2345 クシム 2019-04-12 15:30:00
株式会社カイカによる当社普通株式に対する公開買付けの結果並びにその他の関係会社、主要株主である筆頭株主及び主要株主の異動に関するお知らせ [pdf]
2019 年 4 月 12 日
各 位
アイスタディ株式会社
代表取締役社長 中川 博貴
（証券コード：2345）東証第二部
（お問い合わせ先）取締役ＣＦＯ 伊藤 大介
電話 ０３－６４０８－５８８０
株式会社カイカによる当社普通株式に対する公開買付けの結果並びに
その他の関係会社、主要株主である筆頭株主及び主要株主の異動に関するお知らせ
株式会社カイカ（以下、
「公開買付者」といいます。
）が 2019 年 3 月 13 日から実施しておりました当
社の普通株式に対する公開買付け（以下、
「本公開買付け」といいます。
）が 2019 年 4 月 11 日をもって
終了しましたので、下記のとおりお知らせいたします。
また、本公開買付けの結果、2019 年 4 月 17 日をもって、下記のとおり、その他の関係会社、主要株
主である筆頭株主及び主要株主の異動が生じることとなりますので、併せてお知らせいたします。
記
1. 本公開買付けの結果について
当社は、本日、公開買付者より添付資料「アイスタディ株式会社株式（証券コード 2345）に対する公
開買付けの結果及び子会社の異動に関するお知らせ」に記載のとおり、本公開買付けの結果について報
告を受けました。
2. 主要株主の異動について
(1) 異動予定日
2019 年 4 月 17 日（本公開買付けの決済の開始日）
(2) 異動に至った経緯
当社は、本日、公開買付者より、本公開買付けの結果について、当社の普通株式 1,475,000 株
の応募があった旨の報告を受けました。これに伴い、公開買付者は当社の議決権所有割合が 50％
を超えることとなるため、公開買付者は新たに当社の親会社及び主要株主である筆頭株主に該当
することになります。また、その他の関係会社、主要株主である筆頭株主及び主要株主であった
株式会社ブイキューブは、公開買付応募契約書に基づき、その所有する当社普通株式 1,635,800
株のうち 1,475,000 株について公開買付者に譲り渡すことになるとのことですので、その結果、
2019 年 4 月 17 日付けで当社のその他の関係会社、主要株主である筆頭株主及び主要株主に該当
しないこととなります。
1
(3) 異動する株主の概要
① 新たに親会社及び主要株主である筆頭株主に該当することとなる株主の概要
（1）名称 株式会社カイカ
（2）所在地 東京都目黒区大橋一丁目５番１号
（3）代表者の役職･氏名 代表取締役社長 鈴木 伸
（4）事業内容 情報サービス（システム開発、システムに関するコンサルティング、
システムのメンテナンス・サポート）
、仮想通貨関連（仮想通貨に関す
るシステムの研究、開発、販売及びコンサルティング、仮想通貨の投
融資、運用）
、金融商品取引（金融商品取引法に基づく第一種金融商品
取引事業、投資運用業、カバードワラントのマーケットメイク業務、
カバードワラントの発行業務）
、その他（カジュアルウェア等の小売、
投資事業）
（5）資本金 1,000,000,000 円（2018 年 10 月 31 日現在）
（6）設立年月日 1989 年７月 14 日
(7) 連結純資産 7,266,269 千円（2018 年 10 月期）
(8) 連結総資産 11,022,789 千円（2018 年 10 月期）
(9)大株主及び持株比率 日本トラスティ・サービス信託銀行株式 14.83％
(2018 年 10 月 31 日現在) 会社（信託口）
株式会社ネクスグループ 14.59％
株式会社 SBI 証券 1.61％
株式会社 SRA 1.40％
株式会社 SRA ホールディングス 1.39％
日本証券金融株式会社 0.83％
野村信託銀行株式会社（投信口） 0.72％
楽天証券株式会社 0.55％
竹内 健一 0.47％
カブドットコム証券株式会社 0.35％
(10)当社と公開買付者の関係
①資本関係 公開買付者及びその子会社の株式会社ＣＣＣＴは、当社の株式を合算で
792,000 株（所有割合：19.92％）を所有しております。
②人的関係 公開買付者の代表取締役が対象者の取締役（監査等委員）を、公開買付者
