2590 DyDo 2019-11-26 15:00:00
2019年度 第3四半期 決算概要 [pdf]
2019年度(2020年1月期)
第3四半期 決算概要
ダイドーグループホールディングス株式会社
(東証一部:2590)
2019年11月26日
目次
1.2019年度 第3四半期決算概要/通期業績予想
P.03~09
2.2019年度 第3四半期 セグメント別概況
P.10~21
【別冊】補足資料:当社グループのビジネスモデルと成長戦略
当社グループのビジネスモデル
P.01~13
当社グループの成長戦略
P.14~29
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1.2019年度(2020年1月期)
第3四半期 決算概要/通期業績予想
3
2019年度 第3四半期 連結決算の概要
第3四半期の連結売上高は、1,309億25百万円(前年同期比1.7%減)
天候不順の影響もあり、国内飲料事業は前年同期比2.5%減収
医薬品関連事業は前年同期比5.0%増収、食品事業は前年同期比6.8%
増収となり、堅調な売上推移
海外飲料事業は、トルコ飲料事業の利益貢献により黒字を確保
単位:百万円
第3四半期(1/21~10/20) 通期
2018年度実績 2019年度実績 2018年度実績 2019年度業績予想
構成比 構成比 増減率 増減額 構成比 構成比 増減率 増減額
売上高 133,229 100.0% 130,925 100.0% △1.7% △2,304 171,553 100.0% 170,000 100.0% △0.9% △1,553
営業利益 5,998 4.5% 3,969 3.0% △33.8% △2,028 6,071 3.5% 3,400 2.0% △44.0% △2,671
経常利益 5,752 4.3% 4,059 3.1% △29.4% △1,692 5,998 3.5% 3,700 2.2% △38.3% △2,298
親会社株主に帰属する
四半期(当期)純利益
3,432 2.6% 2,879 2.2% △16.1% △553 3,856 2.2% 2,400 1.4% △37.8% △1,456
EPS 208.41円 174.79円 △16.1% △33.62円 234.15円 145.71円 △37.8% △88.44円
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2019年度第3四半期 連結業績/通期業績予想(セグメント別)
希少疾病の医療用医薬品事業の事業開始に伴い、第3四半期より「その他」
区分を新たに追加。
単位:百万円
2019年度 第3Q実績 2019年度通期業績予想
2018年度 2018年度
第3Q実績 通期実績
増減率 増減額 増減率 増減額
国内飲料事業 95,536 93,146 △2.5% △2,389 124,879 122,350 △2.0% △2,529
海外飲料事業 14,001 12,709 △9.2% △1,292 17,154 16,800 △2.1% △354
医薬品関連事業 8,199 8,606 5.0% 407 10,964 11,550 5.3% 585
食品事業 15,934 17,022 6.8% 1,088 19,114 19,850 3.8% 735
その他 - - - - - - - -
調整額 △441 △560 - △118 △559 △550 - 9
売上高合計 133,229 130,925 △1.7% △2,304 171,553 170,000 △0.9% △1,553
国内飲料事業 6,097 3,421 △43.9% △2,676 7,106 4,945 △30.4% △2,161
海外飲料事業 △362 254 - 616 △704 △347 - 357
医薬品関連事業 795 427 △46.3% △368 847 636 △25.0% △211
食品事業 454 848 86.5% 393 235 366 55.3% 130
その他 - △103 - △103 - △600 - △600
調整額 △986 △877 - 109 △1,413 △1,600 - △186
営業利益合計 5,998 3,969 △33.8% △2,028 6,071 3,400 △44.0% △2,671
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〈中期経営計画2021〉 現時点の進捗状況
足元は厳しい業績推移ながら、将来の成長に向けた基盤作りを着実に推進
中期経営計画2021
現時点の進捗状況
基本方針
