2440 ぐるなび 2019-02-04 15:10:00
2019年3月期 第3四半期決算説明会資料 [pdf]

              2019年3月期 第3四半期
              決算説明会資料
                株式会社ぐるなび(証券コード/2440)




© 2019 Gurunavi, Inc.
 2019年3月期 第3四半期累計連結業績

      ■ 通期業績予想に対し、概ね計画通りの進捗

      ■ 飲食店支援事業の回復に向けた施策は堅調な滑り出し (詳細 P.8 - P.18 参照)

          売上高                              24,513   百万円      前年同期比       -9.5%

          営業利益                              1,124   百万円      前年同期比       -71.8%

          営業利益率                               4.6   %        前年同期比       -10.1 ポイント
                                                                               ポイント

          親会社株主に帰属する四半期純利益                    754   百万円      前年同期比       -72.2%

          1株当たり四半期純利益 (EPS)                 16.13   円        前年同期比       -72.2%


          総有料加盟店舗数                   ※
                        (含むその他の有料加盟店舗  )
                                           60,712   店       前年同期末比       -2.1%
                                           (2018年12月末)

          └ 有料加盟店舗数                        58,608   店       前年同期末比       -4.0%
                                           (2018年12月末)


          月間ユニークユーザー数                       6,100   万人    (2018年12月現在、2017年12月は6,500万人)



          ぐるなび会員数                           1,677   万人    (2019年1月1日現在、2018年1月は1,579万人)


       ※ P.30参照

© 2019 Gurunavi, Inc.                                                                     2
 連結損益計算書


                                   2018年3月期    対売上高     2019年3月期    対売上高     前年同期比
                        (単位:百万円)
                                   第3四半期累計      比率      第3四半期累計      比率       増加率


          売上高                         27,100   100.0%      24,513   100.0%     -9.5%


          売上原価                         7,356    27.1%       7,625    31.1%     +3.7%


          売上総利益                       19,743    72.9%      16,887    68.9%    -14.5%


          販売費及び一般管理費                  15,758    58.1%      15,763    64.3%     +0.0%


          営業利益                         3,985    14.7%       1,124     4.6%    -71.8%


          経常利益                         4,002    14.8%       1,148     4.7%    -71.3%


          税引前四半期純利益                    4,002    14.8%       1,125     4.6%    -71.9%


          親会社株主に帰属する四半期純利益             2,713    10.0%        754      3.1%    -72.2%



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 売上高内訳
                                   2018年3月期             2019年3月期          前年同期比              【 飲食店販促サービス 】
           (単位:百万円)
                                   第3四半期累計              第3四半期累計            増加率
                                                                                             ・ ストック型サービス
  売上高                                        27,100         24,513             -9.5%         └ 前期より発生している大幅な減額の影響および受注が低調に推移した
                                                                                               ことから前年同期比減収
          飲食店販促サービス                          24,821         22,190          -10.6%             ( 3Qにおいては、減額・解約の金額の減少および受注の改善が見られ、
                                                                                                 月次ベースでは増加 )
             ストック型サービス                       22,308         19,581          -12.2%
                                                                                             └ 規模は小さいながら、業務支援サービスの売上が立ち始めている
             スポット型サービス                        2,513           2,609            +3.8%         ・ スポット型サービス
                                                                                             └ ネット予約手数料が拡大 (販促商品のスポット売上等は減少)
          プロモーション                              615                 641         +4.3%

          関連事業                                1,663           1,681            +1.1%

 (百万円)
10,000

 9,000
                                       676       676                                 631
                        508            262       399                                 266        635
               520      189                                515           516
 8,000         155                     813       741       152           195        1,198       403     534               634
               487      596                                604                                                   513      322
                                                                         710                    861     144
 7,000                                                                                                  751      174     1,166
                                                                                                                 691
                                                                                                                                 関連事業
 6,000

 5,000                                                                                                                           プロモーション

 4,000
             7,601      7,674      7,880        7,795      7,518                                                                 スポット型サービス
                                                                         7,346      7,443       7,225   6,778   6,417    6,385
 3,000                                                                                                                           ストック型サービス
 2,000

 1,000

      0
               1Q        2Q            3Q        4Q         1Q            2Q            3Q       4Q      1Q      2Q       3Q
                              2017.3                                           2018.3                           2019.3

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 原価・費用内訳
                                   2018年3月期             2019年3月期      前年同期比               【 売上原価 】
           (単位:百万円)
                                   第3四半期累計              第3四半期累計        増加率
                                                                                          ・ 業務支援サービスおよびWeb広告出稿代行サービスに係る費用が増加
  総費用                                        23,114        23,389          +1.2%
                                                                                          ・ 一方、人員再配置による内製化を進めたことで業務委託費は減少
       売 上 原 価                                7,356          7,625         +3.7%
       販売費及び一般管理費                            15,758        15,763          +0.0%
             人 件 費                            7,613          7,537         -1.0%          【 販売費及び一般管理費 】
             賃 借 料                            1,218          1,525     +25.3%             ・ 新オフィス契約に伴い、事務所賃借料が増加 (2箇所の旧オフィスは8月に退去)
                                                                                          ・ 広宣・販促費は、ぐるなび会員拡大・ネット予約促進のためのキャンペーン
             業務委託費                            1,638          1,629         -0.5%           等の施策に積極投下する一方、その他の分野において効果に留意した投下
             広宣・販促費                           2,043          1,613      -21.0%             を徹底

