2613 Jオイル 2019-05-22 13:00:00
2019年3月期 決算補足資料 [pdf]

株式会社 J-オイルミルズ
証券コード︓2613




                   2019年3⽉期
                   決算補⾜資料



1. 連結損益概要
2. 販売費及び⼀般管理費内訳
3. 営業外収益・営業外費⽤内訳
4. 特別利益・特別損失内訳
5. 連結貸借対照表
6. 有利⼦負債と⼿元現預⾦残⾼
7. 連結会社の状況
8. 要員推移
9. 設備投資額・減価償却費の推移
10. 相場状況
11. 売上⾼・営業利益(セグメント別)


本資料取扱上の注意
●本資料の⾦額は百万未満切捨て表⽰しております。
●本資料記載の内容は、現時点で⼊⼿可能な情報に基づき、当社が判断したものです。
 実際の業績は、様々な要因により本資料の予想とは異なる結果となる可能性がありますことをご承知おきください。
1.連結損益概要                                                                                                                単位:百万円
                                       前年同期比較                                                      通期予想比較
                          17年度      18年度         前年同期比                      18年度       18年度        18年度実績比    19年度      18年度実績比
                           実績        実績       増減額     増減率                   通期予想        実績          増減率       通期予想       増減率
               売上高      183,361     186,778    3,416    1.9%                192,000    186,778      ▲2.7%     190,000     1.7%
             売上原価        153,098     151,959  ▲ 1,139  ▲0.7%                            151,959
             売上総利益       30,262      34,819    4,556   15.1%                            34,819
          販売費及び一般管理費      26,257      29,155    2,898  11.0%                             29,155
             営業利益          4,005       5,663   1,657   41.4%                  5,500       5,663       3.0%      6,500     14.8%
   経
             経常利益          5,137       6,326   1,189   23.1%                  5,800       6,326       9.1%      6,900      9.1%
   営
       親会社株主に帰属する当期純利益     4,127       4,749     621   15.1%                  4,300       4,749      10.4%      5,400     13.7%
   成
   績
         一株当たり当期純利益(円)    249.52      288.57    39.05  15.7%                 259.95      288.57           -    328.12          -
        総資産当期純利益率(ROA)      2.6%        3.2%    0.6%        -                  2.8%        3.2%           -      3.7%          -
       自己資本当期純利益率(ROE)      4.9%        5.6%    0.7%        -                  5.0%        5.6%           -      6.1%          -
           売上高営業利益率         2.2%        3.0%    0.8%        -                  2.9%        3.0%           -      3.4%          -
           売上高経常利益率         2.8%        3.4%    0.6%        -                  3.0%        3.4%           -      3.6%          -
              EBITDA       8,923      10,639    1,716  19.2%                 10,523      10,639           -    11,560          -
  配当    一株当たり年間配当金(円)        90.0        90.0       -       -                   90.0        90.0          -     100.0          -
  状況         配当性向         36.1%       31.2%         -       -                34.6%       31.2%            -    30.5%           -
  CF    営業活動によるキャッシュフロー    6,572      13,075    6,502  98.9%                             13,075
   の    投資活動によるキャッシュフロー ▲ 3,766      ▲ 2,623    1,143       -                           ▲ 2,623
   状    財務活動によるキャッシュフロー ▲ 5,600     ▲ 11,066  ▲ 5,465       -                          ▲ 11,066
   況    現金及び現金同等物期末残高      2,839       2,407   ▲ 431  ▲15.2%                              2,407
・ROA=親会社株主に帰属する当期純利益÷期中平均総資産
・ROE=親会社株主に帰属する当期純利益÷期中平均純資産
・EBITDA=営業利益+減価償却費


