2453 JBR 2021-08-06 15:30:00
2021年9月期3Q 決算説明資料 [pdf]

決算説明資料         2021/9期3Q




東証一部・名証一部
                          2021年8月6日
証券コード:2453   ジャパンベストレスキューシステム株式会社
目次
                                   3Q決算説明
                                 業績総括                                        P3
      業績概要                   ウォーターフォール分析                                     P4
                               連結貸借対照表                                       P5
                                 セグメント別業績                                    P7
     セグメント情報                       会員データ                                     P8
                                   保険データ                                     P9
                              3Qのトピックス                                       P11
                                M&Aの概要                                       P12
       News                    対象会社の概要                                       P13
                            グループ化によるシナジー                                     P14
                                 成長の展望                                       P16
      成長戦略                      今後の新規案件                                      P17
                             SDGsに対する取り組み                                    P18


                                  はじめての方へ
                                    会社概要                                     P20
                                     沿革                                      P21
                                    事業構成                                     P22
                                  ビジネスモデル                                    P23
      補足資料
                               会員事業のサービス                                     P24
                               保険事業のサービス                                     P25
                                同業他社との比較                                     P26
                                 株式関連データ                                     P27


                                                                                   1
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                  業績概要




                                                                   2
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<業績概要>
 業績総括
✓ 主力事業が成長を加速し、3Q最高益を大きく更新した
  既存インフラを活用したスポット事業の受注も貢献

                                          四半期                                              累計
                       21/3Q                   20/3Q                   21/3Q                  20/3Q
        (単位:百万円)         実績           実績         差異        増減率          実績            実績        差異      増減率
 売上高                      3,584       3,027       +557     +18.4%       10,222        9,023   +1,198    +13.3%
 売上原価                     2,044       1,585       +458     +28.9%         5,886       4,776   +1,110    +23.3%
 売上総利益                    1,540       1,441        +98      +6.8%         4,335       4,247       +87   +2.1%
 販売費及び一般管理費               1,087       1,043        +44      +4.2%         3,210       3,198       +11   +0.4%
 営業利益                        452         398       +54     +13.6%         1,124       1,048       +75   +7.2%
 経常利益                        492         437       +54     +12.4%         1,307       1,103      +203   +18.5%
 経常利益率                   13.7%       14.5%      - 0.7%            -      12.8%        12.2%     +0.6%         -
 親会社株主に帰属する当期純利益             335         249       +86     +34.4%           877         510      +366   +71.9%


  科目                                                   内容
   売上高:   新型コロナウイルス感染拡大防止事業の受注があり、増加率20%に迫る強い成長を実現
 売上総利益:   前年3Qの緊急事態宣言発出に伴う出動減に加えて、保険契約準備金の差額により相対的に原価増
  営業利益:   四半期・累計共に3Qとしては過去最高益を記録
  経常利益:   ストック・サブスク型の主力事業による強い財務基盤を背景とした、投資活動による収益を計上
          今期3Qの営業外収益は、受取配当金が中心
   純利益:   前年3Qは出資先に対する貸倒引当金など、特損54百万円を計上しており今期は相対的に大幅プラス


                                                                                                                  3
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<業績概要>
 ウォーターフォール分析
✓ 収益力の向上により、経常利益は成長率2桁を継続
  2Qに生じた電力調達価格の高騰影響が残るものの、その他は業績予想の通り進捗


              主力事業のオーガニック成長が収益力向上を牽引
              ストック・サブスク型の収益構造を持つ会員事業が成長することで
            外部環境の変動に左右されない、長期的かつ安定的な収益基盤の構築が進む




                                      “ラストワンマイル”インフラを活用した
                                     新型コロナウイルス感染拡大防止事業を受注


           収益力向上 +159
                                                 保険契約準備金の繰入・戻入による差が発生
                                                  保険事業の通期業績は予想通り着地へ




