2334 M-イオレ 2019-08-14 13:00:00
2020年3月期 第1四半期 決算補足説明資料 [pdf]

2020年3月期 第1四半期

決算補足説明資料
株式会社イオレ
(東証マザーズ、証券コード:2334)

2019年8月14日
目次




     Ⅰ   2020年3月期 第1四半期累計期間概況
         i. 第1四半期累計期間業績ハイライト
         ii. 戦略トピックス
         iii. 市場環境
         iv. その他の取り組み状況



     Ⅱ   イオレについて




                                1
                                                    2020年3月期 第1四半期
                                               Ⅰ
                                                    累計期間概況

                                                   i. 第1四半期累計期間
                                                      業績ハイライト




Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                         2
  業績推移 ― 四半期別売上高

    2020年3月期第1四半期は、「pinpoint及びその他運用型広告」の拡大を受け、
    目標の通期売上高成長率 (23.7%) を大きく超えて、前年同期比33.2%増収と
    なった。                                    2 2                                                             2   2
                     前年同期比                           四半期別売上高推移                                      0
                                                                                                    1
                                                                                                        0
                                                                                                        1
                                                                                                            0
                                                                                                            1
                                                                                                                0
                                                                                                                2
                                                                                              674
     700
                     +33.2%増                                 (百万円)                                  7
                                                                                                    年
                                                                                                        8
                                                                                                        年
                                                                                                            9
                                                                                                            年
                                                                                                                0
                                                                                                                年
                                                                                                    3   3   3   3
     600                                                                                            月   月   月   月
                                    551                                                             期   期   期   期
                                                                                        488
     500                                                                    466

                              414                      400            378         383
     400                                         347
                       336

     300                                                             280
               243                             250

     200

     100

         0
                        第1四半期                    第2四半期                 第3四半期             第4四半期

       👉👉 広告業界全般、特に当社が現在事業上の重点を置いております求人広告市場は(新年度を意識した採用活動の
          特性等により)年度末に向けて大きく伸びる季節性動向があります。
    ※ 本資料における2017年3月期は、四半期財務諸表を作成していないため参考数値であり、監査法人の監査を受けておりません。
      記載金額は、単位未満を切り捨てて表記しております。また、比率については切り捨て前金額にて算出の上、単位未満を四捨五入で表記しております。なお、
      次ページ以降も同様となります。
Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                                                                        3
  業績推移 ― 四半期別経常利益


    売上の伸びに伴い、利益も伸長。一昨年を上回る水準に到達。

        70                                          四半期別経常利益推移                         68   2   2   2   2
                                                                                            0   0   0   0
                                                            (百万円)                           1   1   1   2
        60                                                                        57        7   8   9   0
                                                                                            年   年   年   年
                 前年同期比                                                                      3   3   3   3
                                                    48                                      月   月   月   月
        50       +35百万円                                                      45             期   期   期   期


        40
                                    33
                          29
        30
                    24                         24
                                                                     19 19
        20                                                      17

        10

         0
                               ▲2
    ▲ 10
                                                       ▲9
                         第1四半期                      第2四半期            第3四半期        第4四半期

    ※ 本資料における2017年3月期は、四半期財務諸表を作成していないため参考数値であり、監査法人の監査を受けておりません。


Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                                                                4
  「pinpoint及びその他運用型広告」の伸長

    2019年3月期より「pinpoint及びその他運用型広告」へのシフトを進めてきたが、
    2020年3月期第1四半期も同サービスの売上の拡大が全体を牽引し、構成比も
    7割を超えた。
                                                                       2020年3月期第1四半期累計期間
      (百万円)                       売上高                                          売上構成比率
       450                                              +72.4%増
       400
                                                                                他
       350
                                                                               9.7%
       300
                                                                       自社メディア
       250
                                                                                      pinpoint及び
       200                                        397                  18.2%
                                                                                      その他運用型広告
       150
                                                                                        72.1%
       100
                         230

        50

          0
                    2019年3月期                    2020年3月期
                                                                  2019年3月期第1四半期累計期間
                 第1四半期累計期間                     第1四半期累計期間
                                                                    (前年同期)     55.7%
                                                                  2019年3月期通期    63.1%
Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                                                       5
  業績ハイライト

    2020年3月期第1四半期累計期間は、「ジョブオレ」(2019年3月リリース)の活用、
    OEM代理店及び求人広告代理店とのパートナーシップの強化を通じ、「pinpoint及びそ
    の他運用型広告」のさらなる拡大と推進を図った結果、業績は好調に推移。



                                       2019年3月期 2020年3月期              2020年3月期業績予想
                                                           前年
                                        第1四半期  第1四半期                  第2四半期
                    (百万円)                                  同期比                 通期予想
                                       累計期間実績 累計期間実績                 累計期間予想

