2406 J-アルテHD 2019-02-14 15:00:00
2018年12月期 決算短信補足資料 [pdf]
2018年12月期 決算
決算短信補足資料
株式会社アルテ サロン ホールディングス
(Arte Salon Holdings, Inc.)
2019年 2月14日
証券コード : 2406
Arte Salon Holdings, Inc.
目 次
2018年12月期 業績詳細 今後の経営方針
連結業績概況 5 理美容市場の動向 18
サロン事業別売上実績 7 デザイン系ブランドの強化 24
連結損益計算書 8 メンテナンス系ブランドの強化 35
連結貸借対照表 9
財務状況 10 参考情報 47
連結キャッシュフロー 11
出店・設備投資の状況 12
2019年12月期 通期業績計画
業績計画のポイント 15
連結業績計画 16
2018年12月期 業績詳細
4
2018年12月期 連結業績概況
2017年12月期実績 2018年12月期計画 2018年12月期実績
構成比 構成比 構成比
金額 金額 金額
(百万円) (%) (%) (%)
チ ェ ー ン
17,488 - 17,900 - 18,003 -
売 上 高
連結売上高 7,567 100.0 7,850 100.0 8,063 100.0
営 業 利 益 522 6.9 550 7.0 502 6.2
経 常 利 益 511 6.8 550 7.0 523 6.5
当期純利益 249 3.3 270 3.4 271 3.4
5
2018年12月期 連結業績概況
2018年
新店 閉店 移転 改装
期末店舗数
A s h 127 8 3 1 9
N Y N Y 34 3 1 1 0
S D 94 3 6 0 6
C P 41 14 0 0 3
D E 11 2 1 0 0
国 内
連 結 子 会 社
307 30 11 2 18
海 外 店 舗 2 国内連結子会社
グ ル ー プ 前期比 +19店舗
総 店 舗 数
309
6
2018年12月期 サロン事業別売上実績
※単位未満切り捨て
前期比 来店客数 客単価
前期 実績 前期比(%)
客単価 前期比(%)
(%)
(百万円)
A s h 9,862 10,154 103.0 102.5 7.5千円 100.5
暖簾分け
事 業
N Y N Y 2,380 2,430 102.1 102.5 8.2千円 99.7
外部加盟
S D 3,957 3,775 95.4 95.7 4.9千円 99.6
事 業
ChokiPeta
649 921 141.8 143.3 2.1千円 99.0
( S D 直 営 )
メンテナンス
サロン事業
ChokiPeta
107 153 142.4 138.9 2.0千円 102.5
( そ の 他 ) ※
主 要 3 社 合 計 16,958 17,435 102.8 105.7 5.9千円 97.2
※メンテナンスサロン事業の ChokiPeta(その他)は、SDフランチャイズ店舗及び株式会社ニューヨーク・ニューヨークが運営するChokiPeta店舗です。
7
連結損益計算書 計画及び前期比較
計画比較(百万円) 前年同期比較(百万円)
売上高 8,063 +213 売上高 8,063 +495
直営店売上増加 +180 直営店売上増加 +471
加盟金収入増加 +32
売上総利益 2,321 +31
売上総利益 2,321 +59
労務費増加 △91
労務費増加 △229
家賃及び減価償却費増加 △30 家賃及び減価償却費増加 △75
募集費増加 △34 販売促進費及び募集費増加 △72
営業利益 502 △47 営業利益 502 △20
人件費増加 △57
人件費増加 △40
募集費及び教育研修費増加 △21
募集費及び教育研修費増加 △21
経常利益 523 +12
経常利益 523 △26 営業外費用減少 +25
当期純利益 271 +1 当期純利益 271 +21
移転補償金 +19 移転補償金 +19
移転による除却損 +27 減損損失の減少 +58
子会社株式評価損 △23 子会社株式評価損 △23
8
2018年12月期 連結貸借対照表(前期末比較)
連結 B/S
単位:百万円
2017年 2018年 前期末比 2017年 2018年 前期末比
資産 負債・資本
12月 12月 増減 12月 12月 増減
流動資産合計 3,142 3,042 △100 流動負債合計 2,579 2,587 +7
現預金 1,687 1,654 △33 買掛金 100 91 △9
売掛金 539 454 △85 1年内返済長期借入金 495 480 △14
たな卸資産 116 103 △13 未払金 1,577 1,594 +16
