2021 年 1 月期 中間決算短信（2020 年 1 月 21 日～2020 年 7 月 20 日）
Interim Earnings Report for Fiscal Year ending January 2021 (January 21, 2020 – July 20, 2020)
2020 年 9 月 2 日
上場取引所 東証
Sep. 2, 2020
Listed Exchange: TSE
フ ァ ン ド 名 上場インデックスファンド米国株式（S&P500）為替ヘッジあり
コ ー ド 番 号 2521
連動対象指標 S&P500 指数（円ヘッジ）
主要投資資産 投資信託証券
売 買 単 位 10 口
管 理 会 社 日興アセットマネジメント株式会社 URL www.nikkoam.com/
代 表 者 名 代表取締役社長 安倍 秀雄
問合せ先責任者 ＥＴＦセンター 今井 幸英 ＴＥＬ (03)6447－6581
Fund name: Listed Index Fund US Equity (S&P500) Currency Hedge
Code: 2521
Underlying Index: S&P500 JPY Hedged Index
Primary invested assets: Investment trusts
Trading unit: 10 units
Management co.: Nikko Asset Management Co., Ltd. URL www.nikkoam.com/
Representative: Hideo Abe Representative Director, President & Co-CEO
Contact person: Koei Imai, ETF Center TEL +81-3-6447-6581
半期報告書提出予定日 2020 年 10 月 20 日
Scheduled date of submission of semi-annual securities report: Oct. 20, 2020
Ⅰ ファンドの運用状況
I Fund Management
１．2020 年 7 月中間期の運用状況（2020 年 1 月 21 日～2020 年 7 月 20 日）
1. Management Status for Half-Year ended July 2020 (January 21, 2020 – July 20, 2020)
(1) 資産内訳 （百万円未満切捨て）
(1) Assets (fractions of less than JPY mil. shall be rounded down)
主要投資資産 現金・預金・その他の資産（負債控除後） 合計（純資産）
Primary Invested Assets Cash/Deposits/Other Assets (excluding liabilities) Total (Net Assets)
金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比
Amount ratio Amount ratio Amount ratio
百万円 ％ 百万円 ％ 百万円 ％
JPY mil. % JPY mil. % JPY mil. %
2020 年 7 月中間期 21,109 （100.0） 10 （0.0） 21,119 （100.0）
HY ended Jul. 2020
2020 年 1 月期 11,120 （ 99.9） 6 （0.1） 11,126 （100.0）
FY ended Jan. 2020
1
(2) 設定・解約実績
(2) Creation and Redemption
当中間計算期間末
前計算期間末発行済口数 解約口数
設定口数 発行済口数
No. of Issued Units at End No. of Units
No. of Units Created No. of Issued Units at End of
of Previous Fiscal Period Redeemed
(②) Semiannual Period
(①) (③)
（①＋②－③）
千口 千口 千口 千口
‘000 units ‘000 units ‘000 units ‘000 units
2020年7月中間期 9,615 26,760 17,670 18,705
HY ended Jul. 2020
(3) 基準価額
(3) Net Asset Value
総資産 負債 純資産 10 口当たり基準価額
Total Assets Liabilities Net Assets
（
（③/当中間計算期間末（前計算期間末）
(①) (②) （③(①－②)）
発行済口数）×10）
Net Asset Value per 10 units
((③/No. of Issued Units at End of Semiannual
Period(Previous Fiscal Period))×10)
百万円 百万円 百万円 円
JPY mil. JPY mil. JPY mil. JPY
2020 年 7 月中間期 21,128 9 21,119 11,290.9
HY ended Jul. 2020
2020 年 1 月期 11,214 87 11,126 11,572.3
FY ended Jan. 2020
２．会計方針の変更
2. Change in Accounting Policies
① 会計基準等の改正に伴う変更 無
① Changes accompanying revision to accounting standards, etc. No
② ①以外の変更 無
② Changes other than those in ① No
2
上場インデックスファンド米国株式（S&P500）為替ヘッジあり（2521）2021 年１月期中間決算短信
Ⅱ 中間財務諸表 Interim Financial Statements
（１）中間貸借対照表 Interim Balance Sheet
(単位:円)(Unit:JPY)
前計算期間末 当中間計算期間末
2020 年 1 月 20 日現在 2020 年 7 月 20 日現在
Previous Fiscal Period Present Semiannual Period
As of Jan.20,2020 As of Jul.20,2020
資産の部 Assets
流動資産 Current assets
コール・ローン Call loans 9,562,859 19,517,019
投資信託受益証券 Security investment
11,120,185,308 21,109,334,377
trust beneficiary securities
親投資信託受益証券 Parents trust
9,993 9,991
beneficiary securities
未収入金 Accounts receivable 84,900,000 -
流動資産合計 Total current assets 11,214,658,160 21,128,861,387
資産合計 Total assets 11,214,658,160 21,128,861,387
負債の部 Liabilities
流動負債 Current liabilities
未払収益分配金 Unpaid dividends 81,727,500 -
未払受託者報酬 Trustee fee payable 1,736,552 3,331,930
未払委託者報酬 Investment trust
1,736,677 3,331,985
management fee payable
未払利息 Accrued interest expenses 1 18
その他未払費用 Other accrued expenses 2,687,778 2,489,790
流動負債合計 Total current liabilities 87,888,508 9,153,723
負債合計 Total liabilities 87,888,508 9,153,723
純資産の部 Net assets
