2020年11月期[第21期]
決算説明資料
2021年1月13日
株式会社エスプール
東証一部(2471)
目 次
1. FY2020(第21期)業績概要
2. FY2020(第21期)事業別概要
3. FY2021(第22期)事業方針
4. FY2021(第22期)業績予想
5. 配当方針・配当計画
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決算ハイライト
■ ポートフォリオ経営により新型コロナの影響を分散。過去最高を大きく更新
FY2020 売上高 21,009百万円(前期比 +19.9%)
決算概要 営業利益 2,228百万円(前期比 +38.9%)
当期純利益 ※ 1,580百万円(前期比 +46.0%)
※親会社株主に帰属する当期純利益
[人材アウトソーシング] 売上高 15,250百万円(前期比+21.8%)
FY2020 コロナ禍においてもコールセンター派遣が続伸。大幅な上振れで着地
事業別概要 [障がい者雇用支援] 売上高 3,335百万円(前期比+20.6%)
営業および採用教育ともに急回復。4Qは過去最高の受注・販売を達成
■ 過去最高を連続更新。いかなる環境下においても確実な成長を果たす
FY2021 売上高 24,800百万円(前期比 +18.0%)
業績予想 営業利益 2,500百万円(前期比 +12.2%)
配当予想 4.1円(前期実績 3.3円)
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1. FY2020(第21期)
業績概要
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FY2020 決算概要(前年同期比)
■ コロナ禍の中、売上・利益ともに過去最高を更新。営業利益率も10%に到達
(百万円)
FY2020 FY2019
対前年増減 対前年比
実績 実績
売上高 21,009 17,522 +3,487 +19.9%
売上総利益 6,377 5,214 +1,162 +22.3%
売上総利益率(%) 30.4% 29.8% +0.6 pt
販売管理費 4,148 3,610 +538 +14.9%
売上高販管費率(%) 19.7% 20.6% ー0.9 pt
営業利益 2,228 1,604 +624 +38.9%
営業利益率(%) 10.6% 9.2% +1.4 pt
経常利益 2,229 1,626 +603 +37.1%
親会社株主に帰属する当期純利益 1,580 1,082 +497 +46.0%
※ 特別賞与(4Q) [FY2020]92百万円 [FY2019]84百万円
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FY2020 決算概要(計画比)
■ 利益面を中心に期初計画を大きく上回り着地
(百万円)
FY2020 FY2020
対計画増減 対計画比
実績 計画
売上高 21,009 20,636 +373 +1.8%
売上総利益 6,377 6,122 +255 +4.2%
売上総利益率(%) 30.4% 29.7% +0.7 pt
販売管理費 4,148 4,121 +27 +0.7%
売上高販管費率(%) 19.7% 20.0% ー0.3 pt
営業利益 2,228 2,000 +228 +11.4%
営業利益率(%) 10.6% 9.7% +0.9 pt
経常利益 2,229 1,988 +241 +12.1%
親会社株主に帰属する当期純利益 1,580 1,288 +292 +22.7%
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FY2020 セグメント別業績
(百万円)
FY2020 実績 FY2019 実績 対前年増減 (単位:百万円)
対前年比
ビジネスソリューション事業 5,825 5,043 +782 +15.5%
人材ソリューション事業 15,250 12,516 +2,733 +21.8%
売上高
調整額 (65) (37) - -
合 計 21,009 17,522 +3,487 +19.9%
ビジネスソリューション事業 1,619 1,514 +104 +6.9%
人材ソリューション事業 1,757 1,183 +574 +48.5%
営業利益
調整額 (1,148) (1,093) - -
合 計 2,228 1,604 +624 +38.9%
ビジネスソリューション事業 27.8% 30.0% - -2.2pt
営業利益率 人材ソリューション事業 11.5% 9.5% - +2.0pt
合 計 10.6% 9.2% - +1.4pt
【各セグメントの主な事業内容】
ビジネスソリューション事業 :アウトソーシングサービス(障がい者雇用支援、ロジスティクス、採用支援など)
人材ソリューション事業 :人材派遣サービス(コールセンター業務、販売支援業務、介護系業務など)
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四半期別業績推移
■ 新型コロナが拡大した2Q以降も着実に業績を伸ばす 5,741
5,509
(百万円)
5,083
■売上高
4,822
■営業利益 4,675
4,408
4,403
4,096
3,835 3,888
3,653
3,387
3,212
2,978
2,872
2,650
2,457
2,359
2,038 2,323
2,029
1,799
1,748 1,755 1,777
1,489 1,611 1,661
1,388 1,412
1,212 1,352
551 604 567 669
440 400 386
240 230 283 296 236 284
215 166 211
105 (22) 54 (90) 118 123 129
1 58 (4) 10 17 32 51 16 46
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 FY2020
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FY2020 キャッシュフロー計算書
■ 営業キャッシュフローと投資キャッシュフローのバランスが安定