〇 海外飲料事業、食品事業の収益性が大きく改善
収益改善を軸とする施策により、
× 7月の低温・10月の台風の影響を受け、国内の飲料販売が苦戦
キャッシュ・フローの最大化を図る
× 営業利益は前年同期を下回る水準で推移
〇 「大人のカロリミットⓇ」茶が好調、サプリメント通販の成長
おいしさと健康を追求した
〇 たらみ(食品事業)のマーケットシェア拡大
商品とサービスの拡大
× コーヒー飲料の販売が苦戦
〇 トルコ飲料事業の大幅な伸びによる黒字確保
海外飲料事業における
△ トルコからの輸出拡大に向けた販売拠点の整備
戦略拠点の選択と集中
△ マレーシア事業は合弁を解消し、100%子会社化
〇 大同薬品工業(医薬品関連事業)の新工場は10月に竣工
各事業の成長や新たな事業創出に
△ スマートオペレーション体制構築に向けてテスト検証中
向けた戦略投資
△ M&A案件については、継続的に調査・検討
DyDoグループの持続的成長を
〇 グループ行動規範の浸透活動の実践
リードする人財戦略
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2019年度 第3四半期 営業利益の増減要因
国内飲料事業は、天候要因等による販売数量の減少が利益面に影響
医薬品関連事業は、新工場やパウチライン新設に伴う準備費用の増加
海外飲料事業は黒字化、食品事業は売上成長を伴い、収益性が大きく改善
国内飲料 (単位:百万円)
5,998 △2,676
粗利減少
数量要因
単価要因
原価要因
△1,657 自販機 広告・
固定費 販促費
低減 △569
+717 人材
IT 物流・ 医薬品関連 その他 調整
その他 △368 △103 +109 3,969
△656
△421
食品
軽減税率への 海外飲料 +393
対応にかかる +616
一時費用
△90
2018年度 2019年度
3Q実績 前期比 △2,028 3Q実績
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(ご参考)2019年度 通期業績予想
営業利益の増減要因 -前期比-
物流費高騰・原価率上昇の影響は約11億円(国内飲料事業)
成長投資による影響は約20億円
(国内飲料事業8億円、医薬品関連事業の新工場建設等約4億円、食品事業約2億円、
その他6億円) (単位:百万円) 成長投資
通常ベース △2,063
6,071 前期比 △608
食品
+358
軽減税率への 医薬品関連
粗利減少 対応にかかる
数量要因 一時費用 物流費 海外飲料 +224 その他
原価要因 国内飲料事業
△300 その他 +357 調整 (人材・IT)
単価要因 △261 △186 △800
自販機
△1,800
固定費
低減 医薬品関連事業
+1,000 (新工場、パウチライン)
△435
食品事業(人材、工場設備)
△228
国内飲料事業
その他
前期比 △1,361
△600
3,400
前期比 △2,671
2018年度実績 2019年度予想
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財政状態 -連結貸借対照表の主な増減-
大同薬品工業(医薬品関連事業)の関東工場新設(2019年10月竣工)等に
より、有形固定資産(建物・機械装置等)が増加
TCI株式の時価変動等により投資有価証券が減少
(単位:百万円) (単位:百万円)
有利子負債※2 35,024
有利子負債※2 35,111 (△87)
※1
金融資産 80,394
仕入債務 22,575
※1
金融資産 86,783 仕入債務 19,716 (△6,389)
(+2,858)
その他 26,786
その他 22,863
(+3,922)
売上債権 23,169
売上債権 19,804 (+3,364)
たな卸資産 9,734(+952)
たな卸資産 8,782
純資産 92,109
純資産 93,940
有形固定資産 有形固定資産 51,388 (△1,830)
45,193 無形固定資産 (+6,195)
無形固定資産
その他 11,069 その他 11,808 (+739)
資産合計 171,632 負債及び純資産合計 171,632 資産合計 176,495(+4,862) 負債及び純資産合計 176,495(+4,862)
2019年1月20日 2019年10月20日
※1:現金及び預金、有価証券、投資有価証券(関係会社株式を除く)、長期性預金
※2:短期/長期借入金、短期/長期リース負債・債務、社債、長期預り保証金 *売上債権・たな卸資産・仕入債務の主な増加は季節変動によるもの