             そ の 他                                                                        ・ 新オフィス入居に係る費用が発生したこと等からその他費用が増加
                                              3,244          3,457         +6.6%

 (百万円)
 10,000

  9,000

  8,000

  7,000                            2,270                                        2,682        2,786                    2,805   原価
                                                2,438
                        2,135                              2,252                                     2,385
  6,000      1,987
                                                                     2,420                                   2,434            広宣・販促費
  5,000
                                   1,180         528                            1,108        654     367              835     その他経費
                        623                                 474      460                                      410
               441                              1,105
  4,000      1,115      1,189      1,165                   1,103     974        1,166
                                                                                             1,304   1,267    981     1,208   業務委託費
                                                 762                                         602     550              536
  3,000        595      619            681
                                                 410
                                                            565      528            544                       542             賃借料
                        390            384                  412      402            403      548     512      494     519
               379
  2,000                                                                                                                       人件費
             2,319      2,375      2,465        2,672      2,582     2,557      2,474        2,472   2,528   2,500    2,509
  1,000

       0
               1Q        2Q            3Q        4Q         1Q        2Q            3Q        4Q      1Q      2Q       3Q
                              2017.3                                       2018.3                            2019.3

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 連結貸借対照表

               (単位:百万円)   2018年3月末    2018年12月末   前期末比        (単位:百万円)   2018年3月末    2018年12月末   前期末比


          流動資産合計             15,084      14,231    △ 852    流動負債合計           6,028       4,975   △ 1,053

          現金・有価証券             8,000       6,972   △ 1,028   未払金              2,607       2,678       70

          受取手形及び売掛金           4,860       4,593    △ 267    未払法人税等            926           98    △ 828

          未収入金                1,764       1,859       94    賞与引当金             695          416    △ 279

          貸倒引当金               △ 277       △ 295     △ 18    ポイント引当金           358          444       85

          その他                  735        1,101      366    その他              1,439       1,337    △ 102

          固定資産合計             10,373       9,713    △ 659    固定負債合計            241          246          5

          有形固定資産              1,108       1,104      △3     負債合計             6,270       5,222   △ 1,048

          無形固定資産              5,257       4,397    △ 860    純資産合計           19,186      18,722    △ 464

          投資その他の資産            4,007       4,212      204    自己資本            19,166      18,689    △ 477

          資産合計               25,457      23,945   △ 1,512   負債純資産合計         25,457      23,945   △ 1,512

         「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」(企業会計基準第28号 平成30年2月16日)等を2019年3月期の期首から適用しており、繰延税金資産は投資その他の資産の
         区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示。


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 2019年3月期 通期連結業績予想

                ■通期連結業績予想に変更なし
                        ● リカバリー策の成果が出始めていることから、受注金額は中期的回復が見込まれる
                          一方、契約の減額・解約については、例年4Qに膨らむ傾向があるため予断は許さない状況

                        ● 飲食店に対する支援領域の拡大に向けて拡充を進める業務代行サービスや他社連携商品等には、
                          従来の販促商品と比較し、利益率の低い商品が多く含まれる
                         (システム化による運用効率の向上等、収益性改善ならびに全社的な経費削減を中期的視点で推進)


                                                2018年3月期    2019年3月期
                              (単位:百万円)                                     増加率
                                                 (実績)        (予想)

                   売上高                             36,226      33,000        -8.9%
                   営業利益                             4,742       1,300       -72.6%
                   営業利益率                           13.1%        3.9%         ポイント
                                                                         -9.2ポイント
                   経常利益                             4,809       1,300       -73.0%
                   親会社株主に帰属する当期純利益                  3,192        900        -71.8%
                   1株当たり当期純利益 (EPS): 円              68.27       19.23       -71.8%
                   1株当たり配当金: 円                      44.00       13.00       -70.5%
                   自己資本当期純利益率 (ROE)                17.2%
                                                                        (2018年5月9日公表)


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   回復ならびに中長期の成長に向けて




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 回復ならびに中長期の成長に向けて

                                                    3Q注力
                         飲食店における             消費者の情報取得手段
                        人手不足の深刻化            飲食店の販促手段の多様化

                        人手不足解消に資する                 ユーザーアプローチ
                    1                         2
                         業務支援の強化                     手法の拡充
                                  1,000人のサポート体制の
                                   価値を伝えきれていない

                                   経営者との対話強化
                              3
                                  経営全般に対する総合提案


                                  展開する上での基本戦略

          「1,000人のサポート体制」の機能の向上と一層の活用
           ~ 外部とのコラボレーションによりサポート領域の拡大を加速 ~
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 回復ならびに中長期の成長に向けて
 主な取り組み進捗
                        2018.3期     2019.3期                                                   商品についてはリリース日

