2406 J-アルテHD 2019-02-14 15:00:00
2018年12月期 決算短信補足資料 [pdf]

    2018年12月期 決算

        決算短信補足資料




株式会社アルテ サロン ホールディングス
 (Arte Salon Holdings, Inc.)


       2019年 2月14日




                               証券コード : 2406
Arte Salon Holdings, Inc.
目 次



2018年12月期 業績詳細          今後の経営方針
 連結業績概況            5     理美容市場の動向         18
 サロン事業別売上実績        7     デザイン系ブランドの強化     24
 連結損益計算書           8     メンテナンス系ブランドの強化   35
 連結貸借対照表           9
 財務状況              10   参考情報              47
 連結キャッシュフロー        11
 出店・設備投資の状況        12


2019年12月期 通期業績計画
 業績計画のポイント         15
 連結業績計画            16
2018年12月期 業績詳細




                 4
2018年12月期 連結業績概況

           2017年12月期実績      2018年12月期計画      2018年12月期実績

                    構成比              構成比             構成比
            金額               金額               金額
   (百万円)            (%)              (%)             (%)

チ ェ ー ン
           17,488      -    17,900      - 18,003        -
売  上  高

連結売上高       7,567   100.0    7,850   100.0   8,063   100.0


営 業 利 益      522      6.9     550      7.0     502     6.2


経 常 利 益      511      6.8     550      7.0     523     6.5


当期純利益        249      3.3     270      3.4     271     3.4

                                                             5
2018年12月期 連結業績概況
                     2018年
                             新店        閉店       移転       改装
                    期末店舗数

A       s       h      127         8        3        1        9

N   Y       N   Y       34         3        1        1        0

S               D       94         3        6        0        6

C               P       41        14        0        0        3

D               E       11         2        1        0        0

国       内
連 結 子 会 社
                      307     30        11           2    18

海   外       店   舗        2         国内連結子会社
グ   ル       ー   プ                  前期比 +19店舗
総   店       舗   数
                      309

                                                                  6
2018年12月期 サロン事業別売上実績
                                                                         ※単位未満切り捨て

                                              前期比     来店客数                 客単価
                            前期       実績               前期比(%)
                                                                  客単価     前期比(%)
                                               (%)
                 (百万円)


            A     s     h   9,862 10,154      103.0     102.5 7.5千円        100.5
暖簾分け
事  業
            N Y N Y         2,380   2,430     102.1     102.5 8.2千円         99.7


外部加盟
            S         D     3,957   3,775      95.4      95.7 4.9千円          99.6
事  業

            ChokiPeta
                             649       921    141.8     143.3 2.1千円         99.0
            ( S D 直 営 )
メンテナンス
サロン事業
            ChokiPeta
                             107       153    142.4     138.9 2.0千円        102.5
            ( そ の 他 )   ※




主   要   3    社   合    計 16,958 17,435         102.8     105.7 5.9千円         97.2

※メンテナンスサロン事業の ChokiPeta(その他)は、SDフランチャイズ店舗及び株式会社ニューヨーク・ニューヨークが運営するChokiPeta店舗です。
                                                                                    7
連結損益計算書 計画及び前期比較
      計画比較(百万円)                  前年同期比較(百万円)
売上高           8,063   +213    売上高            8,063   +495
直営店売上増加                +180   直営店売上増加                 +471
                              加盟金収入増加                 +32
売上総利益         2,321   +31
                              売上総利益          2,321   +59
労務費増加                  △91
                              労務費増加                  △229
家賃及び減価償却費増加            △30    家賃及び減価償却費増加             △75
募集費増加                  △34    販売促進費及び募集費増加            △72

営業利益           502    △47     営業利益            502    △20
                              人件費増加                   △57
人件費増加                  △40
                              募集費及び教育研修費増加            △21
募集費及び教育研修費増加           △21
                              経常利益            523    +12
経常利益           523    △26     営業外費用減少                 +25
当期純利益          271      +1    当期純利益           271    +21
移転補償金                  +19    移転補償金                   +19
移転による除却損               +27    減損損失の減少                 +58
子会社株式評価損               △23    子会社株式評価損                △23
                                                             8
2018年12月期 連結貸借対照表(前期末比較)
連結 B/S
                                                                   単位:百万円
              2017年   2018年   前期末比                 2017年   2018年     前期末比
       資産                              負債・資本
               12月     12月     増減                   12月     12月       増減