その他流動資産 798 830 +32 その他流動負債 406 421 +14
固定資産合計 4,882 5,330 +447 固定負債合計 2,865 3,024 +159
建物 2,363 2,700 +336 長期借入金 2,033 2,191 +158
工具器具備品 210 300 +90 その他固定負債 831 832 +1
その他有形固定資産 160 170 +9 純資産合計 2,580 2,760 +180
のれん 259 245 △14 資本金 324 324 -
その他無形固定資産 112 82 △30 資本剰余金 860 860 -
敷金保証金 1,352 1,402 +50 利益剰余金 1,534 1,665 +130
その他投資 423 429 +5 自己株式 △139 △89 +49
資産合計 8,025 8,372 +347 負債・純資産合計 8,025 8,372 +347
9
2018年12月期 財務状況(自己資本・有利子負債)
■ 自己資本比率について
・2018年12月期 33.0% 前期比 +0.9ポイント
■ 有利子負債依存度について
・2018年12月期残高 2,827百万円 前期比 +136百万円
・有利子負債依存度 33.8% 前期比 +0.3ポイント
40.0%
38.5%
36.6%
36.9%
35.2%
33.8% 33.8%
33.5%
33.4% 32.9%
33.0%
32.4% 32.2% 32.1%
30.8%
30.0%
有利子負債依存度 自己資本比率
20.0%
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019(計画)
10
連結キャッシュフローの状況
2017年12月期 2018年12月期 前年同期比
(百万円)
営 業 活 動 C F 831 1,076 +245
投 資 活 動 C F △739 △1,156 △416
財 務 活 動 C F △62 45 +108
現金及び現金同等物 1,687 1,654 △33
営業活動C/F 投資活動C/F 財務活動C/F
税金等調整前純利益 451 有形固定資産取得 △907 長期借入金の調達 700
減価償却費 484 のれん取得 △139 長期借入金の返済 △556
売上債権減少 85 敷金保証金の差入 △94 配当金支払 △51
11
出店・設備投資の状況
出店数
2018年度計画 2018年度実績 計画差異
(店舗数)
出 店 数 23 30 +7
閉 店 数 9 11 +2
期 末 店 舗 数 ※ 302 307 +5
移 転 数 5 2 △3
改 装 数 16 18 +2
設備投資 ※ 国内連結子会社店舗数
2018年度計画 2018年度実績 計画差異
(百万円)
投 資 合 計 850 1,026 +176
設 備 投 資 720 907 +187
敷 金 保 証 金 100 94 △5
ソ フ ト ウ ェ ア 30 25 △4
減 価 償 却 480 484 +4
12
2018年12月期 出店実績
■Ash ■NYNY ■SD ■CP ■DE 30店舗
2
19店舗
2 19店舗 14
1
4 13店舗
12店舗 9
3
2 6
8 2 3
5 1
3
1
2 7 8
5 2
3 2
2014年 2015年 2016年 2017年 2018年
- 2018年出店実績 -
Ash 8店舗 NYNY 3店舗 SD 3店舗 CP 14店舗 DE 2店舗 合計 30店舗
13
2019年12月期 通期業績計画
14
2019年12月期 連結・業績計画ポイント
トピックス ①C&P新設分割 ②料金体系変更
店舗小型化(効率化)への取組み(Ash)
平均坪数 新店平均坪数 1坪当り売上
2014年 46.88 35.8 145千
店舗効率化
2015年 45.41 35.4 151千
への取組み
2016年 43.20 20.9 158千
2017年 40.01 30.4 168千
2018年 39.17 25.7 170千
新規出店 30店舗
出店計画
閉 店 5店舗
期末店舗数
前期比 +25店舗 移 転 5店舗
改 装 21店舗
自己資本比率 目標 33.8%(前期比+0.8ポイント)
財務内容
有利子負債依存度 目標 32.9%(前期比△0.9ポイント)
15
2019年12月期 連結業績計画
連結業績 単位:百万円
2018年度実績 2019年度計画 増減率
チ ェ ー ン 売 上 高 18,003 18,800 104.4%
売 上 高 8,063 8,630 107.0%
営 業 利 益 502 590 117.5%
( 営 業 利 益 率 ) ( 6.2% ) ( 6.8% )
