阜県可児市
可児店
お
よ換
1/20 総合 多度店 三重県桑名市
MEGAドン・キホーテUNY
びに伴
2/28 総合
中里店
ピアゴ中里店(1/6閉店) 静岡県富士市
再う 1/27 総合 アピタ飛騨高山店 岐阜県高山市
出 MEGAドン・キホーテUNY 滋賀県
店 2/28 総合 ピアゴ近江八幡店(1/6閉店)
近江八幡店 近江八幡市 2/18 総合 岩藤店 愛知県日進市
業 日付 業態 店舗名(オープン日) 所在地 日付 業態 店舗名 所在地
態
転
1/27 総合 伝法寺店(3/27) → MEGAドン・キホーテUNY 愛知県一宮市 4/19 総合 アピタ松任店 石川県白山市
換
に
伴 2/3 総合 今崎店(4/23) → MEGAドン・キホーテUNY 滋賀県東近江市 4/23 総合 イーズマート枚方T-SITE店 大阪府枚方市
う
一 2/3 総合 富士中央店(4/23) → ドン・キホーテUNY 静岡県富士市 6/1 洋風 eashion阪神梅田店 大阪市北区
時
閉
店 2/24 総合 気噴店(4/30予定) → MEGAドン・キホーテUNY 愛知県春日井市 7/13 総合 東刈谷店 愛知県刈谷市
改
自 日付 業態 店舗名(オープン日) 所在地 装 10/12 総合 アピタ双葉店 山梨県甲斐市
社デ
改ィベ
装ロ 6/30 洋風 eashionシャポー市川店(2019年6月予定) 千葉県市川市 10/26 総合 萱場店 名古屋市千種区
にッ
伴パ 11/15 総合 アピタ伊東店 静岡県伊東市
うー 8/26 洋風 eashionラゾーナ川崎店(11/29) 川崎市幸区
一の 11/29 総合 アピタ名古屋北店 名古屋市北区
時改
閉装 2/20 寿司 寿司御殿アピタ稲沢店 (3/15) 洋風惣菜店舗「K-STAGE」へ 愛知県稲沢市
店、 12/7 総合 アピタ名古屋空港店 愛知県西春日井郡
10
2020年2月期 業績見通し
(単位:百万円)
2017年 2018年 2019年 2020年2月期
3月期 3月期 2月期 計画
売上高 88,258 90,233 82,432 86,274
営業利益または損失(△) 498 △1,167 585 1,264
経常利益または損失(△) 582 △1,062 680 1,300
当期純利益または純損失(△) △514 △932 △843 750
テナント事業
売上高 44,768 44,030 40,388 43,395
セグメント利益 1,639 1,710 1,144 1,353
外販事業
売上高 43,490 46,203 42,043 42,878
セグメント利益または損失(△) △1,133 △2,878 △558 △88
11
2020年2月期 設備投資計画
(単位:百万円)
2019年2月期 2020年2月期 計画
実 績 計画 主な設備投資の内容
テナント事業 201 168 店舗の新設、改装および店舗設備等の更新等
外販事業 271 507 生産設備の更新および増強等
その他 203 28 設備の更新等
合 計 676 704
テナント事業 店舗計画 2019年2月期 2020年2月期 計画
業態 ブランド 期末店舗数 出店 閉店 業態転換(出店) 業態転換(閉店) 改装 期末店舗数
ユ 総合惣菜 Kanemi 186 3 22 18 187
ニ
ー 寿司専門 寿司御殿 31 31
店
舗 洋風惣菜 K-STAGE(ケイステージ) 10 1 11
Kanemi 10 1 11
総合惣菜 e’z mart(イーズマート) 4 1 3
そ
の ease deli(イーズデリ) 4 4
他
店 寿司専門 寿司御殿 1 1
舗
洋風惣菜 eashion(イーション) 29 1 30
外 食 寿司御殿 3 3
合 計 278 3 4 22 18 0 281
※ 「業態転換」は、「アピタ」「ピアゴ」から、ドン・キホーテとユニーのダブルネーム店舗への業態転換に伴う一時閉店や再出店の店舗を表します。 12
テナント店舗の状況
298 ユニー店舗 その他店舗
290 278 281
50 52 51 52