                           4Q               1Q                2Q                3Q                   4Q
                           採用     ●「ぐるなびPROアルバイト確約面接」
                           育成                                      ●「顧客・従業員満足度向上プログラム」本格開始

                                                  ●フェイスブックページファン獲得代行
   1                                              ●Web広告出稿代行
  人手不足解消に                  業務                     ●ぐるなび動画再生数アップ代行
  資する業務支援                  代行                             ●SNS投稿代行
  の強化
                                                            ●「メディア更新代行年間プラン」
                                                                    ●「予約受付代行サービス」

                            店内                                 ●「マルチ決済サービス(ぐるなびPay)」リニューアル
                           ICT化                                     ●「ぐるなび台帳」機能拡張
                                  ●ポイント交換                 ●資本業務提携        ●会員ID連携 ●位置情報連動アプリ広告(トライアル)
                           楽天
                           協業                                               ●ネット予約キャンペーン
                                                                            ●楽天会員向けメール配信サービス
   2                                          ●NTTドコモ「my daiz ™」            ●「Instagram」
                          他サービス
  ユーザーアプローチ                連携                   ●「Google アシスタント」            ●「Google で予約」
  手法の拡充                                                                               ●「SmartNews」
                           アプリ                                           ●直前ネット予約「イマノモ」

                           インバ                      ●インバウンド加盟プラン             ●「樂吃購(ラーチーゴー)!日本タイアップ記事広告」
                           ウンド                         ●「LIVE JAPAN 北海道版」             ●「トリップアドバイザー上位表示商品」



       3
   経営者との対話強化
   経営全般に対する総合提案
                                                 「1,000人のサポート体制」の機能の向上と一層の活用

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 回復ならびに中長期の成長に向けて
 ②ユーザーアプローチ手法の拡充

   ●楽天株式会社との協業 ~ネット予約サービスにおける連携①~
     会員ID連携・楽天スーパーポイント付与施策は堅調な滑り出し
     ぐるなび会員数・ネット予約件数に拡大の兆し
                        ぐるなび会員 新規獲得数                 250         月別ネット予約件数 (申込月ベース)
       20
                  当社単独            従来ペース                     2017年         2018年                    伸び率拡大
                                  約2.5倍
       18
                  楽天ID連携                             200   (2017年1月=100)
       16

       14
                                                     150
       12

       10
                                                     100
        8

        6

        4                                            50

        2

        0                                             0
    (万人) 4月             5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月         1月   2月   3月   4月   5月   6月   7月   8月   9月 10月 11月 12月



                会員ID連携を促進し、ネット予約を一層拡大
            送客力・加盟店満足度の向上を通して契約の減額・解約を抑制
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 回復ならびに中長期の成長に向けて
 ②ユーザーアプローチ手法の拡充

   ●楽天株式会社との協業 ~ネット予約サービスにおける連携②~
     ログイン利用の増加                                                                           ID連携は着実に進捗
     蓄積データの質向上へ                                                                          さらなる拡大を目指す
                               ぐるなびネット予約 ログイン予約率                                                   ID連携会員拡大ポテンシャル
           (アルファベット順)                        ポイント交換先追加          楽天協業本格開始
                                                                                                        ID連携数(累積)
     70%
                                             「楽天スーパーポイント」       会員ID連携、
                                             ネット予約機能強化          「楽天スーパーポイント」付与開始            60
                                             ネット予約時に            ぐるなび×Rakuten                      既存会員による連携
     60%    ポイント交換先追加
            「ANAマイル」                         ポイント利用可能に          「忘新年会キャンペーン」                50    新規会員による連携
            「JALマイル」                                                                        40
     50%    「TOKYU POINT」        ポイント交換先追加
                                 「WALLET ポイント」                                              30
                                 「dポイント」                                           19p
                                                                                            20
     40%
            ポイント交換先追加                                                                       10
            「WAONポイント」
                                                                                             0
     30%                                           11p                                     (万人)   10月       11月        12月
                                                                                                  10月       11月        12月

     20%
                                                                                                        ID連携の促進

     10%


                                                                                             約1,600万人               1億以上
                                                                                                                    (2018年9月末時点)
      0%

           10-12月       1-3月   4-6月   7-9月    10-12月     1-3月   4-6月   7-9月   10-12月       既存ぐるなび会員の          楽天会員からの新規会員獲得
            2016年                  2017年                              2018年               ネット予約利用を活性化         ネット予約利用者の裾野拡大
           2016年                 2017年                            2018年



                  ログイン利用者の拡大により行動履歴データを拡充
                蓄積データを活用したサービスの改善ならびに新商品を開発
© 2019 Gurunavi, Inc.                                                                                                              12
 回復ならびに中長期の成長に向けて
 ②ユーザーアプローチ手法の拡充

   ●他サービスとの連携
     当社の持つ飲食店情報・システムを有効活用                                                                 (アルファベット順)




                        「Instagram」             10                「Google で予約」               10
                                                 /                                            /
                                                  23                                           23
            ▼Instagramビジネスプロフィール   ▼ぐるなび予約ページ



