2020年３月期 第２四半期決算説明資料
2019年10月18日
P3 第２四半期 損益計算書（連結）
P4 事業の種類別セグメント
【広告事業】
P5 第２四半期 損益計算書
P6 四半期売上高の推移
P7 品目別売上高の推移
P8 顧客の状況
P9 従業員の状況
【不動産事業】
P10 第２四半期 損益計算書
P11 第２四半期 連結貸借対照表
P12 第２四半期 連結キャッシュ・フロー計算書
P13 2020年３月期 連結業績予想の修正に関して
P14 子会社における事業の全部廃止予定に関して
P15-18 各種サービスの進捗について
2
第２四半期 損益計算書（連結）
(単位︓百万円）
当第2四半期累計期間期 構成⽐ 前第2四半期累計期間 構成⽐ 前年同期⽐
売上⾼ 5,768 100.0% 6,272 100.0% 92.0%
営業利益 285 4.9% 421 6.7% 67.7%
経常利益 253 4.4% 461 7.4% 54.9%
親会社株主に帰属する
四半期純利益
24 0.4% 299 4.8% 8.2%
◆ パチンコホール業界においては、ユーザーの参加頻度や投資金額が減少した結果、収益面で厳しい状況が続い
ています。また、昨今の依存症対策や射幸性抑制を目的とした業界規制の強化の流れを受け、新規出店や新遊技
機の積極購入といった投資意欲は、過去と比較しても著しく減退していることがうかがえます。
◆ 当社グループでは主力の広告事業において、特定業界に過度に依存しない収益の多様化を方針として掲げ、パ
チンコホール以外の分野の市場開拓を進めております。フィットネス業界向け広告領域における拡販や、デザイン受
託業務の強化、インターネット求人広告の取扱い等により、収益の底上げに向けた取り組みを進めております。
◆ 結果、当第２四半期連結累計期間の売上高は5,768百万円（前年同期比8.0％減）、営業利益は285百万円
（同32.3％減）、経常利益は253百万円（同45.1％減）、親会社に帰属する四半期純利益は減損損失112百万円等の
特別損失を計上したことにより24百万円（同91.8％減）となりました。
◆ 海外子会社GDLH Pte.Ltd.（以下GDLH社）が所有するカジノマシンについて、減損の兆候が把握され、減損損失
が測定されたことから、固定資産の減損に係る会計基準に基づき、当第２四半期の連結財務諸表において、減損損
3
失112百万円を特別損失として計上しました。
事業の種類別セグメント
■当第２四半期連結累計期間 (単位︓百万円）
広告事業 不動産事業 その他 調整額 連結
売上⾼ 5,656 75 36 － 5,768
セグメント利益 501 44 ▲99 ▲161 285
■前年同期比較
(単位︓百万円）
広告事業 不動産事業 その他 調整額 連結
売上⾼ ▲537 24 8 － ▲504
セグメント利益 ▲130 8 ▲22 7 ▲135
◆ パチンコホール広告事業が前年同期を下回ったことにより、連結ベースの売上高で537百万円減となりました。
◆ その他に関しては、主としてカジノ運営事業における初期投資の償却負担、カジノ施設における集客力低下の
影響により、セグメント損失は前年同期比で△22百万円となりました。
なお、東南アジアにおける電子カジノ運営受託事業については、営業赤字が継続しており、この先の見通しにおい
ても業績の大幅な改善は困難であると判断されることや、当第２四半期において、GDLH社の保有マシンについて
112百万円の減損損失を計上するに至った点を勘案し、2019年10月18日開催の当社取締役会において、本事業
からの完全撤退の方針を決定しております。
（詳細はP14「子会社における事業の全部廃止予定に関して」に記載しております。） 4
第２四半期 損益計算書（広告事業）
(単位︓百万円）
広告事業 当第2四半期累計期間 前第2四半期累計期間期 前年同期⽐
売上⾼ 5,656 6,193 91.3%
営業費⽤ 5,155 5,562 92.7%
セグメント利益 501 631 79.4%
外部環境＞