                                    203百万円の増加


                                                                                  4
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<業績概要>
 連結貸借対照表
✓ 会員数の堅調な増加によって、前受収益の合計額は86億円を突破
  現預金:    ストック・サブスク型の主力事業により増加、投資有価証券などで運用し経常利益にも貢献
 固定資産:    業務効率化・体制強化のため、ERP導入等のシステム投資を実施中 累計:431百万円(内3Q:+143)

                  <資産>                                                        <負債・純資産>
            20/9期    21/9期     21/9期                                         20/9期        21/9期    21/9期
                                          前期末比                                                              前期末比
 (単位:百万円)    期末      2Q末       3Q末                       (単位:百万円)             期末          2Q末      3Q末
流動資産        10,897   11,332     11,815      + 8.4% 流動負債                        5,083       5,639    5,847 + 15.0%

 現預金         8,770    9,014      9,530      + 8.7%  前受収益                       1,982       2,034    2,173   + 9.6%

固定資産         9,987   10,570     10,726      + 7.4%  責任準備金                        722        725       762   + 5.6%

 有形固定資産       157        143        130    - 16.9% 固定負債                        8,212       8,314    8,699   + 5.9%

 無形固定資産       478        670        803 + 68.0%  社債                              975        870       870   - 10.8%

 投資有価証券      7,560    7,887      7,794      + 3.1%  長期借入金                      1,382       1,222    1,141   - 17.4%

 貸倒引当金        △51      △63         △62             -  長期前受収益                   5,657       6,019    6,443 + 13.9%

繰延資産          319        347        361 + 13.2% 純資産合計                          7,907       8,295    8,357   + 5.7%

資産合計        21,204   22,249     22,903      + 8.0% 負債・純資産合計                   21,204      22,249   22,903   + 8.0%




                                                                                                                      5
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       セグメント情報




                                                                   6
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<セグメント情報>
  セグメント別業績
✓ 会計処理の影響を受けた保険を除く全事業で、3Q四半期の実質増益※を達成
    会員: 売上高・営業利益共に3Q記録を更新、感染拡大防止事業も貢献 ・・・売上高:223/粗利:46百万円
ライフテック: 取締役会で電力事業の撤退を決議。撤退・コスト低減を推進し、赤字幅を縮小
                                                                 ※配賦基準の見直しにより、前年比で各セグメントの費用負担が増加しています


                                         四半期                                              累計
                        21/3Q                  20/3Q                  21/3Q                    20/3Q
          (単位:百万円)        実績         実績         差異         増減率         実績          実績          差異       増減率
     駆けつけ      売上高           318        330        - 12     - 3.7%      1,012       1,086        - 74   - 6.8%
               営業利益         △11          △9          -1           -       △10             17     - 27         -
     会員        売上高        1,930       1,524       +405     +26.6%       5,229       4,510       +718    +15.9%
               営業利益          474        409        +65     +15.9%       1,262       1,161       +101    +8.7%
     保険        売上高        1,218       1,093       +124     +11.4%       3,618       3,195       +422    +13.2%
               営業利益            92       134        - 41    - 31.2%         295           303      -7    - 2.6%
     リペア       売上高             63         56         +7    +13.2%          197           206      -8    - 4.1%
               営業利益         △15        △20           +5           -       △54        △58          +3          -
     ライフテック    売上高             56         27       +29 +109.1%             176            48    +127 +262.2%
               営業利益         △26        △39         +13            -     △186        △115         - 70         -
     調整額       売上高            △3         △5          +2           -       △12        △24         +11          -
               営業利益         △61        △74         +13            -     △182        △259         +76          -
          合計   売上高        3,584       3,027       +557     +18.4%      10,222       9,023      +1,198   +13.3%
               営業利益          452        398        +54     +13.6%       1,124       1,048        +75    +7.2%

