2613 Jオイル 2021-11-16 12:00:00
2022年3月期 第2四半期決算補足資料 [pdf]

                                                                       2021年11月16日
                                                                    株式会社J-オイルミルズ
2021年度2Q                                                              証券コード:2613
決算補足資料


    1 連結業績
    2 セグメント別業績
    3 連結貸借対照表
    4 連結財務データ
    5 その他
    6 相場・為替状況
    7 高付加価値品売上高


            2021年4月の組織変更に伴い、2021年度より事業の一部区分を下図のように変更いたしました。
            これに伴い、2021年度以降の計画および実績の数字は新区分で開示いたします。
            また、2021年度の開示資料では、新区分を適応した2020年度実績を参考として併記いたします。

                            2020年度                   2021年度
                 【旧セグメント】                 【新セグメント】

                                家庭用油脂                    家庭用油脂

                   油脂事業         業務用油脂       油脂事業         業務用油脂

                                ミール類                      ミール類

                              家庭用マーガリン                  家庭用マーガリン
                  油脂加工品
                              業務用マーガリン                  業務用マーガリン
                    事業
                                           スペシャリティ
                                粉末油脂                      粉末油脂
                                           フード事業

                             テクスチャ―デザイン                テクスチャ―デザイン
                  食品ファイン
                                ファイン                      ファイン
                   事業
                                ケミカル他
                                                     その他事業
                            その他事業
1.連結業績
                                                                                                                                                                 単位:百万円
                                                            2021年度累計実績                                                                     2021年度
                          1Q                        2Q                         3Q                         4Q            2Q 期初予想           通期 期初予想           通期 修正予想
                実績       対前年       収益認識     実績      対前年     収益認識      実績       対前年       収益認識    実績       対前年   収益認識    計画      対前年      計画       対前年       計画      対前年
               前年実績      増減率       影響額     前年実績     増減率      影響額     前年実績      増減率       影響額    前年実績      増減率   影響額    前年実績     増減率      前年実績     増減率      前年実績     増減率

      ※         46,166              -212   94,059             -528                                                     94,000          205,000           205,000
売上高                      +18.4%                    +20.1%                                                                       +20.0%            +24.4%            +24.4%
                39,005                     78,321                    121,998                    164,816                78,321          164,816           164,816
                39,540                15   80,904              15
 売上原価                    +26.5%                    +30.3%
                31,258                     62,100                     96,321                    130,828
                 6,625                     13,154
売上総利益                     -14.5%                   -18.9%
                 7,747                     16,220                     25,676                     33,988
                 6,836                     13,096
 販売費および一般管理費               +2.8%                    -2.5%
                 6,650                     13,425                     20,539                     27,300
                 2,769                      5,393
  製品発送費                    +6.0%                    +1.5%
                 2,613                      5,314                      8,191                     10,827
                   573                        977
  販売促進費・広告費               -17.7%                   -31.2%
                   697                      1,421                      2,319                      2,955
                 2,141                      4,231
  人件費                      +3.2%                    +2.1%
                 2,074                      4,146                      6,233                      8,317
                 1,351                      2,493
  その他経費                    +6.9%                    -2.0%
                 1,264                      2,543                      3,795                      5,199
                  -210                31       57              14                                                           0             5,000             2,600
営業利益又は営業損失                     -                   -97.9%                                                                     -100.0%             -25.2%            -61.1%
                 1,096                      2,794                      5,137                      6,687                 2,794             6,687             6,687
                   178                        278
 営業外収益                    -27.8%                   -28.2%
                   246                        388                       644                       1,083
                    62                        105
 営業外費用                    -39.0%                   -54.6%
                   102                        232                       303                        395
                   -95                31      230              14                                                         130             5,400             3,300
経常利益又は経常損失                     -                   -92.2%                                                                       -95.6%            -26.8%            -55.3%
                 1,241                      2,950                      5,478                      7,374                 2,950             7,374             7,374
                 1,356                      1,358
 特別利益                  +1,698.3%                  +333.8%
                    75                        313                       409                       1,376
                    52                        551
 特別損失                     -64.2%                  +163.1%
                   146                        209                       270                        565
親会社株主に帰属する         792                        768                                                                         960             5,000             3,300
                           -1.5%                   -63.8%                                                                       -54.8%             -4.8%            -37.2%
四半期(当期)純利益         805                      2,122                      3,909                      5,253                 2,122             5,253             5,253