                売上高                            414   551   +33.2%      1,017    2,420

                営業利益                           ▲1    33          -       13      166

                経常利益                           ▲2     33         -       13      166

                四半期純利益                         ▲3     27         -       10      112




Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                                            6
                                                         2020年3月期 第1四半期
                                               Ⅰ
                                                         累計期間概況

                                                   ii.    戦略トピックス




Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                              7
  2020年3月期の事業戦略と当第1四半期の進捗状況




                                    • 採用広告領域のさらなる拡大と推進
          今 期                       • OEM代理店及び求人広告代理店とのパートナーシップ制の強化


                                    • 売上高20%以上伸長の維持、営業利益率15%を目指す
         中長期                        • データの拡張
                                    • 新たな市場(マーケット)の開拓




Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                          8
  採用広告領域のさらなる拡大と推進                             ―   新サービス「ジョブオレ」の活用


    採用活動における運用型広告出稿活動拡大を支援し、そのニーズを取り込むべく、出稿
    支援ツールである「ジョブオレ」を2019年3月にリリース。


        独自データを活用し、
        普段使うSNSへ配信する                                             各種アグリゲーションサイトと
        ことにより、採用の効果を                                             接続し、採用の効果を最適
        早期化                                                      化



                                  各種SNS                     各種求人系
                                                         アグリゲーションサイト


                                潜在層を獲得                       顕在層を獲得




Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                                      9
  ジョブオレ連携メディア


    2020年3月期第1四半期では、リリース後順調に各種求人メディアとの連携が進んでいる。


            3月                        4月        5月          6月             7月     8月       9 月以降

        1日                        3日                    26日                     8日         予定

       リリース                      Indeedと               Googleしごと                求人ボックスと   スタンバイと
                                 連携                    検索に対応                    連携        連携予定
                                                       (Google for Jobs)                  (Yahoo!しごと検索)




                                               第1四半期



Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                                                              10
ジョブオレ導入事例


ジョブオレを導入後、応募数が1.6倍から20倍になる等、反響は良好。
                                                       事 例

                                 ジョブオレ導入前   ジョブオレ導入後   応募増加
           職種         雇用形態
                                 の月間応募数*    の月間応募数*     状況

          医療事務       アルバイト・正社員      10         62      6.2倍

          施工管理         正社員          12         19      1.6倍

          英語講師       アルバイト・正社員      15         92      6.1倍

          アパレル       アルバイト・正社員      4          38      9.5倍

      税理士・コンサルタント      正社員          8          25      3.1倍

           雑工          アルバイト        2          40      20.0倍




       ジョブオレは2019年3月1日リリース後、お客様には既に効果を実感いただき、
                 「理想としている方の採用ができた」とのお声をいただいている
 * 自社採用ページへの応募に限る。
                                                               11
 ジョブオレの強みと位置づけ


    ATS(採用管理システム)は、採用活動における社内工程をサポートする観点から発生
    したものが多い。ジョブオレは採用広告の効果最大化を強みに、ATSと連携を図る。

               認知                              集客             選考               採用             定着

              求人管理                             応募管理           選考管理             内定者管理
              求人案件作成                           応募者の履歴書        面接の評価や           内定の通知や
                                               や情報の管理         進捗の管理            フォロー



         • 採用ぺージ作成
                                                                獲得率・獲得効率アップ
         • 母集団形成




                                                         • 各種求人メディア(Indeed、Googleしごと検索等)と連携
                                                         • pinpoint等で潜在層へリーチ
                                                                                    ATS連携


                                                                   HRテックを始めとしたATS(採用管理システム)


Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                                                       12
  新卒採用領域の運用型広告伸長


    「pinpoint及びその他運用型広告」全般では、特に、新卒採用領域での導入元年と
    なった。
                                                       新卒採用領域の伸長
                                   (指数)           指数: 2019年3月期第1四半期の新卒
                                       250            採用領域の売上高を100とする



                                       200
                                               前年同期比

                                               +117.1%増
                                       150



                                       100



                                         50



                                          0
                                                2019年3月期     2020年3月期
                                                 第1四半期        第1四半期

Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                             13
  新卒採用領域の運用型広告伸長                                  (続き)




           新卒採用領域での「pinpoint及びその他運用型広告」が伸長した理由



                                                                    ナビサイト以外での集客需要の
        「就職率97.3 % 」にみられる、                      新卒採用における採用活動での
                                                                   増加による、大手企業を中心とした
         就活の売り手市場の高まり                            「早期化」と「通年化」の流れ
                                                                      SNS広告への注目の高まり




                                                          昨年からのリピート案件の増加と
                                         OEM代理店における
                                                           利用効果の実感による、
                                           販売エリアの拡大
                                                              予算の増額




Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                                          14
  中長期の事業戦略と当第1四半期の進捗状況