流動資産合計        3,142   3,042 △100     流動負債合計        2,579   2,587       +7

  現預金         1,687   1,654   △33     買掛金            100      91      △9

  売掛金           539     454   △85     1年内返済長期借入金     495     480      △14

  たな卸資産         116     103   △13     未払金          1,577   1,594      +16

  その他流動資産       798     830    +32    その他流動負債        406     421      +14

固定資産合計        4,882   5,330   +447   固定負債合計        2,865   3,024     +159

  建物          2,363   2,700   +336    長期借入金        2,033   2,191     +158

  工具器具備品        210     300    +90    その他固定負債        831     832       +1

  その他有形固定資産     160     170     +9   純資産合計         2,580   2,760     +180

  のれん           259     245   △14     資本金            324     324        -

  その他無形固定資産     112      82   △30     資本剰余金          860     860        -

  敷金保証金       1,352   1,402    +50    利益剰余金        1,534   1,665     +130

  その他投資         423     429     +5    自己株式         △139     △89       +49

資産合計          8,025   8,372   +347   負債・純資産合計      8,025   8,372     +347

                                                                            9
2018年12月期 財務状況(自己資本・有利子負債)
 ■ 自己資本比率について
  ・2018年12月期  33.0%                                     前期比               +0.9ポイント
 ■ 有利子負債依存度について
  ・2018年12月期残高 2,827百万円                                 前期比               +136百万円
  ・有利子負債依存度                  33.8%                      前期比               +0.3ポイント

   40.0%
                                   38.5%

                                                36.6%
              36.9%
                         35.2%
                                                                    33.8%      33.8%
                                                           33.5%

             33.4%                                                             32.9%
                                                                    33.0%
                        32.4%                  32.2%      32.1%
                                    30.8%
   30.0%




                      有利子負債依存度              自己資本比率


   20.0%
           2013       2014       2015        2016       2017       2018     2019(計画)


                                                                                       10
連結キャッシュフローの状況
                 2017年12月期        2018年12月期      前年同期比
         (百万円)

営 業 活 動 C F              831             1,076    +245

投 資 活 動 C F             △739           △1,156     △416

財 務 活 動 C F              △62               45     +108

現金及び現金同等物               1,687            1,654     △33

  営業活動C/F         投資活動C/F                財務活動C/F

税金等調整前純利益   451 有形固定資産取得        △907   長期借入金の調達     700

減価償却費       484 のれん取得           △139   長期借入金の返済    △556

売上債権減少      85 敷金保証金の差入         △94    配当金支払       △51

                                                         11
出店・設備投資の状況
出店数
                        2018年度計画    2018年度実績        計画差異
                (店舗数)
出           店       数          23          30               +7
閉           店       数           9          11               +2
期 末 店 舗 数           ※        302          307              +5
移           転       数           5              2           △3
改           装       数          16          18               +2
設備投資                                               ※ 国内連結子会社店舗数


                        2018年度計画    2018年度実績        計画差異
                (百万円)
投       資       合   計        850        1,026            +176
    設   備       投   資        720          907            +187
    敷 金 保 証 金                100           94              △5
    ソ フ ト ウ ェ ア               30           25              △4
    減   価       償   却        480          484               +4

                                                              12
2018年12月期 出店実績

 ■Ash ■NYNY   ■SD       ■CP   ■DE                          30店舗
                                                                2




                19店舗
                2                            19店舗               14
                    1
                    4          13店舗
    12店舗                                          9
                                                                3
      2             6
                                    8             2             3
      5                                           1
                    3
                                    1
      2                                           7             8
                    5               2
      3                             2
    2014年        2015年          2016年         2017年            2018年

- 2018年出店実績 -
Ash 8店舗     NYNY 3店舗      SD 3店舗        CP 14店舗       DE 2店舗        合計 30店舗