◆パチンコホール広告市場は、パチンコホール企業における収益性の悪化を要因とする広告費の削減が継続。
◆新台入替の頻度減少による告知需要の減少もあり、広告需要は著しく低迷する状況。
◆新規出店の減少により、大型の新規出店告知需要も減少。
当社の取り組み＞
◆自社メディアである「パチ７」やDSP広告「パチアド」を中心としたインターネットメディアの拡販。
◆パチンコホール以外の広告分野への人的資源のシフトを開始。
◆フィットネス業界向け広告領域における営業強化、デザイン受託業務の強化、インターネット求人広告の販売強化を推進。
結果＞
◆パチンコホール以外の広告分野における市場開拓には相応の時間を要するものと見込まれる一方、パチンコホール広告分
野の需要減退が大きく影響したことから、売上高は5,656百万円（前年同期比8.7％減）、セグメント利益は501百万円 （同
20.6％減）となりました。 5
四半期売上高の推移（広告事業）
(単位︓百万円）
1Q 2Q 3Q 4Q 通期計
当期 2,830 2,826 － － 5,656
前期 3,053 3,140 3,004 2,685 11,882
前々期 3,482 3,321 3,327 2,982 13,112
当期 前期 前々期
4,000
◆当２四半期における広告事業の売上高は前年同期
3,500 に比べ、314百万円減少しました。
3,000 ◆パチンコホール企業における収益性悪化を要因と
する広告予算削減が続いたことに加え、新台入替の
2,500
頻度減少による広告需要の減少や、新規出店が例年
と比較し極端に少なかったことから、大型の告知需要
が極端に減少したこと等が影響しました。
2,000
1Q 2Q 3Q 4Q
6
品目別売上高の推移（広告事業）
(単位︓百万円）
当第2四半期 構成⽐ 前年同期 構成⽐ 前年同期⽐
折込広告 2,309 40.8% 2,616 42.2% 88.3%
インターネット 1,238 21.9% 1,440 23.3% 86.0%
販促物 630 11.1% 660 10.7% 95.4%
媒体 698 12.3% 786 12.7% 88.9%
クリエイティブ 392 6.9% 278 4.5% 140.8%
その他 385 6.8% 410 6.6% 94.1%
5,656 100.0% 6,193 100.0% 91.3%
折込広告 インターネット 販促物 媒体 クリエイティブ その他
当期 41.5% 20.4% 11.4% 12.3% 7.2% 7.2% ◆ 規制の影響により、告知需要が減少した結果、
折込広告を中心とする紙媒体、インターネット広告
売上高ともに前年を下回りました。
◆ クリエイティブ売上高は、連結子会社において、
前期 43.1% 23.2% 10.4% 12.6% 4.0% 6.7% 大型の映像案件を受注した結果、前年を大幅に上
回りました。
0.0% 20.0% 40.0% 60.0% 80.0% 100.0%
7
顧客の状況（広告事業）
◆ 広告費の削減や新台入替の頻度が減少したことによる告知需要の減少を受け、前年同月との
比較で、顧客単価・顧客数とも減少しましたが、減少幅は縮小傾向にあります。
稼働顧客 2018年9⽉時点 2019年３⽉時点 2019年9⽉時点
顧客数（件）※１ 1,233 1,204 1,200
顧客客単価（千円）※２ 616 599 603
※１︓⽉額取引50千円以上の取引先（パチンコホール）を対象としています。 ※２︓数値は単⽉実績となります。
顧客数 顧客客単価
1,800 900
1,600 800
1,400 616 700
599 603
1,200 600
1,000 500
800 400
600 1,233 1,200 300
400 1,204 200
200 100
0 0
2018年9⽉時点 2019年３⽉時点 2019年9⽉時点 8
従業員の状況
(単位︓⼈）
前期末 当第2四半期期末
販管費 【営業・管理】 177 183
売上原価 【クリエイティブ】 105 100
広告事業計 282 283
販管費 【営業・管理】 売上原価 【クリエイティブ】