                                    • 採用広告領域のさらなる拡大と推進
          今 期                       • OEM代理店及び求人広告代理店とのパートナーシップ制の強化


                                    • 売上高20%以上伸長の維持、営業利益率15%を目指す
         中長期                        • データの拡張
                                    • 新たな市場(マーケット)の開拓




Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                          15
  成長の維持の利益率の改善

                売上高               営業利益
                                               売上伸長率20%以上の成長と
        (百万円)                                  営業利益率15%を目指す!               (百万円)
       4,000                                                                   500
                                                                                     第1四半期累計期間の状況
                         売上伸長率
                                                                               400
       3,000                                   23.7%
                                   26.1%               2,420                         • 売上伸長率
                    33.9%                                                      300    (前年同期比)

                                                                                                ◎
                                               1,955
       2,000                                                                          33.2%
                                  1,550
                                                                               200
                   1,157
       1,000                                                                         • 営業利益率
                                                                                                〇
                                                                               100
                                                                                      5.8%
                                                        利益率
                                                        回復中                           (道半ばだが、回復中)
            0                                                                  0
                   2017年         2018年         2019年   2020年   2021年   2022年
                    3月期           3月期           3月期     3月期     3月期     3月期
                                                       (予想)

      営業            10.0% 10.9%                 4.0% 6.9%
      利益率
                                                                                                    16
Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved
  データの拡張


    引き続きデータベース連携を進め、らくらく連絡網以外の利用可能なデータの量と質を高め
    ていく . . . 現在、約2,000万人超のユーザー情報が活用可能。

                                               【pinpoint DMP*におけるデータ連携】

                 自社データ                          業務提携によるデータベース連携



                                                                                          ・・・
                 学生・PTA層データ                     主婦データ        医師データ         その他データ
                 らくらく連絡網                        凸版印刷株式会社     メドピア株式会社      若年層、フリーター
                                                (「Shufoo!」)様連携 (「MedPeer」)様連携 その他連携企業複数




                                                               DMP


    * 巻末の「用語集」をご参照ください。

Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                                               17
  データの拡張                   (続き)



    らくらく連絡網の会員数・有効団体数は、前年同期比で増加。

                                 らくらく連絡網                         (千団体)              らくらく連絡網
     (万人)
                                  会員数*1                           386               有効団体数*2,3
      685
                                                       681                                                      384
      680
                                                                  384
                                                                                                  382
      675                                  673
                           670                                    382               381
      670
            666                                                          379
      665                                                         380


      660
                                                                  378

      655
                                                                  376
      650

        0
      645                                                         3740
             1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q                      1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
                 2017年           2018年         2019年     2020年              2017年         2018年         2019年         2020年
                  3月期             3月期           3月期       3月期                3月期           3月期           3月期           3月期


      👉👉 新学期が始まる4~6月にかけて会員数並びに団体数は増加し、一方で、学校関係をはじめとする一部の団体活動が終了する年末から3月末
            にかけて減少する季節性動向がある。
    *1 会員数は千の位を切り捨てております。 *2 有効団体数は百の位を切り捨てております。*3 有効団体数とは、会員が3名以上所属している団体数です。

Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                                                                                  18
                                                    2020年3月期 第1四半期
                                               Ⅰ
                                                    累計期間概況

                                                   iii. 市場環境




Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                         19
  成長戦略の基となる市場環境




Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved   20
  市場環境 ― インターネット広告市場と求人広告市場


    運用型広告はインターネット広告市場で主流となった。活発な求人広告市場でも運用型
    広告が拡大すると考えられる。
                                                                                      求人広告市場及び               市場規模
                 インターネット広告市場の推移                                                       人材紹介市場の推移              1 兆 1,100 億円
    (億円)
                                                                                             (億円)
   16,000                                                                                              11,100
                                                                                             10,254
   14,000
                                                                  11,518             9,502
                                                                                                        2,570
   12,000                                                   9,400                              2,300
                                                       7,383
                                                                                     2,100
   10,000
                                            6,226                            運用型広                                    いずれ運用型
                                       5,106
    8,000                         4,122                                      告が主流                                    広告が主流に
                             3,391                                           となった                                    なる可能性大
    6,000
                     6,189                                                                     7,954    8,530
             6,077                                             2,806 2,962           7,402
    4,000                                              2,995
                             3,238 3,081 3,139 2,968

    2,000
                                                             3,109
                                           2,400 2,722 2,888
             1,670 1,873 2,051 2,178 2,274
         0
             2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 (年)                        2015      2016      2017 (年度)
                   広告制作費              媒体費          媒体費(運用型広告費)                         求人広告市場     人材紹介市場

