2597 ユニカフェ 2020-11-13 16:00:00
2020年12月期第3四半期決算説明資料 [pdf]

          東証一部 2597


株式会社ユニカフェ
   2020年1月1日~2020年9月30日
Copyright © Unicafe Inc. All Rights Reserved.   1
 決算概況:連結PL

 売上高 109億31百万円、営業損失 3億40百万円
                                                                                           (百万円)

                                                      2019年12月期              2020年12月期
                                                          3Q                     3Q
                                                    (2019年1月1日~9月30日)      (2020年1月1日~9月30日)
                                                    (連結)       対売上高比       (連結)        対売上高比


 売                     上                    高        13,941       100.0%    10,931       100.0%

 営 業 損 失 ( △ )                                          △0        △0.0%      △340        △3.1%

 経 常 損 失 ( △ )                                          △9        △0.1%      △304        △2.8%
 親会社株式に帰属する
 四半期純損失(△)
                                                        △9        △0.1%    △2,140       △19.6%

 E       B         I       T        D           A       310         2.2%          43      0.4%

 R                     O                        E    △0.1%                 △30.9%

Copyright © Unicafe Inc. All Rights Reserved.                                                      2
 連結PLの内訳
                                                                                                          (百万円)



                                                                 2020年12月期         3Q
                                                                 (2020年1月1日~9月30日)


                                                         (アート
                                                対売上高             対売上高     (カップ    対売上高     (連結調          対売上高
                                (当社)                       コー                                     (連結)
                                                  比                比       ス)       比       整)             比
                                                          ヒー)



 売          上          高          6,324         100.0%   4,378   100.0%     432   100.0%   △204 10,931   100.0%


 営 業 損 失
 (  △  )                            △78         △1.2%     △21    △0.5%    △181 △42.0%       △59   △340   △3.1%


 経 常 損 失
 (  △  )                            △56         △0.9%      △5    △0.1%    △181 △42.0%       △60   △304   △2.8%

 親会社株式に
 帰属する四半                      △2,186 △34.6%               △513 △11.7%      △297 △68.8%        856 △2,140 △19.6%
 期純損失(△)



Copyright © Unicafe Inc. All Rights Reserved.                                                                     3
 決算概況:連結BS
自己資本比率は前連結会計年度末比5.3%p減少し42.7%
                                                                                   (百万円)

                                                                2020年12月期
                                                2019年12月期
                                                                    3Q          増減額
                                                   (連結)
                                                                   (連結)
                                    流動資産                8,161           7,634    △526
          資産の部
                                    固定資産                8,531           6,050   △2,480
                                 資産合計                  16,692          13,684   △3,007

                                    流動負債                4,995           3,164   △1,831

          負債の部                      固定負債                3,677           4,676      998

                                    負債合計                8,673           7,840    △833

                                    株主資本                8,016           5,853   △2,162

          純資産の部 評価・換算差額等合計                                  2            △9       △12
                                    純資産合計               8,019           5,844   △2,174
                            負債純資産合計                    16,692          13,684   △3,007
                              自己資本比率                   48.0%           42.7%    △5.3%p

Copyright © Unicafe Inc. All Rights Reserved.                                              4
分野別 サマリー(連結)
    2019年12月期3Q 連結(2019年1月1日~9月30日)                        2020年12月期3Q 連結(2020年1月1日~9月30日)


     売上高
                                                            家庭用
           家庭用                                              274百万円
           451百万円
                                                  工業用                                工業用
                                                4,332百万円                           3,809百万円


                                 売上高                                     売上高
                              13,947百万円                               10,931百万円



    業務用                                                    業務用
    9,163百万円                                               6,847百万円



      新型コロナウイルス感染拡大を受けた緊急事態宣言解除後も、引き続き業務用事業の主
      要取引先であるカフェ・レストラン・コンビニエンスストアやオフィス・ホテル等の
      コーヒー需要が低迷し、大幅に減収