2.販売費及び一般管理費内訳                                       単位:百万円
                          17年度      18年度    前年同期比
                           実績        実績   増減額    増減率
        製品発送費              11,012  10,999   ▲ 12  ▲0.1% ・製品発送費:ドライバー不足により、単価アップ等増加の方向
        販売促進費               2,638   2,779    140   5.3%           17年度に物流方式の変更により16年度比3.7%増加、
         広告費                  613   2,284  1,670 272.1%           18年度は17年度比で横ばい
        給与手当                4,071   4,515    443  10.9% ・広告費:   オリーブオイル、新製品、コーポレートブランドの広告費等で増加
      賞与引当金繰入額                542     612     70  12.9% ・賞与引当金繰入額:業績に連動するため増加
        その他経費               7,377   7,964    586   7.9%
          合計               26,257  29,155  2,898  11.0%
※研究開発費 17年度:1,325百万円、18年度:1,511百万円、増減額186百万円(製造費用も一部含む)


3.営業外収益・営業外費用内訳                                      単位:百万円
                          17年度      18年度        前年同期比
        営業外収益
                           実績        実績       増減額    増減率
         受取利息                   0         0        0  49.4%
        受取配当金                 974       441    ▲ 532 ▲54.7% ・受取配当金:株式保有数減少による
      持分法による投資利益              203       262       59  29.0%
          雑収入                 138       123     ▲ 14 ▲10.5%
          合計                1,317       829    ▲ 487 ▲37.0%



                                                                1 / 5 ページ
                                                   単位:百万円
                         17年度      18年度        前年同期比
       営業外費用
                          実績        実績       増減額    増減率
        支払利息                 123       102     ▲ 20 ▲16.8%
        支払手数料                 24        23      ▲1   ▲5.2%
         雑支出                  37        40        3   8.1%
         合計                  185       166     ▲ 19 ▲10.3%



4.特別利益・特別損失内訳                                      単位:百万円
                         17年度      18年度         前年同期比
        特別利益
                          実績        実績       増減額     増減率
       固定資産売却益                 6       477       471 7769.6% ・固定資産売却益:旧住吉工場資産の譲渡等
      投資有価証券売却益            3,251        91   ▲ 3,159 ▲97.2%
                                                              ・投資有価証券売却益:前年保有株式売却
      関係会社株式売却益               16         -     ▲ 16         -
         その他                   -       129       129        -
         合計                3,274       698   ▲ 2,576 ▲78.7%

                                                   単位:百万円
                         17年度      18年度         前年同期比
        特別損失
                          実績        実績       増減額      増減率
       固定資産売却損                 3         -       ▲3 -
       固定資産除却損               288       458       170   59.1%
                                                              ・減損損失:前年旧住吉工場閉鎖に伴い14.9億円を計上
        減損損失               1,686         4   ▲ 1,682  ▲99.8%
                                                              ・災害による損失:台風21号影響3.1億円を計上
       工場再編費用                328        32    ▲ 295   ▲90.0%
       災害による損失                 -       312       312        -
         その他                  19         1     ▲ 17   ▲91.8%
         合計                2,325       808   ▲ 1,516  ▲65.2%


5.連結貸借対照表                                          単位:百万円
                        17年度     18年度         前期末比
                         期末       期末      増減額     増減率
          流動資産            74,652   70,883 ▲ 3,769  ▲5.0%
          固定資産            78,922   76,745 ▲ 2,177  ▲2.8% ・流動資産:原料在庫の減少
          繰延資産                67       59     ▲7  ▲10.9% ・固定資産:旧住吉資産譲渡による減少、保有株式の株価下落による減少
          資産合計           153,642  147,688 ▲ 5,954  ▲3.9%
          流動負債            40,398   31,854 ▲ 8,543 ▲21.1%
          固定負債            29,128   28,924  ▲ 203   ▲0.7% ・有利子負債の減少
          負債合計            69,527   60,779 ▲ 8,747 ▲12.6%
          株主資本            78,878   82,266   3,387   4.3%
      その他の包括利益累計額          5,182    4,574  ▲ 607  ▲11.7%
        非支配株主持分               54       67      13  24.2% ・利益増加による純資産の増加
         純資産合計            84,115   86,908   2,793   3.3%
        負債・純資産合計         153,642  147,688 ▲ 5,954  ▲3.9%
・「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」等を適用しており、前連結会計年度の連結貸借対照表は遡及修正後の数値を記載しております。