        ※ 2011年以前は媒体費-運用型広告費の数値が入手できないため、運用型広告費を                               出典:人材紹介市場…株式会社矢野経済研究所「人材ビジネスの現状と展望 2018年
                                                                                  度版」〔2018年11月20日発表〕、求人広告市場…公益社団法人全国求人情
             含む媒体費合計を表示
                                                                                  報協会「2017年度求人情報提供サービス市場規模調査結果」〔2019年1月17
        出典: 株式会社電通「日本の広告費」                                                        日発表〕

Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                                                                                21
  最新市場環境の分析 ― 販促広告領域と求人広告領域の相関

    米国では、日本に先行して求人広告市場の構造変化が進んできた。日本でも求人広告
    領域での運用型広告への移行は、予想以上に進展している。
                                                                                                                              米国                  日本
                                                                    メディア                           リスティング広告
                                                             各採用媒体(リクナビなど)                                                                     運用型広告
                                                                                                        Indeed
                                                                                                                              “Programmatic”
       RECRUITMENT                                                                                                                                         Google for
                                               “Walled Gardens”                         “Paid Search”                         Appcast / Recruitics /         Jobs
        求人広告領域                                 Monster / CareerBuilder                 Indeed / SimplyHired                  PPC Portfolio ManagerTM      (Google
                                                                                                                                                          しごと検索)
                                                                              7年遅れ


                          1990                 1995                 2000                2005                  2010                2015                 2020



         CONSUMER               “Walled Gardens” “Paid Search”                                       “Programmatic”
                                      AOL / MSN             Google / Yahoo!                           Real-time Bidding*
        販促広告領域                                                                                               (RTB)

                                                  メディア                   リスティング広告                              運用型広告
                                                   Yahoo!                     Google                 DSP*1    / SSP*2 / DMP*3 / RTB*4


                                      求人難の加速                 米国発Indeedの浸透                  米国発Google for Jobs(Googleしごと検索)の日本参入

     市場変化の背景                          新卒ターゲットにおける「就活ルール廃止」など、求人方法、採用スケジュールの多様化

                                     ネット専業代理店の参入                     大手求人メディアの終了
         *1,2,3,4 巻末の「用語集」をご参照ください。                            出典: 広瀬信輔『アドテクノロジーの教科書』(翔泳社、2018)をもとに当社作成
Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                                                                                                                        22
  求職者にとっての変化



                                                    ❷      ❸         ❹      ❺
                掲載型
               求人広告
                                         ❶          媒体選定   媒体ごとに登録   案件検索    エントリー

              求職者
                                               検索
                                                    ❷      ❸                求人サイトごとに

                  運用型                                                       登録して探すのは
                                                                            面倒くさいなあ・・・

                   広告
                                                    案件詳細    エントリー



    掲載型求人広告の場合、ユーザーは多くのプロセスを踏まなくてはならない。
    その上探せるのは、その媒体の中で、かつその期間掲載されている案件のみ。
    それに比べ運用型広告は検索後すぐに案件詳細、エントリーと遷移ができ、効率的、かつリアル
    タイムに最新の求人情報を取得できる。

Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                                             23
  求人企業にとっての変化

                                                                                 1か月間求人広告を出してみたが、
                                                                                 掲載終了日まで全く応募がなかった
        掲載型求人広告
        掲載期間や成果数により
        コストが確定し、掲載終
                                                        広告         コスト       費用対効果
        了後に運用効果を計る。                               掲載期限、掲載枠固定    掲載期間等により決定   掲載終了後に判断




                            求人広告の表示先を色々変えてみ
                            たら、最終的に応募数が確保できた

            KPI
                                                             運用型広告
                   コスト
                                                             希望する採用単価に沿って、案件の上げ下げ、
                                                             広告価格の入札調整、クリエイティブ変更を適
                                                             宜行う事で、採用ニーズにマッチした求職者へ
                                                             効率的に、かつタイムリーにリーチすることが
                           広告A           広告B     広告C         できる。
                           コスト↓           コスト↑   コスト↑
                           リーチ↑           リーチ↑   リーチ↓



Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                                                        24
  採用広告領域における運用型広告の成長イメージ


    特に、採用広告領域における運用型広告 (pinpoint DMP含む) をターゲットとして、
    早期にシェアを取りに行き、事業規模を拡大する。
        求人広告市場及び人材紹介市場の推移 (億円)                                                    採用広告領域における運用型広告イメージ(億円)


                                                                                 最 低 で も 2,000 億 円 超 の 市 場 に
                      +8.3%
         +7.9%                                                                   2018年秋の米国並みの普及率(25%)を元に
                                                                                 予想*
                                   2,570
                        2,300
             2,100




                        7,954      8,530
             7,402
                                                       66.1%
                                                       ウェブ広告                                求人広告市場        ウェブ広告の割合       人材紹介市場        普及率