                                                                         ※調整額(前年比)+13の内訳 ・・・駆けつけ 2 + 会員 8 + リペア 2



                                                                                                                    7
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<セグメント情報>
 会員データ
✓ 安心入居サポートが会員数100万人を突破、期末の会員数は目標を上回る見込み
  サブスク型への転換が進んだことで、例年3Qに見られた季節性の会員減も回避した




                                                                                  *感染拡大防止事業を除く




             <トレンド>
・19/9期までに不採算案件を整理、収益性は継続的に向上                                      dリビング終了+“三密回避”志向による出動減
・出動費は会員数増と比例することなく抑制傾向                                   ※会員事業の売上高には会費売上(上記)の他、部品代や特殊作業費等を含みます



                                                                                                 8
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<セグメント情報>
 保険データ
✓ 中核をなす新すまいRoom保険は順調に被保険者数を伸ばし、安定的な成長を続ける
  通期での営業利益は業績予想通りを見込むものの、新規案件の開始は10月に延期




                                                                                  保険契約準備金の損益影響
                                                                                    前年比:-68百万円
            <トレンド>
・新すまいRoom保険の安定的な成長が事業全体を牽引
・団体保険が販売可能になり、被保険者の一括獲得が実現                                  ※保険事業の売上高には保険料収入(上記)の他、再保険手数料等を含みます



                                                                                                  9
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                      News




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  3Qのトピックス
✓ 業務提携・新サービスの開始など、事業拡大に向けた取り組みが加速
  グローバルな投資対象となるプライム市場への上場を見据え、情報開示に注力

                                <配信ニュース(抜粋)>
    時期              開示内容                                                           詳細
                                                                 地域金融機関との提携は当社初
                福邦銀行と提携                                        ローン付帯に向けた交渉を複数行と進捗中
    5月
            新コンタクトセンターが稼働開始                                 BCPの観点から東海・九州+北陸で計5拠点へ分散

               カラダノートと提携                                             妊婦向け保険商品を共同開発へ

              連結子会社の商号変更                                    JBRあんしん保証 ⇒ ジャパンワランティサポート
    6月
              新電力事業からの撤退                                          9月末での完全撤退を取締役会で決議

                                                               既存インフラを使った新サービスの1つ
          見守りサービス「安心確認コール」提供開始                                 社会的課題である高齢者の賃貸入居を促進

             プライム市場の上場基準適合                                       英文での適時開示は全上場企業中2番目


                                                        業界トップレベルの会員数を持つ看板サービス
         「安心入居サポート」会員数100万人突破                          不動産会社向け会員サービスとして2006年提供開始
    7月

         アクトコール・TSUNAGUを完全子会社化
                                                                         詳細は次ページ
             シックHDと資本業務提携



                                                                                        11
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  M&Aの概要
✓ ㈱アクトコールと㈱TSUNAGUの全発行済み株式を取得、完全子会社化
  同時に現親会社であるシック・ホールディングスと資本業務提携




                          完全子会社化


                                                                                    <決済ソリューション事業>



          スキーム                                                 株式交換
         契約締結日                                            2021年7月27日
         効力発生日                                        2021年9月30日(予定)
          基準株価                                                  931円
          基準価値                                              2,800百万円
          交換株数                               当社株式 3,007,519株(自己株式より)
                                                今期業績への影響は、現在精査中
          業績影響                具体的なのれんの金額は、当社の株価が変動するため、現段階では未確定
                                償却年数や自己株式処分による会計効果等も、確定次第お知らせ


                                                                                                    12
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  対象会社の概要
✓ 同業同士の強みの共有とシェア上昇のメリットにより、会員事業の拡大を推進する
  対象会社が保有する不動産賃貸向け会員約50万人の獲得により、当社の会員数は300万人を突破


                株式会社アクトコール                                            株式会社TSUNAGU
   所在地         東京都新宿区四谷二丁目12番5号                                     東京都新宿区四谷二丁目12番5号