(百万円)
FY2020実績 FY2019実績 前年比増減 主な変動要因
営業活動によるCF 2,234 1,696 538 当期純利益の増加
投資活動によるCF △ 2,054 △ 1,474 △ 580 農園新設による有形固定資産の取得増
財務活動によるCF 215 809 △ 593
現金及び現金同等物残高 2,514 2,119 395
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売上高 増減分析
■ 人材アウトソーシングサービス(人材派遣)が売上増を大きくけん引
(百万円)
<+3,487>
(+19.9%)
その他②
障がい者
+127 +77 +158 △176
雇用支援
人材アウトソーシング ロジスティクス その他① コロナによる
(人材派遣) +568 採用支援サービス
アウトソーシング 売上減
「OMUSUBI」
+2,733
21,009
17,522
※その他①:ブルードットグリーン
(環境経営支援サービス)など
※その他②:プロフェッショナル人材(顧問派遣)サービス、セールスサポートサービスなど
[FY2019] [FY2020]
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営業利益 増減分析
■ 主力2事業(人材派遣・障がい者雇用支援)が利益増に貢献
(百万円)
<+624>
(+38.9%)
ロジスティクス 採用支援サービス 本社
障がい者 アウトソーシング 「OMUSUBI」 共通費用 その他
雇用支援 +19 +17 △54
人材アウトソーシング
△41
(人材派遣) +109 収益改善 売上増
収益改善 コロナによる
売上増 売上減
+574
2,228
売上増
費用抑制
1,604
※その他:プロフェッショナル人材(顧問派遣)サービス、セールスサポートサービスなど
[FY2019] [FY2020]
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2. FY2020(第21期)
事業別概要
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人材アウトソーシングサービス[FY2020 実績]
売上高:15,250百万円(前期比+21.8%)
コロナ禍においてもコールセンター派遣が順調に拡大。販売支援業務も3Qを底に反転へ
[コールセンター]売上高:12,200百万円(+28%) 4Qはスポット反動減があったものの、上振れで着地
[販売支援] 売上高: 2,162百万円(△14%) 3Qを底にしてようやく回復基調へ
[稼働スタッフ数]5,690名/月(前期比+15%) [新規登録者数]4,686名/月(前期比+19%)
(百万円) 4,119
3,988
■その他 3,680
■販売支援 3,384
3,462
■コールセンター 3,242
3,047
2,797 2,842
2,713
2,600
2,273
2,126
2,006
1,892
1,699
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障がい者雇用支援サービス[FY2020 実績]
売上高:3,335百万円(前期比+20.6%)
コロナの影響を跳ね返し、4Qは過去最高の受注・販売を達成。四半期の業績も大幅更新
[販売]936区画 [管理区画]3,829区画 [就業者]1,915名 [定着率]92% [顧客数]321社
・ コロナの影響も払拭。4Qの区画販売は、過去最高(310区画)を大きく上回る366区画を達成
運営管理費
・ 屋内型農園(板橋)の受注も順調に進む。現時点において全222区画の受注が完了
設備販売
人材紹介料 1,121
■人材紹介 (百万円) 管理区画数
管理区画数 119
3,
115
■設備販売 (百万円) 設備販売数
設備販売数 2,961
■運営管理費(百万円)
859 2,673
89 2,469 66 66
820 848
2,159 436
68 2,039 712
465 242
648 491,799 647
42
654 306
41 761,643
465 358
533 1,499
449 1,337 180
345 234
40424 33 1,107 441
212
243
999
887
300 297 162
36 170 345
176 276 304
60 219 239
182156 201240 310 288
108 119 230 140 162 161144
80 90 112 102 120 204 15
40
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
FY2017 FY2018 FY2019
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ロジスティクスアウトソーシングサービス[FY2020 実績]
売上高:1,172百万円(前期比+7.0%)
EC通販の発送代行サービスは、引き続き好調を維持
[EC通販の発送代行]1,054百万円(+13.9%)[物流センター運営代行]117百万円(△32.0%)
・ 配送費を除いたEC通販の実質的な増収は30%増。事業全体でも約25%の増収を達成
・ 巣ごもり消費拡大の追い風が続く。物流センターは、2センターともフル稼働に近い状態が続く
(百万円) ■EC通販発送代行 ■物流センター運営代行
392 398
374 配送費の売上計上無し
333 321
303 311 310 307
303 303
271 265
240 252
240
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採用支援サービス 「OMUSUBI」 [FY2020 実績]
売上高:564百万円(前期比+29.1%)
新型コロナの影響により飲食業の採用が想定より落ち込んだものの、通期では3割増収を達成
[応募受付数]549,651件/年(前期比+35%) [顧客数]91社(前期比+10社)
・ 飲食業の回復が遅れたことにより下期は若干伸び悩む
・ ドラッグストアなど、足元好調な業界を中心に来期に向けた大型の新規受注が進む
(百万円)