                                                                                         ( 8,530 × 66.1%+ 2,570 )× 25%

               2015
               年度
                          2016
                          年度
                                     2017
                                     年度
                                                     ウェブ広告の割合
                                                   (2017年度:件数ベース)
                                                                                                  =   2,052億円
               求人広告市場               人材紹介市場
    出典: 人材紹介市場…株式会社矢野経済研究所「人材ビジネスの現状と展望 2018年度版」〔2018年11月20日発表〕、求人広告市場…公益社団法人全国求人情報協会「2017年度求人情報提供サービス市場規
        模調査結果」〔2019年1月17日発表〕
    *   Industry Dive社(DEEP LIVE) 「How programmatic recruitment marketing could get more bang for your hiring buck [https://www.hrdive.com/news/how-
        programmatic-recruitment-marketing-could-get-more-bang-for-your-hiring/531995/] (検索日2019-2-4)

Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                                                                                                           25
  採用広告領域における運用型広告の成長イメージ                               (続き)



    採用広告領域で黎明期よりプレゼンスを確立。市場の拡大とともに成長し、当該市場での
    リーディングカンパニーを目指す。

    イオレの拡大イメージ                                 採用広告領域における
                                               運用型広告の成長イメージ
    インターネット広告市場におけるリーディング
    カンパニーのシェアがおよそ10%。
    当社は採用広告領域の運用型広告で                           市場の10%を目指す

    シェア10%を目標に、リーディングカンパニー
    を目指します。                                           2,052億円




                                                黎明期           成長期          成熟期
                                                        2018年秋の米国並みの普   インターネット広告市場におけ
                                                        及率と同等になると想定した    る運用型広告の普及率と
                                                              場合         同等になると想定した場合

Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                                             26
                                                    2020年3月期 第1四半期
                                               Ⅰ
                                                    累計期間概況

                                                   iv. その他取り組み状況




Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                         27
  その他の取り組み状況


    ガクバアルバイト
    ガクバアルバイトのフルリニューアルを実施                       (2019年5月14日完成)



                                                   フ ル リ ニ ュ ー アル の 目 的

                                                  サイトセキュリティの強化

                                                  システム保守や運用面での効率化

                                                  管理画面機能やUIの変更によるユーザビリティの向上




                                                   主な変更点と想定される効果

                                                  新掲載タイプ「プレミアムタイプ」設置。
                                                   販売単価アップや原稿閲覧数増加

                                                  応募フォーム改善による応募率、採用率の向上



Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                                   28
  その他の取り組み状況                               (続き)




    ガクバアルバイトの特徴 −その他のサービスとの相乗効果−



              pinpoint及びその他運用型広告                         ジョブオレ


           当社が得意とするpinpointを中心と                   「ガクバアルバイト」に加え、ジョブオレを
           した運用型広告のノウハウを「ガクバ                      利用した“自社採用サイト”による求人
           アルバイト」での求職者集客に活用                       を提案可能




                                     ノウハウ            ノウハウ

                                                     クロスセル




Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                             29
  その他の取り組み状況                               (続き)     ― 【ガクバアルバイト】 【らくらくアルバイト】


    ガクバアルバイトの新規登録者数は、前年同期比+3.2%増加。らくらくアルバイトの会員
    数は、前年同期比で+14.6%増加。

                      ガクバアルバイト                 新規登録者数                         らくらくアルバイト       会員数
        (千人)                                                   (千人)

                                                               1,700
         160
                                                               1,600
         140
                                                                                                            1,589
                                               4Q              1,500
         120                  35                                                                         1,493
                                                               1,400                                1,455
                                                                                               1,425
         100                                   3Q                                         1,387
                              24                               1,300
           80                                  2Q
                                                               1,200                  1,268
                              20                                                 1,229
           60                                                               1,202
                                                               1,100   1,170

           40
                                               1Q              1,000
                              60                       62
           20                                                     0
                                                                900

            0                                                          1Q末 2Q末 3Q末 4Q末 1Q末 2Q末 3Q末 4Q末 1Q末
                       2019年3月期                     2020年3月期                                                     2020年
                                                                            2018年3月期           2019年3月期
                                                                                                                  3月期
          ※ 新規登録者数は百の位を切り捨てております。                                 ※ 会員数は百の位を切り捨てております。

Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                                                                             30
  2020年3月期第1四半期累計期間 業績ハイライト ― B/Sサマリー


                                       2019年3月期      2020年3月期                              2019年3月期     2020年3月期
                           (百万円)          期末          第1四半期        増減              (百万円)      期末         第1四半期         増減
                                      (2019年3月31日) (2019年6月30日)                            (2019年3月31日) (2019年6月30日)


     資産の部                                                                負債の部
        流動資産                                                              流動負債

           現金及び預金                              761       832        71     買掛金                   182           95      △87

           売掛金                                 312       151      △160     1年内償還予定の社債             20           15       △5

