2502 アサヒ 2020-06-01 15:30:00
AB InBev社の豪州事業の買収手続き完了及び新株式発行に係る発行登録に関するお知らせ [pdf]
2020 年 6 月 1 日
各 位
会社名 アサヒグループホールディングス株式会社
代表者名 代表取締役社長 兼 ＣＥＯ 小路 明善
（コード番号 2502 東証第 1 部）
問合せ先 執行役員 コーポレート･コミュニケーション部門長
石坂 修
（TEL．03－5608－5126）
AB InBev 社の豪州事業の買収手続き完了及び新株式発行に係る発行登録に関するお知らせ
当社は、2019 年 7 月 19 日付「AB InBev 社の豪州事業の株式取得及び新株式発行にかかる発行登録に
関するお知らせ」にて公表した、Anheuser-Busch InBev SA/NV グループ（以下、「AB InBev 社」といいます。）
が豪州で保有する全事業（以下、「CUB 事業」といいます。）を取得する手続きを完了しました。また、2019 年 7
月 19 日付で関東財務局長に提出した普通株式に係る発行登録について、発行予定期間の延長を目的とし
て、当該発行登録を取り下げるとともに、本日付で新たに発行登録を提出しておりますので、併せてお知らせ
いたします。
記
１． 本件手続きの完了について
（１） 本件手続きの完了
当社は、2019 年 7 月 19 日に AB InBev 社との間で、同社が保有する豪州におけるビール・サイダー事業
及びその他関連事業を構成する会社群の全株式、「Carlton」、「Great Northern」等のすべての CUB 事
業のブランド（商標権）を含む知的財産権、豪州における AB InBev 社ブランドの永久販売権及び一部
AB InBev 社ブランドのライセンス製造権、並びにその他関連資産を取得する株式売買契約書を締結しま
した。本契約に基づき、本日、当社の完全子会社である Asahi Holding (Australia) Pty Ltd を通じて対象
事業を取得いたしました。なお、対象事業の取得は、直接的には Asahi Holding (Australia) Pty Ltd によ
る ABI Australia Holding Pty Ltd の全株式の取得により行われました。
本件における取得対価は 160 億豪ドル（キャッシュフリー・デットフリー企業価値ベース）（約 1 兆 1,416 億
円 ※1）です。
※1 ： 1 豪ドル＝71.35 円で換算(2020 年 5 月 29 日現在)
（２） 一部ブランドの売却について
豪州競争法当局（ACCC）の承認を受けた当社の問題解消措置に基づき、以下のビール及びサイダーブ
ランドについては、今後売却のプロセスを開始いたします。個別の売却案件について、ACCC の承認を取
得次第、公表いたします。
① ビール：「Stella Artois」「Beck’s」
② サイダー：「Strongbow」「Little Green」「Bonamy’s」
２． 対象事業の概要
本件の対象事業は、契約締結日（2019 年 7 月 19 日）時点で 123 社から構成されていましたが、AB
InBev 社との協議を経て必要な買収対象企業を特定し、最終的に 55 社となりました。
また、そのうち、9 社が新たに特定子会社に該当することになりました。詳細は、「4．特定子会社への該当
について」をご覧ください。
３． CUB 事業の最近 3 年間の経営成績及び財政状態 （単位：百万豪ドル）
決算期 2019 年 12 月期 2018 年 12 月期 2017 年 12 月期
実績 実績 実績
(1)純資産 ※2 1,312 － －
(2)総資産 ※2 13,335 － －
※3
(3)純売上高 2,257 2,294 2,217
(4)営業利益（EBIT） ※3 888 990 1,023
(5)ＥＢＩＴＤＡ ※3 993 1,075 1,097
※2 ： 買収対象となる持株会社である ABI Australia Holding Pty Ltd の監査済連結財務諸表上の数値
を記載しております。ただし、CUB 事業以外の事業に係る資産及び負債が含まれているため、CUB 事業
