2021年４月期 第２四半期
株式会社フルスピード 決算説明資料
2021 ２Q
Financial Results Full Speed Inc.
December 11th 2020
© 2020 Full Speed Inc.
Contents 目次
業績発表
01 エグゼクティブ・サマリー ｜ Executive Summary ３
02 トピックス ｜ Topics 11
参考資料
03 今後の展開コンセプト ｜ Future Business Development 20
04 重点領域 ｜ Key Focus 31
05 フルスピード社 会社概要 ｜ About Full Speed Group 35
06 サービス紹介 ｜ Our Service 40
© 2020 Full Speed Inc. 2
エグゼクティブ
サマリー
Executive Summary
© 2020 Full Speed Inc. 3
業績推移 Executive Summary
☑ 新型コロナの影響により足元は鈍化するものの、通期業績予想は順調に進捗
☑ 既存セグメントの深耕、重点領域 (DX・動画・AI）への展開強化を継続
上場期 変革期 発展期
（単位：百万円）
売上
２ 高
Q
１
Q
© 2020 Full Speed Inc. 4
FY2021.２Q実績 Executive Summary
☑ 新型コロナによる急減期は脱し、緩やかに回復するものの減収・減益（前年比）
FY2020.2Q 実績 FY2021.2Q 実績
10,821
9,834
営業利益率
営業利益率
4.5%
3.8%
491
378
売上高（百万円） 営業利益（百万円） 売上高（百万円） 営業利益（百万円）
© 2020 Full Speed Inc. 5
新型コロナの影響見込 Executive Summary
☑ 新型コロナによる急減期からは脱しており、総じて回復傾向
・直影響を受け苦戦する一部領域の広告主からの広告出稿は保守的推移を見込む
・巣ごもり需要を捉えた領域については増加傾向 （EC・美容・金融・他）
業績見通し
■巣ごもり消費・EC・金融関連の広告需要の増加
パフォーマンス
マーケティング
（アドテクセグメント）
■店舗型広告需要の見通しに不透明感が残る
ソーシャル ■地方を中心としたDX需要増加
マーケティング
（インターネット
マーケティングセグメント） ■ヘルスケア（美容関連等）の需要回復・増加
M&A・資本提携 ■重点領域への積極投資の継続
（DX・動画・AI）
■組織体制のDX化に伴う戦略的投資
その他
（オンライン化・ペーパーレス化・在宅勤務に伴う投資）
© 2020 Full Speed Inc. 6
FY2021.２Q進捗 Executive Summary
☑ 売上高や営業利益、経常利益は概ね計画通り進捗
☑ 新型コロナの影響による減損損失計上
段階損益
科目 通期業績予想 2Q実績 進捗率
(2020.9.11公表)
売上高 20,200 百万円 9,834 百万円 48.7%
営業利益 700 百万円 378 百万円 54.0%
経常利益 680 百万円 371 百万円 54.6%
親会社株主に帰属
する当期純利益
430 百万円 114 百万円 26.5%
新型コロナの今後の広がり方や収束時期等を予測することは依然として困難であり、改めて
将来における回収可能性を検討した結果、収益性の回復が見込まれない事業ののれんの減損
損失等の特別損失を計上（127百万円）
© 2020 Full Speed Inc. 7
売上高の増減分析 Executive Summary
巣ごもり消費、金融関連など新たな広告需要を捉えるも、
アドテクノロジー ▲11.4%（前年比）
減収
インターネット ヘルスケア関連（エステ、美容等）の需要回復が見られる
マーケティング ▲2.6%（前年比）
ものの、１Q減収分までは吸収できず
売上高差異(前年比較)
（単位：百万円）
＋157
10,821 その他
9,834
10,375
▲880 ▲107 ▲157
アドテクノロジー インターネット
事業 セグメント間
マーケティング
消去
事業
FY2019.2Q FY2020.2Q FY2021.2Q
© 2020 Full Speed Inc. 8
営業利益の増減分析 Executive Summary
☑ 既存セグメントの減収により減益
☑ 重点領域への投資継続による販管費増加により減益 ▲23.0%（前年比）
営業利益差異(前年比較)
（単位：百万円）
646
+204
その他
事業粗利益
491 +36
▲9 その他経費
セグメント間
▲29
消去 人材関連費
▲77 378
▲189
広告宣伝費
アドテクノロジー
事業粗利益 ▲49
インターネット
マーケティング
事業粗利益
FY2019 FY2020 FY2021
２Q ２Q ２Q
© 2020 Full Speed Inc. 9
財務体質 Executive Summary
☑ 財務基盤の安定：自己資本比率 58.7% 現預金 38.9億円 純資産 42.7億円
安定した財務基盤を活用し、積極的な投資および外部アライアンスの推進を継続
純資産・自己資本比率
（単位：千円）
© 2020 Full Speed Inc. 10
トピックス
Topics
© 2020 Full Speed Inc. 11
Topics ソーシャルメディア・マーケティング Topics
☑ 高まるDX需要に呼応したソーシャルメディア・マーケティング事業の展開加速
・各領域で強みを有する外部企業との戦略提携による総合ソリューション力向上
Instagram CRM
■ソーシャルメディアマーケティング ■ヘルスケア特化型CRM
クロスボーダー
Coming soon
■インフルエンサーマーケティング
準備中
© 2020 Full Speed Inc. 12
補足 ソーシャルメディア・マーケティング Topics
☑ 2020年のソーシャルメディアマーケティング市場は推計値5,500億円、
2025年には約2倍の1.1兆円規模に拡大へ
ソーシャルメディアマーケティング市場推計
※出典：サイバー・バズ/デジタルインファクト調べ
2025年には約2倍の
1兆円 規模
に拡大
© 2020 Full Speed Inc. 13
Topics クロスボーダー Topics
☑ 新型コロナ禍で需要が高まる越境EC市場
・中国やマレーシアの拠点を活用した、クロスボーダーEC総合支援を開始
2020.