                                                                              13
2019年12月期 通期業績計画




                   14
2019年12月期 連結・業績計画ポイント

 トピックス      ①C&P新設分割 ②料金体系変更

            店舗小型化(効率化)への取組み(Ash)
                         平均坪数    新店平均坪数   1坪当り売上
            2014年        46.88    35.8     145千
 店舗効率化
            2015年        45.41    35.4     151千
 への取組み
            2016年        43.20    20.9     158千
            2017年        40.01    30.4     168千
            2018年        39.17    25.7     170千

                     新規出店        30店舗
  出店計画
                     閉     店      5店舗
 期末店舗数
前期比 +25店舗            移     転      5店舗
                     改     装     21店舗
            自己資本比率          目標 33.8%(前期比+0.8ポイント)
  財務内容
            有利子負債依存度        目標 32.9%(前期比△0.9ポイント)

                                                    15
2019年12月期 連結業績計画
連結業績                                                                            単位:百万円
                                            2018年度実績            2019年度計画        増減率

チ ェ ー ン 売 上 高                                       18,003          18,800      104.4%

売               上                       高            8,063           8,630      107.0%

営       業                   利           益              502               590    117.5%
(   営       業       利       益       率   )            ( 6.2% )        ( 6.8% )

経       常                   利           益              523               600    114.7%
(   経       常       利       益       率   )            ( 6.5% )        ( 7.0% )

当       期       純               利       益              271               290    106.9%
(   当   期       純       利   益       率   )            ( 3.4% )        ( 3.4% )

                                            単位:百万円
投       資           合           計           1,030       出       店    数             30
造                               作             880       閉       店    数                5
敷   金       保           証       金             110       移       転    数                5

ソ   フ   ト       ウ           ェ   ア             40        改       装    数             21
                                                        期末国内連結子会社
減   価       償           却       費             500                                 332
                                                        店   舗   数

                                                                                          16
今後の経営方針 ~業界動向と当社の取組み~




                        17
理美容市場の動向
    理美容市場規模推移
 (億円)
                                                  美容業
 25,000
                                                  理容業


 20,000




 15,000   16,097   15,954   15,575   15,220     15,049


 10,000




  5,000
          7,257    7,005    6,690    6,438       6,335

     0
          2006年    2009年    2012年    2015年     2018年予測


                                              ※資料:矢野経済研究所




                                                            18
理美容市場の動向
   大手チェーン店売上比較
                                                      2012年        2017年
    136%




                 182%
                                   103%

                                                84%        156%              160%



阪南理美容(株)   キュービーネット(株)   ㈱アルテサロンホールディングス   ㈱田谷       ㈱カットツイン          ㈱エムワイケー


                                                                  ※資料:矢野経済研究所、日経MJ




                                                                                     19
理美容市場の動向
年代別 美容室年間利用回数と平均利用額 (女性)
 【 「美容室」 年間利用回数 】
                1回                 2~3回               4~5回         6~11回                 12回以上
  60代    6.1%           17.6%               27.5%                    34.7%                      14.1%

  50代     9.6%                  23.6%                  27.6%                 29.4%                9.7%

  40代           17.5%                     33.9%                   26.0%                 17.3%       5.3%

  30代           18.0%                      36.7%                    26.3%                 15.4%         3.7%

  20代            20.8%                       34.7%                   25.7%                16.4%         2.5%

15~19歳               26.1%                                43.2%                 20.1%            8.3% 2.3%


 【1回あたり利用金額 平均(円)】                                   平均単価
   60代                                            5,985
   50代                                               6,659
   40代                                               6,472
   30代                                                    7,017
   20代                                                 6,914
15~19歳                                    5,114

                                                                  ※ 2018年上期
                                                                  ※(株)リクルートライフスタイル ホットペッパービューティーアカデミー調べ
                                                                                                               20
理美容市場の動向
年代別 過去1年美容室利用率
 【女性】
           利用した                  利用しなかった
   60代                               85.1%                                      14.9%

   50代                                86.3%                                      13.7%

   40代                                85.3%                                      14.7%

   30代                                85.4%                                      14.6%

   20代                                 88.3%                                      11.7%

 15~19歳                               85.8%                                      14.2%

 【男性】
                 利用した               利用しなかった
    60代   7.6%                                 92.4%

    50代      16.1%                                83.9%

    40代          26.4%                                 73.6%

    30代                  49.8%                                   50.2%

    20代                     57.2%                                   42.8%

 15~19歳                  50.2%                                   49.8%


                                                       ※ 2018年上期
                                                       ※(株)リクルートライフスタイル ホットペッパービューティーアカデミー調べ
                                                                                               21
業態別ブランド展開