   代表者                  羽星 一矢                                                     柘植 純史

  事業内容      住生活関連総合アウトソーシング事業                                           コールセンター運営事業
   資本金                  101百万円                                                        10百万円

 設立年月日               2005年1月27日                                                2020年10月1日

 決算(百万円)   2018年11月期 2019年11月期 *2020年9月期

   売上高          4,669           3,400               2,832
                                                                          決算期を迎えていないため
  営業利益           291               430                 297              最近3年間の経営成績は該当なし
  経常利益           224               577                 436
 当期純利益          △421               445                 344
                                                           *2020年9月期は、決算期変更による10ヶ月の変則決算



                                                                                              13
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    グループ化によるシナジー
✓ ”1+1”に留まらないシナジーと資本提携効果を、短期~長期的に最大限に発揮する
    成長戦略の一手として、既存市場における主力サービスのシェア拡大を実現
    短期的には同業である相互の強みの共有とシェア上昇のメリットにより、会員事業の拡大を推進する
    長期的に、対象会社との統合可能性やメリットを検討・検証していく

           取り組み                                                         効果

                                主力の会員事業における不動産賃貸向け会員は150万人を突破し、
1     短期   業績・シェア拡大             会員事業全体では300万人突破

                                対象会社との強みの共有に加え、過去に当社が利益率を向上できた
           業務効率化による
2                               経験を伝えるなど、同業として培ったノウハウを営業面・業務面とも
             利益率向上              に共同活用
                                少子高齢化に伴い、不動産市場ではコールやアフターサービスのアウ
           シェア上昇による
3     中期                        トソースの増加が見込まれ、当該市場においてトップクラスのシェア
            営業拡大戦略              となることで優位に拡大戦略を推進

                                不動産賃貸市場を中心に展開する保険事業に加え、
4          当社各事業との連携            持ち家市場に展開するリペア事業や延長保証サービスと連携


                                シックHDと資本提携することにより、当社にない決済事業での連携を
5    中長期    決済事業の連携             強化し、会員・保険事業を中心に新たな価値の創出を推進


                                                                                     14
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                  成長戦略




                                                                   15
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<成長戦略>
    成長の展望
✓ 拡大余地が大きい潜在市場において、全てのお客様に安心を提供するべく事業成長を推進
    提携先サービスの価値を高める付帯商品として、幅広い業界と提携を模索中

                                        トラブルが起こる前に備える
                                                潜在市場
                                             これからの市場
                                                                                        提携先業界を
                                             5,800万世帯
                                                                                         続々と拡大
                                       持ち家や新築の業界へ販路拡大
                                        全国の全世帯がターゲットに


契
約            これまでの市場                                                              <地域金融機関>
数             2,200万世帯
           集合住宅やリフォームの業界で
            トップレベルのシェアを獲得                                                      <クレジットカード>
             保有契約数
           現在 324万人                                                                <不動産会社>
              (会員+保険)
                                                                        安心入居サポート、新すまいRoom保険
    顕在市場
                 既存事業のオーガニック成長                                        <家電量販店・ホームセンター>
             業界内での横展開やM&Aを通じて成長の土台を形成                                                  安心修理サポート


                                             展開順
                                                                                                  16
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<成長戦略>
  今後の新規案件
✓ 地銀・クレジットカードに限らず、様々な業界との提携に向けて交渉中
   食品デリバリーのバックアップなど“ラストワンマイル”インフラを活用した、新サービスも拡大中
           <関連テーマ>                                                  <協議中の案件(一部)>
   地銀再編      電子決済           DX                   業界               時期           提携先・内容        マーケット規模
                                                                  近日         金融機関 2行              -
   地方創生      国土強靭化      少子高齢化               地域金融機関                年内         金融機関 3行              -
                                                                  未定        金融機関 20行以上            -
                                                                  年内              百貨店 A        150万人
   SDGs      コロナ禍        医療支援
                                          クレジットカード                                百貨店 B         17万人
                                                                  未定
                                                                                  百貨店 C         30万人
   巣ごもり       旅行          その他
                                                                  近日          見守りサービス           2万人
                                              医療・介護                           退院サポート          250万人/年
                                                                  年内
           <サービス>                                                            カラダノート 保険         9千人/年
   既存インフラを活用した新サービスも組成                                            近日        大手不動産サービス            ※
                                              不動産業界
                                                                  年内        家財保険(団体保険)         3千人/月
   生活トラブル解決        少短・損害保険
                                                                  年内         大手旅客サービス             ※
                                               旅客業界
                                                                  来年         旅行予約サービス           25万人