                                                                            リストランテ ぐるなび




                                                          リストランテ ぐるなび




       国内初のパートナーとしてレストラン予約システムを提供                      即予約可能な席在庫情報を提供 Googleの検索結果
       Instagramビジネスプロフィールから、ネット予約が可能に                 やGoogle Mapsから、ぐるなび加盟店へ直接予約


              活用店舗は着実に拡大、加盟飲食店への予約送客の強化へ
© 2019 Gurunavi, Inc.                                                                                  13
 回復ならびに中長期の成長に向けて
 ②ユーザーアプローチ手法の拡充

   ●他サービスとの連携
     当社の持つ飲食店情報・システムを有効活用
                                                                               12
                                                                                /
                                        「SmartNews グルメガイドAd」 (掲載課金型)             3


                   グルメチャンネル                      グルメガイド                店舗ページ

             グルメチャンネル内の
            最上部に固定導線を設置
                                           ユーザーの性別やエリア・時間帯により
                                              最適な情報をレコメンド
                                                                  記事

                                                          店舗情報




                        新しい「発見」をもたらす
                        「コンテンツとしての広告」



                                                          記事情報
                        スマートニュース




                        新しい「発見」をもたらす
                        「コンテンツとしての広告」
                        スマートニュース




                加盟飲食店ページへの流入拡大ならびに送客を強化
© 2019 Gurunavi, Inc.                                                                14
 回復ならびに中長期の成長に向けて
 ②ユーザーアプローチ手法の拡充

   ●インバウンド対策
     ぐるなび外国語版を軸に、インバウンド需要の取り込みを支援
                                                                           台湾、香港において多くのユーザーを擁する日本観光情報サイト
              インバウンド加盟プラン契約店舗数                                             「樂吃購(ラーチーゴー)!日本 タイアップ記事広告」               10
                                                                                                                     /
                                                                                                                      30
                                                         1                                     2
       (店)
      2,000                                                  台湾・香港人のライター                           記事ページ上には
                                                             が直接取材・執筆                              チャット予約機能
      1,800


      1,600                                              「日本のトレンド」「旅行者のニーズ」を                   チャットボット機能により、
                                                         把握したライターが執筆                           希望日時や人数等を把握
      1,400                                              日本側の「伝えたい情報」を旅行者が                     予約内容を確認後、予約事務局の
                                                         「欲しい情報」に変換して発信                        オペレーターがお店へ電話にて予約依頼
      1,200


      1,000
                                                                               「トリップアドバイザー上位表示商品」                   12
                                                                                                                     /
        800
                                                                                                                      18
        600


        400


        200
                                                                       1  各種検索結果
                                                                          において上位表示
                                                                          該当店舗が複数の場合                   ▲ぐるなび外国語版店舗ページ



                                                                                       2
          0                                                               ローテーション表示
                                                                                           ネット予約は、
               6月       7月   8月   9月   10月   11月   12月                                     ぐるなび外国語版店舗ページと連携



                オプション商品の拡充を進め、
           インバウンド加盟プラン契約店の単価アップを図る
© 2019 Gurunavi, Inc.                                                                                                   15
 回復ならびに中長期の成長に向けて
 ③経営者との対話強化・経営全般に対する総合提案
                                    1,000人のサポート体制
                 ~ 経営者と共に店舗の長期的な業容拡大を目指すパートナー ~




                   販売促進をはじめとしたお店が抱える課題の         定期的に飲食店を訪問
                   解決案をアドバイスするコンサルタント的役割        疑問点を聞き取り、加盟店をきめ細かくサポート
                   加盟店営業 500人                   巡回スタッフ 300人




                   飲食店が困ったときにすぐに相談でき            年間3,000回以上開催するセミナーを通じて
                   経営に役立つ情報提供も行う外食に特化したスキルを持つ   成功事例やノウハウを経営者に共有
                   コールセンター 150人                 ぐるなび大学 50人

                        店舗の抱える課題の解決に向けたPDCAサイクルを共に回す
                         それぞれが持つ特性を活かし、多面的に飲食店をサポート
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 回復ならびに中長期の成長に向けて
 ③経営者との対話強化・経営全般に対する総合提案

                        1,000人のサポート体制をベースに事業を展開




                        ぐるなびサイト
    支援領域
                        集客支援


                        従来の
                        主な活動領域




  インフラ機能


                                  1,000人のサポート体制
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 回復ならびに中長期の成長に向けて
 ③経営者との対話強化・経営全般に対する総合提案

                        1,000人のサポート体制をベースに事業を展開


   連携・協業
    の推進

                                                                         (アルファベット順)

                              外部とのコラボレーションによりサポート領域の拡大を加速

                        ぐるなびサイト   他社連携   インバウンド   業務代行   店内ICT化   採用育成
    支援領域
                        集客支援      集客支援   集客支援     支援     支援       支援       ・・・

                        従来の
                        主な活動領域       機能の向上と一層の活用


  インフラ機能


                                     1,000人のサポート体制
© 2019 Gurunavi, Inc.                                                             18
© 2019 Gurunavi, Inc.
   参考資料




© 2019 Gurunavi, Inc.   20
 事業環境

          日本の外食産業の現状
              市場規模/2017年 約16兆円 (ピーク時:1997年 約17兆円)
                          1人当たり外食支出額の増加、訪日外国人の増加、法人交際費の増加傾向等を背景に、6年連続の増加