の取締役が対象者の取締役を兼務しております。
③取引関係 公開買付者から当社への業務委託契約等があります。
④関連当事者への 公開買付者は、当社の主要株主であり、当社の関連当事者に該当します。
該当状況
2
②その他の関係会社、主要株主である筆頭株主及び主要株主に該当しなくなる株主の概要
（1）名称 株式会社ブイキューブ
（2）所在地 東京都港区白金一丁目 17 番３号
（3）代表者の役職･氏名 代表取締役社長 間下 直晃
（4）事業内容 ビジュアルコミュニケーションツールの企画・開発・販売・運
用・保守、企業などへのビジュアルコミュニケーションサービ
スの提供
（5）資本金 3,451,291 千円（2018 年 12 月 31 日現在）
（6）設立年月日 2000 年２月 18 日
(7) 連結純資産 4,530,111 千円（2018 年 12 月期）
(8) 連結総資産 10,585,157 千円（2018 年 12 月期）
(9)大株主及び持株比率 間下 直晃 18.08％
(2018 年 12 月 31 日現在) 日本トラスティ・サービス信託銀行
株式会社（信託口） 17.86％
地域中核企業活性化投資事業有限責任組合 12.29 ％
日本マスタートラスト信託銀行
株式会社（信託口） 7.09％
トミーコンサルティングインク 2.81％
Credit Suisse AG 1.70％
The Bank of New York,Treaty Jasdec Account
1.59％
高田 雅也 1.30％
岩本 良太 1.15％
資産管理サービス信託銀行株式会社（証券投資信託口）
1.07％
(10)当社と当該会社との関係
同社は、当社普通株式 1,635,800 株に係る議決権 16,358
① 資本関係
個（議決権所有割合 41.13％）を所有しております。
② 人的関係 該当事項はありません。
同社へ映像配信サービスの提供、ビジネスビデオソリュ
③ 取引関係 ーション製品の販売をしております。また、同社に対し
て資金の貸し付けを行っております。
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(4)異動前後における当該株主の所有する議決権の数及び議決権所有割合
① 株式会社カイカ
議決権の数（議決権所有割合）
属性 大株主順位
直接所有分 合算対象分 合計
異動前
4,800 3,120 7,920
（2019 年 3 月 主要株主 第2位
（12.07％） （7.85％） （19.92％）
27 日現在）
親会社及び
主要株主で 19,550 個 3,120 22,670 個
異動後 第1位
ある （49.17％） （7.85％） （57.01％）
筆頭株主
② 株式会社ブイキューブ
議決権の数（議決権所有割合）
属性 大株主順位
直接所有分 合算対象分 合計
その他の関
異動前 係会社、主要
16,358 個 16,358 個
（2019 年 3 月 株主である ― 第1位
（41.13％） （41.13％）
27 日現在） 筆頭株主及
び主要株主
1,608 個 1,608 個
異動後 ― ― 第5位
（4.1％） （4.1％）
(注)1.「議決権所有割合」は、2019 年 3 月 28 日に公表した第 23 期有価証券報告書に記載した発行済普通株式
総数（4,004,600 株）から同じく本有価証券報告書に記載された 2019 年 12 月 31 日現在の当社が所有す
る自己株式数（28,306 株）を控除した株式数（3,976,294 株）に占める割合（小数点以下第三位四捨五
入。）をいいます。
2.大株主順位については、2018 年 12 月 31 日時点の当社株主名簿を基準としております。
(5)今後の見通し
本公開買付けにより当社は、公開買付者の連結子会社となりますが、当社及び公開買付者は、
当社が 2019 年 3 月 12 日に公表した「株式会社カイカによる当社普通株式等に対する公開買付け
に関する意見表明について」に記載のとおり、引き続き当社普通株式の上場を維持する方針です。
なお、当社の当期の業績に与える影響については、公開買付者の連結子会社となることによっ
て得られるグループでのシナジー効果を最大限に発揮するための成長戦略及び事業展開につい