  住宅設備の延長保証         リペアサービス                                       来年           生活サービスA          40万人
                                                                             生活サービスB            40万人
                                                その他                         シニア向けサービス           30万人
                                                                  未定
   見守りサービス           その他                                                      通販サービス            50万人
                                                                            LP・都市ガス 3件            -
*提携先都合によりプレスリリース等が実施できない場合がございます                                              ※提携先の特定に繋がるため、規模の公開を控えております



                                                                                                            17
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<成長戦略>
 SDGsに対する取り組み
✓ 当社は提携先と共に、誰一人取り残さない社会の実現を目指します
  「困っている人を助ける」当社は、事業成長そのものが持続可能な社会の構築に貢献しています



                       販売・サービス提供の両面で提携関係の構築が重要な当社では
                  特にSDGs目標「17 パートナーシップで目標を達成しよう」を上位概念と捉えて
                  提携拡大を通じて地方創生の推進や、新たな産業基盤の構築に取り組んで参ります


  1) 販路拡大           当社サービスを販売していただく提携企業を増やします

         生活トラブル:    2,654店
         延長保証  :    2,100店
         保険    :    2,030店 計 6,784店


  2) 対応地域拡大         お住まいの地域から優良なパートナー店が駆けつけます

         生活トラブル:    2,333店
         延長保証  :      564店
         リペア   :      226店 計 3,123店



  3) サービス内容拡大            斬新なアイデアに基づくサービスや技術開発を応援、新ビジネスに育成します

   愛知県主催のアクセラレータープログラム「Aichi Open innovation Accelerator 2020」に参加
   同プログラムを通じてミライ菜園と共同で新サービス「MEGLAS」実証実験、同社へ1,000万円を出資



                                                                                          18
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                  補足資料




                                                                   19
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<補足資料>
 会社概要
   私たちは「困っている人を助ける!」企業活動を通じて
     より多くの“ありがとう”という感動をお届けします。
 商号      ジャパンベストレスキューシステム株式会社                                         <グループ体制>

 設立      1997年2月                                                                                       セブン銀行 様
                                                                        ジャパンベストレスキューシステム
                                                                                                       日本生命 様
 本社      名古屋市中区錦一丁目10番20号 アーバンネット伏見ビル                                           (100%)       (85.7%)      (14.2%)
                                                                       ジャパンワランティ          レスキュー
東京本部     東京都千代田区大手町二丁目1番1号 大手町野村ビル                                       サポート             損害保険

         代表取締役     榊原 暢宏                                                                     (100%)
                                                                                           ジャパン
         取締役       若月 光博                                                                  少額短期保険
         取締役(社外) 白石 徳生
                                 社外取締役が6割を占める
         取締役(社外) 岩村 豊正
 役員                                 強力なガバナンス体制
         取締役(社外) 濵地 昭男
         常勤監査役     澤田 正勝
         監査役(社外) 吉岡 徹郎
         監査役(社外) 大信田 博之

従業員数     連結:244名 単体:195名 ※2020年9月末時点              正社員のみ

 資本金     7億80百万円

上場市場     東証一部(2007年9月上場) ・ 名証一部(2007年11月上場)                                                               2017年撮影