   デザイン系    メンテナンス系
   ブランド       ブランド




    暖簾分け    マーケット拡大
   着実な成長    革新による優位性
    人材育成      店舗拡大


                       22
事業別店舗数                                                 P.4

 ブランド別店舗数シェア比較


        2014年                    2019年計画

                                    DE
       NYNY
       11.7%                  NYNY 3.6%
 chokipeta                    11.4%
   2.6%         Ash                        Ash
               43.0%      chokipeta       38.9%
                           16.3%
        SD
      42.6%                        SD
                                 29.8%




      265店舗            67店舗
                        増加
                                  332店舗
                                            ※国内連結店舗数


                                                         23
デザイン系ブランドの強化




               24
 デザイン系ブランドの強化                                                                    (Ashの例)

                              2018年実績                前期比              2019年計画            2018年実績比


 売       上(百万円)                 10,154           103.0%                10,400             102.4%

 来店客数(千人)                        1,344           102.5%                1,360              101.2%

 客       単   価(円)                7,552           100.5%                7,650              101.3%
※単位未満切り捨て

                                                                                           ※資料:Ashブランド

                売上                               来店客数
                                                 来店                                      客単価
                            単位:百万円                            単位:千人                                 単位:円




         9,862   10,154     10,400                           1,360       7,532   7,517    7,552   7,650
 9,579                               1,272   1,312   1,344




 '16年    '17年        '18年   '19年計画   '16年    '17年     '18年   '19年計画      '16年    '17年      '18年   '19年計画



                                                                                                           25
デザイン系ブランドの強化                              (Ashの例)
   来店動機別動員推移
  ■Web動員(ホームページ・メルマガ・HPB 他) ■アナログ動員(チラシ・リーフ・紹介・DM)
  ■会員・看板                    ■その他




                          Web比率        Web比率
            Web比率
Web比率
            46.1%         50.4%        54.0%
42.2%


   2016年        2017年         2018年      2019年計画
 127.1万人      131.2万人        134.4万人     136.0万人
                                                     26
デザイン系ブランドの強化                             (Ashの例)
  新規動員の来店動機推移



                                          その他

                                          チラシ・リーフ

                                          紹介

                                          看板

                              Web比率       個人集客アプリ他
                    Web比率
          Web比率               70.0%       ホットペッパービューティ
Web比率               65.5%
48.0%     55.9%                           ホームページ




  2016年     2017年     2018年    2019年計画
 16.4万人    17.5万人    20.4万人    20.6万人
                                                     27
デザイン系ブランドの強化            (Ashの例)
  プロデューサー制度導入


      店長          プロデューサー

     スタッフ教育     集客指導・実績管理・戦略
    労務・損益管理
    店舗運営全般

                  集客施策の落とし込み

    スタイリスト      現場のリアルタイム戦略発信

                   ネット広告媒体等



    アシスタント

                                  28
デザイン系ブランドの強化                     (Ashの例)
     技術売上強化
 ■トリートメント ■カラー ■パーマ               単位:百万円


                                 702
                       662
             622
   602
                                 2,587
             2,189     2,417
  1,966



  1,238      1,246     1,313     1,457

   2016年     2017年     2018年    2019年計画

  3,806百万   4,057百万   4,392百万   4,745百万

                                           29
デザイン系ブランドの強化                  (Ashの例)
     技術売上強化
        機動的な体系構築


      本部・FC社長会        ・よりきめ細やかな情報共有が可能
トリートメント               ・店舗ごとの情報格差の縮小
                              ↓
        キャンペーン・各種施策   ・キャンペーン、施策の実績向上
                      ・単価向上

  カラー
    店長会
                   店長グループ設置
       旧体制
  店長より各店舗へ情報共有

  パーマ
    各店舗               各店舗

                                         30
デザイン系ブランドの強化                   (Ashの例)
        技術売上強化
    店舗スタッフ勤続年数
  2012年       2018年   技術売上:指名あり
                      技術売上:指名なし
7年以上                              単位:百万円
           7年以上
25.6%
           38.4%