10.16
越境EC支援サービス
2020.
Weコマース
9.16
越境ECサイトの構築や出店、海外向け
アフィリエイトプラットフォーム
「Webridge」でのマーケティング支援等
のトータルソリューションサービス
WeChatミニプログラムによる
中国越境EC支援サービスの提供
中国
ASEAN展開!!
Point
越境 × ECマーケティング
当社のWEBプロモーションやSNS運用ノウハウやプロモーション取り組み実績を活かし、
クライアントの海外市場獲得に向けたソリューションを提供
© 2020 Full Speed Inc. 14
補足 クロスボーダー Topics
☑ 新型コロナ禍も相まって世界的に越境EC市場の拡大が見込まれる
・特に中国・ASEAN地域は市場規模の急成長が予測されている
越境EC 市場動向
■東南アジアEC市場 ■越境ECポテンシャル推計
単位：十億ドル
ASEANのEC市場規模
2019年 ⇒ 2025年予測
395% 83
インドネシア
21
5 580% 29
ベトナム
※出典：経済産業省「我が国におけるデータ駆動型社会に係る基盤整備」
5 480% 24
タ イ
■新型コロナ拡大後の越境EC利用状況
3 500% 15
フィリピン
3 433% 13
マレーシア
2 400% 8
シンガポール
※出典：Fun Japan Communications
※出典：statista2020
© 2020 Full Speed Inc. 15
Topics M&A Topics
☑ 国内最大級のウェブサイト特化型
売買プラットフォーム「UREBA」を取得
Point
■価格戦略：売手手数料無料
パフォーマンスマーケティングプラットフ
ォーム「afb」と連携する等グループ
リソースの活用優位性を活かし、成長市場
であるM&A仲介サービス領域へ参入
大型 3億以上
案件
■業界屈指の成約件数・成約率
中型案件 1～3億
（株式等）
事業譲受した2020年8月から11月において
累計成約件数100件を達成 今後
また、登録件数、成約率においても 領域拡大へ
業界最大級のポジションを確立へ 中型/小型案件
(ウェブサイト） 該当領域
© 2020 Full Speed Inc. 16
補足 M&A Topics
☑ サイト売買に対する関心は上昇傾向
☑ 新型コロナ影響によりM&A件数は若干落ちるものの、
来期以降は再度M＆A市場の拡大が見込まれる
「サイト売買」に関する検索推移
※出典：google trends 「サイト売買」直近12ヶ月推移
M＆A件数推移
※出典：「MARR Online」
© 2020 Full Speed Inc. 17
M&A戦略 Topics
周辺領域へのM&A・アライアンス戦略の積極的展開
オーガニック成長を続ける既存事業を中心に新規事業の構築＆既存事業シナジー
テクノロジー・ エリアの拡大・ メディアパワー
ソリューションの強化 × 規模の拡大 × の強化
▶
2020年8月 サイト売買 ・サイト売買プラットフォームの取得
事業譲受 プラットフォーム ・「afb」プラットフォームの価値向上
▶
2020年6月 インフルエンサー ・動画インフルエンサーとの事業シナジー投資
マイノリティ出資 プラットフォーム ・「afb」プラットフォームの価値向上
▶
2020年3月 リアルx動画パフォーマンス ・全国リアル・ストアフロントでの
完全子会社化 プラットフォーム パフォーマンスマーケティング事業
▶
2020年2月 ヘルスケア
・将来性の高い企業・事業との資本業務提携
マイノリティ出資 サブスクD2C事業
▶
2020年2月
2020年1月 エレベーターサイネージ ・BtoBマーケティングに適した、
事業譲受
新会社立ち上げ メディア事業 オリジナルメディア媒体の取得
▶
2020年1月 マレーシアでの
・将来的なASEAN地域のハブ拠点立ち上げ
新会社立ち上げ 100%子会社立ち上げ
▶
2019年10月 動画トラッキング
・動画市場における独自技術アライアンス
マイノリティ出資 ソリューション事業
© 2020 Full Speed Inc. 18
参考資料
© 2020 Full Speed Inc. 19
今後の
展開コンセプト
Future Business Development
© 2020 Full Speed Inc. 20
テクノロジー＆マーケティングカンパニー
MarTechカンパニー へ
© 2020 Full Speed Inc. 21
Future Business Development
データｘテクノロジーを活用した自社開発のプロダクト・サービス
MarTechコンポネントに対応した事業開発の戦略的実行