て現在、通期業績予想及び新たな中期計画を策定中でございます。策定が完了次第、速やかに開
示いたします。
以上
（参考）
公開買付者より報告の添付資料「アイスタディ株式会社株式（証券コード 2345）に対する公開買付
けの結果及び子会社の異動に関するお知らせ」をご参照ください。
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2019 年４月 12 日
各 位
東京都目黒区大橋一丁目５番１号
株 式 会 社 カ イ カ
代表取締役社長 鈴木 伸
（ＪＡＳＤＡＱ：２３１５）
問合せ先：
代表取締役副社長 山口 健治
℡ 03-5657-3000（ 代 表 ）
アイスタディ株式会社株式（証券コード：2345）に対する
公開買付けの結果及び子会社の異動に関するお知らせ
株式会社カイカ（以下、「公開買付者」といいます。）は、2019年３月12日開催の取締役会において、
アイスタディ株式会社（株式会社東京証券取引所 市場第二部 証券コード：2345、以下、「対象者」
といいます。）の普通株式（以下、「対象者株式」といいます。）を金融商品取引法（昭和23年法律第
25号。その後の改正を含みます。以下、「法」といいます。）に定める公開買付け（以下、「本公開買
付け」といいます。）により取得することを決議し、2019年３月13日より本公開買付けを実施しており
ましたが、本公開買付けが2019年４月11日をもって終了いたしましたので、下記のとおりお知らせいた
します。
また、本公開買付けの結果、2019年４月17日（本公開買付けの決済の開始日）付で、対象者は公開買
付者の連結子会社となる予定ですので、併せてお知らせいたします。
記
Ⅰ．本公開買付けの結果について
１．買付け等の概要
（１）公開買付者の名称及び所在地
株式会社カイカ
東京都目黒区大橋一丁目５番１号
（２）対象者の名称
アイスタディ株式会社
（３）買付け等に係る株券等の種類
普通株式
（４）買付予定の株券等の数
買付予定数 買付予定数の下限 買付予定数の上限
1,475,000 株 1,475,000 株 1,475,000 株
（注１）本公開買付けに応募された株券等（以下、 「応募株券等」といいます。 ）の数の合計が買付予
定数の下限(1,475,000 株)に満たない場合は、応募株券等の全部の買付け等を行いません。
応募株券等の数の合計が買付予定数の上限(1,475,000 株)を超える場合は、その超える部分
1
の全部又は一部の買付け等を行わないものとし、法第 27 条の 13 第５項及び府令第 32 条に
規定するあん分比例の方式により、株券等の買付けに係る受渡しその他の決済を行います。
（注２）本公開買付けを通じて、対象者の所有する自己株式を取得する予定はありません。
（注３）単元未満株式についても、本公開買付けの対象としております。なお、会社法（2005 年法律
第 86 号。その後の改正を含みます。
）に従って株主による単元未満株式買取請求権が行使さ
れた場合には、 対象者は法令の手続に従い公開買付期間中に自己の株式を買い取ることがあ
ります。
（５）買付け等の期間
① 届出当初の買付け等の期間
2019年３月13日（水曜日）から2019年４月11日（木曜日）まで（21営業日）
② 対象者の請求に基づく延長の可能性
法第27条の10第３項の規定により、対象者から公開買付期間の延長を請求する旨の記載がさ
れた意見表明報告書が提出された場合は、 公開買付期間は30営業日、2019年４月24日（水曜日）
までとなる予定でしたが、該当事項はありませんでした。
（６）買付け等の価格
普通株式１株につき金 850 円
２．買付け等の結果
（１）公開買付けの成否
本公開買付けにおいては、応募株券等の数の合計（1,475,000株）が買付予定数の下限
（1,475,000株）に達し、かつ、買付予定数の上限（1,475,000株）を超えなかったため、公開買
付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
（２）公開買付けの結果の公告日及び公告掲載新聞名
法第27条の13第１項の規定に基づき、令第９条の４及び府令第30条の２に規定する方法により、
2019年４月12日に、本公開買付けの結果を報道機関に公表いたしました。