                                  6,181
                       5,350
                                  指名単価
                      指名単価        7,737円
                      7,375円




                       2,728      2,714



                      2012年       2018年
                                           31
デザイン系ブランドの強化             (Ashの例)
    技術売上強化


 高単価5店舗平均        8,537


  全店舗平均単価      6,625


            サービス強化・均一化

             料金設定検討

                                   32
デザイン系ブランドの強化                                                                                         (Ashの例)
                 新卒採用力の強化


                    美容学校卒業者数とAsh新卒採用数
                                                                                             スケールメリットによる採用力
                        採用数                       美容学校卒業者数
                                                                                       250
                                                                                              積極的な美容学校訪問
24,000

                                            233
                                                                                              会社情報の分かりやすさ
                                                          216
22,000                                211                                              200


                        196                                             200 200
         20,064
             人                                                  195
20,000
          174 175
                                                   187
                                                                                             新卒採用力の継続・安定
                               164                                                     150
                                                                                             蓄積された美容学校との信頼関係
18,000




                                                                          人
                                                                      15,507
                                                                                               経営の安定性
16,000                                                                                 100




14,000                                                                                          教育の充実
                                                                                       50     キャリアプランの多様性
12,000
                                                                                             コンプライアンス重視への評価
10,000
    0                                                                                  0
           '09    '10   '11     '12   '13   '14     '15   '16   '17      '18   '19計画

                              ※資料元:学校基本調査 採用資料:Ashブランド


                                                                                                               33
デザイン系ブランドの強化           (Ashの例)

集客媒体変化への
            強化項目     人材×教育
   対応

 Web教育               充実した講習
             取組み
機動的体系構築              安定した賃金

                    勤続年数の長期化
ITリテラシー向上      結果
                     技術力向上


 来店客数増加     売上拡大     単価アップ

                                 34
メンテナンス系ブランドの強化




                 35
メンテナンス系ブランドの強化

『ヘアメンテナンスサービス』とは

 伸びた分だけカット、伸びた分だけ白髪染め

 ・1cm~2cm伸びた髪をカット(白髪染め)し、

  1ヶ月~2ヶ月前の状態に戻す。


  ⇒『いつも綺麗』を維持

                            36
メンテナンス系ブランドの強化

                      高付加価値
           ・似合わせ
           ・トレンド
           ・デザイン性

                      ・いつもキレイ
0                     ・清潔


                 身だしなみ、
                 清潔感に欠ける

                              37
メンテナンス系ブランドの強化

Choki Petaブランディング強化


  ① 教育 … 講習・ClipLine

  ② PR … TVCM・TV出演

  ③ スタッフ体系構築
                       38
メンテナンス系ブランドの強化
 教育




 技術講習 … 月に3回(30名程度)
                 ・カラーリストからカットも
                  できるスタイリストへ

                 ・ブランクのあるスタイリスト
                  へのフォローアップ




                                 39
メンテナンス系ブランドの強化
 教育



ClipLine



           クラウドOJTシステム

                     40
メンテナンス系ブランドの強化
 教育

 入社後のスタッフへの
 オリエンテーションを効率化




                             サロン
自動受付機   券売機      技術マニュアル
                           オペレーション



        サービスの均質化へ                41
メンテナンス系ブランドの強化
  PR



 TVCM放映でブランド周知
       ・ブランドイメージの定着
       ・集客および求人への訴求
   ・2018年5月28日~放映開始
   ・1年間で150本
   ・対象局:首都圏3局
   (テレビ埼玉・千葉テレビ・テレビ神奈川)


                          42
メンテナンス系ブランドの強化
  PR

TV出演でブランド周知
  情報番組
  マチコミ


  Choki Peta店長が生出演
  正しいヘアケア知識、お手入れ方法、Choki Peta店舗のご案内。

   ・対象局:首都圏3局
   (テレビ埼玉・千葉テレビ・テレビ神奈川)
   ・全12回の出演




                                       43
メンテナンス系ブランドの強化
 スタッフ体系構築

       盤石な店舗管理体制の構築
                     本部
                                              店舗マネージャーの育成

                                               管理者ミーティング
                                               (月次売上分析、行動目標の策定、
       SV                       SV               スタッフマネージメント)