経 常 利 益 523 600 114.7%
( 経 常 利 益 率 ) ( 6.5% ) ( 7.0% )
当 期 純 利 益 271 290 106.9%
( 当 期 純 利 益 率 ) ( 3.4% ) ( 3.4% )
単位:百万円
投 資 合 計 1,030 出 店 数 30
造 作 880 閉 店 数 5
敷 金 保 証 金 110 移 転 数 5
ソ フ ト ウ ェ ア 40 改 装 数 21
期末国内連結子会社
減 価 償 却 費 500 332
店 舗 数
16
今後の経営方針 ~業界動向と当社の取組み~
17
理美容市場の動向
理美容市場規模推移
(億円)
美容業
25,000
理容業
20,000
15,000 16,097 15,954 15,575 15,220 15,049
10,000
5,000
7,257 7,005 6,690 6,438 6,335
0
2006年 2009年 2012年 2015年 2018年予測
※資料:矢野経済研究所
18
理美容市場の動向
大手チェーン店売上比較
2012年 2017年
136%
182%
103%
84% 156% 160%
阪南理美容(株) キュービーネット(株) ㈱アルテサロンホールディングス ㈱田谷 ㈱カットツイン ㈱エムワイケー
※資料:矢野経済研究所、日経MJ
19
理美容市場の動向
年代別 美容室年間利用回数と平均利用額 (女性)
【 「美容室」 年間利用回数 】
1回 2~3回 4~5回 6~11回 12回以上
60代 6.1% 17.6% 27.5% 34.7% 14.1%
50代 9.6% 23.6% 27.6% 29.4% 9.7%
40代 17.5% 33.9% 26.0% 17.3% 5.3%
30代 18.0% 36.7% 26.3% 15.4% 3.7%
20代 20.8% 34.7% 25.7% 16.4% 2.5%
15~19歳 26.1% 43.2% 20.1% 8.3% 2.3%
【1回あたり利用金額 平均(円)】 平均単価
60代 5,985
50代 6,659
40代 6,472
30代 7,017
20代 6,914
15~19歳 5,114
※ 2018年上期
※(株)リクルートライフスタイル ホットペッパービューティーアカデミー調べ
20
理美容市場の動向
年代別 過去1年美容室利用率
【女性】
利用した 利用しなかった
60代 85.1% 14.9%
50代 86.3% 13.7%
40代 85.3% 14.7%
30代 85.4% 14.6%
20代 88.3% 11.7%
15~19歳 85.8% 14.2%
【男性】
利用した 利用しなかった
60代 7.6% 92.4%
50代 16.1% 83.9%
40代 26.4% 73.6%
30代 49.8% 50.2%
20代 57.2% 42.8%
15~19歳 50.2% 49.8%
※ 2018年上期
※(株)リクルートライフスタイル ホットペッパービューティーアカデミー調べ
21
業態別ブランド展開
デザイン系 メンテナンス系
ブランド ブランド
暖簾分け マーケット拡大
着実な成長 革新による優位性
人材育成 店舗拡大
22
事業別店舗数 P.4
ブランド別店舗数シェア比較
2014年 2019年計画
DE
NYNY
11.7% NYNY 3.6%
chokipeta 11.4%
2.6% Ash Ash
43.0% chokipeta 38.9%
16.3%
SD
42.6% SD
29.8%
265店舗 67店舗
増加
332店舗
※国内連結店舗数
23
デザイン系ブランドの強化
24
デザイン系ブランドの強化 (Ashの例)
2018年実績 前期比 2019年計画 2018年実績比
売 上(百万円) 10,154 103.0% 10,400 102.4%
来店客数(千人) 1,344 102.5% 1,360 101.2%
客 単 価(円) 7,552 100.5% 7,650 101.3%
※単位未満切り捨て
※資料:Ashブランド
売上 来店客数
来店 客単価
単位:百万円 単位:千人 単位:円
9,862 10,154 10,400 1,360 7,532 7,517 7,552 7,650
9,579 1,272 1,312 1,344
'16年 '17年 '18年 '19年計画 '16年 '17年 '18年 '19年計画 '16年 '17年 '18年 '19年計画
25
デザイン系ブランドの強化 (Ashの例)
来店動機別動員推移
■Web動員(ホームページ・メルマガ・HPB 他) ■アナログ動員(チラシ・リーフ・紹介・DM)
■会員・看板 ■その他
Web比率 Web比率