の買収による当社の連結財務諸表への影響額とは異なります。
※3： 売主である AB InBev 社から入手した管理会計上の数値（未監査）を記載しており、ABI Australia
Holding Pty Ltd の監査済連結財務諸表上の数値とは異なります。
４． 特定子会社への該当について ※4
当社が取得する対象事業を構成する企業群の中で、以下の 9 社が新たに特定子会社に該当することに
なりました。
（１）該当する子会社（9 社）の概要
（１） 商号 Fosters Group Pty Ltd
（２） 代表者 Peter Filipovic
（３） 事業内容 中間持株会社
（４） 本店所在地 オーストラリア ヴィクトリア州
（５） 資本金 5,175 百万豪ドル （約 3,692 億円 ※5）
（６） 設立年月日 1962 年 4 月 19 日
（７） 決算期 12 月 31 日
（８） 株主構成 SAB Beverage Investments Pty Limited 100%
資本関係 当社は間接的に当該会社に 100%出資しています。
当社と当該会社の間には、記載すべき人的関係はありま
上場会社と当該会社 人的関係
（９） せん。
との間の関係
当社と当該会社の間には、記載すべき取引関係はありま
取引関係
せん。
（１） 商号 CUB Pty Ltd
（２） 代表者 Peter Filipovic
（３） 事業内容 ビール・サイダーの製造販売
（４） 本店所在地 オーストラリア ヴィクトリア州
（５） 資本金 4,019 百万豪ドル （約 2,868 億円 ※5）
（６） 設立年月日 1907 年 5 月 8 日
（７） 決算期 12 月 31 日
（８） 株主構成 Brewing Investments Pty Ltd 100%
資本関係 当社は間接的に当該会社に 100%出資しています。
当社と当該会社の間には、記載すべき人的関係はありま
人的関係
せん。
上場会社と当該会社 当社の子会社と当該会社の間で、当社の子会社を受託
（９）
との間の関係 者とする一部商品の製造委託契約を締結しています。ま
取引関係 た、当社の子会社及び当該会社は、豪州における容器
回収に関する業界各社間の合弁事業に出資していま
す。
（１） 商号 New Crest Investments Pty Ltd
（２） 代表者 Peter Filipovic
（３） 事業内容 中間持株会社
（４） 本店所在地 オーストラリア ヴィクトリア州
（５） 資本金 860 百万豪ドル （約 614 億円 ※5）
（６） 設立年月日 1962 年 5 月 30 日
（７） 決算期 12 月 31 日
（８） 株主構成 CUB Pty Ltd 100%
資本関係 当社は間接的に当該会社に 100%出資しています。
当社と当該会社の間には、記載すべき人的関係はありま
上場会社と当該会社 人的関係
（９） せん。
との間の関係
当社と当該会社の間には、記載すべき取引関係はありま
取引関係
せん。
（１） 商号 Dismin Investments Pty Ltd
（２） 代表者 Peter Filipovic
（３） 事業内容 中間持株会社
（４） 本店所在地 オーストラリア ヴィクトリア州
（５） 資本金 860 百万豪ドル （約 614 億円 ※5）
（６） 設立年月日 1929 年 4 月 8 日
（７） 決算期 12 月 31 日
（８） 株主構成 New Crest Investments Pty Ltd 100%
資本関係 当社は間接的に当該会社に 100%出資しています。
当社と当該会社の間には、記載すべき人的関係はありま
上場会社と当該会社 人的関係
（９） せん。
との間の関係
当社と当該会社の間には、記載すべき取引関係はありま
取引関係
せん。
（１） 商号 FBG Finance Pty Ltd
（２） 代表者 Peter Filipovic
（３） 事業内容 グループファイナンス
（４） 本店所在地 オーストラリア ヴィクトリア州
（５） 資本金 312 百万豪ドル （約 223 億円 ※5）
（６） 設立年月日 1995 年 10 月 20 日
（７） 決算期 12 月 31 日