(参考)ミールの売上を控除した業績
              32,382                       65,819
売上高※                      +7.0%                     +6.0%
              30,275                       62,096                     96,309                    127,975
                                                         ※2022年3月期より、企業会計基準第29号 「収益認識に関する会計基準」および企業会計基準適用指針第30号 「収益認識に関する会計基準の適用指針」を適用しています。
                        (注)連結業績予想の修正については、2021年11月4日に公表いたしました「2022年3月期第2四半期累計期間連結 業績予想と実績の差異及び2022年3月期通期業績予想の修正に関するお知らせ」をご参照ください。




                                                                                     1
2.セグメント別業績
 A. 売上高                                                                                                                                                                          単位:百万円
                                                                    2021年度累計実績                                                                              2021年度
                            1Q                             2Q                             3Q                          4Q                 2Q 期初予想           通期 期初予想            通期 修正予想
                  【A】実績    対前年        進捗率        【A】実績    対前年        進捗率        【A】実績     対前年       進捗率     【A】実績     対前年    進捗率         計画      対前年      計画       対前年      【B】計画     対前年
                  前年実績     増減率       (【A】/【B】)   前年実績     増減率       (【A】/【B】)   前年実績      増減率   (【A】/【B】)   前年実績      増減率   (【A】/【B】)   前年実績     増減率      前年実績     増減率      前年実績      増減率
                  39,906                         82,375                                                                                 82,100          180,600           181,500
油脂                         +21.6%      22.0%              +25.1%      45.4%                                                                      +24.7%            +30.0%             +30.7%
                  32,822                         65,861                         102,606                     138,899                     65,861          138,899           138,899
                   6,531                         13,024
 家庭用油脂                      -5.8%                          -5.8%
                   6,933                         13,822                          20,576                      26,697                     13,822            26,697             26,697
                  19,590                         41,109
 業務用油脂                     +14.2%                         +14.8%
                  17,158                         35,812                          56,340                      75,360                     35,812            75,360             75,360
                  13,784                         28,240
 ミール類                      +57.9%                         +74.1%
                   8,730                         16,225                          25,689                      36,841                     16,225            36,841            36,841
                   5,020                         10,154                                                                                 10,600            22,600            21,600
スペシャリティフード                 +9.5%       23.2%              +7.4%       47.0%                                                                      +12.1%            +15.2%             +10.1%
                   4,587                          9,456                          14,735                      19,610                      9,456            19,610            19,610
                   3,028                          6,113
 油脂加工品                     +4.9%                          +4.1%
                   2,886                          5,870                           9,155                      12,128                      5,870            12,128             12,128
                   1,840                          3,685
 テクスチャ―デザイン                +15.9%                         +10.6%
                   1,588                          3,333                           5,210                       6,967                      3,333             6,967              6,967
                     151                            355
 ファイン                      +35.4%                         +40.6%
                     112                            253                            370                         514                         253              514               514
                   1,239                          1,529                                                                                  1,300            1,800             1,900
その他                        -22.3%      65.2%              -49.1%      80.5%                                                                      -56.7%            -71.5%             -69.9%
                   1,595                          3,003                           4,656                       6,306                      3,003            6,306             6,306
                  46,166                         94,059                                                                                 94,000          205,000           205,000
連結                         +18.4%      22.5%              +20.1%      45.9%                                                                      +20.0%            +24.4%             +24.4%
                  39,005                         78,321                         121,998                     164,816                     78,321          164,816           164,816

