2467 バルクＨＤ 2019-09-17 15:30:00
第三者割当による新株予約権の資金使途の変更に関するお知らせ [pdf]
2019 年 9 月 17 日
各 位
株 式 会 社 バ ル ク ホ ー ル デ ィ ン グ ス
代 表 取 締 役 社 長 石 原 紀 彦
(コ ー ド 番 号 ： 2467 名 証 セ ン ト レ ッ ク ス)
問 合 せ 先 ： 上 席 執 行 役 員 CFO 高橋 恭一郎
電 話 番 号 ： 03-5649-2500(代 表 ）
第三者割当による新株予約権の資金使途の変更に関するお知らせ
当社は、2018年6月25日付「第三者割当による第３回新株予約権（行使価額修正条項付）及び第４回新
株予約権（行使価額修正選択権付）並びに無担保社債（私募債）の発行に関するお知らせ」にて公表した第
３回及び第４回新株予約権（以下「本新株予約権」といいます。
）の発行により調達しました資金の具体的
な使途及び時期を、下記のとおり変更しておりますのでお知らせいたします。
記
１．変更の理由・経緯
2018 年７月 11 日に発行した本新株予約権 14,900 個（潜在株式数：1,490,000 株）は 2019 年３月６
日に権利行使がすべて完了いたしました。本新株予約権にかかる発行決議当初の予定では、1,417 百万円
（発行諸費用を除く。
）の資金調達を想定しておりましたが、行使価額の修正により調達額は 1,090 百万
円（発行諸費用を除く。以下「本調達資金」といいます。）となりました。また、本新株予約権が行使価額
修正条項付及び行使価額修正選択権付であったことから、想定した調達額に満たない場合は、本調達資金
を子会社に対する出資及び融資、M&A 及び資本・業務提携に関わる資金の順に充当する予定としておりま
した。
当社は、当初の計画通り、本調達資金の一部について、2018 年７月から 10 月までに Strategic Cyber
Holdings LLC（以下「SCH」といいます。
）への融資として 300 百万円、同年８月にサイバーセキュリテ
ィ分野における共同事業パートナーである CyberGym Control Ltd.への出資として 563 百万円を充当し、
さらに新たな M&A 及び資本・業務提携の実施のための弁護士費用等に充当いたしました。
一方で、SCH の事業が収益化するまでの間の財政支援として、2018 年 10 月以降も、当社グループの手
元資金から SCH への継続的な追加融資を実施したことにより当社の手元資金は十分とは言えない状況と
なっておりました。このような状況のなか、当社は、SCH による米国ロサンゼルスに開設予定の大型サイ
バーセキュリティトレーニング施設にかかる販売代金の入金を見込んでいたものの、その入金が遅延して
いたことから、これが入金されるまでの一時的なつなぎ資金として、2019 年５月から 8 月までに、本調
達資金のうち当初資金使途への未充当額 141 百万円を当社の運転資金及び SCH に対する融資（SCH の運
転資金）に充当いたしました。
本来であれば、2019 年 5 月に一時的なつなぎ資金としての充当を行う前に、当社取締役会において、
本調達資金にかかる資金使途変更の決議及び公表を行うべきところでございました。当社としては本件を
厳粛に受け止め、今後の再発防止を徹底してまいります。
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２．変更の内容
(１)変更前の本調達資金（1,417 百万円）の資金使途（当初予定）※和暦は西暦に変更しております。
具体的な使途 金額(百万円) 支出予定時期
(ⅰ)本社債償還資金 250 2018 年７月から 2019 年７月
（参考：本社債の資金使途）
子会社に対する出資及び融資※１ 250 2018 年７月から 2020 年３月
(ⅱ)子会社に対する出資及び融資※１ 50 2018 年７月から 2020 年３月
(ⅲ)M&A 及び資本・業務提携に関わる資金 1,017 2018 年７月から 2020 年３月
(ⅳ)人件費等の運転資金 100 2018 年７月から 2020 年３月
(２)変更後の本調達資金（1,090 百万円）の具体的な使途
具体的な使途 金額(百万円) 支出予定時期
(ⅰ)本社債償還資金 250 2018 年７月
全額充当済み
（参考：本社債の資金使途） 250 2018 年７月から 2018 年９月
※１
子会社に対する融資 全額充当済み
※１
(ⅱ)子会社に対する融資 102 2018 年９月から 2018 年 10 月
2019 年５月から 2019 年８月
全額充当済み
※２
(ⅲ)M&A 及び資本・業務提携に関わる資金 597 2018 年７月から 2019 年 8 月
全額充当済み
(ⅳ)人件費等の運転資金 52 2018 年７月から 2019 年８月
（サイバーセキュリティ分野及びマーケティ 全額充当済み
ング分野におけるエンジニア等の採用費用等）
(ⅴ)人件費等の運転資金 89 2019 年５月から 2019 年 8 月
（当社の人件費等の経費） 全額充当済み
※１．当初は 300 百万円のうち、約 165 百万円を SCH への出資に充当する予定でしたが、一時的に融資で代替して
いるため、当社の SCH に対する当該債権による現物出資を行う予定です。
※２．
「M&A 及び資本・業務提携に関わる資金」について、当社グループは本新株予約権の発行後、27 件の提携を行
いましたが、CyberGym Control Ltd.への出資以外は、出資を伴わない業務提携となり、充当額は当初想定額か
ら減少いたしました。当社はサイバーセキュリティ分野及びマーケティング分野における M&A 及び資本・業務
提携を積極的に模索する方針に変更はなく、そのための資金及び提携先の確保を引き続き検討してまいります。
３．今後の見通し
本件資金使途の変更は、2019 年９月 10 日付「2020 年 3 月期通期連結業績予想の修正に関するお知ら
せ」にて公表いたしました 2020 年３月期の業績予想に織り込み済みであります。
以 上
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