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3. FY2021(第22期)
事業方針
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FY2021 事業方針
基本方針
環境変化に強いバランスの取れたポートフォリオ経営を推進
社会貢献性が高い 景気変化に強い 付加価値が高い
新・中期経営計画 ※2021年1月13日発表
[テーマ] 社会的価値と経済的価値創出の両立
[数値計画] FY2025 売上高 410億円 営業利益 50億円
[経営戦略] 事業戦略① 既存事業の深掘りによるオーガニック成長の継続
事業戦略② 新たな事業領域における成長機会の獲得
組織戦略 ESGを軸とした経営基盤の強化
[財務戦略] FY2025 連結配当性向 30
%以上
高水準のROEを維持
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人材アウトソーシングサービス[FY2021 計画]
売上高:17,500百万円(前期比+14.8%)
需要が堅調なコールセンター業務を中心に着実な成長を目指す
[コールセンター]「No.1戦略」強化、トップシェア獲得3社目標。新規顧客獲得による総合的な底上げ
[販売支援] 取扱商材の拡大、コロナの影響が小さい領域への注力により、再成長を図る
[その他] メディカルケア人材については、介護領域への注力により成長の足掛かりをつかむ
20,000 [売上高]
(百万円) ■その他 17,500
■販売支援
15,250 1,200
■コールセンター
887 2,500
12,516
2,162
10,382 505
2,492
474
7,722
2,245
5,832 359
13,800
1,756
4,302 274
12,201
3,980
3,308 1,273 9,518
3,293 504
775 7,663
1,041
878 854 1,375 5,607
1,000 1,082 4,285
2,757
1,415 1,372 1,830
0
FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 (計画)
FY2021
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障がい者雇用支援サービス[FY2021 計画]
売上高:4,240百万円(前期比+27.1%)
法定雇用率引上げ(2021年3月から2.2%→2.3%)により需要拡大。関西初進出へ
・ 販売計画は1,035区画(1Q:138区画、2Q:351区画、3Q:255区画、4Q:291区画)
・ 農園開設は6施設。用地は確保済(屋外型4/屋内型2)
・ 関西進出が決定(枚方市、摂津市)、屋外・屋内双方開設。関西企業の積極的な取り込みを図る
[売上高]
(百万円) ■人材紹介
4,240
■設備販売
■運営管理費
3,335
2,766
1,985
1,305
885
568
366
212
67
(計画)
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ロジスティクスアウトソーシングサービス[FY2021 計画]
売上高:1,400百万円(前期比+19.0%)
巣ごもり消費を追い風に、EC通販サービスのさらなる拡大を目指す
・ 2021年夏を目途につくばセンターの拡大移転を実施
・ 当面は、既存センターの収益の最大化に注力(低収益案件の入替、生産性の改善)
・ ゼロエミッションを実現した自社物流センター開設に向けた準備を開始
(百万円) [売上高] ■物流センター運営代行
■EC通販発送代行
1,637 1,748 1,712
1,415 1,467 1,400
1,185
1,172
1,097
1,047
(計画)
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採用支援サービス 「OMUSUBI」[FY2021 計画]
売上高:690百万円(前期比+22.0%)
売上高10億円に向けて事業基盤の底上げを図る
・ 飲食業の回復が不透明なことから、売上計画は保守的に設定
・ Web面接代行・適性検査など付随サービスによるアップセルを本格化
・ センターの新規開設はなし。既存センターの稼働率向上による収益力強化に注力
1,000
(百万円) [売上高]
690
564
436
305
180
0
FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 FY2021
(計画)
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環境経営支援サービス[FY2021 計画]
売上高:235百万円
温室効果ガス実質ゼロに向けた世界的な流れが大きな追い風に
・ 今期はクレジットの仲介が売上の中心
・ 将来の取引拡大に向けて新規顧客数増加に注力
・ 削減義務の拡大を見据えて、独自のCO2削減プログラムの開発を進める
気候変動対策を中心とした環境経営支援サービス
温室効果ガスの排出量算定からオフセットまでワンストップでサポート
Step1 「知って」 Step2 「減らして」 Step3 「オフセット」
自社のCO2排出量 企業活動を通じて 削減出来ないCO2を
を正確に把握 CO2排出量の削減 植林等への投資で相殺
排出量算定支援 排出量削減コンサルティング クレジットの仲介
市場拡大が期待できる環境ビジネス分野での新たな収益の柱を構築
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4. FY2021(第22期)
業績予想
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FY2021 業績予想
■ 売上高9期連続、営業利益6期連続で過去最高の更新を見込む
(百万円)
■売上高 ■営業利益
(対前年比)
売上高 24,800百万円 (+18.0%)
営業利益 2,500百万円 (+12.2%)
経常利益 2,488百万円 (+11.6%)
親会社株主に帰属する 1,635百万円 (+3.5%)
当期純利益