Copyright © Unicafe Inc. All Rights Reserved.                                                 5
営業利益の増減分析(連結)
                   当第3四半期連結累計期間の営業損失3億40百万円
(百万円)


                  営業損失
-100                   △0
                                                売上高減少
                                                に伴う限界
-200                                            利益の減少
               2019年12月期                                                  連結調整
-300
                  3Q実績                          △541
                                                        売上高減少   販売費及び一般    +71
                                                        に伴う製造   管理費の抑制
                                                                                  営業損失
-400                                                    非効率によ    +165
                                                        る限界利益                      △340
                                                        の減少
-500                                                                             2020年12月期
                                                        △35
                                                                                    3Q実績
-600

-700




Copyright © Unicafe Inc. All Rights Reserved.                                                6
Copyright © Unicafe Inc. All Rights Reserved.   7
 四半期業績の推移

                                                                                                売上高                         営業利益率

(百万円)

 6,000                                                                                                                                                                                                                             12.0%
                                                                                                                                                                                                                                   10.0%
 5,000                                                                                                                                                                                                                             8.0%
                                                                                                                                                                                                                                   6.0%
 4,000                                                                                                                                                                                                                             4.0%
                                                                                                                                                                                                                                   2.0%
                                                                                                                                                                                                                                   0.0%
 3,000




                                                                                                                                                                                                   5,101
                                                                                                                                                                                                                                   -2.0%




                                                                                                                                                                                   4,860
                                                                                                                                                                          4,787



                                                                                                                                                                                           4,294
                                                                                                                                                                                                                                   -4.0%




                                                                                                                                                                                                           4,064



                                                                                                                                                                                                                           3,618
 2,000




                                                                                                                                                                                                                   3,247
                                                                                                                                                                                                                                   -6.0%
                                                                                                3,055
                               2,956




                                                                2,919



                                                                                2,918




                                                                                                                                                                  2,833
                                                                                        2,782
                                                                        2,773




                                                                                                                                                  2,744
                                                                                                                                 2,736
                                               2,696

                                                        2,696




                                                                                                                 2,655
                                                                                                        2,647
              2,446




                                                                                                                                         2,444
                       2,432




                                                                                                                                                          2,425
                                                                                                                         2,415
                                       2,351




                                                                                                                                                                                                                                   -8.0%
 1,000                                                                                                                                                                                                                             -10.0%
                                                                                                                                                                                                                                   -12.0%
      0                                                                                                                                                                                                                            -14.0%
             1Q        2Q      3Q      4Q      1Q       2Q      3Q      4Q      1Q      2Q      3Q      1Q       2Q      3Q      4Q      1Q       2Q      3Q      4Q      1Q       2Q      3Q      4Q      1Q      2Q      3Q
                      2015年3月期                         2016年3月期                 2016年12月期                       2017年12月期                        2018年12月期                        2019年12月期                2020年12月期




       ※1.2016年12月期は決算期変更により、2016年4月1日から12月31日までの9ヶ月決算となっております。
       ※2.2019年12月期より連結決算となっております。




Copyright © Unicafe Inc. All Rights Reserved.                                                                                                                                                                                               8
 コーヒー相場

                           低い水準で推移しているが、
                         為替変動により先行きは不透明な状況
(¢/ポンド)
                                                NYコーヒー相場
           150.00




           100.00                                                  始値


                                                                   高値


                                                                   安値
            50.00

                                                                   終値
                                                           2020年
                                                           12月期
              0.00