Web比率
Web比率
46.1% 50.4% 54.0%
42.2%
2016年 2017年 2018年 2019年計画
127.1万人 131.2万人 134.4万人 136.0万人
26
デザイン系ブランドの強化 (Ashの例)
新規動員の来店動機推移
その他
チラシ・リーフ
紹介
看板
Web比率 個人集客アプリ他
Web比率
Web比率 70.0% ホットペッパービューティ
Web比率 65.5%
48.0% 55.9% ホームページ
2016年 2017年 2018年 2019年計画
16.4万人 17.5万人 20.4万人 20.6万人
27
デザイン系ブランドの強化 (Ashの例)
プロデューサー制度導入
店長 プロデューサー
スタッフ教育 集客指導・実績管理・戦略
労務・損益管理
店舗運営全般
集客施策の落とし込み
スタイリスト 現場のリアルタイム戦略発信
ネット広告媒体等
アシスタント
28
デザイン系ブランドの強化 (Ashの例)
技術売上強化
■トリートメント ■カラー ■パーマ 単位:百万円
702
662
622
602
2,587
2,189 2,417
1,966
1,238 1,246 1,313 1,457
2016年 2017年 2018年 2019年計画
3,806百万 4,057百万 4,392百万 4,745百万
29
デザイン系ブランドの強化 (Ashの例)
技術売上強化
機動的な体系構築
本部・FC社長会 ・よりきめ細やかな情報共有が可能
トリートメント ・店舗ごとの情報格差の縮小
↓
キャンペーン・各種施策 ・キャンペーン、施策の実績向上
・単価向上
カラー
店長会
店長グループ設置
旧体制
店長より各店舗へ情報共有
パーマ
各店舗 各店舗
30
デザイン系ブランドの強化 (Ashの例)
技術売上強化
店舗スタッフ勤続年数
2012年 2018年 技術売上:指名あり
技術売上:指名なし
7年以上 単位:百万円
7年以上
25.6%
38.4%
6,181
5,350
指名単価
指名単価 7,737円
7,375円
2,728 2,714
2012年 2018年
31
デザイン系ブランドの強化 (Ashの例)
技術売上強化
高単価5店舗平均 8,537
全店舗平均単価 6,625
サービス強化・均一化
料金設定検討
32
デザイン系ブランドの強化 (Ashの例)
新卒採用力の強化
美容学校卒業者数とAsh新卒採用数
スケールメリットによる採用力
採用数 美容学校卒業者数
250
積極的な美容学校訪問
24,000
233
会社情報の分かりやすさ
216
22,000 211 200
196 200 200
20,064
人 195
20,000
174 175
187
新卒採用力の継続・安定
164 150
蓄積された美容学校との信頼関係
18,000
人
15,507
経営の安定性
16,000 100
14,000 教育の充実
50 キャリアプランの多様性
12,000
コンプライアンス重視への評価
10,000
0 0
'09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17 '18 '19計画
※資料元:学校基本調査 採用資料:Ashブランド
33
デザイン系ブランドの強化 (Ashの例)
集客媒体変化への
強化項目 人材×教育
対応
Web教育 充実した講習
取組み
機動的体系構築 安定した賃金
勤続年数の長期化
ITリテラシー向上 結果
技術力向上
来店客数増加 売上拡大 単価アップ
34
メンテナンス系ブランドの強化
35
メンテナンス系ブランドの強化
『ヘアメンテナンスサービス』とは
伸びた分だけカット、伸びた分だけ白髪染め
・1cm~2cm伸びた髪をカット(白髪染め)し、
1ヶ月~2ヶ月前の状態に戻す。
⇒『いつも綺麗』を維持
36
メンテナンス系ブランドの強化
高付加価値
・似合わせ
・トレンド
・デザイン性
・いつもキレイ
0 ・清潔
身だしなみ、
清潔感に欠ける
37
メンテナンス系ブランドの強化
Choki Petaブランディング強化
① 教育 … 講習・ClipLine
② PR … TVCM・TV出演
③ スタッフ体系構築
38
メンテナンス系ブランドの強化
教育
技術講習 … 月に3回(30名程度)
・カラーリストからカットも
できるスタイリストへ
・ブランクのあるスタイリスト
へのフォローアップ
39
メンテナンス系ブランドの強化
教育
ClipLine
クラウドOJTシステム
40
メンテナンス系ブランドの強化
教育
入社後のスタッフへの
オリエンテーションを効率化
サロン
自動受付機 券売機 技術マニュアル
オペレーション
サービスの均質化へ 41