           その他                                 10         15         5     その他                   125          116       △9

           流動資産合計                          1,083         999      △83      流動負債合計                328          227      △101

                                                                          負債合計                   328          277      △101

        固定資産

           有形固定資産                               7          7         0   純資産の部
           無形固定資産                              292       303        11    株主資本                 1,142        1,170        27

           投資その他の資産                             89        89         0    (内 利益剰余金)          (△268)       (△241)        (27)

           固定資産合計                              389       400        10    新株予約権                    2            2         -

        繰延資産                                    0          0         0    純資産合計                1,145        1,173        27

     資産合計                                  1,473       1,400      △73    負債純資産合計               1,473        1,400      △73


Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                                                                                   31
                                               Ⅱ   イオレについて




Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                 32
  会社概要


      会社名           株式会社イオレ

                                                          上場市場   東京証券取引所マザーズ市場(証券コード:2334)
       設 立          2001年4月25日
                                                                 〒108-0074
                                                          所在地
                                                                 東京都港区高輪3丁目5番23号 KDX高輪台ビル9F

      資本金           7億3,453万円             ※2019年6月30日現在   電 話    03-4455-7092(代表)

      従業員           83名     ※2019年6月30日現在                  FAX   03-5793-3533


                    代表取締役社長                    小川   誠            PC / スマートフォン向け各種サービスの運営
                                                                 (らくらく連絡網、ガクバアルバイト、らくらくアルバイト)
                    取締役会長                      吉田   直人
                                                          事業内容   インターネット広告事業
                    取締役                        中井   陽子
                                                                 アドテクノロジー商品「pinpoint」の開発・提供
                    取締役                        一條   武久
       役 員                                                       セールスプロモーション事業
                    社外取締役                      冨塚   優
                    常勤監査役                      秋本   実
                    監査役                        大山   亨            みずほ銀行 銀座通支店
                                                          取引銀行
                    監査役                        田島   正広           三井住友銀行 渋谷駅前支店



Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                                                    33
  沿革

     2001年        港区六本木に株式会社イオレを設立(資本金10百万円)      2014年   「らくらく連絡網」スマートフォンアプリリリース
                  渋谷区西原に本社を移転、営業開始                        プライベートDMP*1 「pinpoint DMP*2」の
     2003年        世田谷区奥沢2丁目に本社を移転                         提供を開始
                                                          「pinpoint DMP」を活用したGoogle社「DBM」
     2005年        「らくらく連絡網」運用開始                           (DoubleClick Bid Manager)への配信開始
                  資本金を126百万円に増資
                                                  2015年   資本金を382百万円に増資
     2007年        「らくらく連絡網」登録会員100万人突破
                  資本金を209百万円に増資                   2016年   「らくらく連絡網」アプリ100万ダウンロード突破

     2009年        資本金を301百万円に増資                   2017年   凸版印刷株式会社と資本業務提携締結
                                                          東京証券取引所マザーズに上場
     2010年        「ガクバアルバイト」(旧大学生アルバイト.com)               資本金を721百万円に増資
                  運用開始
                  資本金を329百万円に増資                   2018年   資本金を734百万円に増資

                  「らくらく連絡網」会員400万人突破
                                                  2019年   「ジョブオレ」運用開始
     2013年        「らくらく連絡網」登録団体数35万団体 会員600万人突破

                  「らくらくアルバイト」運用開始
                  港区高輪3丁目に移転


     * 1,2 巻末の「用語集」をご参照ください。




Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                                                34
  事業概要


       事業                   サービス名                               概要                                収益モデル

                                               自社サービスの登録情報を基にした精度の高いデータを保有し              ト レ ー デ ィ ン グ デ ス ク *3 を 含 む
         運
         用                                     ている「pinpoint DMP*1」と連携したDSP*2・ソーシャルメディア   DSP・ソーシャルメディア広告サー
         型                                     広告サービス                                    ビス
         広
         告
                                               「ジョブオレ」を活用した「Indeed」・リスティング等の運用型広告
                        その他運用型広告                                                         運用型広告サービス
                                               事業


                                               日本全国の部活動、サークル、PTAなどの団体活動従事者向              「らくらく連絡網」内での広告掲載、
         自                                     けに提供するグループコミュニケーション支援サービス                 有料版提供ほか
         社
         メ
         デ                                     大学生に特化したアルバイト求人情報提供サイト                    「ガクバアルバイト」への掲載料
         ィ
         ア
                                                                                         「らくらくアルバイト」から
                                               アルバイト求人情報ポータルサイト                          連携求人メディアへの送客成果
                                                                                         報酬


         そ                                     主として以下のサービス
         の                                     ①SP(セールスプロモーション):
         他                    その他                                                        個別設定
                                                大学構内でのフィールド系広告商品の代理店販売
                                               ②他求人広告:他社求人メディアの代理店販売