Copyright © Unicafe Inc. All Rights Reserved.                           9
 チャネル別の業績(工業用)
                                                (百万円)   売上高(左軸)      営業利益(右軸)
                                                                                    (百万円)
       新型コロナウイルス感染拡大による外出自                      5,000     営業利益率                       140
       粛に伴い、各主要大手メーカーの売上高・出                     4,500   4,332 124
                                                                                     120
       荷数量ともに減少                                 4,000                3,809
                                                                               99    100
                                                3,500
                                                3,000                                80
                                                2,500
                                                           2.9%                      60
                                                2,000                    2.6%
                                                1,500                                40
                                                1,000
                                                                                     20
                                                 500
                                                   0                                 0
                                                        2019年12月期    2020年12月期
                                                           3Q実績         3Q実績

                                                (t)           出荷数量
                                                8,000     7,838

                                                7,500
                                                                       7,020
                                                7,000

                                                6,500
                                                        2019年12月期    2020年12月期
                                                          3Q実績         3Q実績



Copyright © Unicafe Inc. All Rights Reserved.                                             10
 チャネル別の業績(業務用)
                                                            売上高(左軸)         営業利益(右軸)
       新型コロナウイルス感染拡大による緊急事                      (百万円)        営業利益率                          (百万円)
                                                12,000                                        1000
       態宣言解除後も、外食需要が低迷したことが                                           859                     900
       大きく影響し、売上高、出荷数量ともに減少                     10,000      9,614
                                                                                              800
       巣ごもり消費による内食へのシフトにより個                      8,000                       7,122
                                                                                              700
       人消費に拡大傾向がみられるものの業務用                                                            496
                                                                                              600
       事業の消費の減少を補完するには至らず                        6,000                                        500
                                                                                              400
                                                 4,000
                                                                                              300
                                                                                              200
                                                 2,000        8.9%
                                                                              7.0%            100
                                                        0                                     0
                                                            2019年12月期       2020年12月期
                                                               3Q実績            3Q実績

                                                   (t)              出荷数量
                                                8,000         7,188
                                                                              5,493
                                                6,000
                                                4,000
                                                2,000
                                                    0
                                                            2019年12月期       2020年12月期
                                                              3Q実績            3Q実績



Copyright © Unicafe Inc. All Rights Reserved.                                                        11
 設備投資について
 2020年11月13日開催の取締役会において、設備投資について決議

【目的】
  一杯抽出型コーヒー市場の伸長に伴う、当社神奈川総合工場の生産能力
  の増強が目的


                                                    設備投資の概要

                                                神奈川県愛甲郡愛川町中津字桜台4026-9
           所在地
                                                株式会社ユニカフェ神奈川総合工場

           内容                                   一杯抽出型包装ライン導入等

           設備投資の額                               984百万円(予定)

           稼働開始時期                               2021年8月(予定)

                当該設備投資における2020年12月期の連結業績に与える影響は軽微であります。


Copyright © Unicafe Inc. All Rights Reserved.                           12
Copyright © Unicafe Inc. All Rights Reserved.   13
 2020年12月期業績予想について

2020年12月期通期連結業績予想(2020年1月1日~2020年12月31日)

                                                                            親会社株式に帰属     1株当たり
                                                売上高       営業利益     経常利益
                                                                             する当期純利益    四半期純利益
                                                 (百万円)     (百万円)    (百万円)
                                                                                (百万円)      円 銭

   前回発表予想(A)                                         -         -        -           -          -


   今回予想(B)                                       14,543     △368     △314      △2,153    △161.84


   増減額(B-A)                                          -         -        -           -          -

   増減率(%)                                            -         -        -           -          -

   (ご参考)前期実績
   (2019年12月期)
                                                 19,403       85       74       △130       △9.92


Copyright © Unicafe Inc. All Rights Reserved.                                                      14
Copyright © Unicafe Inc. All Rights Reserved.   15
             中期経営計画:Resilient Plan2020




                                           レジリエント プラン
                                            Resilient Plan
                    レジリエントとは
                      様々な環境状況に対しても、しなやかに適応し、生き延びる力のこと




Copyright © Unicafe Inc. All Rights Reserved.                16
 レジリエントカンパニーになる
                                       <「With CORONA」の市場環境>        <ユニカフェがこれからできること>