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2.2019年度(2020年1月期)
第3四半期 セグメント別概況
10
セグメント別季節変動
売上高 / セグメント売上高 単位:百万円 営業損益 / セグメント損益※ 単位:百万円
1Q 2Q 3Q 4Q 計 1Q 2Q 3Q 4Q 計
2018年度 39,966 47,023 46,239 38,323 171,553 724 2,555 2,718 73 6,071
連
23.3% 27.4% 27.0% 22.3% 100.0% 11.9% 42.1% 44.8% 1.2% 100.0%
結
2019年度 39,633 45,805 45,486 - - △ 113 2,146 1,936 - -
国 2018年度 29,510 32,862 33,162 29,343 124,879 970 2,446 2,679 1,009 7,106
内
23.6% 26.3% 26.6% 23.5% 100.0% 13.7% 34.4% 37.7% 14.2% 100.0%
飲
料 2019年度 29,143 31,666 32,336 - - △ 74 1,750 1,745 - -
海 2018年度 3,788 5,199 5,013 3,153 17,154 △ 158 △ 89 84 △ 285 △ 449
外
22.1% 30.3% 29.2% 18.4% 100.0% - - - - 100.0%
飲
料 2019年度 3,402 4,606 4,700 - - 57 182 173 - -
医 2018年度 2,694 2,866 2,637 2,764 10,964 356 306 132 52 847
薬
品 24.6% 26.1% 24.1% 25.2% 100.0% 42.0% 36.2% 15.6% 6.2% 100.0%
関
連 2019年度 2,887 2,866 2,852 - - 230 127 69 - -
2018年度 4,112 6,275 5,546 3,180 19,114 12 443 263 △ 130 587
食
21.5% 32.8% 29.0% 16.7% 100.0% 2.1% 75.4% 44.8% - 100.0%
品
2019年度 4,398 6,869 5,754 - - 154 595 361 - -
※海外飲料事業、食品事業はのれん等償却前のセグメント利益
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国内飲料事業
セグメント別概況
国内飲料事業の概況
単位:百万円
2018年度実績 2019年度実績 2018年度実績 2019年度業績予想
3Q実績 構成比 3Q実績 構成比 増減率 増減額 構成比 構成比 増減率 増減額
売 上 高 95,536 100.0% 93,146 100.0% △2.5% △2,389 124,879 100.0% 122,350 100.0% △2.0% △2,529
営 業 利 益 6,097 6.4% 3,421 3.7% △43.9% △2,676 7,106 5.7% 4,945 4.0% △30.4% △2,161
7月の記録的低温、10月の台風などの天候要因が販売に影響
競合他社の価格政策により市場環境が厳しさを増す中、その他飲料は好調を維持
第1Q 第2Q 第3Q 累計 チャネル別内訳(累計)
販売数量 自販機 その他
増減率 増減率 増減率 増減率
(千箱) 販売数量(千箱) 増減率 販売数量(千箱) 増減率
コー ヒー 飲料 △ 8.9% △ 12.8% △ 9.7% 20,591 △ 10.5% 15,857 △12.7% 4,733 △ 1.8%
そ の 他 飲料 7.2% 5.1% 3.3% 20,620 5.0% 17,821 2.0% 2,798 28.9%
合 計 △ 2.6% △ 4.1% △ 3.2% 41,211 △ 3.3% 33,679 △5.5% 7,532 7.7%
稼働日前期比増減 △1日 △3日 △2日 △6日
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国内飲料事業
商品ラインナップの強化①
本格シーズンを迎えるコーヒーカテゴリに新商品を投入、ラインナップを強化
自販機向け
9月初旬
伸長するラテ市場に向け、各ブランドシリーズに新商品を投入 発売
「ダイドーブレンド デミタスラテ」
「ダイドーブレンド コク深ラテ 世界一のバリスタ※監修」
「ダイドーブレンド ラテ 世界一のバリスタ※監修」
※ワールドバリスタチャンピオンシップ 第14代チャンピオン ピート・リカータ氏