                         (財団法人食の安全安心財団「外食市場規模推移」より 機内食等、宿泊施設、集団給食、バー・キャバレー・ナイトクラブを除く)



              飲食店舗数/2014年 約51万店 (ピーク時:1986年 約65万店)
                                                   (昭和61年 事業所統計調査、平成26年 経済センサス基礎調査より)



          飲食店同士の競争が激化
             日本の人口は減少傾向

             新規顧客の獲得のみならず、リピーターづくりが重要に



                         厳しい環境の中でも売上を増加させた飲食店は、
                        「料理や飲み物の質向上、内容充実」 を行っている
                              ≪ ぐるなび加盟店へのアンケート調査(2018年7月実施)より ≫

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 ビジネスモデル

        ■ 2つの強固な事業基盤を構築し、一体となって飲食店を支援
             1 ITを用いた事業基盤(オンラインのインフラ)による飲食店支援
             2 1,000人のサポート体制(オフラインのインフラ)による飲食店支援

                             飲食店
                                                        プロモーション : 2.8%
                                                                      関連事業
                                                                       6.4%
               自店情報
                              加盟料                              スポット型
                        1           2                          サービス
                                        プロモーション料
                                                                         売上高
                                               食材生産者
       来店                                       自治体                    362億円
                                               食品メーカー                  (2018年3月期)

                                        プロモーションの支援
               情報提供

                            情報検索                                       ストック型サービス



                                                               飲食店販促サービス : 90.8%
                        インターネットユーザー

© 2019 Gurunavi, Inc.                                                               22
 当社オリジナルなインフラ「1,000人のサポート体制」

                 経営者と共に店舗の長期的な業容拡大を目指すパートナー




                   販売促進をはじめとしたお店が抱える課題の         定期的に飲食店を訪問
                   解決案をアドバイスするコンサルタント的役割        疑問点を聞き取り、加盟店をきめ細かくサポート
                   加盟店営業 500人                   巡回スタッフ 300人




                   飲食店が困ったときにすぐに相談でき            年間3,000回以上開催するセミナーを通じて
                   経営に役立つ情報提供も行う外食に特化したスキルを持つ   成功事例やノウハウを経営者に共有
                   コールセンター 150人                 ぐるなび大学 50人

                        店舗の抱える課題の解決に向けたPDCAサイクルを共に回す
                         それぞれが持つ特性を活かし、多面的に飲食店をサポート
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 世界に誇る日本の食文化を守り育てるための取り組み

                        シェフを表舞台に                     日本の食文化を後世に
                                   11/4                                      12/6
     新時代の若き才能を発掘する                        優れた日本の食文化を人々の共通の
     日本最大級の料理人コンペティション                    遺産として記録に残し、保護・継承するために
     「RED U-35 2018」開催                    「今年の一皿」 発表


                                                      今年のがほし
                                                        いです




      偉大な料理人になることを目指す若手料理人の支援                  日本の食文化のさらなる発展に貢献

   ■ 新しい世代の、新しい価値観を持つ料理人を日本の食業界の          ■ ぐるなびの持つ食のビッグデータ※を活用し、ぐるなび会員アンケート、
     総力を挙げて発掘・支援                            メディア関係者による審査を経て、その年の世相を反映した「食」
                                            を決定
   ■ 本大会を通し、未来を担う料理人たちが鼓舞され、大きな目標
     を抱き、これからの日本の料理界全体の価値向上に繋がることを        ■ 日本の優れた食文化を国内外に向けて発信
     目指す                                         ※ 飲食店情報サイト「ぐるなび」を通じて発信される飲食店の一次情報
                                                           およびぐるなびユーザーの閲覧・行動履歴データ等


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 有料加盟店舗数

              2019年3月期 第3四半期 実績

         総有料加盟 (含むその他の有料加盟)                                 60,712店             (前年同期末比 ▲1,274店 ▲2.1%)

          有料加盟                                              58,608店             (前年同期末比 ▲2,437店 ▲4.0%)
            (店)

        65,000
                           有料加盟店舗数         その他の有料加盟店舗数
        60,000

        55,000

        50,000

        45,000

        40,000

        35,000

        30,000

        25,000

        20,000

        15,000

        10,000

          5,000

              0
                  1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q
                        2008.3   2009.3   2010.3   2011.3    2012.3   2013.3   2014.3   2015.3   2016.3   2017.3   2018.3   2019.3

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 ユーザー数

        ■ 月間ユニークユーザー数                                        :       6,100万人                    2018年12月現在、 ・2017年12月は6,500万人


        ■ ぐるなび会員数                                            :       1,677万人                    2019年1月1日現在、・2018年1月は1,579万人

                 ※ 月間ユニークユーザー : 月間で 「ぐるなび」 を見たブラウザー数                                ※ ぐるなび会員数 : 「ぐるなび」 に登録しているユーザー数