 B. 営業利益
                                                                    2021年度累計実績                                                                    2021年度計画                     2021年度
                            1Q                             2Q                             3Q                          4Q                 2Q 期初予想             期初予想               修正通期
                  【A】実績    対前年        進捗率        【A】実績    対前年        進捗率        【A】実績     対前年       進捗率     【A】実績     対前年    進捗率         計画      対前年      計画       対前年      【B】計画     対前年
                  前年実績     増減率       (【A】/【B】)   前年実績     増減率       (【A】/【B】)   前年実績      増減率   (【A】/【B】)   前年実績      増減率   (【A】/【B】)   前年実績     増減率      前年実績     増減率      前年実績      増減率
                    -204                            120                                                                                     50             4,300             2,650
油脂                               -           -            -95.6%        4.5%                                                                    -98.2%            -30.9%              -57.4%
                   1,073                          2,747                           4,795                       6,223                      2,747             6,223             6,223
                    -147                           -263                                                                                   -170               530              -350
スペシャリティフード                       -           -                  -           -                                                                        -                 -                    -
                    -176                           -291                           -168                        -226                        -291              -226              -226
                    -191                           -351                                                                                   -447              -180              -742
 油脂加工品事業                         -           -                  -           -                                                                        -                 -                    -
                    -176                           -282                           -318                        -443                        -282              -443              -443
                      43                             88                                                                                    277               710               392
 テクスチャ―デザイン その他                  -     11.1%                    -     22.5%                                                                          -           +227.4%              +80.8%
                       0                             -8                            150                         216                          -8               216               216
                     140                            200                                                                                    120               170               300
その他                        -29.3%      47.0%              -40.8%      66.9%                                                                     -64.6%            -75.4%              -56.5%
                     199                            339                            510                         690                         339               690               690
                    -210                             57                                                                                      0             5,000             2,600
連結                               -           -            -97.9%        2.2%                                                                   -100.0%            -25.2%              -61.1%
                   1,096                          2,794                           5,137                       6,687                      2,794             6,687             6,687
                                                                                                               (注)新セグメントによる2020年度実績数値は概算値であり、会計監査人による監査を受けたものではございません。



                                                                                                2
3.連結貸借対照表
                                                                                                                       単位:百万円
                    2020年度                                                        2021年度
                                             1Q                        2Q                       3Q                4Q
                                                  対前年期末                     対前年期末                    対前年期末             対前年期末
                     実績                実績                        実績                        実績                実績
                                                   増減率                      増減率                      増減率                増減率
総資産                          156,509   148,723       -5.0%       148,388       -5.2%
 流動資産                         82,686    78,534       -5.0%        78,571       -5.0%
 固定資産                         73,778    70,145       -4.9%        69,775       -5.4%
 繰延資産                             45        43       -4.4%            41       -8.9%
負債合計                          62,033    55,061      -11.2%        54,430      -12.3%
 流動負債                         34,605    28,218      -18.5%        28,123      -18.7%
  ★短期借入金                           -         -           -         6,400           -
  ★1年内長期借入金                      650       650       +0.0%           940      +44.6%
 固定負債                         27,428    26,843       -2.1%        26,307       -4.1%
  ★社債                         12,000    12,000       +0.0%        12,000       +0.0%
  ★長期借入金                       5,690     5,690       +0.0%         5,400       -5.1%
純資産合計                         94,475    93,661       -0.9%        93,957       -0.5%
 株主資本                         89,467    89,355       -0.1%        89,492       +0.0%
 その他の包括利益累計額                   4,638     3,928      -15.3%         4,104      -11.5%
 非支配株主持分                         370       376       +1.6%           360       -2.7%
負債・純資産合計                     156,509   148,723       -5.0%       148,388       -5.2%

(参考)
☆手元現預金残高                       7,848     3,219      -59.0%         2,459      -68.7%
有利子負債-手元現金残高(★ー☆)             10,491    15,120      +44.1%        22,280     +112.4%