 店舗
 マネージャー
            店舗
            マネージャー
                          店舗
                          マネージャー
                                     店舗
                                     マネージャー
                                               マネージャー会議
 ・店舖        ・店舖           ・店舖        ・店舖
 ・店舖        ・店舖           ・店舖        ・店舖
 ・店舖        ・店舖           ・店舖        ・店舖



                                                                  44
  メンテナンス系ブランドの強化

    業績推移・2019年計画                                                       (関東圏)
   Choki Peta ブランド 売上推移
(単位:百万円)                                                                                                  (単位:千人)

  1,600                                                                                          645      700
                 売上        動員
  1,400                                                                                                   600

  1,200
                                                                                                          500
  1,000                                                                                 439
                                                                                                          400
   800
                                                                               303              1,420     300
   600
                                                                       188              932               200
   400
                                                              117               649
   200                                              77                 413                                100
                                        55
            15            31           119         172        260
     0                    63                                                                              0
             8
            `11           `12          `13         `14        `15      `16      `17      `18    `19計画
                  2011年     2012年        2013年      2014年      2015年   2016年    2017年   2018年    2019年
      店舗数         2店舗           5店舗      7店舗         8店舗       11店舗    19店舗     27店舗    41店舗      54店舗
   売上(百万円)         15            63          119     172        260     413      649     932      1,420
    売上前年比          ―            416%     189%       143%       151%    158%     157%     143%     152%
    来店(千人)          8            31          55          77     117     188      303     439      645
                                                                                                                45
メンテナンス系ブランドの強化

Choki Peta 標語変更

     『早い』『安い』『キレイ』


『早い』『安い』『親切』『丁寧』




                     46
巻末 参考情報




          47
連結 P/L 推移
                                                                                       単位:百万円
                           2014/12        2015/12        2016/12        2017/12        2018/12

チェーン売上高                        16,866         17,039         17,085        17,488         18,003

売上高                             6,715         7,112          7,324         7,567          8,063

売上原価                            4,756          5,040          5,193         5,305          5,742

売上総利益                           1,958         2,071          2,130         2,262          2,321

販売管理費                           1,681          1,775          1,761         1,739          1,819

営業利益                              277           295            369           522            502

営業外収益                                61             55             95             35             42

営業外費用                                34             39             37             47             21

経常利益                              304           311            427           511            523

特別利益                                 12          127               96             18             19

特別損失                              135            285           185           127                 92

税引前当期純利益                          180           154            339           402            451

法人税、住民税                              87          135           139           141            179

法人税等調整額                              22         △30            △12                11             0

税金費用                              109            105           127           153            179

少数株主損益                                -              -              -              -              -

当期純利益                                71             48         211           249            271
 ※(表示方法の変更)従前は営業外収益に計上しておりました「期限到来チケット精算収入」は、売上高に計上しております。このため2012年12月期~2015年12月期につきましても、売上高、
   売上総利益、営業利益及び営業外収益を、表示組替後の数値で記載しております。
                                                                                                      48
連結 B/S 推移
                                                               単位:百万円
               2014/12     2015/12     2016/12     2017/12     2018/12
流動資産合計             2,805       2,920      3,095       3,142       3,042
 現預金               1,334       1,439       1,658       1,687       1,654
 売掛金                 498         583         491         539         454
 その他流動資産             971         897         945         914         933
固定資産合計             4,130       4,326      4,298       4,882       5,330
 有形固定資産            1,871       2,025       2,046       2,734       3,171
 のれん                 310         328         274         259         245
 その他無形固定資産           151         154         144         112          82
 敷金保証金             1,487       1,469       1,411       1,352       1,402
 その他投資               309         347         420         423         429
資産 合計              6,935       7,246      7,393       8,025       8,372
流動負債合計             2,739       2,722      2,725       2,579       2,587
 買掛金                 108         115          99         100          91
 1年内返済 長期借入金         759         702         613         495         480
 未払金               1,487       1,481       1,532       1,577       1,594
 その他流動負債             384         423         479         406         421
固定負債合計             1,945       2,290      2,288       2,865       3,024
 長期借入金             1,549       1,908       1,921       2,033       2,191
 その他固定負債             395         381         366         831         832
純資産合計              2,250       2,233      2,380       2,580       2,760
 資本金                 324         324         324         324         324
 資本剰余金               860         860         860         860         860
 利益剰余金             1,320       1,302       1,335       1,534       1,665
 自己株式              △254        △254        △139        △139         △89
 (少数株主持分)              -           -           -           -           -
負債・純資産 合計          6,935       7,246      7,393       8,025       8,372
                                                                           49
出店・設備投資 推移
出店、設備投資等の状況
                                                              単位:百万円