（８） 株主構成 Amayana Pty Ltd 99.995%、Fosters Group Pty Ltd 0.005%
資本関係 当社は間接的に当該会社に 100%出資しています。
当社と当該会社の間には、記載すべき人的関係はありま
上場会社と当該会社 人的関係
（９） せん。
との間の関係
当社と当該会社の間には、記載すべき取引関係はありま
取引関係
せん。
（１） 商号 ABI Australia Holding Pty Ltd
（２） 代表者 Peter Filipovic
（３） 事業内容 持株会社
（４） 本店所在地 オーストラリア ヴィクトリア州
（５） 資本金 964 百万豪ドル （約 688 億円 ※5）
（６） 設立年月日 2016 年 10 月 12 日
（７） 決算期 12 月 31 日
（８） 株主構成 Asahi Holdings (Australia) Pty Ltd 100%
（９） 資本関係 当社は間接的に当該会社に 100%出資しています。
当社と当該会社の間には、記載すべき人的関係はありま
人的関係
上場会社と当該会社 せん。
との間の関係 当社と当該会社の間には、記載すべき取引関係はありま
取引関係
せん。
（１） 商号 SAB Beverage Investments Pty Ltd
（２） 代表者 Peter Filipovic
（３） 事業内容 中間持株会社
（４） 本店所在地 オーストラリア ヴィクトリア州
（５） 資本金 20,061 百万豪ドル （約 1 兆 4,314 億円 ※5）
（６） 設立年月日 2011 年 5 月 13 日
（７） 決算期 12 月 31 日
（８） 株主構成 SAB Australia Beverage Holdings LLP 100%
資本関係 当社は間接的に当該会社に 100%出資しています。
当社と当該会社の間には、記載すべき人的関係はありま
上場会社と当該会社 人的関係
（９） せん。
との間の関係
当社と当該会社の間には、記載すべき取引関係はありま
取引関係
せん。
（１） 商号 SAB Australia Beverage Holdings LLP
（２） 代表者 Peter Filipovic
（３） 事業内容 中間持株会社
（４） 本店所在地 オーストラリア ヴィクトリア州
（５） 出資金 ※6 2,052 百万豪ドル （約 1,464 億円 ※5）
（６） 設立年月日 2011 年 11 月 24 日
（７） 決算期 12 月 31 日
（８） 株主構成 ABI Australia Holding Pty Ltd 99%、 SAB Capital AU Pty Ltd 1%
資本関係 当社は間接的に当該会社に 100%出資しています。
当社と当該会社の間には、記載すべき人的関係はありま
上場会社と当該会社 人的関係
（９） せん。
との間の関係
当社と当該会社の間には、記載すべき取引関係はありま
取引関係
せん。
（１） 商号 SAB Financing Southern LLP
（２） 代表者 Peter Filipovic
（３） 事業内容 グループファイナンス
（４） 本店所在地 オーストラリア ヴィクトリア州
（５） 出資金 ※6 665 百万豪ドル （約 474 億円 ※5）
（６） 設立年月日 2011 年 11 月 22 日
（７） 決算期 12 月 31 日
（８） 株主構成 ABI Australia Holding Pty Ltd 99%、 SAB Capital AU Pty Ltd 1%
資本関係 当社は間接的に当該会社に 100%出資しています。
当社と当該会社の間には、記載すべき人的関係はありま
上場会社と当該会社 人的関係
（９） せん。
との間の関係
当社と当該会社の間には、記載すべき取引関係はありま
取引関係
せん。
※4： 豪州では、「相互保証協定」（Deed of Guarantee）及び「連結法人税納付集団」（Income Tax
Consolidation Group）の当事者に含まれる会社の法定財務諸表及び税務申告は、連結ベースで行う慣
行にあり、個社毎の監査済財務諸表は作成されていません。上記の特定子会社 9 社の財政状態は、「3.