Advertising & Social &
Promotion Relationships
SNS広告、
CRM等
動画広告等
Commerce &
Management
Sales
チーム管理・プロジェ ECサイト構築等
クト管理ツール等
出典：Marketing Technology
Landscape 2020
Content &
Data
Experience
MarTech領域の拡大
CMS、マーケティング
DMP、BIツール等
オートメーション等
© 2020 Full Speed Inc. 22
Future Business Development
事業ポートフォリオの拡充
パフォーマンスマーケティング ソーシャルマーケティング
（アドテクセグメント） （インターネットマーケティングセグメント）
■国内事業 ■ソーシャルマーケティング事業
●満足度率６年連続No.1獲得のパフォーマンスマーケティング・
プラットフォーム ●企画・コンサルティングに強みを有するソリューション
既 ●累計約100万のパートナーサイトをネットワーク化 ●ブランディングから成果獲得型のニーズまで対応
存
■グローバル事業 ■その他事業
●グローバル・パフォーマンスマーケティング・プラットフォーム ●リスティング・SEO等のSEM
●日系企業のグローバル展開におけるマーケティング支援 ●コンテンツマーケティング、制作、メディアプランニング
■インフルエンサー事業 ■DXソリューション事業
●インフルエンサープラットフォーム「BitStar」との独占アライアンス
N ■動画プラットフォーム事業
● OtoO動画広告配信プラットフォーム
E ● 「レコメイト」とのシナジー効果
w ● EC立ち上げや再構築に加え、「運用ノウハウ」、「プロモーション
■サイト売買事業 ノウハウ」まで、一貫して提供
● 成約数No1サイト売買プラットフォーム
● パフォーマンスマーケティング・
プラットフォーム事業とのシナジー効果
動画 DX solution AI
注力分野
© 2020 Full Speed Inc. 23
成長シナリオ Future Business Development
100億円規模になった既存事業は更なる成長を目指しつつ、成長市場と見込む新規領域＆
グローバル展開での事業開発に取り組み、新たな収益事業を創造する
新規事業の成長
海 外 展 開
アドテクノロジー事業の成長
インターネットマーケティング事業の成長
現在
© 2020 Full Speed Inc. 24
パフォーマンスマーケティング事業
（アドテクノロジーセグメント）
Performance Marketing
© 2020 Full Speed Inc. 25
パフォーマンスマーケティング事業 Future Business Development
パフォーマンスマーケティング・プラットフォームの価値向上による事業拡大
外部サービスやグループアセットとの積極的連携、海外展開ニーズの対応など
戦略
外部連携企業（国内）
✓資本業務提携による独占アライアンス
を通じたプラットフォーム価値の向上
✓ASEAN展開による
プラットフォーム価値の向上
媒体 広告主
外部連携企業（海外）
© 2020 Full Speed Inc. 26
パフォーマンスマーケティング事業 Future Business Development
パフォーマンスマーケティング・プラットフォーム戦略の実行
外部連携、グループ・自社開発およびM&Aを用いた積極的展開を実施中
グループ開発
プラットフォーム
価値の拡大
ブランドセーフ
アフィリエイト
2020.7 2020.８
M＆A
サイト売買
自社開発 プラットフォーム
CRO
外部連携 2020.5 2020.6
外部連携
動画トラッキング
ソリューション事業 インフルエンサー
プラットフォーム
2019.10 2020.3
M＆A
2020.1 リアルx動画パフォーマンス
プラットフォーム
新規
マレーシアでの
100%子会社立ち上げ
© 2020 Full Speed Inc. 27
ソーシャルマーケティング事業
（インターネットマーケティングセグメント）
Social Marketing
© 2020 Full Speed Inc. 28
ソーシャルマーケティング事業 Future Business Development
国内・地方の中小企業のニーズに呼応したDXソリューションの提供
・新型コロナにより、ライフスタイルは大きく変化。「Withコロナ」への適応が急務
・テクノロジーｘデータを活用した経営・事業展開の最適化の支援
市場調査 集客施策