300
250
100
◆ 営業・管理 ：インターネット広告部門、パチンコホール
105
200 以外の分野の市場開拓の増強のため
150
◆ クリエイティブ：紙媒体広告需要の減少のため
100
177 183
50
◆ 結果、前期末と比較して１名の増員となりました
0 9
前期末 当第2四半期期末
第２四半期 損益計算書（不動産事業）
(単位︓百万円）
不動産事業 当第2四半期累計期間 前第2四半期累計期間期 前年同期⽐
売上⾼ 75 51 146.5%
営業費⽤ 31 16 193.8%
セグメント利益 44 35 125.1%
◆ 2017年２月に新規取得した千葉県柏市の土地の賃貸案件に加えて、パチンコホールM&A案件や、
賃貸物件仲介案件（50百万円）を成約しました。
◆その結果、不動産事業の売上高は75百万円（前年同期比46.5％増）、セグメント利益は44百万円（同
25.1％増）となりました。
10
第２四半期 連結貸借対照表
(単位︓百万円）
前期末 当第2四半期末 差額
（Ａ） （Ｂ） （Ｂ）-（Ａ）
現⾦及び預⾦ 4,405 4,148 ▲257 ①納税・利益配当等による現金及び預金の減少
受取⼿形・売掛⾦ 1,410 1,317 ▲92
その他流動資産 193 260 67
有形固定資産 985 793 ▲191 ②GDLH社の保有マシンについて112百万の減損損失を
無形固定資産 100 92 ▲8 計上
投資その他資産 998 881 ▲117
資産合計 8,093 7,493 ▲600
⽀払⼿形・買掛⾦ 757 746 ▲11
短期借⼊⾦（⼀年内返済予定の⻑期借⼊⾦を含む） 420 400 ▲20 ③借入金の返済による減少
未払法⼈税等 166 67 ▲99 ④未払法人の税減少
その他流動負債 287 184 ▲103
⻑期借⼊⾦ 800 650 ▲150 ③借入金の返済による減少
その他固定負債 33 33 －
負債合計 2,464 2,080 ▲383
株主資本 5,574 5,403 ▲171 ⑤四半期純利益＋24百万円、配当△195百万円
その他 ▲15 ▲13 2
⾮⽀配株主持分 70 22 ▲47
純資産合計 5,628 5,412 ▲216
負債・純資産合計 8,093 7,493 ▲600
11
第２四半期 連結キャッシュ・フロー
(単位︓百万円）
前第２四半期 当第２四半期 ＋ 税引前利益 108
＋ 減損損失 112
税引前利益/税引前四半期利益 461 108 ＋ 減価償却費 99
営業活動によるキャッシュ・フロー 515 170 ＋ 売上債権の増加額 92
＋ その他 95
投資活動によるキャッシュ・フロー ▲333 ▲26 ー 仕⼊債務の減少額 11
財務活動によるキャッシュ・フロー ▲115 ▲365 ー 法⼈税等の⽀払額
ー その他（純額）
227
99
現⾦及び現⾦同等物の期⾸残⾼ 3,949 4,399 営業活動によるキャッシュ・フロー 170
現⾦及び現⾦同等物の期末残⾼ 4,042 4,141 ー 固定資産の取得による⽀出 31
＋ その他収⼊ 5
投資活動によるキャッシュ・フロー 26
◆ 現金及び現金同等物は、当第２四半期連結累計期
間において257百万円減少し、4,141百万円となりまし ー 借⼊⾦返済による⽀出 170
ー 配当⾦の⽀出 195
た。 財務活動によるキャッシュ・フロー 365
12
2020年３月期 連結業績予想の修正に関して
（単位︓百万円）
前回発表通期 今回発表通期
2020年３⽉期 予想（A） 予想（B） 増減額
進捗率 進捗率 増減率
第2四半期実績 ※2019年 ※2019年 （B－A）
４⽉19⽇発表 10⽉18⽇発表
売上⾼ 5,768 9,800 58.9% 11,000 52.4% 1,200 12.2%
営業利益 285 480 59.4% 510 55.9% 30 6.3%
経常利益 253 480 52.8% 480 52.8% － －
親会社株主に帰属する当期純利益
24 310 7.9% 160 15.4% ▲150 ▲48.3％