                                                                                                                 20
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<補足資料>
 沿革
✓ 20年以上にわたる事業の拡大・再編の歴史を経て、業績は大きく成長しています

                                           <第二創業期> JBRは生まれ変わり、次のステージへ
                                            2019年 6月 損害保険業の免許を取得、10月 新電力事業を開始
                                            2020年 7月 日本PCサービスを持分法適用会社化
                                            2021年 9月 アクトコール・TSUNAGUを完全子会社化 (予定)


                 <再編期> 新経営陣の下で不採算事業を整理、契約・会計基準を統一
                 2015年 10月 グループ再編を実施
                 2016年 5月 延長保証、リペア事業を開始


    <創業~拡大期> 提携やM&Aを通じて、主力事業を確立
    1997年 2月 日本二輪車ロードサービス(略称 JBR)創業
    1999年 8月 現社名へ商号変更
    2005年 2月 大学生協と提携し会員事業を開始、8月マザーズ上場
    2007年 9月 東証一部へ市場変更、11月 名証一部へ上場
    2008年 10月 ジャパン少額短期保険を買収し保険事業を開始




                                                                                     21
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<補足資料>
 事業構成
✓ JBRは全国9,000店以上の企業を通じて、お客様に”安心”を提供しています



                                                                                 駆けつけ
                          会員                                    保険               (フロー型)


             売上高の86.6%*は、変化に強いストック・サブスク型の収益モデル
                                                                             *2021年6月末現在


   <当社>         セグメント                    サービス                        販売チャネル                <お客様>

                 駆けつけ           生活トラブル解決(一般向け)                     Web・タウンページ等


                             生活トラブル解決(会員向け)
                  会員                                               お客様とJBRを最初に繋ぐ

                                  住宅設備の延長保証                           提携企業
                  保険             保険商品の開発・販売
                                                                   不動産会社や家電量販店等

                  リペア                     建材の補修                     全国6,000店以上

                ライフテック                 新サービスの開発


            困っているお客様の声を聞く                                     困っているお客様を助けに行く
           コンタクトセンター                                               パートナー店
          20年以上のノウハウを蓄積、全国に5拠点                          厳しい審査を通過した店舗が全国3,000店以上



                                                                                                   22
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<補足資料>
  ビジネスモデル
✓ JBRの”B to B to C”は、提携企業の経営合理化にも貢献します


                       お客様に”安心”を購入していただきます
                                        (一括 or 月額)


    <当社>           会費・保険料                                                                <お客様>


                  紹介手数料

                                        <提携企業>
                  当社サービスを付帯することで、同業他社との差別化も可能です


                    「困っている」お客様に”安心”を提供します



             《会員事業》 出動費                                            サービス



                                     <パートナー店>
             《保険事業》                          保険金


                    日常で使える家事代行等の優待サービスも提供※しています                                      ※プランにより提供内容は異なります



                                                                                                         23
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<補足資料>
 会員事業のサービス
✓ 幅広い業種との提携を可能とするサービスで、全ての世帯をターゲットとするべく販路拡大中
  蓄積されたノウハウに基づく緻密な商品設計をすることで、営業利益率:20%超の高い収益性を実現する

                                            <生活トラブル解決>
                                 カギ・水・ガラス等の生活トラブル対応パッケージ

                         賃貸住宅・分譲住宅への入居の際に、不動産会社で加入
                                           ストック型: 契約期間分一括前払い
     安心入居サポート                              サブスク型: 家賃と一緒に毎月払い
        61%
                                    大学へ入学する際に、大学生協で加入
                                       生協のある大学の内、全国9割以上をカバー




     学生生活110番
        8%                              全国すべての世帯へ販路拡大中
                     クレジットカードの特典や住宅ローンの付帯サービス等、持ち家世帯への訴求を強化
         その他