                                       巣ごもり需要で堅調
                                       チルド飲料がトレンド化(乳業メーカー)        オフィスから自宅飲用シーン変化への対応
      缶コーヒー                            自動販売機は低迷続きメーカー毎に優勝劣敗が顕     飲料会社開発機能の受託
                                       著                          香料会社とのアライアンス強化による国内エキスの提供
   チルドコーヒー                             ※昨対6月▲13%、5月▲37%(飲料総研より)   当社-ART工場効率化(価格訴求・ART工場有効活用)
                                       原料RC割合減少、エキス増加


                                        緊急事態宣言に伴う外食店舗の休業、営業時間短    店舗に頼らないビジネスモデル再構築(物流)
                                        縮による外食機会の減少               ECサイト強化
   カフェチェーン                              テイクアウト・デリバリーの利用増加         サテライト分散型への対応
    ファミレス 等                             オフィス、ホテル利用機会減少            家庭用で消費する製品のラインナップ拡充
                                        オフィスの一局集中型から分散化           顧客価値の変化(リアル体験)への対応
                                        解除後もL字回復                  サブスクリプションの推進


                                        外出自粛、テレワーク拡大による巣ごもり需要によ   多種多様(形状、サイズ)の多品種少量生産体制

           DB
                                        る拡大期                      の構築(どこからでも受託できる体制の構築)
                                        各流通のPB化 大手NBの拡大           設備投資
                                        海外需要の増加                   人材育成
                                                                  ECサイト強化



                                                                  オフィスから自宅への配送手段の構築(物流)
                                        オフィスの一局集中型から分散化
        カプセル                            AH(家庭用向け)に市場がシフト
                                                                  AFH(業務用向け)からAH(家庭用向け)への市場転換
                                                                  サブスクリプションの推進
                                                                  ECサイト強化



Copyright © Unicafe Inc. All Rights Reserved.                                                   17
 ユニカフェが考える                                       Beyond CORONAの世界

                レジリエントカンパニーになるためのマイルストーン
                          2020年                      2021年        2022年
                         With CORONA                              Beyond CORONA
                             緊急事態対応
                              ✔コスト削減
                              ✔投資見直し
                              ✔手元流動性の確保

                                                構造改革の推進
                                                 ✔アートコーヒーPMIの加速
                                                  ・営業は多様性を推進
                                                  ・生産、非営業体制の再編
                                                 ✔カップスの関連会社化


                                   レジリエントプランにおける成長ドライバー
                                    ✔SSMS(※注)への設備投資
 (※注) SSMS…
                                    ✔業務用事業におけるプレゼンス向上
 Single Serve Manufacturing System
                                    ✔工場再編によるコスト優位性
 当社の造語 一杯抽出型製造システム

Copyright © Unicafe Inc. All Rights Reserved.                                     18
 レジリエントプランにおける成長ドライバー

  ✔              SSMSの完成に向けた設備投資
                    ・オペレーション、人材の育成                    設備投資総額
                    ・IOT化、自動化による省人化                   2022年までに
                    ・最新設備の導入                            約10億円



  ✔                 業務用事業の各社に向けた
                         Beyond CORONA対策の実行
                   コンパクトシティ化
                    ✔DX                         ・テイクアウト
                    ✔リカーリングモデル                  ・宅配
                                                ・サブスク
                    ✔D2C
                                                ・多種多様なSSの提供
                    ✔User Experienceの追求


Copyright © Unicafe Inc. All Rights Reserved.                    19
 目指すゴール

   ✔ SSMS                     ー          Drip bag製造               185Mp/年       400Mp/年
                                           Keurig製造                24Mp/年       100Mp/年
   ✔ 業務用事業におけるプレゼンス向上
               R&Dの強化 → 焙煎プロファイリング→ AI → データドリブン

                                                                   10,000t     12,000t/年
                                                                (グループ取引を含む)