                  ぐるなび会員数の推移
         (万人)
         1,700

         1,600

         1,500

         1,400

         1,300

         1,200

         1,100

         1,000

           900

           800

           700

           600

           500

           400

           300

           200

                  1,267
                  1,004
                  1,033
                  1,061
                  1,092
                  1,133
                  1,180
                  1,209
                  1,238

                  1,297
                  1,323
                  1,346
                  1,373
                  1,397
                  1,420
                  1,442
                  1,465
                  1,489
                  1,512
                  1,536
                  1,579
                  1,586
                  1,605
                  1,625
                  1,677
                  719
                  534
                  543
                  568
                  588
                  595
                  601
                  621
                  641
                  656
                  670
                  685
                  696
                  705

                  754
                  802
                  845
                  859
                  896
                  926
                  941
                  966




           100

             0
                  1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
                    2008.3      2009.3      2010.3      2011.3      2012.3      2013.3      2014.3      2015.3      2016.3      2017.3      2018.3    2019.3

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 ユーザー属性

                                年代別利用属性                 性別利用属性

                                不明, 10代以下,
                                5.5%  0.7%
            60代以上,
              8.5%
                                        20代,
                                        13.2%

                        50代,
                                                    女性,      男性,
                        16.0%               30代,    46.4%    53.6%
                                            29.1%

                                40代,
                                27.0%



                                                                 出典:ぐるなび会員情報
                                                                   (2018年12月時点)


                ぐるなびの利用属性は男女差が少なく、幅広い年代から利用されています。
              また当社アンケートによると、お店を選ぶ際に、メニューや雰囲気で選ぶ傾向にあり、
                    割引目当てでない優良顧客が多いという結果が出ています。

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 地域展開と加盟飲食店の属性

            全国21箇所の営業所を拠点に事業を推進                              エリア別加盟店割合
                                                                  北陸, 3.2%
                                            中国, 3.4%   沖縄, 1.4%
      東京本社              金沢営業所                                             四国, 1.2%
                                               東北, 3.0%
      北海道営業所            大阪営業所
                                                北海道, 2.9%
      仙台営業所             京都営業所
                                                九州, 5.8%
      茨城営業所             神戸営業所
                                                          中部, 8.9%           関東, 50.3%
      栃木営業所             岡山営業所

      埼玉営業所             広島営業所                                 関西, 19.9%

      千葉営業所             愛媛営業所

      横浜営業所             福岡営業所
                                                              業態別加盟店割合
      静岡営業所             鹿児島営業所
                                                           カフェ, 2.2%   スペース・エンターテイメント, 2.5%
      名古屋営業所            沖縄営業所                  バー・パブ, 2.2%                   洋風居酒屋, 0.1%

      新潟営業所                           ファミレス・ファーストフード, 2.1%                     アジア・無国籍居酒屋,
                                                                                    0.1%
                                   ダイニングバー・ビアレストラン, 1.9%

                                              中華, 5.5%

                                  アジア・焼肉・エスニック・無国籍,
                                         2.4%                                和食, 32.1%

                                                           洋食, 13.0%


                                                                  和風居酒屋, 35.9%


                                                                                         (2018年12月時点)
© 2019 Gurunavi, Inc.                                                                                   28
 年度別 売上高と原価・費用の推移

              売上高                                                                                                 原価・費用
    (百万円)                                                                                                (百万円)
    40,000                                                                                               40,000




                                                                                       2,381
    35,000                                                                                      2,298    35,000
                                                                                       1,007
                                                                              2,214             1,018

                                                                               989     2,638
                                                                     2,761                      3,374
    30,000                                                                    2,529                      30,000
                                                                      750
                                                            2,786
                                                                     1,847
                                                             924
                                                   2,323                                                                                                                                  10,142
                                                            1,698                                                                                                                 8,832
    25,000                                                                                               25,000
                                 1,298              921
                        1,033                                                                                                                                             8,626
                                          1,670    1,529                                                                                                          8,683
                                 1,772
                        1,820             1,062                                                                                                           7,817
                                 1,076
                        1,008             1,138                                                                                                   6,114
    20,000                                                                                               20,000                                                                   2,773   2,697
               831                                                                                                                5,191
               827                                                                                                                        5,096                           2,363
              1,006                                                                                                                                               2,458
                                                                                                                          5,398                   2,718   3,037
                                                                                                                                                                                  4,575   4,549
                                                                                       30,951                                     2,272                                   3,989
    15,000                                                                                      29,534   15,000                           2,150
                                                                              28,883                              3,542                                           4,185
                                                                     27,277                                               1,393                           4,191
                                                                                                                                                  4,485                           2,658   2,240
                                                            25,109                                                                4,242
                                                                                                                  1,295                   4,003                           2,331
                                                   22,490                                                                                                         2,169                   1,766
                                 21,091                                                                                   4,004                                                   1,565
    10,000              20,313            20,431                                                         10,000                                           1,904           1,366
                                                                                                                                                  1,879
                                                                                                                  3,769           1,471                           1,173
             17,346                                                                                                                       1,415           1,106
                                                                                                                          1,326   1,252           1,116
                                                                                                                                          1,133
                                                                                                                  1,283   1,227
                                                                                                                  1,097
     5,000                                                                                                5,000                                                           9,510   9,833   10,086
                                                                                                                                                          8,313   8,867
                                                                                                                                  7,438   7,190   7,833
                                                                                                                          6,279
                                                                                                                  5,109