     安心修理サポート                              <住宅設備の延長保証>
        24%            住宅のリフォーム・新築の際に購入する、住宅設備に対する延長保証
                            メーカー・商品を問わず10年まで保証が可能

                                                                              *2021/9期における6月末現在の会費収入に占める割合


                                                                                                         24
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<補足資料>
 保険事業のサービス
✓ 不動産会社との関係を活かした家財保険を中心に、提携企業を通じて数多くの商品を開発・販売
  少短・損保2社計:30名程度のコンパクトな組織は、コストを抑えた商品の提供が可能

                                                 <少額短期保険>
                                            コストを抑えた商品の提供が可能

                           賃貸住宅・分譲住宅への入居の際に、不動産会社で加入
                                       安心入居サポートと同じ販路を活用する家財保険
     新すまいRoom保険           従来の少短型に加えて、不動産会社と契約をする損保型(団体保険)も開始予定
          84%

                                         商品開発力は保険業界でも指折り
                            お天気保険、結婚式キャンセル保険、弁護士保険などのユニークな商品群

                              一方で厳格な法規制により”少短”では開発できない構想も複数あり、
                               日本生命様・セブン銀行様の共同出資により損害保険会社を設立


          その他
          11%


     スポーツクラブ                                        <損害保険>
      傷害保険                             団体保険による効率の良い契約獲得を実現
                     ・スポーツクラブ運営会社を通じて、会費の一部を保険料としていただく保険
         スマホ保険          ・家電量販店で販売される、有料Wi-Fiサービスに付帯される保険

                                                                              *2021/9期における6月末現在の保険料収入に占める割合


                                                                                                          25
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<補足資料>
 同業他社との比較
✓ サービスの販売・提供ともに提携戦略を推進することで、高い生産性を実現
  住生活サービスを幅広く提供する唯一の上場企業として、多くの企業から提携先に選ばれております




                                                          ※比較対象は、いずれも上場企業
                                                           直近の事業年度末における有価証券報告書から算出

                                                                                 26
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<補足資料>
 株式関連データ(2021年3月末時点)
 ✓主要データ                                    ✓大株主上位(株数・比率)
  発行済株式総数               34,688,000株            1   榊原暢宏                                    10,782,900   31.09%


  株主数                      12,503名             2   ジャパンベストレスキューシステム株式会社                     3,768,341   10.86%


  時価総額(6月末時点)           29,588百万円              3   光通信株式会社                                  3,106,100   8.95%


  自己資本比率(6月末時点)               35.0%            4   株式会社日本カストディ銀行(信託口)                       1,558,400   4.49%


                                               5   株式会社日本カストディ銀行(信託口9)                      1,464,500   4.22%
   金融商品取引業者      0.5%

                                                   日本マスタートラスト信託銀行株式会社
             外国法人等                             6                                            1,389,600   4.01%
                                                   (信託口)
              9.5%

                                               7   株式会社UHPartners2                          1,213,300   3.50%
    その他の法人
     19.9%
                         個人その他                 8   住友不動産株式会社                                1,000,700   2.88%
                 株主構成      50.6%
                                                   株式会社日本カストディ銀行
                                               9                                             944,000    2.72%
                                                   (証券投資信託口)
         金融機関
                                                   STATE STREET BANK AND TRUST
         19.5%                                10                                             474,800    1.37%
                                                   COMPANY 505012




                                                                                                                 27
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私たちは「困っている人を助ける!」企業活動を通じて
  より多くの“ありがとう”という感動をお届けします。
  注意事項
  本資料で記述している業績予想や将来の予想につきましては、現時点で入手可
  能な情報に基づき当社で判断したものであり、リスクや不確定な要素が含まれ
  ています。そのため、実際の成果や業績等は記載の予想とは異なる可能性があ
  ることをご承知おきください。
         本資料・IR問い合わせ先:経営企画室            竹内・新矢
          TEL:052-212-9908   E-mail:ir@jbr.co.jp


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