   ✔        工場再編による優位性                                圧倒的ボリュームによる価格競争力の実現




           目指すゴール
                                                2019年(実績)                     2024年(目標)

                           売上高                    18,865百万円                    19,000百万円
                         営業利益                           85百万円                    670百万円
                         EBITDA                        697百万円                    980百万円

Copyright © Unicafe Inc. All Rights Reserved.                                              20
Copyright © Unicafe Inc. All Rights Reserved.   21
 第50期記念株主優待を実施
          記念株主優待の内容
           これまでの株主優待制度から、第50期を記念して自社製品の内容を拡充
                               通常の株主優待                           第50期記念株主優待

           所有株式数                                  優待内容       所有株式数       優待内容

       100株以上                                   2,000円相当の   100株以上     3,000円相当の
       1,000株未満                                 自社製品        1,000株未満   自社製品


                                                3,000円相当の              4,000円相当の
       1,000株以上                                             1,000株以上
                                                自社製品                   自社製品


             贈呈時期
              2021年2月中旬を予定
             本記念株主優待は、今回限りの実施




Copyright © Unicafe Inc. All Rights Reserved.                                      22
 株主優待品の内容(ご参考)
         100株以上1,000株未満
           レギュラーコーヒーセット(3,000円相当の自社製品)
                                                セット内容
                                                ・コクのブレンド(ブラジル、タンザニア他     150g(粉)
                                                ・東ティモールブレンド(東ティモール、コロンビア 150g(粉)
                                                ・カフェインレスモカ(エチオピア)        150g(粉)




         1,000株以上
           ドリップコーヒー・レギュラーコーヒーセット(4,000円相当の自社製品)

                                                セット内容
                                                ・コクのブレンド(ブラジル、タンザニア他)        7g×14P
                                                ・東ティモールブレンド(東ティモール、コロンビア他)   7g×14P
                                                ・コクのブレンド(ブラジル、タンザニア他)        150g(粉)
                                                ・東ティモールブレンド(東ティモール、コロンビア他)   150g(粉)
                                                ・カフェインレスモカ(エチオピア)            150g(粉)
                                                ・有機コロンビアブレンド(コロンビア、ペルー他)     150g(粉)




Copyright © Unicafe Inc. All Rights Reserved.                                          23
             Disclaimer : 本資料に関するご注意
    免責事項
           本資料に記載の内容は、過去及び現在の事実に関するものを除き、当社が現時点で入手可能な情報及び仮説に基づいて
      判断されたものであり、当該仮説や判断に含まれる不確定要素や、将来の経済環境の変化等により影響を受ける可能性があ
      り、結果として当社の将来の業績と異なる可能性があります。
           なお、本資料における将来情報に関する記述は上記のとおり本資料の日付(またはそこに別途明記された日付)時点のもの
      であり、当社は、それらの情報を最新のものに随時更新するという義務も方針も有しておりません。
           また、本資料に記載されている当社以外の企業等にかかわる情報は、公開情報等から引用したものであり、かかる情報の
      正確性・適切性等について当社は何らの検証も行っておらず、また、これを保証するものではありません。
           本資料利用の結果生じたいかなる損害についても、当社は一切責任を負いません。


    インサイダー取引に関するご注意
           企業から直接、未公開の重要事実の伝達を受けた投資家(第一次情報受領者)は、当該情報が「公表」される前に株式売買
      等を行うことが禁じられています(金融商品取引法166条)。
           同法施行令第30条等の定めにより、二つ以上の報道機関に対して企業が当該情報を公開してから12時間が経過した時点、
      または金融証券取引所に通知しかつ内閣府令で定める電磁的方法(TDnetの適時開示情報閲覧サービスおよびEDINET公開
      WEBサイト)により掲載された時点を以って「公表」されたものとみなされます。




Copyright © Unicafe Inc. All Rights Reserved.                         24