                                                             3
4.連結財務データ
                        2016年度         2017年度         2018年度         2019年度         2020年度           2021年度2Q      2021年度期初計画 2021年度修正計画
収益性指標
  売上高             百万円      180,225        183,361        186,778        178,196           164,816         94,059        205,000    205,000
    売上総利益率          %        18.2%          16.5%          18.6%          20.4%             20.6%          14.0%
  営業利益            百万円        5,468          4,005          5,663          6,661             6,687             57          5,000      2,600
    営業利益率           %         3.0%           2.2%           3.0%           3.7%              4.1%           0.1%           2.4%       1.3%
  経常利益            百万円        5,832          5,137          6,326          7,302             7,374            230          5,400      3,300
    経常利益率           %         3.2%           2.8%           3.4%           4.1%              4.5%           0.2%           2.6%       1.6%
  EBITDA                     9,788          8,923         10,639         11,745            11,631          2,489         10,100      7,230
キャッシュフロー計算書
  営業キャッシュフロー      百万円        6,066          6,572         13,075         14,647             4,270        -10,905
  投資キャッシュフロー      百万円      -10,294         -3,766         -2,623         -4,235            -2,438            -93
  フリーキャッシュフロー     百万円       -4,227          2,806         10,452         10,412             1,832        -10,998
  財務キャッシュフロー      百万円        3,830         -5,600        -11,066         -4,396            -2,476          5,618
  現金及び現金同等物期末残高   百万円        5,631          2,839          2,407          8,396             7,778          2,393
  CCC               日          117            117            112            114               124            120
経営指標
  ROA               %         2.0%           2.6%           3.2%           3.5%              3.5%                         3.2%       2.0%
  ROE               %         4.0%           4.9%           5.6%           5.9%              5.7%                         5.2%       3.5%
    売上高純利益率         %         1.8%           2.3%           2.5%           2.9%              3.2%
    総資産回転率          回           1.1            1.2            1.3            1.2               1.1
    財務レバレッジ         倍           2.0            1.9            1.8            1.7               1.7
  ROIC              %         3.2%           2.4%           3.6%           4.3%              4.1%
  EPS                         98.0          124.8          144.3          158.1             159.6                         151.9      100.1
  BPS                      2,509.8        2,553.8        2,638.4        2,714.5           2,859.3
効率性指標
  総資産回転率                         1.1            1.2            1.3            1.2             1.1
  自己資本回転率                        2.2            2.2            2.2            2.0             1.8
  有形固定資産回転率                      2.9            3.0            3.2            3.1             3.0
  棚卸資産回転率                        5.0            5.3            6.5            6.2             4.6
  売上債権回転率                        5.1            5.4            5.1            5.2             4.6
安全性指標
  自己資本比率                    50.6%          54.7%          58.8%          60.6%             60.1%
  負債比率                      97.5%          82.7%          70.0%          64.8%             65.9%
  流動比率                     134.8%         184.8%         222.5%         244.7%            238.9%
  固定比率                      99.2%          93.9%          88.4%          82.4%             78.4%
  固定長期適合率                   79.7%          69.7%          66.3%          62.9%             60.7%
  ICR                        46.6           50.4          127.5          172.7              36.3
  D/Eレシオ                     0.47           0.42           0.30           0.26              0.24
投資指標
 1株当たり配当金※                  45.00          45.00          45.00          50.00             50.00                         50.00      50.00
 配当性向                       45.9%          36.1%          31.2%          31.6%             31.3%                         32.9%      49.9%
                                                      (注)2021年4月1日付で普通株式1株につき2株の割合で株式分割したため、当該株式分割が行われたと仮定し算定しております。




                                                                                      4
5.その他
設備投資額・減価償却費の推移                                                                                単位:百万円
                 2017年度        2018年度        2019年度        2020年度        2021年度2Q        2021年度修正計画
設備投資額                 5,444         5,159         4,252         3,892          1,782             6,350
減価償却費                 4,917         4,976         5,084         4,944          2,431             4,630


研究開発費の推移                                                                      単位:百万円

                 2017年度        2018年度        2019年度        2020年度        2021年度2Q
研究開発費                 1,325         1,511         1,577         1,518           632


連結会社の推移                                                                       単位:会社数