    *1,2,3    巻末の「用語集」をご参照ください。

Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                                                                            35
  事業概要 ― 自社メディア【らくらく連絡網】


    団体活動を支援する、日本最大級の連絡網サービス

                                                       団体属性*2
                                                                  仕事関係


                                                       ボランティア組織
                                                                      7.7
                                                                         %   スポーツ系
                                                                10.1%        サークル
                                                                             25.2%
                                                            友達・仲間

                                                            15.6%            学校・教育
    38.4万団体 681万人                               が利用中
                                               *1                   趣味系
                                                                             21.9%
                                                                    サークル
    スケジュール調整や出欠確認など便利な機能で団
    体活動をサポート。
                                                                   19.5%

    *1,2 2019年6月30日時点



Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                                         36
  事業概要 ― 自社メディア【らくらく連絡網】(続き)


    SNSサービスにおけるらくらく連絡網の位置付け (概念図)
    必ずしも友人だけではない目的集団の主催者やリーダーが、連絡や確認事項の情報共有ツールとして利用。

                                                 情報リテラシー         ⇒   高い
        キーワード                                                                        キーワード
                                                 SNSへの抵抗感        ⇒   抵抗感が薄い
     仲間内                                                                      若年層やギーク、SNSに抵抗感の薄い層
    趣味や楽しさ
     自発的                       Instagram
                                                                 Twitter
                                               LINE



      私的・情報の                                                                             公的・情報の
      嗜好性が高い                                          Facebook                           必要性が高い



                                                                                             キーワード
                       キーワード                                                         必ずしも友人だけではない
    中年層以上や、SNSに抵抗感のある層                                                               目的集団・連絡や確認事
                                                 情報リテラシー         ⇒   低い              項・幹事や主催者
                                                 SNSへの抵抗感 ⇒          抵抗感あり
Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                                                         37
  らくらく連絡網を活用したビジネスモデル

                                               データ連携




                                                       DMP
                         ユーザーデータ



               デ
               ー
                                                       Trading Desk
               タ
               連
               携                                                      業務提携企業




Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                               38
  事業概要 ― 自社メディア【ガクバアルバイト】【らくらくアルバイト】


    「ガクバアルバイト」は、大学生に特化した掲載型求人情報提供サイト。
    「らくらくアルバイト」は、連携求人メディアへ送客を行う求人情報ポータルサイト。



                                     ガクバアルバイト           らくらくアルバイト


                                      らくらく連絡網を入口とした、    仕事情報提供元の連携求
                                        大学生に特化したアルバイト    人メディアからの案件を幅広く
                                        求人情報提供サイト。       搭載し、一括応募ができるア
                                                         ルバイト求人情報ポータルサ
                                      収益モデルは、掲載型。
                                                         イト。
                                                         収益モデルは、送客成果報
                                                          酬型。




Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                              39
  事業概要 ― 自社メディア【ガクバアルバイト】【らくらくアルバイト】(続き)

    求人メディア領域における「ガクバアルバイト」「らくらくアルバイト」の位置付け                                                       (概念図)

                中
                高                                                                         〔ポータル〕
                年                                                          求人情報
                層                                                                 ア          ら
                                 〔メディア〕
                                                       フロムエー、タウンワーク               ル          く
                                               工   ナ                              バ          ら
                                               場   ー   マイナビバイト                    イ          く
                                               W   ス                       応募
                                               O   専   an             など
                                                                                  ト          ア
                                               R   科                              E          ル
                                               K   ・                              X          バ
                                               S   カ   エンバイト
                                                   イ                                         イ
                                               な   ゴ
                                                       バイトル           など              な      ト
                                               ど   ジ                                  ど
                                                   ョ
                                                   ブ
                                                       LINEバイト   など


                若
                                                        ガクバアルバイト
                年
                層



                      業界特化                                                                         全般


Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                                                             40
  事業概要 ― 運用型広告【pinpoint 】


    インターネット広告におけるイオレの業務領域 (概念図)
    当社では独自のデータを活用し、トレーディングデスク運用を含むDSP・ソーシャルメディア広告サービスやクリエ
    イティブ制作により収益を獲得。

                                                                                       メディア
                                                  RTB*7という仕組み
                                                                                 *4
                                                                        アドネットワーク
                                       メディア購買・                アド   *3
                   広告代理店               トレーディング    DSP*2
                                                            エクスチェンジ                               表
                                         デスク *1
         広                                                               SSP*5                    示
         告
         出                                                                             Google
         稿                                                                             Twitter
         主
                                                                                        LINE
                                                                                      Facebook    閲
                         データサプライヤー
                                                            *6
                                                          DMP                         Instagram   覧
                                                                                      YouTube
                                                                                          ・
                                                                            当社の           ・
                                                                                          ・
                                                                           事業領域
                                                                                         など
    *1~7 巻末の「用語集」をご参照ください。


Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                                                          41
  DMP* (Data Management Platform) ベンダー表



                                                            CRM系
                                         Adobe
                                         Audience Manager

                               smarticA!DMP          Rtoaster                  Juicer

                                               b→dash       Treasure Data
        1st Party                                                                             3rd Party
        データ中心                                                                                  データ中心
                                               PIA DMP             Fortuna
                                                                            Intimate Merger

                                                                  AudienceOne       Oracle BlueKai


                                                             広告系
    *   巻末の「用語集」をご参照ください。


Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                                                              42
  事業概要 ― 運用型広告【pinpoint】                       (続き)



    らくらく連絡網ならびに提携企業のユーザー情報を活用した広告配信が可能なDMP
    (Data Management Platform)
    極めて詳細で明確ならくらく連絡網の属性データおよび提携先との連携により、総数2,000万人を超えるデー
    タを保有している。



           pinpointデータソース
                            提携DMPが                                Google   YouTube   Twitter
                            保有するデータ

                             提携企業が              DMP
                            保有するデータ
                                                                  LINE     Facebook Instagram




    Web広告市場およびスマートフォン広告市場が伸長し、技術                      個人情報保護法に則り収集、個人を特定しない形でデータと
    (アドテクノロジー)を駆使し、よりピンポイントにターゲティングさ                  して利用している。また、2017年10月より匿名加工情報取
    れた広告露出が主流になっている。                                  扱業者としての宣言をしている。




Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                                                    43
  用語集


                  用 語                                                 説 明
     ATS (Applicant Tracking
                                         採用支援システム。応募から採用に至るまでのプロセスを、ひとつのシステムで一元管理できるシステムのこと。
     System)

     DMP (Data Management                サイトアクセスログや、購買データ、広告出稿データなどの様々なデータの管理と、それらを活用して企業のマーケティング活動の
     Platform)                           最適化を図るためのプラットフォーム。
                                         提携するメディアサイトやアドネットワークなどの多くの出稿面に、ユーザーの行動履歴や属性をもとに適切なターゲットへ希望の
     DSP (Demand Side Platform)          金額以下でリアルタイム入札(RTB=Real Time Bidding)を行える、お客様(広告主)が出稿する広告の効果を最大
                                         化する広告配信プラットフォーム。
                                         当社が独自開発したDMP。 『らくらく連絡網』ならびに提携企業のユーザー情報を活用した広告配信やマーケティング調査が
     pinpoint DMP
                                         可能で、個人が特定できない情報でかつ暗号化されたデータが格納されている。

                                         ユーザーのサイト閲覧(インプレッション)が発生するたびに瞬時にユーザー情報と最低入札価格などの広告枠情報を複数の
     RTB (Real Time Bidding)
                                         DSPに渡し、最高価格で入札した広告を表示するデジタル広告枠オークションシステム。
                                         ホームページやアプリなど媒体側の収益を最大化させるためのプラットフォーム。広告枠に対して最も高値を提示した広告が表
     SSP (Supply Side Platform)
                                         示される。
     アドエクスチェンジ (ad exchange)             DSPとSSP及びアドネットワーク、さらに媒体社との広告在庫需要を取り持つプラットフォーム。
                                         Webサイトやソーシャルメディア、ブログなどの広告配信可能な媒体を集めた広告ネットワーク。一括して広告を配信することが
     アドネットワーク (ad network)
                                         できる。
                                         膨大なデータを処理するプラットフォームにより、広告の最適化を自動的もしくは即時的に支援する広告手法のこと。検索連動
     運用型広告
                                         広告や一部のアドネットワークが含まれるほか、DSP/アドエクスチェンジ/SSPなどが典型例として挙げられる。
     トレーディングデスク                          広告主の代わりに、DSPなどを用いたデジタル広告の運用を行う代行サービス。




Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                                                              44
                                                  免責事項

                                   本資料は、株式会社イオレ (以下、当社) の現状をご理解いただくことを目的と
                                   して作成したものです。当社は、当社が入手可能な情報の正確性や完全
                                   性に依拠し、前提としておりますが、その正確性あるいは完全性について、当
                                   社は何ら表明及び保証するものではございません。

                                   また、将来に関する記述が含まれている場合がございますが、実際の業績は
                                   さまざまなリスクや不確定要素に左右され、将来に関する記述に明示または
                                   黙示された予想とは大幅に異なる場合がございます。したがって、将来予想
                                   に関する記述に全面的に依拠することのないようご注意ください。

                                   本資料及びその記載内容につきまして、当社の書面による事前の同意なし
                                   に、第三者が、その他の目的で公開または利用することはご遠慮ください。




Copyright©2019 eole Inc. All Rights Reserved                                45