（３）買付け等を行った株券等の数
株券等種類 ① 株式に換算した応募数 ② 株式に換算した買付数
株 券 1,475,000 株 1,475,000株
新 株 予 約 権 証 券 ―株 ―株
新株予約権付社債券 ―株 ―株
株券等信託受益証券
―株 ―株
（ ）
株 券 等 預 託 証 券
―株 ―株
（ ）
合 計 1,475,000 株 1,475,000 株
（潜在株券等の数の合計） ― （―株）
（４）買付け等を行った後における株券等所有割合
買付け等前における公開買付者
4,800 個 （買付け等前における株券等所有割合 12.07％）
の所有株券等に係る議決権の数
買付け等前における特別関係者 3,120 個 （買付け等前における株券等所有割合 7.85％）
2
の所有株券等に係る議決権の数
買付け等後における公開買付者
19,550 個 （買付け等後における株券等所有割合49.17％）
の所有株券等に係る議決権の数
買付け等後における特別関係者
3,120 個 （買付け等後における株券等所有割合7.85％）
の所有株券等に係る議決権の数
対象者の総株主等の議決権の数 39,757 個
（注１）「対象者の総株主等の議決権の数」は、対象者が2019年３月28日に提出した第23期有価
証券報告書（以下、「対象者第23期有価証券報告書」といいます。）に記載された2018
年12月31日現在の総株主の議決権の数（１単元の株式数を100株として記載されたもの）
です。但し、本公開買付けにおいては単元未満株式も本公開買付けの対象としているた
め、「買付け等後における公開買付者の所有株券等に係る議決権の数」、「買付け等後
における特別関係者の所有株券等に係る議決権の数」の計算においては、対象者第23期
有価証券報告書に記載された2018年12月31日現在の発行済株式総数（4,004,600株）か
ら、同日現在の対象者が所有する自己株式数（28,306株）を控除した株式数（3,976,294
株)に係る議決権の数（１単元の株式数を100株として記載されたもの）である39,762個
を分母として計算しております。
（注２）株券等所有割合は、小数点以下第３位を四捨五入しております。
（５）あん分比例方式により買付け等を行う場合の計算
該当事項はありません。
（６）決済の方法
① 買付け等の決済をする証券会社・銀行等の名称及び本店の所在地
ＩＳ証券株式会社 東京都千代田区丸の内二丁目２番３号 丸の内仲通りビル
② 決済の開始日
2019 年４月 17 日（水曜日）
③ 決済の方法
公開買付期間終了後遅滞なく、本公開買付けによる買付け等の通知書を応募株主等（外国人株
主等の場合にはその常任代理人）の住所又は所在宛に郵送します。買付けは、現金にて行います。
買付けられた株券等に係る売却代金を応募株主等（外国人株主の場合はその常任代理人）の指示
により、決済の開始日以後遅滞なく、公開買付代理人から応募株主等（外国人株主の場合はその
常任代理人）の指定した場所へ送金するか、公開買付代理人の応募受付けをした応募株主等の口
座へお支払いします。
３．公開買付け後の方針等及び今後の見通し
本公開買付け後の方針等については、公開買付者が2019年３月12日付で開示した「アイスタディ株
式会社株式（証券コード：2345）に対する公開買付けの開始に関するお知らせ」に記載の内容から変
更ありません。
４．公開買付報告書の写しを縦覧に供する場所
株式会社カイカ
（東京都目黒区大橋一丁目５番１号）
株式会社東京証券取引所
（東京都中央区日本橋兜町２番１号）
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Ⅱ．子会社の異動について
１．異動の理由
本公開買付けの結果、公開買付者は対象者株式を1,955,000株（議決権所有割合：49.17％）保有す
ることとなりますが、公開買付者子会社の株式会社ＣＣＣＴ（以下、「ＣＣＣＴ」といいます。）は
対象者株式を312,000株（議決権所有割合：7.85％）保有しており、公開買付者及びＣＣＣＴ合算で
の異動後の所有株式数は、2,267,000株（議決権の数：22,670個）（議決権所有割合：57.01％）とな
ります。そのため2019年４月17日（本公開買付けの決済の開始日）付で、対象者は公開買付者の連結