                     2014/12   2015/12   2016/12   2017/12   2018/12

 投   資       合   計       475       857       667      839     1,026

 造       作       等       409       739       516       735       907

 敷 金 保 証 金                65        85        89        81        94

 減 価 償 却 費               506       518       501      456       484

 出       店       数        18        18        13        19        30

 閉       店       数        16        19        12         9        11

 移       転       数         4         5         5         7         2

 改       装       数         5        29        13         8        18

 期 末 店 舗 数               265       277       278      288       307

                                                                       50
 投資判断指標
                            2014年        2015年        2016年        2017年        2018年                             ROE
                                                                                            10%


      投資判断指標
ROE(株主資本利益率)                 3.2%         2.2%         9.2%        10.1%        10.2%
                                                                                            5%
株主資本(百万円)                     2,240        2,241        2,306        2,480       2,670
当期純利益(百万円)                        71           48          211          249         271     0%
                                                                                                  2014年   2015年   2016年   2017年   2018年
 ※ 自己資本は、期中平均=(当期末+前期末)/2

                            2014年        2015年        2016年        2017年        2018年                             ROA
                                                                                            4%

ROA(総資産利益率)                  1.0%         0.7%         2.8%         3.2%        3.3%
                                                                                            2%
総資産(百万円)                      6,806        7,090        7,320        7,709       8,199
                                                                                            0%
当期純利益(百万円)                        71           48          211         249         271            2014年   2015年   2016年   2017年   2018年

 ※ 総資産は、期中平均=(当期末+前期末)/2

                            2014年        2015年        2016年        2017年        2018年                             PER
                                                                                            80

PER(株価収益率)                  44.38        64.53        16.00        18.37        16.50
                                                                                            40
一株当たり当期純利益(円)※                  7.07         4.83       21.10        24.91       27.22
                                                                                             0
期末株価(円)※                         314          312          337         457         449            2014年   2015年   2016年   2017年   2018年


                            2014年        2015年        2016年        2017年        2018年
                                                                                                                   PBR
                                                                                             2
PBR(株価純資産倍率)                  1.40         1.40         1.42         1.77        1.62
                                                                                             1
一株当たり純資産(円)※                 223.91       222.20       237.81       257.74      277.75

期末株価(円)※                         314          312          337          457        449       0
                                                                                                  2014年   2015年   2016年   2017年   2018年
                            2014年        2015年        2016年        2017年        2018年
自己株を除く期中平均発行済株式数※           10,050,376   10,050,314   10,043,647   10,010,314   9,963,520

時価総額(期末、百万円)                  3,544        3,521        3,597        4,876       4,624

※ 2014年1月1日付で普通株式1株につき100株の割合で株式分割を実施しており、遡及修正しております。
※ 2018年3月1日付で普通株式1株につき2株の割合で株式分割を行っており、遡及修正しております。
                                                                                                                                          51
免責事項
  当資料に掲載されている業績見通し、その他の今後の予測・戦略等に関する情報は、当資料の作成時点において、
当社が合理的に入手可能な情報に基づき、通常予測しうる範囲内で行った判断にもとづくものです。
  しかしながら実際には、通常予測し得ないような特別の事情の発生または通常予測し得ないような結果の発生等によ
り、当資料記載の業績見通しとは異なる結果を生じうるリスクを含んでおります。
 当社は、投資家の皆様にとって重要と考えられるような情報について、その積極的な開示に努めてまいりますが、当資
料記載の業績見通しのみに全面的に依拠してご判断されることは、くれぐれもお控えになられるようにお願い致します。
 なお、いかなる目的であれ、当資料を無断で複製、または転送するなどをなさらないようにお願い致します。


                           <本資料に関するお問い合わせ先>
                            経営企画部
                           Tel:045-663-6123 Fax:045-663-6107