                 2017年度        2018年度        2019年度        2020年度        2021年度2Q
連結合計                      10            13            13            12              10
連結子会社数                     4             7             6             5               4
持分法適用関連会社数                 5             5             6             6               5
単体                         1             1             1             1               1


要員の推移                                                                           単位:名

                 2017年度        2018年度        2019年度        2020年度        2021年度2Q
連結ベース要員数              1,079         1,289         1,313         1,354          1,331
単体ベース要員数                985         1,012         1,031         1,065          1,083




                                                              5
6.相場・為替状況
 (参考) 主な原材料相場および為替推移
                                                                                                                                2021年度相場動向
                                                                                   1Q                                     2Q                                     3Q                                     4Q
                                                                        実績                                   実績                                       実績                                    実績
                                                                                         対前年差                                  対前年差                                   対前年差                                   対前年差
                                                                       前年実績                                前年実績                                      前年実績                                  前年実績

原材料-支出(購入)

                                                                        1,391.6                               1,497.3                                 1,358.6
 大豆                   シカゴ                        ¢/Bu                                            +500.4                               +646.1                              +426.9
                                                                          891.2                                 851.2                                   931.7                                1,137.2
                                                                          737.7                                 864.7                                   885.3
 菜種                   ウィニペグ                     C$/MT                                            +274.4                               +399.6                              +391.3
                                                                          463.3                                 465.1                                   494.1                                   568.3
                                                                        3,208.1                               3,622.7                                 3,745.8
 オリーブオイル ミラノ                                     €/MT                                            +710.0                         +1,091.4                               +1,174.5
                                                                        2,498.1                               2,531.3                                 2,571.4                                2,885.8
                                                                        1,014.4                               1,083.5                                 1,134.2
 パーム油                 マレーシア                      $/MT                                            +343.6                               +518.9                              +435.8
                                                                          670.9                                 564.6                                   698.4                                   856.0

原材料ー収入(販売)

                                                                              68.3                                  74.8                                   78.4
 大豆ミール                                                 円                                           +9.8                                +15.5                                  +19.6
                                                                              58.5                                  59.3                                   58.7                                   62.4
                                                                              63.8                                  55.9                                   53.2
     ミールバリュー                                           %                                           -2.8                                -12.3                                  -12.4
                                                                              66.6                                  68.2                                   65.6                                   67.8
                                                                              50.8                                  55.3                                   57.7
 菜種ミール                                                 円                                           +7.5                                +11.0                                  +13.7
                                                                              43.3                                  44.3                                   44.0                                   46.9

為替

                                                                           107.0                                   110.5                                  111.1
 US$★                                          円/US$                                               -3.0                                 +1.9                                   +3.9
                                                                           110.0                                   108.6                                  107.2                                 105.5
                                                                           129.3                                   133.3                                  131.4
 €☆                                               円/€                                              +7.7                                +13.4                                   +5.8
                                                                           121.6                                   119.9                                  125.6                                 126.1
 ★…大豆、菜種、パーム油  ☆…オリーブオイル                                                                  (注)搾油原料の買い付けは基本的に約3ヶ月前の時点に行っており、本資料では各期の業績に影響のある期間相場の平均値を示しています。


  ▶シカゴ大豆相場(¢/Bu)                                                                                          ▶ウィニペグ菜種相場(C$/MT)

                                                                                                           1,100
      1,700
                                                                                                           1,000
      1,500                                                                                                 900

      1,300                                                                                                 800

                                                                                                            700
      1,100
                                                                                                            600
       900
                                                                                                            500

       700                                                                                                  400
         2018/10/1   2019/4/1   2019/10/1   2020/4/1       2020/10/1    2021/4/1     2021/10/1                2018/10/1    2019/4/1      2019/10/1    2020/4/1    2020/10/1     2021/4/1    2021/10/1