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6.有利子負債と手元現預金残高                                                      単位:百万円
                                17年度        18年度               前期末比
                                 期末          期末            増減額     増減率
            短期借入金                 10,950       2,600       ▲ 8,350 ▲76.3%
          1年内⾧期借入金                 1,000         200        ▲ 800  ▲80.0%
             社債                   12,000      12,000             -       - ・有利子負債:旧住吉資産譲渡の充当、運転資金減少による
            ⾧期借入金                  6,940       6,740        ▲ 200   ▲2.9%
             合計                   30,890      21,540       ▲ 9,350 ▲30.3%
           手元現預金残高                 2,856       2,425        ▲ 431  ▲15.1%
             NET                  28,033      19,114       ▲ 8,918 ▲31.8%


7.連結会社の状況
                                17年度        18年度           増減
                                                                    ・㈱J-サービス、ゴールデンサービス㈱、横浜パック㈱追加(連結業績への影響は軽微)
           連結子会社数                       4         7               3 ※㈱J-サービス、ゴールデンサービス㈱、横浜パック㈱の3社は、
         持分法適用関連会社数                     5         5               -   2019年4月1日付けで横浜パック㈱を存続会社とする吸収合併方式にて統合し、
             単体                         1         1               -   商号を「㈱J-パック」に変更しております。
             合計                        10        13               3


8.要員推移
            連結ベース要員数         単体ベース要員数
                                                             1,289
   (人)

1,200
                                             1,079                                  ・連結子会社追加により人員増加  計187名
          1,025    1,026       1,032
                                                                                    (㈱J-サービス、ゴールデンサービス㈱、横浜パック㈱追加)
1,000
                                                                                    ・その他増加 23名
           951       948        953           985             1,012
  800
          14年度       15年度       16年度          17年度            18年度



9.設備投資額・減価償却費の推移                                                                                 単位:百万円
                                                                                                 19年度
                                14年度        15年度           16年度        17年度          18年度
                                                                                                  予想
           設備投資                    3,938      8,654         11,196          5,444      5,159       5,000
           減価償却費                   5,937      4,184          4,319          4,917      4,976       5,060
  (百万円)
12,000                                                                                                 設備投資
10,000
                                 11,196                                                                減価償却費
 8,000    5,937                                                                       5,060
                                  4,319            4,917             4,976
 6,000               8,654
 4,000
                                                 5,444               5,159            5,000
 2,000    3,938      4,184
     0
          14年度        15年度        16年度             17年度              18年度             19年度
                                                                                       予想




                                                                                     3 / 5 ページ
10.相場状況
▶シカゴ大豆相場(¢/Bu)                                                                             ▶ウィニペグ菜種相場(C$/MT)
 1,300                                                                                        600


 1,100
                                                                                              500
  900


  700                                                                                         400
    2016/4/1   2016/10/1   2017/4/1   2017/10/1   2018/4/1      2018/10/1                      2016/4/1   2016/10/1   2017/4/1      2017/10/1     2018/4/1    2018/10/1



▶東京円為替相場(TTS)                                                                              ▶マレーシアパーム油相場($/MT)
 (円/US$)
  130                                                                                        900
                                                                                             800
  120
                                                                                             700
  110
                                                                                             600
  100                                                                                        500
   90                                                                                        400
    2016/4/1   2016/10/1   2017/4/1   2017/10/1   2018/4/1      2018/10/1                      2016/4/1   2016/10/1   2017/4/1      2017/10/1     2018/4/1    2018/10/1



▶ミラノオリーブ油相場(€/MT)                                                                          ▶ミールバリュー
                                                                                            75.0%
 4,300
                                                                                            70.0%
 3,800
                                                                                            65.0%
 3,300
                                                                                            60.0%

 2,800                                                                                      55.0%
    2016/4/1   2016/10/1   2017/4/1   2017/10/1   2018/4/1       2018/10/1                     2016/4/1   2016/10/1   2017/4/1      2017/10/1     2018/4/1    2018/10/1