メンテナンス系ブランドの強化
PR
TVCM放映でブランド周知
・ブランドイメージの定着
・集客および求人への訴求
・2018年5月28日~放映開始
・1年間で150本
・対象局:首都圏3局
(テレビ埼玉・千葉テレビ・テレビ神奈川)
42
メンテナンス系ブランドの強化
PR
TV出演でブランド周知
情報番組
マチコミ
Choki Peta店長が生出演
正しいヘアケア知識、お手入れ方法、Choki Peta店舗のご案内。
・対象局:首都圏3局
(テレビ埼玉・千葉テレビ・テレビ神奈川)
・全12回の出演
43
メンテナンス系ブランドの強化
スタッフ体系構築
盤石な店舗管理体制の構築
本部
店舗マネージャーの育成
管理者ミーティング
(月次売上分析、行動目標の策定、
SV SV スタッフマネージメント)
店舗
マネージャー
店舗
マネージャー
店舗
マネージャー
店舗
マネージャー
マネージャー会議
・店舖 ・店舖 ・店舖 ・店舖
・店舖 ・店舖 ・店舖 ・店舖
・店舖 ・店舖 ・店舖 ・店舖
44
メンテナンス系ブランドの強化
業績推移・2019年計画 (関東圏)
Choki Peta ブランド 売上推移
(単位:百万円) (単位:千人)
1,600 645 700
売上 動員
1,400 600
1,200
500
1,000 439
400
800
303 1,420 300
600
188 932 200
400
117 649
200 77 413 100
55
15 31 119 172 260
0 63 0
8
`11 `12 `13 `14 `15 `16 `17 `18 `19計画
2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年
店舗数 2店舗 5店舗 7店舗 8店舗 11店舗 19店舗 27店舗 41店舗 54店舗
売上(百万円) 15 63 119 172 260 413 649 932 1,420
売上前年比 ― 416% 189% 143% 151% 158% 157% 143% 152%
来店(千人) 8 31 55 77 117 188 303 439 645
45
メンテナンス系ブランドの強化
Choki Peta 標語変更
『早い』『安い』『キレイ』
『早い』『安い』『親切』『丁寧』
46
巻末 参考情報
47
連結 P/L 推移
単位:百万円
2014/12 2015/12 2016/12 2017/12 2018/12
チェーン売上高 16,866 17,039 17,085 17,488 18,003
売上高 6,715 7,112 7,324 7,567 8,063
売上原価 4,756 5,040 5,193 5,305 5,742
売上総利益 1,958 2,071 2,130 2,262 2,321
販売管理費 1,681 1,775 1,761 1,739 1,819
営業利益 277 295 369 522 502
営業外収益 61 55 95 35 42
営業外費用 34 39 37 47 21
経常利益 304 311 427 511 523
特別利益 12 127 96 18 19
特別損失 135 285 185 127 92
税引前当期純利益 180 154 339 402 451
法人税、住民税 87 135 139 141 179
法人税等調整額 22 △30 △12 11 0
税金費用 109 105 127 153 179
少数株主損益 - - - - -
当期純利益 71 48 211 249 271
※(表示方法の変更)従前は営業外収益に計上しておりました「期限到来チケット精算収入」は、売上高に計上しております。このため2012年12月期~2015年12月期につきましても、売上高、
売上総利益、営業利益及び営業外収益を、表示組替後の数値で記載しております。
48
連結 B/S 推移
単位:百万円
2014/12 2015/12 2016/12 2017/12 2018/12
流動資産合計 2,805 2,920 3,095 3,142 3,042
現預金 1,334 1,439 1,658 1,687 1,654
売掛金 498 583 491 539 454
その他流動資産 971 897 945 914 933
固定資産合計 4,130 4,326 4,298 4,882 5,330
有形固定資産 1,871 2,025 2,046 2,734 3,171
のれん 310 328 274 259 245
その他無形固定資産 151 154 144 112 82
敷金保証金 1,487 1,469 1,411 1,352 1,402