店舗数 248 238 227 229
2017年3月期
2017年3月期 2018年3月期
2018年3月期 2019年2月期
2019年2月期 2020年2月期
2020年2月期計画
8 7 3
13 1
閉店数 2 3
3 4
10 10
16
2017年3月期 2018年3月期 2019年2月期 2020年2月期 計画
業態 業態 業態 業態 業態 業態 業態 業態
出 閉 改 期末 出 閉 改 期末 出 閉 改 期末 出 閉 改 期末
業態 ブランド 店 店
転換 転換
装 店舗数 店 店
転換 転換
装 店舗数 店 店
転換 転換
装 店舗数 店 店
転換 転換
装 店舗数
(出) (閉) (出) (閉) (出) (閉) (出) (閉)
ユ 総合惣菜 Kanemi 2 8 6 205 3 12 6 6 1 196 6 3 7 7 186 3 22 18 187
ニ
ー 寿司専門 寿司御殿 33 1 32 1 31 31
店
舗 洋風惣菜 K-STAGE 1 10 10 10 1 11
Kanemi 1 9 1 10 1 1 10 1 11
総合惣菜 e’z mart 1 5 1 4 1 4 1 3
そ
の ease deli 4 4 4 4
他
店 寿司専門 寿司御殿 0 1 1 1 1
舗
洋風惣菜 eashion 3 2 3 29 3 2 30 1 2 1 29 1 30
外 食 寿司御殿 1 3 3 3 3
合計 6 10 0 0 12 298 8 16 6 6 1 290 2 10 3 7 9 278 3 4 22 18 0 281
※ 「業態転換」は、「アピタ」「ピアゴ」から、ドン・キホーテとユニーのダブルネーム店舗への業態転換に伴う一時閉店や再出店の店舗を表し、上記グラフ「閉店数」には含めておりません。 13
2019年2月期
業績総括および今後の見通し
2019年2月期 総括 / スローガン 「1.見直し 2.回復 3.成長」
○ テナント事業
- 新規出店5店舗、改装9店舗、閉店17店舗(ディベロッパーの改装および自社改装に伴う一時閉店および再出店を含む)
・ ドン・キホーテとユニーのダブルネーム業態転換店舗として3店舗をオープン
- 業態転換店舗のビジネスモデルの確立
・ 売場構成や品揃え、量目など店舗環境に応じた商品政策および運営の遂行
- 既存店舗のさらなるレベルアップ
・ 単品管理データを活用し販売傾向の分析 ⇒ 各店舗の売場構成や販売計画を見直し、売れ筋商品の販売を強化
○ 外販事業
- 売上高の確保および利益面の改善
・ 津工場(3月末)、三田工場(7月末)の閉鎖 ⇒ 拠点集約に伴う生産性の向上
・ 10月より㈱ファミリーマートが展開する自販機型無人コンビニ(ASD)への納品開始(埼玉工場、横浜工場製造)
・ 生産体制の均一化および省人化による製造効率の向上と、在庫管理およびロス対策による荒利率の改善
・ 内製化を推進し、テナント店舗向け商品のメニュー改廃や納品アイテム数の増加に取り組み、一つの納品先として確立
- 継続的な品質の向上
・ 安心・安全で美味しい商品づくり ⇒ 製造管理体制の継続した強化およびルールの周知徹底、再教育
15
2020年2月期 / 創業50周年を迎え、次なる50年へ
○ テナント事業
- 新規出店の推進
・ 株式会社ドン・キホーテが運営する『MEGA ドン・キホーテ』への出店(4/25 MEGA ドン・キホーテ水口店(滋賀県甲賀市)に初出店)
・ 引き続き、関東圏を中心とした駅ナカ、駅ビル、その他商業施設への出店に向けたアプローチ
- 続々と予定される業態転換店舗のビジネスモデルの確立と浸透
・ 既存の業態転換店舗での経験を基に今後の展開に対応 ⇒ 来店客層の変化など店舗環境に応じた商品政策および店舗運営
- 50年間の感謝と今後の成長に繋げるチャレンジ
・ ディベロッパーや業態に応じた『創業50周年記念セール』の企画 ⇒ 売場の活性化および販売力の強化
- 既存店舗のさらなるレベルアップ
・ 定番商品のブラッシュアップと販売強化の継続
○ 外販事業
- 売上高の増加および利益面の改善