2,500
2,228
1,604
983
507 674
219 140 156 205 125 66 207 59
△146 22 16 111△478 △291 32 48
(計画)
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FY2021 業績予想(詳細)
(百万円)
FY2021 計画 FY2020 実績 対前年増減 対前年比
売上高 24,800 21,009 +3,790 +18.0%
売上総利益 7,106 6,377 +729 +11.4%
売上総利益率(%) 28.7% 30.4% -1.7 pt
販売管理費 4,606 4,148 +458 +11.0%
売上高販管費率(%) 18.6% 19.7% -1.1 pt
営業利益 2,500 2,228 +271 +12.2%
営業利益率(%) 10.1% 10.6% -0.5 pt
経常利益 2,488 2,229 +258 +11.6%
親会社株主に帰属する当期純利益 1,635 1,580 +55 +3.5%
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FY2021 セグメント別業績予想
(百万円)
FY2021 計画 FY2020 実績 対前年増減 (単位:百万円)
対前年比
ビジネスソリューション事業 7,408 5,825 +1,582 +27.2%
人材ソリューション事業 17,500 15,250 +2,249 +14.8%
売上高
調整額 (108) (65) - -
合 計 24,800 21,009 +3,790 +18.0%
ビジネスソリューション事業 1,873 1,619 +254 +15.7%
人材ソリューション事業 1,930 1,757 +172 +9.8%
営業利益
調整額 (1,303) (1,148) - -
合 計 2,500 2,228 +271 +12.2%
ビジネスソリューション事業 25.3% 27.8% - -2.5pt
営業利益率 人材ソリューション事業 11.0% 11.5% - -0.5pt
合 計 10.1% 10.6% - -0.5pt
【各セグメントの主な事業内容】
ビジネスソリューション事業 :アウトソーシングサービス(障がい者雇用支援、ロジスティクス、採用支援など)
人材ソリューション事業 :人材派遣サービス(コールセンター業務、販売支援業務、介護系業務など)
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FY2021 半期業績予想
(百万円)
FY2021 計画 FY2020 実績
上 期 下 期 上 期 下 期
売上高 11,876 12,923 9,759 11,250
売上総利益 3,353 3,752 2,874 3,502
売上総利益率(%) 28.2% 29.0% 29.5% 31.1%
販売管理費 2,253 2,353 1,883 2,265
売上高販管費率(%) 19.0% 18.2% 19.3% 20.1%
営業利益 1,100 1,399 991 1,237
営業利益率(%) 9.3% 10.8% 10.2% 11.0%
経常利益 1,094 1,393 989 1,240
親会社株主に帰属する当期純利益 712 922 688 892
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5. 配当方針・配当計画
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配当方針・配当計画
配当計画
FY2021の配当は4.1円を計画
(単位:円)
期末配当 記念配当
2.00
4.10
0.60 3.30
1.40
1.00
0.72
0.40 0.40
FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 FY2021(計画)
配当方針
資本効率と財務基盤強化を勘案しつつ、安定的・継続的な配当の両立を目指す
連結配当性向20%を目安として配当を実施
(減益の場合でも単年度での連結配当性向60%を超えるまで減配しない)
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株式会社エスプール
【問い合わせ窓口】 社長室IR担当 TEL 03-6853-9411
E-mail kouhou@spool.co.jp
本資料に掲載されている業績見通し等の将来に関する記述は、本資料の発表日において、当社が入手可能な
情報により策定したものであり、実際の業績等は様々な要因により予想数値と異なる可能性があり、将来の
計画数値や施策の実現を確約したり、保証したりするものではありません。
Copyright © Spool Inc. All Right Reserved. 31
[参考資料]主要株主(2020年11月末現在)
■ 株主数:9,041名(2020年5月末:7,109名)
機関投資家比率:54.2%(2020年5月末:56.1%)
順位 株 主 名 所有株数 持株比率
1 浦上 壮平 10,309,700 13.0%
2 株式会社日本カストディ銀行(信託口) 9,278,700 11.7%
3 日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口) 5,417,600 6.8%
NORTHERN TRUST CO. (AVFC) RE IEDU UCITS CLIENTS
4 4,345,000 5.4%
NON TREATY ACCOUNT 15.315 PCT
5 株式会社日本カストディ銀行(信託口9) 2,828,400 3.5%
6 赤浦 徹 2,734,200 3.4%
7 株式会社日本カストディ銀行(証券投資信託口) 2,644,200 3.3%
8 佐藤 英朗 1,967,200 2.4%
9 竹原 相光 1,893,000 2.3%
10 エスプール従業員持株会 1,526,500 1.9%
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[参考資料]会社概要
会社名 | 株式会社エスプール(S-Pool, Inc.)