CUB 事業の最近 3 年間の経営成績及び財政状態」に含まれております。
※5： 1 豪ドル＝71.35 円で換算（2020 年 5 月 29 日現在）
※6： 異動の対象となる特定子会社のうち、SAB Australia Beverage Holdings LLP 及び、SAB Financing
Southern LLP は有限責任事業組合であるため、「資本金」ではなく「出資金」を記載しております。
（２）該当年月日
2020 年 6 月 1 日
５． ファイナンス・プラン
当社は、2019 年 7 月 19 日付「AB InBev 社の豪州事業の株式取得及び新株式発行にかかる発行登録に
関するお知らせ」で公表したとおり、本件取引に係るブリッジローン 1 兆 1,850 億円のパーマネント化に際し
て、早期に財務健全性の回復を図るとともに、リファイナンス・リスクを最小化するために、資本性評価額 3,000
億円相当の調達を検討しています。
新型コロナウイルスが当社グループの業績や資本市場に与える影響を精査した上で、上記ファイナンス・プ
ランの実行を目指していきますが、将来において想定されうる様々な市場環境においてもブリッジローンの確
実なパーマネント化を実施すべく、各種調達手法を継続して検討していきます。
現時点においては、資本性評価額の調達にあたり、保有自己株式の活用を含む普通株式による調達（※）
とハイブリッド社債（劣後特約付社債）（以下、「本劣後債」といいます。）による調達を組み合わせる予定です。
具体的には、現時点では新型コロナウイルスの影響により未定としている 2020 年 12 月期の連結業績予想
を決定・公表した上で、本劣後債（最大 3,000 億円、格付上の資本性 50％を想定）及び普通株式による調達
を合わせ、合計で資本性評価額 3,000 億円相当の充足を目指しますが、具体的な調達規模やタイミングにつ
いては、決定次第改めて公表いたします。
なお、普通株式による調達が予定どおり実施できない場合への備えとして、本日付で劣後特約付コミット型
シンジケートローン（融資枠 4,000 億円、格付上の資本性 50％を想定）（以下、「本コミット型劣後ローン」とい
います。）に関する契約を締結しております。本コミット型劣後ローンは、普通株式による資金調達を予定どおり
実施できない場合への備えとしてのバックアップ・プランであり、現時点で当該融資枠を利用する予定はありま
せんが、市場環境その他の事象を踏まえた上で、当該融資枠の活用も検討して参ります。
ブリッジローンの残額については、現時点では負債性資金による調達を予定しており、調達手法の分散を
図り、ブリッジローンのパーマネント化に際して発生する資本コスト、金利コスト全体の低減に努めていきます。
なお、上記のファイナンス・プランに関連して、普通株式に係る発行登録の発行予定期間の延長を目的と
し、発行登録（上限 2,000 億円、効力期限 2020 年 7 月 26 日まで）を取り下げるとともに、本日付で新たに発
行登録（上限 2,000 億円、効力期限 2022 年 6 月 8 日まで）を関東財務局長に提出しております。
また、本日、本劣後債の発行に関する訂正発行登録書を関東財務局長に提出しております。本劣後債及
び本コミット型劣後ローンの詳細については、本日付「公募ハイブリッド社債（劣後特約付社債）の発行及び劣
後特約付コミット型シンジケートローンの契約の締結に関するお知らせ」をご参照ください。
（※）主たる引受証券会社は野村證券株式会社
６． 業績への影響
本件による当社の 2020 年 12 月期の業績への影響については、今後、新型コロナウイルスの感染収束の見
通しなどを踏まえた上で、第 2 四半期決算発表までにあらためて公表する予定です。
以 上
ご注意: 当社普通株式及び劣後債は 1933 年米国証券法に従って登録がなされたものでも、また今後登録がなされるものでもなく、
1933 年米国証券法に基づいて証券の登録を行う又は登録の免除を受ける場合を除き、米国において証券の募集又は販
売を行うことはできません。