・ 営業活動の推進による納品量の増加および新規納品先の獲得(4月より新たに『大阪よどがわ市民生協』への夕食宅配納品開始)
・ 労務費、原材料荒利の管理の精度向上による適正なコスト構造の確立
・ 不採算工場である秋田工場(秋田県秋田市)の閉鎖(6月末予定)
- 継続的な品質の向上
・ 安心・安全で美味しい商品づくり ⇒ 製造管理体制のさらなる強化およびルールの周知徹底、再教育 16
当社の強み
テナント事業
スーパー
マーケット
駅ビル・
百貨店
駅ナカ
中食のあらゆるステージに対応できることが
当社ならではの大きな強み。
それぞれ積み重ねた経験やノウハウを
全社で共有し応用することで、商品力と提案力に
より一層磨きをかけ、さらなるシェアの拡大を図る。 鉄道系
宅配関連 コンビニエンス
ストア
コンビニエンス
ストア
外販事業
17
ご参考:中食市場について
【参考資料: 惣菜市場規模】
国内の中食(惣菜)市場規模は10兆円超 出所:社団法人日本惣菜協会 2018年版惣菜白書
百万円 専門店、他 百貨店 総合スーパー 食料品スーパー CVS
10,055,560
10,000,000 9,581,388 9,839,937
9,260,479
中食市場は、これまで少子高齢化や核家族の進行、女性の社会進 8,896,200
3,113,392 3,228,956
出などによるライフスタイルの変化により規模を拡大。 8,000,000
2,577,696 2,792,761 2,964,388
一方、成長性が見込まれるため、中食ベンダー・食品メーカー・SM
6,000,000
2,620,596
等の参入増加により、競争環境が厳しさを増している。 2,159,719 2,298,718 2,452,565 2,541,715
当社は、この国内の中食市場内におけるシェアの拡大を図り、企業 4,000,000 923,264 920,299 916,981 914,883 921,235
371,831 369,921 371,201 367,498 364,392
価値の向上を目指す。
2,000,000
2,863,690 2,878,779 2,876,252 2,902,449 2,920,380
求められているもの 0
2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度
日常性 ※ 専門店:惣菜専門店(惣菜販売店、持ち帰り弁当店、仕出し弁当店、給食業者、駅弁売店、寿司販売店、おにぎり販売店、調理パ
ン小売業(サンドイッチ、ハンバーガー等)、ピザ小売業(持ち帰り)など)、イートインコーナー併設型惣菜店、受注後調理型惣菜店など
安心安全 → 品質管理、衛生管理
おいしさ → 地域の自然の恵み(地産地消) 【参考資料: 年間の1世帯当たりの品目別支出平均金額(総世帯)】
出所:総務省統計データ
季節の恵み (品目分類)第10表 年間収入五分位階級別1世帯当たり 品目別支出金額及び購入頻度(総世帯)
鮮度 円 消費支出 調理食品
カロリーや栄養コントロール 3,500,000
110,104
115,000
手軽さ → 簡単調理 106,228 107,686 110,000
価格・ボリューム 101,668 105,000
3,000,000 97,511
100,000
94,246 94,475
92,371
非日常性 90,334 89,384 90,465 95,000
90,000
2,500,000
高付加価値商品 → デザイン性・ブランド力等 3,135,668 3,027,938 2,971,816 3,017,778 2,956,782
2,909,095 85,000
珍しい食材・高級食材 3,018,910 2,921,476
3,044,643 2,966,673 2,965,515 80,000
豊富なメニュー
2,000,000 75,000
2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年
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