社名の由来 | Solution ・ System ・ Staff・ Social ・ Shareを “ POOL ”する
本社所在地 | 東京都千代田区外神田1-18-13 秋葉原ダイビル6F
資本金 | 3億7,220万円(2020年11月末現在)
設 立 | 1999年12月1日
代 表 | 代表取締役会長兼社長 浦上 壮平
役 員 | 取締役 佐藤 英朗(公認会計士)
| 取締役 荒井 直
| 社外取締役 赤浦 徹
| 社外取締役 宮沢 奈央(弁護士)
| 社外取締役 仲井 一彦(公認会計士)
上 場 | 東証一部(証券コード:2471)
従 業 員 数 | 連結:851名(2020年11月末現在)
拠点数 | 49拠点(2020年11月末現在)
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[参考資料]事業セグメント
■ 主要2サービスで連結売上の88%を占める
ビジネスソリューション事業(29%) 人材ソリューション事業(71%)
■障がい者雇用支援サービス [33.4億円] ■人材アウトソーシングサービス [152.5億円]
・ 障がい者専用の企業向け貸し農園の運営 ・ 人材派遣/紹介サービス
・ 就職支援サービス(障がい者の教育・紹介) 販売、営業スタッフ(スマートフォン/家電など)
オフィスワークスタッフ(コールセンター/事務)
介護・看護・保育スタッフ
■ロジスティクスアウトソーシング [11.7億円]
・ EC通販の発送代行、越境ECサービス
・ 物流センターの運営代行サービス
■セールスサポートサービス [4.1億円]
・ 販売促進支援、マーチャンダイジング業務
・ 運営サポート
(キャンペーン、プロモーション、試験運営)
■採用支援サービス [5.6億円]
・ 採用支援サービス「OMUSUBI」
■新規事業 [2.3億円]
・プロフェショナル人材バンク
(顧問派遣サービス)など
■環境経営支援サービス [1.2億円]
・CO2排出量算定支援、クレジット仲介支援
※ 各売上高、セグメント比率はFY2020実績
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[参考資料]グループ会社一覧
■ エスプール本体で新規事業開発を行い、将来的には子会社として分社化へ
親 [事業持株会社&新規事業開発]
会 ㈱エスプール
社
[人材派遣・アウトソーシングサービス]
㈱エスプールヒューマンソリューションズ
[障がい者雇用支援サービス]
㈱エスプールプラス
グ
ル [ロジスティクスアウトソーシングサービス]
ー
プ ㈱エスプールロジスティクス
会
[セールスサポートサービス]
社
㈱エスプールセールスサポート
[採用支援サービス]
㈱エスプールリンク
[環境経営支援サービス]
ブルードットグリーン㈱
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[参考資料]グループネットワーク
[グループ本社]秋葉原
人材アウトソーシングサービス
新宿本社、札幌大通、札幌北口、札幌南口、仙台
新宿三丁目、新宿南口、池袋、横浜、横浜西口
名古屋、大阪梅田、大阪駅前、博多駅前、天神
那覇、北谷、北見募集受付センター
ロジスティクスアウトソーシングサービス
採用支援サービス
[本部]秋葉原
[拠点]秋葉原、大阪 [物流センター]品川、つくば
[エントリーセンター]北見、弘前、小松島、日南、西都
障がい者雇用支援サービス
[本部]秋葉原
[わーくはぴねす農園]23農園
【東京】 板橋
【埼玉】 さいたま(岩槻)、川越
【千葉】 千葉(若葉①②、花見川)、松戸、八千代
船橋①②③、柏①②③、市原①②、茂原①②
【愛知】 春日井、小牧、東海、豊明、みよし
セールスサポートサービス
秋葉原、大阪
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