                                                                                                                                                      6
▶東京円為替相場(TTS)                                                                            ▶マレーシアパーム油相場($/MT)
(円/US$)
   120                                                                                     1,400
                                                                                           1,300
                                                                                           1,200
   115
                                                                                           1,100
                                                                                           1,000
   110                                                                                       900
                                                                                             800
                                                                                             700
   105
                                                                                             600
                                                                                             500
   100                                                                                       400
     2018/10/1   2019/4/1   2019/10/1   2020/4/1   2020/10/1    2021/4/1    2021/10/1          2018/10/1    2019/4/1          2019/10/1           2020/4/1    2020/10/1      2021/4/1          2021/10/1




▶ミラノオリーブ油相場(€/MT)                                                                        ▶ミールバリュー

 4,200                                                                                      75%

                                                                                            70%
 3,700
                                                                                            65%

 3,200                                                                                      60%

                                                                                            55%
 2,700
                                                                                            50%

 2,200                                                                                      45%
     2018/10/1   2019/4/1   2019/10/1   2020/4/1   2020/10/1    2021/4/1    2021/10/1         2018/10/1     2019/4/1          2019/10/1       2020/4/1       2020/10/1      2021/4/1       2021/10/1




▶市中相場(大豆ミール・菜種ミール)                                                                       ▶市中相場(業務用斗缶)
 (円/KG)                                                                                  (円/16.5KG)


   90                                                                                     4,900

   80                                                                                     4,700
                 大豆ミール
                                                                                          4,500
   70                                                                                                                                   業務用斗缶
                                                                                          4,300
   60
                                                                                          4,100
   50            菜種ミール
                                                                                          3,900
   40
                                                                                          3,700
   30                                                                                         2018/10/1     2019/4/1           2019/10/1          2020/4/1     2020/10/1      2021/4/1          2021/10/1
    2018/10/1    2019/4/1   2019/10/1   2020/4/1   2020/10/1     2021/4/1    2021/10/1




▶市中相場(加工用)                                                                               ▶「当社売上総利益」と「日経斗缶価格-ミールスプレッド(大豆および菜種の構成考慮後)」の推移
                                                                                                                   当社売上総利益                           日経斗缶価格-ミールスプレッド(大豆および菜種の構成考慮後)
                                                                                           20,000                                                                                                                 220
  360
                                                                                           18,000                                                                                                                 200

                                                                                                                                                                                                                  180
                                                                                           16,000
  310                                                    加工用大豆                                                                                                                                                    160
                                                                                           14,000
                                                                                                                                                                                                                  140

  260
                   加工用菜種                                                                   12,000                                                                                                                 120

                                                                                           10,000                                                                                                                 100
                                                                                                    上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期
  210
     2018/10/1   2019/4/1   2019/10/1   2020/4/1    2020/10/1    2021/4/1    2021/10/1               2010   2011       2012      2013      2014       2015   2016    2017    2018       2019      2020     2021



                                                                                         ※日経斗缶価格は大豆油、菜種油とも東京の価格を半期ごとに平均
                                                                                         ※ミールスプレッド:原料価格-ミール価格×歩留り
                                                                                         ※油種別の構成は、油糧生産実績(農林水産省)および貿易統計(財務省)のデータを由来とした




                                                                                                                                              7
7.高付加価値品売上高
                                                                                      単位:百万円
                                               2021年度累計実績                                           2022年度3月期計画
                     1Q                   2Q                   3Q                  4Q          上期
               実績         対前年       実績         対前年       実績           対前年    実績         対前年
              前年実績        増減率      前年実績        増減率      前年実績          増減率   前年実績        増減率
                8,419               18,165
油脂                         +2.9%                +8.2%
                8,181               16,792               25,649              33,410
                3,129                6,459
 家庭用油脂                    -10.7%                -9.5%
                3,502                7,136               10,515              13,479
                5,289               11,706
 業務用油脂                    +13.1%               +21.2%
                4,678                9,655               15,134              19,931
                2,469                5,026
スペシャリティフード                +20.1%               +18.4%
                2,055                4,246                6,659               8,922
               10,888               23,192
高付加価値品合計                   +6.4%               +10.2%
               10,237               21,039               32,309              42,333
                                                           (注)2021年度から一部定義の変更をしております。




                                                                  8