元本等 Principal and other
元本 Principal 9,615,000,000 18,705,000,000
剰余金 Surplus
中間剰余金又は中間欠損金（△）
1,511,769,652 2,414,707,664
Surplus (deficit) at end of period
（分配準備積立金） Reserve for
1,029,633 1,029,633
distribution
元本等合計 Total principal and other 11,126,769,652 21,119,707,664
純資産合計 Total net assets 11,126,769,652 21,119,707,664
負債純資産合計 Total liabilities and net
11,214,658,160 21,128,861,387
assets
3
上場インデックスファンド米国株式（S&P500）為替ヘッジあり（2521）2021 年１月期中間決算短信
（２）中間損益及び剰余金計算書 Interim Statement of Income and Retained Earnings
(単位:円)(Unit:JPY)
前中間計算期間 当中間計算期間
自 2019 年 1 月 21 日 自 2020 年 1 月 21 日
至 2019 年 7 月 20 日 至 2020 年 7 月 20 日
Previous Semiannual Period Present Semiannual Period
From Jan.21,2019 From Jan.21,2020
to Jul.20,2019 to Jul.20,2020
営業収益 Operating revenue
受取利息 Interest income - 10
有価証券売買等損益 Profit and loss on
170,546,109 2,343,035,545
buying and selling of securities and other
営業収益合計 Total operating revenue 170,546,109 2,343,035,555
営業費用 Operating expenses
支払利息 Interest expenses 245 7,165
受託者報酬 Trustee fee 243,097 3,331,930
委託者報酬 Investment trust management fee 243,155 3,331,985
その他費用 Other expenses 750,319 2,489,813
営業費用合計 Total operating expenses 1,236,816 9,160,893
営業利益又は営業損失（△） Operating income
169,309,293 2,333,874,662
(loss)
経常利益又は経常損失（△） Ordinary income
169,309,293 2,333,874,662
(loss)
中間純利益又は中間純損失（△） Net income
169,309,293 2,333,874,662
(loss)
一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
約に伴う中間純損失金額の分配額（△）
- -
Distribution of net income (loss) from partial
redemptions
期首剰余金又は期首欠損金（△） Surplus
△23,170,128 1,511,769,652
(deficit) at beginning of period
剰余金増加額又は欠損金減少額 Increase in
67,688,090 -
surplus or decrease in deficit
中間一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
少額 Increase in surplus or decrease in - -
deficit from partial redemptions
中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
少額 Increase in surplus or decrease in
67,688,090 -
deficit from additional subscriptions for
the period
剰余金減少額又は欠損金増加額 Decrease in
29,090,000 1,430,936,650
surplus or increase in deficit
中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
加額 Decrease in surplus or increase in 29,090,000 747,551,300
deficit from partial redemptions
中間追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
加額 Decrease in surplus or increase in
- 683,385,350
deficit from additional subscriptions for
the period
分配金 Dividends - -
中間剰余金又は中間欠損金（△） Surplus
184,737,255 2,414,707,664
(deficit) at end of period
4
上場インデックスファンド米国株式（S&P500）為替ヘッジあり（2521）2021 年１月期中間決算短信
（３）中間注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
有価証券の評価基準及び評価方法 投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
親投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
（中間貸借対照表に関する注記）
前計算期間末 当中間計算期間末
2020 年 1 月 20 日現在 2020 年 7 月 20 日現在
１. 期首元本額 345,000,000 円 9,615,000,000 円
期中追加設定元本額 10,520,000,000 円 26,760,000,000 円
期中一部解約元本額 1,250,000,000 円 17,670,000,000 円
２. 受益権の総数 9,615,000 口 18,705,000 口
（中間損益及び剰余金計算書に関する注記）
前中間計算期間 当中間計算期間
自 2019 年 1 月 21 日 自 2020 年 1 月 21 日
至 2019 年 7 月 20 日 至 2020 年 7 月 20 日
該当事項はありません。 該当事項はありません。
（金融商品に関する注記）
金融商品の時価等に関する事項
前計算期間末 当中間計算期間末
2020 年 1 月 20 日現在 2020 年 7 月 20 日現在
中間貸借対照表計上額、時価及びその 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し 中間貸借対照表計上額は中間計算期間末
差額 ているため、その差額はありません。 日の時価で計上しているため、その差額
はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
該当事項はありません。 同左
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（１口当たり情報）
前計算期間末 当中間計算期間末
2020 年 1 月 20 日現在 2020 年 7 月 20 日現在
1 口当たり純資産額 1,157.23 円 1 口当たり純資産額 1,129.09 円
(100 口当たり純資産額) (115,723 円) (100 口当たり純資産額) (112,909 円)
5