流通チャネル向け
成熟に向かうPETボトルコーヒー市場へ新たな嗜好性と華やかさを提案
「ピエール・エルメ×ダイドーブレンド カフェ・オ・レ ショコラ・ブリーズ」
8/27
大手各コンビニ
流通チャネルの販売増に大きく貢献 チェーンで
先行発売
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国内飲料事業
商品ラインナップの強化②
流通チャネル向けの「大人のカロリミット®」茶シリーズの販売は引き続き好調
2016年11月 ダイドー初の機能性表示食品として
「大人のカロリミット® はとむぎブレンド茶」を発売
2017年1月 発売から約4か月で販売本数1,000万本を突破
2017年8月 シリーズ第2弾「大人のカロリミット® 玉露仕立て緑茶プラス」を発売
2019年3月 “持ちごこち”を追求したオリジナルボトルを採用し、リニューアル
既存の2品に加えて、「大人のカロリミット® すっきり無糖紅茶」
「大人のカロリミット® はとむぎブレンド茶 発芽玄米入り」を発売
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国内飲料事業
自販機市場での優位性の確立に向けた取り組み
新規設置場所の開発強化と、設置後のオペレーションの効率化をめざす
営業体制の強化によるクローズドロケーション開拓の強化
クローズドロケーション比率の推移
開発人員の「量」「質」両面で強化を図る 50%
42%
新規設置場所の開発営業担当の人員増 38% 40%
40% 37%
35%
34%
社内研修やSFA※の導入による担当者の 30%
継続的なスキルアップ
20%
10%
※Sales Force Automation(営業支援システム)
0%
2014 2015 2016 2017 2018 2019 (年度)
3Q
スマートオペレーション構築に向けたテストの進捗
特定の営業所でテストを実施、現場での課題抽出・ 営業所でプレテストを実施
改善を継続
特性の違う複数の営業所で
一人あたり担当台数の増加 テスト検証、課題抽出・改善
来期以降の展開に向けた検討に着手
展開規模の検討
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国内飲料事業
通信販売チャネルの進捗
通信販売チャネルは着実に成長
通信販売チャネルの売上推移 基幹商品「ロコモプロ」を中心に
ラインアップを拡充
(百万円)
2,000
新規顧客の取り込み
生活習慣が より早く実感
1,500 気になる方 したい方
1,000
食生活が
気になる方
500
顧客増加
×
年間購入額のアップ
0 ×
2014 2015 2016 2017 2018 2019 (年度) 継続顧客の育成
上期 3Q
売上・利益拡大
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海外飲料事業
セグメント別概況
海外飲料事業の概況
単位:百万円
2018年度実績 2019年度実績 2018年度実績 2019年度業績予想
3Q実績 構成比 3Q実績 構成比 増減率 増減額 構成比 構成比 増減率 増減額
売 上 高 14,001 100.0% 12,709 100.0% △9.2% △1,292 17,154 100.0% 16,800 100.0% △2.1% △354
営 業 損 益 △164 - 413 3.3% - 577 △449 - △150 - - 299
の れ ん 等償 却額 197 - 158 1.2% △19.7% △38 255 1.5% 196 1.2% △23.1% △59
のれん等償却後営業 損益 △362 - 254 2.0% - 616 △704 - △347 - - 357
ト ル コ リ ラ 24.15円 19.40円 △ 4.75円 23.41円 18.00円 △ 5.41円
マレーシ ア リンギット 27.46円 26.41円 △ 1.05円 27.34円 27.00円 △ 0.34円
トルコ飲料事業の好調な業績が海外飲料事業
の黒字確保に貢献
マレーシア飲料事業は、合弁を解消し、100%
出資販売子会社としてスタートを切る
ヨーグルトドリンク 炭酸飲料
「BeFine(ビーファイン)」 「vida(ヴィダ)」
マレーシアで発売したハラル認証の新商品
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海外飲料事業
主要エリアの概況
トルコ飲料事業
第3四半期までの累計売上高は現地通貨ベースで前期比13%増
収益性の高いミネラルウォーターの好調な販売が全体を牽引