子会社となる予定です。
２．異動する子会社（対象者）の概要
（１）名称 アイスタディ株式会社
（２）所在地 東京都港区白金一丁目１７番３号
（３）代表者の役職・氏名 代表取締役社長 中川 博貴
（４）事業内容 人材育成を事業の柱として、集合研修、e ラーニングシステム開発販
売、ラーニングコンテンツ、イベントサービス（映像配信）、ビジネ
スビデオソリューションを提供
（５）資本金 705 百万円
（６）設立年月日 1997 年６月 12 日
（７）大株主及び持株比率 株式会社ブイキューブ 41.13％
（2018 年 12 月 31 日現在）
株式会社カイカ 12.07％
（注１） 日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社（信託口） 11.18％
株式会社ＣＣＣＴ 7.84％
（８）上場会社と当該会社との間の関係
公開買付者及び公開買付者の子会社ＣＣＣＴは対象者の株式を合算
資 本 関 係
で 792,000 株（所有割合：19.92％）を所有しております。
公開買付者の代表取締役が対象者の取締役（監査等委員）を、公開買
人 的 関 係
付者の取締役が対象者の取締役を兼務しております。
取 引 関 係 公開買付者から対象者への業務委託契約等があります。
関 連 当 事 者 へ 公開買付者は対象者の主要株主であり、対象者の関連当事者に該当し
の 該 当 状 況 ます。
（９）最近３年間の経営成績及び財政状態 （単位：百万円）
決算期 2016 年 12 月期 2017 年 12 月期 2018 年 12 月期
純 資 産 713 1,459 1,380
総 資 産 911 1,694 1,731
１ 株 当 た り 純 資 産 ( 円 ) 535.89 366.99 347.10
売 上 高 395 755 1,101
営 業 利 益 △12 47 121
経 常 利 益 △16 38 120
当 期 純 利 益 △16 42 △69
１株当たり当期純利益(円) △12.58 13.59 △17.37
１ 株 当 た り 配当金(円) 5.00 5.00 3.50
（注１）（７）大株主及び持株比率（2018年12月31日現在）
「 」は、対象者が2019年３月28日に提出した
第23期有価証券報告書の「大株主の状況」より転記しております。
３．取得株式数、取得価額及び取得前後の所有株式の状況
（１） 異動前の所有株式数 480,000株
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（議決権の数：4,800個）
（議決権所有割合：12.07％）
（２） 取得株式数 1,475,000株
（議決権の数：14,750個）
（議決権所有割合：37.10％）
（３） 取得価額 アイスタディ株式会社の普通株式
1,253,750,000円
（４） 異動後の所有株式数 1,955,000株
（議決権の数：19,550個）
（議決権所有割合：49.17％）
（注１）「議決権所有割合」は、対象者が2019年３月28日に提出した対象者第23期有価証券報告書に記
載された2018年12月31日現在の総株主の議決権の数（１単元の株式数を100株として記載され
たもの）です。但し、本公開買付けにおいては単元未満株式も本公開買付けの対象としている
ため、議決権所有割合の計算においては、対象者第23期有価証券報告書に記載された2018年12
月31日現在の発行済株式総数（4,004,600株）から、同日現在の対象者が所有する自己株式数
（28,306株）を控除した株式数（3,976,294株)に係る議決権の数（１単元の株式数を100株と
して記載されたもの）である39,762個を分母として計算しております。
（注２）「議決権所有割合」は、小数点以下第三位を四捨五入しております。
４．異動の日程（予定）
2019年４月17日（水曜日）（本公開買付けの決済の開始日）
５．今後の見通し
本公開買付けによる子会社の異動が今期業績に与える影響は現在精査中であり、今後、業績予想修正
の必要性及び公表すべき事項が生じた場合には、速やかに公表いたします。
以 上
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