◆ 売上高については、慢性的な市況の悪化に伴い、紙媒体広告の大幅な減少を予想していましたが、当第２四半期連結累
計期間においては、紙媒体広告の需要減は当初の想定ほど大きくなかったことに加え、いくつかの大口案件受注が売上高に
貢献しました。下期においても厳しい市場環境は継続すると予想されるものの、紙媒体広告の需要は当初想定までには至らな
いとものと見込まれることから、売上高は当初予想比で1,200百万円の増加を見込んでおります。
◆ 営業利益については、紙媒体売上高の増加によるマージンの増加を予想するものの、高い利益率が期待されるデザイン
外販の拡販が遅延していることや、海外子会社における電子カジノ運営受託事業の不振による影響もあり、当初の予想比で30
百万円の増加にとどまると見込んでいます。
◆ 経常利益については、円高進行による為替差損の影響等により、当初予想比での増減はありません。
◆ 親会社に帰属する当期純利益については、海外子会社GDLH社が所有するカジノマシンの減損損失112百万円の他、投資
有価証券評価損31百万円を計上したこと等により、当初予想比で150百万円の減少を見込んでおります。
なお、今回の業績予想の修正に伴う、配当予想（中間配当12円、期末配当13円）の修正はありません。
13
子会社における事業の全部廃止予定に関して
◆ 廃止事業
当社のシンガポール連結子会社であるGDLH社における「東南アジア電子カジノ運営受託事業」（以下、本事業）
①カンボジア国内パイリン地区、ポイペト地区の２箇所において、それぞれカジノライセンス保有者との間で、カジノ施設内にGDLH社が
保有する電子カジノマシンを設置、その運営を受託し、収益をカジノ施設とGDLH社で按分する内容の契約を締結しており、同契約に基
づき、本日時点では、合計273台のGLDH社マシンがカジノ施設に設置、稼働中
②案件発生ベースで、カジノ運営に関するコンサルティングやマシンの調達、設置
③同社の子会社GD LEISURE GROUP Unipessoal,Lda.を通じて東ティモールにおける将来的な電子カジノ事業へ見込んだ調査活動
◆ 廃止理由
・GDLH社は、2017年２月１日に設立され、カンボジア、パイリン地区において、運営受託を開始。同年末頃からのタイ国国境入出国規
制の強化の影響により、主要顧客であるタイ人プレーヤーの集客が著しく減少、収益低迷と、初期投資の償却負担もあり、慢性的な営
業赤字の状況
・タイとの国境付近における最大のカジノ市場であるポイペト地区において、設置マシンの増台による収益性の改善を計画し、2018年11
月頃より段階的な営業活動を開始。同時期におけるポイペト地区カジノ市場の冷え込みに加え、当社が運営受託するカジノ施設固有の
要因による集客力の低下により、同地区における事業についても営業開始以来、営業赤字が継続
・慢性的な営業赤字の状況に加え、当第２四半期においては、中古流通価格の下落の影響により、固定資産に係る減損損失を計上、
また、収益の低迷により、本事業の継続による将来的な運営資金不足の懸念が顕在化
・以上の状況を踏まえ、本事業からの撤退による将来の損失抑制が妥当であると判断し、GDLH社におけるカンボジア、東ティモールを
含めた、本事業からの完全撤退に関する方針を決議
◆ 今後の方針
GDLH社が保有するカジノマシン358台（当第２四半期末連結貸借対照表計上額153百万円）は、すべて売却していく予定
当社グループは不採算の海外事業から早期に撤退し将来の損失を抑制する一方、厳しい経営環境の中で事業構造の変革過程にあ
る、国内広告事業等に経営資源を集中することで、グループ全体の業績の立て直しに専念していく方針 14
デザイン受託サイト アドラク！について
個人事業主、企業のニーズに総合的に対応可能なデザインポータルサイトです
国内最多保有数となる2万6000点のデザインテンプレート素材と、デザインのノウハウを伝えるデザイナーブ
ログをメインコンテンツに、オンライン上でセミ、フルオーダーデザイン制作及びデザインテンプレートの販売
を行っています。
❍月間PV数 80,000PV ❍ユーザー数 54,000ユーザー