トルコ国内の足元の個人消費は減速傾向
輸出拡大に向けた体制整備(イギリス、モスクワ)により収益の安定化を図る
現地通貨ベース実績 第1Q 第2Q 第3Q 第4Q 累計
売上前年比 四半期 +30% +17% +2% +13%
2019年度
為替(1トルコリラ) 累計実績 20.57円 19.63円 19.40円 想定→ 18.00円
売上前年比 四半期 +28% +32% +38% +4% +26%
2018年度
為替(1トルコリラ) 累計実績 27.98円 26.53円 24.15円 23.41円 23.41円
ミネラルウォーターブランド
好調なHOD(Home Office イギリス・モスクワへの輸出体制を整備
Saka (サカ) Delivery) のサービススタッフ
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医薬品関連事業
セグメント別概況
医薬品関連事業の概況
単位:百万円
2018年度実績 2019年度実績 2018年度実績 2019年度業績予想
3Q実績 構成比 3Q実績 構成比 増減率 増減額 構成比 構成比 増減率 増減額
売 上 高 8,199 100.0% 8,606 100.0% 5.0% 407 10,964 100.0% 11,550 100.0% 5.3% 585
営 業 利 益 795 9.7% 427 5.0% △46.3% △368 847 7.7% 636 5.5% △25.0% △211
TCIとの協業効果による中国市場向け美容 TCIを通じた受託製造量の増加
ドリンクの受注が拡大 グループで11.8%を出資するTCIとの資本・業務提
携関係の維持・発展により、中国を中心としたクライ
受注商品構成変化による収益面への影響 アントからの受注を拡大
奈良工場パウチラインと関東新工場(群馬 「made in
Japan」への
県館林市)の竣工により第4Qより減価償 中国を中心としたクライアント 高い信頼
却費が増加
納品 発注
TCI
納品 再委託
10月10日:関東工場竣工記念式典を挙行 大同薬品工業
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医薬品関連事業
関東工場の竣工と奈良工場へのパウチライン新設
関東工場とパウチラインの操業開始スケジュール
竣工 本稼働
関東工場
立上げ商品のバリデーション・承認取得
(投資額:約60億円)
2019年 9月 10月 2020年 2月 5月
第3工場(新設) テスト、バリデーション等
パウチライン 竣工 本稼働
(投資額:約20億円)
新設 (第1・2工場)(第3工場)
第3工場
製造可能容器 製造可能容器
奈良工場 関東工場
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食品事業
セグメント別概況
食品事業の概況
単位:百万円
2018年度実績 2019年度実績 2018年度実績 2019年度業績予想
3Q実績 構成比 3Q実績 構成比 増減率 増減額 構成比 構成比 増減率 増減額
売 上 高 15,934 100.0% 17,022 100.0% 6.8% 1,088 19,114 100.0% 19,850 100.0% 3.8% 735
営 業 利 益 718 4.5% 1,112 6.5% 54.8% 393 587 3.1% 716 3.6% 21.8% 128
の れ ん 等償 却額 264 1.7% 264 1.6% - - 352 1.8% 350 1.8% △0.6% △2
のれん等償却後営業 損益 454 2.9% 848 5.0% 86.5% 393 235 1.2% 366 1.8% 55.3% 130
中高価格帯カップゼリーの拡販とパウチゼリー
の新商品投入効果
多面的なコスト見直しによる収益力強化
9/24
発売
たらみ初の機能性表示食品「おいしい蒟蒻ゼリー PREMIUM+」
機能性表示 「食後の中性脂肪や血糖値の上昇を抑える」「おなかの調子を整える」
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本資料に記載されている、当社グループの計画・将来の見通し・戦略などのうち、過去または現在の事実に関す
るもの以外は、将来の業績に関する見通しであり、これらは当社において現時点で入手可能な情報による当社
経営陣の判断および仮定に基づいています。従って、実際の業績は、不確定要素や経済情勢その他リスク要因
により、大きく異なる可能性があります。また、本資料は投資勧誘を目的としたものではございません。投資に関
する決定はご自身の判断でなさるようにお願いいたします。