         0                                                                                                   0
             2009.3 2010.3 2011.3 2012.3 2013.3 2014.3 2015.3 2016.3 2017.3 2018.3                                2009.3 2010.3 2011.3 2012.3 2013.3 2014.3 2015.3 2016.3 2017.3 2018.3

               ストック型サービス                  スポット型サービス                  プロモーション             関連事業                      人件費       賃料       業務委託費           その他経費          広告宣伝・販促費               原価


© 2019 Gurunavi, Inc.                                                                                                                                                                              29
 四半期別 データ(連結)

                               2016.3      2016.3      2016.3      2016.3      2017.3      2017.3           2017.3             2017.3      2018.3    2018.3    2018.3    2018.3    2019.3    2019.3    2019.3
      売上高 (単位:百万円)
                                 Q1          Q2          Q3          Q4          Q1          Q2               Q3                 Q4          Q1        Q2        Q3        Q4        Q1        Q2        Q3


         ストック型サービス      a        6,973       7,077       7,344       7,487       7,601       7,674             7,880             7,795       7,518     7,346     7,443     7,225     6,778     6,417     6,385

         スポット型サービス      b            455         492         895         686         487         596               813               741       604       710     1,198       861       751       691     1,166

                        c=
       飲食店販促サービス                 7,429       7,569       8,240       8,173       8,088       8,271             8,693             8,536       8,123     8,056     8,641     8,087     7,530     7,108     7,552
                        a+b

       プロモーション          d            152         213         307         315         155         189               262               399       152       195       266       403       144       174       322

                        e=
       基盤事業計                     7,582       7,783       8,547       8,489       8,243       8,460             8,956             8,936       8,276     8,252     8,908     8,490     7,674     7,282     7,874
                        c+d

       関連事業             f            493         494         632         594         520         508               676               676       515       516       631       635       534       513       634

                        g=
       合計                        8,075       8,278       9,179       9,083       8,763       8,968             9,633             9,613       8,791     8,769     9,539     9,126     8,209     7,795     8,509
                        e+f


                               2016.3      2016.3      2016.3      2016.3      2017.3      2017.3           2017.3             2017.3      2018.3    2018.3    2018.3    2018.3    2019.3    2019.3    2019.3
         (単位:円/月)
                                 Q1          Q2          Q3          Q4          Q1          Q2               Q3                 Q4          Q1        Q2        Q3        Q4        Q1        Q2        Q3

    ストック型サービスの
    店舗当たり契約高(ARPU)
                        h *1    43,493      43,654      44,368      44,230      43,990      43,420           43,625             42,700      41,202    40,352    40,791    39,755    37,791    36,191    36,279

    飲食店販促サービスの
    店舗当たり契約高(ARPU)①
                        i *2     -           -           -           -           -           -                 -                 -          44,292    43,772    46,718    43,667    40,933    38,911    41,493

    飲食店販促サービスの
    店舗当たり契約高(ARPU)②
                        j *3    46,335      46,690      49,780      48,283      46,811      46,793           48,126             46,763      44,515    44,253    47,357    44,495    41,982    40,091    42,902

    *1 )ストック型サービスの店舗当たり契約高 (ARPU) : ストック型サービス売上を、有料加盟店舗数(期首期末平均)で除して算出                                 h=2/3*a/(l t-1 +l t )
    *2 )飲食店販促サービスの店舗当たり契約高 (ARPU) ① : 飲食店販促サービス売上を、総有料加盟店舗数(期首期末平均)で除して算出   i=2/3*c/(k t-1 +k t )
    *3 )飲食店販促サービスの店舗当たり契約高 (ARPU) ② : 飲食店販促サービス売上を、有料加盟店舗数(期首期末平均)で除して算出   j=2/3*c/(l t-1 +l t )


                               2016.3      2016.3      2016.3      2016.3      2017.3      2017.3           2017.3             2017.3      2018.3    2018.3    2018.3    2018.3    2019.3    2019.3    2019.3
            (単位:店)
                                 Q1          Q2          Q3          Q4          Q1          Q2               Q3                 Q4          Q1        Q2        Q3        Q4        Q1        Q2        Q3

                        k=
    総有料加盟店舗数                    53,628      54,458      55,894      56,967      58,226      59,612           60,816             60,886      61,383    61,328    61,986    61,482    61,157    60,629    60,712
                        l+m

      有料加盟店舗数           l       53,628      54,458      55,894      56,967      58,226      59,612           60,816             60,886      60,770    60,606    61,045    60,123    59,452    58,747    58,608

      その他の有料加盟店舗数*4     m        -           -           -           -           -           -                 -                 -             613       722       941     1,359     1,705     1,882     2,104

    無料加盟店舗数             n       76,834      77,287      77,098      81,826      81,529      83,182           82,466             87,019      86,536    86,679    87,665    86,607    88,078    89,927    89,584

    *4 )基本加盟契約を締結していない有料加盟店


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 長期データ(連結)