その他投資 309 347 420 423 429
資産 合計 6,935 7,246 7,393 8,025 8,372
流動負債合計 2,739 2,722 2,725 2,579 2,587
買掛金 108 115 99 100 91
1年内返済 長期借入金 759 702 613 495 480
未払金 1,487 1,481 1,532 1,577 1,594
その他流動負債 384 423 479 406 421
固定負債合計 1,945 2,290 2,288 2,865 3,024
長期借入金 1,549 1,908 1,921 2,033 2,191
その他固定負債 395 381 366 831 832
純資産合計 2,250 2,233 2,380 2,580 2,760
資本金 324 324 324 324 324
資本剰余金 860 860 860 860 860
利益剰余金 1,320 1,302 1,335 1,534 1,665
自己株式 △254 △254 △139 △139 △89
(少数株主持分) - - - - -
負債・純資産 合計 6,935 7,246 7,393 8,025 8,372
49
出店・設備投資 推移
出店、設備投資等の状況
単位:百万円
2014/12 2015/12 2016/12 2017/12 2018/12
投 資 合 計 475 857 667 839 1,026
造 作 等 409 739 516 735 907
敷 金 保 証 金 65 85 89 81 94
減 価 償 却 費 506 518 501 456 484
出 店 数 18 18 13 19 30
閉 店 数 16 19 12 9 11
移 転 数 4 5 5 7 2
改 装 数 5 29 13 8 18
期 末 店 舗 数 265 277 278 288 307
50
投資判断指標
2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 ROE
10%
投資判断指標
ROE(株主資本利益率) 3.2% 2.2% 9.2% 10.1% 10.2%
5%
株主資本(百万円) 2,240 2,241 2,306 2,480 2,670
当期純利益(百万円) 71 48 211 249 271 0%
2014年 2015年 2016年 2017年 2018年
※ 自己資本は、期中平均=(当期末+前期末)/2
2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 ROA
4%
ROA(総資産利益率) 1.0% 0.7% 2.8% 3.2% 3.3%
2%
総資産(百万円) 6,806 7,090 7,320 7,709 8,199
0%
当期純利益(百万円) 71 48 211 249 271 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年
※ 総資産は、期中平均=(当期末+前期末)/2
2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 PER
80
PER(株価収益率) 44.38 64.53 16.00 18.37 16.50
40
一株当たり当期純利益(円)※ 7.07 4.83 21.10 24.91 27.22
0
期末株価(円)※ 314 312 337 457 449 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年
2014年 2015年 2016年 2017年 2018年
PBR
2
PBR(株価純資産倍率) 1.40 1.40 1.42 1.77 1.62
1
一株当たり純資産(円)※ 223.91 222.20 237.81 257.74 277.75
期末株価(円)※ 314 312 337 457 449 0
2014年 2015年 2016年 2017年 2018年
2014年 2015年 2016年 2017年 2018年
自己株を除く期中平均発行済株式数※ 10,050,376 10,050,314 10,043,647 10,010,314 9,963,520
時価総額(期末、百万円) 3,544 3,521 3,597 4,876 4,624
※ 2014年1月1日付で普通株式1株につき100株の割合で株式分割を実施しており、遡及修正しております。
※ 2018年3月1日付で普通株式1株につき2株の割合で株式分割を行っており、遡及修正しております。
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