個人事業主からのデザイン受託、API連携による企業間取引により販売の拡大を行っております。
Web経由にて個人事業主からの依頼を安定的に確保しながら提携企業数36社に拡大しております。
15
当社運営サイト「FIT Search」について
16
当社運営サイト「パチ7」について
業界の活性化を⽬的に、ユーザーに有益な情報を早く、わかりやすく、⾯⽩く
提供する事をコンセプトとしたパチンコ・パチスロポータルサイトです。
https://pachiseven.jp サイト開設 利⽤ユーザー数
2014年8⽉7⽇ 4,000,000uu/⽉
（パチ7の⽇） ※2019年9⽉Googleアナリティクス調べ
閲覧数 掲載ホール数
12,000,000pv/⽉ 5,100店舗
※2019年9⽉Googleアナリティクス調べ ※2019年9⽉現在
PV・UU推移
14,000,000
12,000,000
10,000,000
8,000,000
PV
6,000,000
UU
4,000,000
2,000,000
0
2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2019年9月
PV/UU共に堅調に伸びています。
特に機種情報への検索流⼊が多く付加価値の⾼い情報がユーザーの⽀
持を得ております。コミュニティサイトとしても多くのユーザーに
利⽤していただいており業界の活性化に貢献しています。
17
オリジナルWEB広告について
国内最⼤級!!⽉間在庫6,000億
ユーザーデータの蓄積 の広告枠に配信!
弊社が運営するサイト「パチ7」「777」をはじめ、複数の有⼒な PC︓1,500億imp/⽉
パチンコ情報サイトに訪問したことのある750万UUのデータを
モバイル︓4,500億imp/⽉
保有し、⾏動履歴をビッグデータとして管理。750万⼈のパチンコ
ユーザーに広告配信するのと同時に、サイト訪問者以外で同じ DMPサーバ
⾏動パターンのユーザーにも同時に配信することでパチンコユーザーに
広く配信可能なパチンコ業界に特化したWEB広告です。
⽉間200万UUオーバー︕
適
切
な
ユ GPSを⽤いた任意のエリアユーザーに配信可
ー
パチンコユーザー
「FitSearch」のサイトに訪問したことのあるフィットネスユーザーの ザ 半径を指定しての 点を線で結んだ 店舗単位等
750万UU ー 円によるエリア指定 ポリゴンによるエリア指定
データを所有し、⾏動履歴をビッグデータとして管理。 ⽇本最⼤級の
フィットネス・スポーツクラブユーザーに広告配信するのと同時に、 に対
サイト訪問者以外で同じ⾏動パターンのユーザーにも同時に配信
スポーツクラブ、
フィットネスユーザー し
することでフィットネス・スポーツクラブユーザーに広く配信可能な フィットネス
て
フィットネス業界に特化したWEB広告です。 特化サイト 200万UU 配
セグメント数 信
200以上
店舗数
200以上のセグメント 70万店以上
学⽣、主婦、美容、不動産など200以上の興味関⼼カテゴリーの 70万店以上のチェーン店
セグメント、またGPSを利⽤した、全国70万店舗以上のチェーン店来訪
多数の興味関⼼、
者に対して配信可能なDSP広告。
エリアを絞った配信、趣味趣向の合ったユーザーへの配信、 GPS位置情報セグメ
年齢・性別などの属性、⼀度⾃サイトへ訪れたことのあるユーザー
など、多くの配信⽅法の組み合わせで配信するため、
ントであらゆるロ
ケーションに Yahoo︕JAPAN
クライアント様のロケーションに合わせてあらゆる層に訴求できます。 マーケティングソリューション
認定パートナー「シルバー」獲得企業
18
本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在
入手している情報および合理的であると判断する一定の情報に基づいてお
り、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。
・IR窓口 管理部 Tel.03-5358-3334
19