                (単位:百万円)      2009年3月期   2010年3月期   2011年3月期    2012年3月期    2013年3月期    2014年3月期    2015年3月期   2016年3月期   2017年3月期    2018年3月期



                                                                 営業成績
      売上高                       20,011     24,175     25,238      24,302      27,265      30,518      32,636     34,617     36,979      36,226

      営業利益                       3,913      4,545      3,369       3,312       3,116       4,147       5,099      6,429      6,740       4,742

      経常利益                       3,984      4,578      3,406       3,375       3,153       4,167       5,127      6,492      6,813       4,809

      当期純利益                      2,259      2,323      1,813       1,909       1,959       2,420       3,279      4,367      4,799       3,192
                                                               資産・負債・純資産
      総資産                       12,929     15,309     19,653      16,951      19,103      22,071      23,665     27,322     23,917      25,457

      現預金・有価証券                   4,711      5,531     10,398       7,548       7,399       9,448      10,492     13,131      7,922       8,000

      負債                         3,191      3,895      8,519       4,381       5,005       5,926       6,201      7,026      5,878       6,270

      純資産                        9,738     11,413     11,133      12,569      14,098      16,145      17,464     20,296     18,038      19,186

      自己資本                       9,729     11,413     11,133      12,555      14,042      16,099      17,427     20,266     18,013      19,166
                                                               1株当たりデータ

      1株当たり当期純利益(EPS)※1          44.03      45.20      35.76       39.12       40.15       49.56       67.26      90.19     102.25       68.27
                        ※1
      1株当たり配当金(円)                  8.5         10         10          10          10          15          28         38         42          44
                                                                  その他
      営業利益率(%)                    19.6       18.8       13.4         13.6        11.4        13.6       15.6       18.6        18.2        13.1
      自己資本当期純利益率(ROE,%)           25.8       22.0       16.1         16.1        14.7        16.1       19.6       23.2        25.1        17.2
      総資産当期純利益率(ROA,%)            17.9       16.5       10.4         10.4        10.9        11.8       14.3       17.1        18.7        12.9
      配当性向(%)                     19.3       22.1       28.0         25.6        24.9        30.3       41.6       42.1        41.1        64.5

      自己資本比率(%)                   75.2       74.6       56.7         74.1        73.5        72.9       73.6       74.2        75.3        75.3
      自己株数(株)                    2,779      2,779     15,854    1,585,400   1,585,400   1,503,649    266,059    216,459   1,924,559   1,892,159
      有料加盟店舗数                   47,893     50,227     48,129      48,893      50,310      52,235      53,263     56,967     60,886      60,123

   ※1:2011年4月1日を効力発生日として1株につき100株、2014年4月1日を効力発生日として1株につき2株の株式分割を実施しているため、2009年3月期の期首(2008年4月1日)に当該株式分割が行われたと仮定して算定した数値。


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 会社概要 (2018年12月末)

     社           名      株式会社ぐるなび (証券コード:2440)

    設立年月日               1989年10月2日 (会社設立)       2000年2月29日(株式会社ぐるなび発足)

    本社所在地               東京都千代田区有楽町1-2-2 東宝日比谷ビル6F

     資 本 金              2,334百万円 (発行済株式数 48,675,100株)

    事業内容                インターネットを活用した飲食店向けPR・販売促進支援等のサービス事業

                        代表取締役会長/滝 久雄、代表取締役社長/久保 征一郎、取締役/飯塚 久夫、鷹野 正明、齊藤 美保、山田 晃久、
     役           員      垣内 美都里、越川 直紀、徳丸 啓、臼井 めぐみ、犬塚 祥敬、月原 紘一 (社外)、見並 陽一 (社外)
                        執行役員11名、監査役5名(内、社外4名)

                        滝 久雄 17.8%、楽天㈱ 10.0%、 日本交通文化協会 4.0%、小田急電鉄㈱ 2.4%、東京地下鉄㈱ 2.1%、
      大株主               みずほ信託銀行㈱ 退職給付信託 京浜急行電鉄口 再信託受託者 資産管理サービス信託銀行㈱ 1.9%、
      上位10名             日本トラスティ・サービス信託銀行㈱(信託口9) 1.9%、滝 裕子 1.8%、日本マスタートラスト信託銀行㈱ (信託口) 1.7%
    (2018年9月末)          日本マスタートラスト信託銀行㈱ (退職給付信託東京急行電鉄口) 1.5%

                        ※ 持株比率は自己株式(1,882,159株)を控除して計算


    総株主数                16,809名
    (2018年9月末)


    総人員数                単体:1,879名   連結:2,153名    ※ 役員、アルバイトを含む総人員数

                        ㈱ぐるなびプロモーションコミュニティ(100%)、ぐるなび上海社(100%)
    連結子会社
                        ㈱ぐるなび総研(100%)、㈱ぐるなびサポートアソシエ(100%)


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                                     企業情報                             IRに関するお問い合わせ
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                        本資料は、2019年3月期第3四半期の業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的としたもの
        Disclaimer      ではありません。 また、本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の
                        前提に基づいており、その達成を当社として 約束する主旨のものではありません。実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。




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