▶市中相場(大豆ミール・菜種ミール)                                                                         ▶市中相場(業務用斗缶)
 (円/KG)                                                                                    (円/16.5KG)
   70                                                                                       4,000
                    大豆ミール
   60                                                                                       3,900

   50                                                                                       3,800
                    菜種ミール                                                                                                                            業務用斗缶
   40                                                                                       3,700

   30                                                                                       3,600
          2016上期      2016下期      2017上期      2017下期         2018上期          2018下期                  2016上期       2016下期         2017上期         2017下期       2018上期       2018下期




                                                                                                4 / 5 ページ
▶市中相場(加工用)                                                                             ▶「当社売上総利益」と「日経斗缶価格-ミールスプレッド(大豆および菜種の構成考慮後)」の推移
    (円/KG)                                                                                                  当社売上総利益
                                                                                         (百万円)
                                                                                                            日経斗缶価格-ミールスプレッド(大豆および菜種の構成考慮後)                                    (円)
        245
                                                                                         20,000                                                                                 200

        235                       加工用菜種                                                  18,000                                                                                   180

        225                                                                              16,000                                                                                   160

                                                                                         14,000                                                                                   140
        215
                                                                                         12,000                                                                                   120
        205                                                加工用大豆
                                                                                         10,000                                                                                   100
        195                                                                                       上期下期上期下期上期下期上期下期上期下期上期下期上期下期上期下期上期下期上期下期上期下期
                2016上期   2016下期    2017上期       2017下期      2018上期      2018下期
                                                                                                  2008   2009    2010   2011    2012   2013   2014   2015   2016    2017   2018


                                                                                         ※日経斗缶価格は大豆油、菜種油とも東京の価格を半期ごとに平均
                                                                                         ※ミールスプレッド:原料価格-ミール価格×歩留り
                                                                                         ※油種別の構成は、油糧生産実績(農林水産省)および貿易統計(財務省)のデータを由来とした




 11.売上高・営業利益(セグメント別)                                                                                                                                                       単位:百万円
                                            17年度          18年度           前年同期比                             18年度                18年度       18年度実績比           19年度           18年度実績比
                 セグメント別
                                             実績            実績          増減額    増減率                          通期予想                 実績            増減率           通期予想            増減率
                            売上高              154,831       158,456      3,624   2.3%                            162,400        158,456         ▲2.4%         160,000           1.0%
          油脂事業
                           営業利益                2,432         4,919      2,487 102.3%                              4,300          4,919         14.4%           5,300           7.7%
                            売上高               13,466        12,781      ▲ 684  ▲5.1%                             13,800         12,781         ▲7.4%          13,400           4.8%
    油脂加工品事業
                           営業利益                  474           148      ▲ 326 ▲68.8%                                400            148        ▲63.0%             300         102.6%
                            売上高               13,359        14,095        735   5.5%                             14,300         14,095         ▲1.4%          15,300           8.5%
    食品・ファイン事業
                           営業利益                  876           458      ▲ 418 ▲47.7%                                600            458        ▲23.6%             700          52.7%
                            売上高                1,704         1,445      ▲ 258 ▲15.2%                              1,500          1,445         ▲3.6%           1,300        ▲10.1%
              その他
                           営業利益                  222           137       ▲ 84 ▲38.3%                                200            137        ▲31.4%             200          45.8%
                            売上高              183,361       186,778      3,416   1.9%                            192,000        186,778         ▲2.7%         190,000           1.7%
          連結合計
                           営業利益                4,005         5,663      1,657  41.4%                              5,500          5,663          3.0%           6,500          14.8%


参考:営業利益比較(単位:百万円)
 油脂事業                                  油脂加工品事業                                    食品・ファイン事業                                    その他
6,000                    4,919        1,000                                      1,000     876                                 1,000

4,000                                               474                                                         458
               2,432                                                                                                            500
                                        500                                       500
                                                                                                                                              222
2,000                                                                148                                                                                      137

   0                                        0                                       0                                              0
               17年度       18年度                      17年度             18年度                  17年度             18年度                              17年度            18年度
                実績         実績                        実績              実績                     実績                  実績                            実績               実績




                                                                                              5 / 5 ページ