定例MTG
商品企画
マスメディア SNS集客
DXソリューションサービス
ユーザー ユーザー
PR広告 ｲﾝﾌﾙｴﾝｻｰ集客
リアル広告 リスティング広告
ディスプレイ広告
アドネットワーク
競合調査 メール・電話
ECサイト制作
商品登録
アドバイス
© 2020 Full Speed Inc. 29
ソーシャルマーケティング事業 Future Business Development
急速成長する領域に最適化した独自サービスを積極展開
国内・地方の中小企業をターゲットにした経営・事業DX化ソリューション
2020.07 サービス導入 ＤＸ
■Data x Technologyソリューション
サービス提供形態のデジタル化 デジタルマーケティングの強化
現状に合わせたデジタル展開をプランニングして
多角的なサービス提供
× オンラインでの販売促進を本格的に展開すること
が必要不可欠
2019.07 サービス導入 ヘルスケア 2019.09 サービス導入 ＤＸ 2020.02 サービス導入 SaaS
ヘルスケア業界特化のクリエイティブABテス ビデオ会議、遠隔レポートによる首都 Ahrefsで培ったSaaSマーケティングのノ
トを成果報酬型で代行する、マーケティング人 圏外のクライアントに対するマーケテ ウハウを提供、スタートアップの人材不足
材の不足企業に対するソリューション ィングソリューション に対するマーケティングソリューション
© 2020 Full Speed Inc. 30
重点領域
Key Focus
© 2020 Full Speed Inc. 31
重点領域：DXソリューション Key Focus
インフルエンサーDX化の展開
テクノロジーを活用したマイクロインフルエンサー等の一元管理を実現へ
Point
自社テクノロジー開発基盤の活用により、蓄積されるビッグデータを
管理・分析・最適化を実現し、競合差別化ソリューションの開発へ
プロダクト インフルエンサー ユーザー
ソーシャルメディアマーケティング
蓄積されるビックデータをソリューション開発へ有効活用
管理 分析 最適化
© 2020 Full Speed Inc. 32
事例 Key Focus
2020 インフルエンサープラットフォーム 2020 YouTubeチャンネル
06.01
「BitStar」と資本業務提携 08.20
運用支援サービスを提供開始
インフルエンサープラットフォーム YouTubeチャンネル
独占アライアンス トータルソリューション
YouTubeチャンネル立ち上げからインフルエン
国内最大級のインフルエンサーネットワーク会社との サーキャスティング、運用方針策定、動画制作、
ASP独占契約 運用、効果測定まで総合支援
© 2020 Full Speed Inc. 33
重点領域：動画 Key Focus
積極的な投資・展開を実施継続
次世代成長市場である”動画領域”において戦略的アライアンスを実行し、
MarTechカンパニーとしてのポジショニングを強化
創る機能 発信する機能
動画×トラッキング 動画×インフルエンサー 動画×O2O
動画×グローバル
2019年10月 2020年6月 2020年3月 ※準備中
マイノリティ出資 マイノリティ出資 完全子会社化
動画×コンサルティング 動画×サイネージ 動画×DSP
取組開始
2020年2月 取組開始
事業譲受
© 2020 Full Speed Inc. 34
フルスピード
会社概要
About Full Speed Group
© 2020 Full Speed Inc. 35
会社概要 About Full Speed Group
会社名 株式会社フルスピード | Full Speed Inc.
事業内容 アドテクノロジーの開発およびインターネットマーケティング事業
設立 2001年1月4日
資本金 8.9億円
上場市場 東京証券取引所市場第二部
年商 211億円（※2020年4月期 連結売上実績ベース）
会社業績 拠点一覧 従業員情報
売上高
Osaka
FY2020(実) 211億円
Tokyo
Shanghai Fukuoka
FY2021(予) 202億円
Taiwan
営業利益
Malaysia
従業員数 423人
Cebu
FY2020(実) 10.7億円 男性 273人 女性 150 人
FY2021(予) 7億円
※ 2020年10月末時点
© 2020 Full Speed Inc. 36
体制図 About Full Speed Group
連結子会社
株式会社フォーイット 株式会社クライド 株式会社ファンサイド 株式会社フルスピードリンク Rita株式会社
パフォーマンス
マーケティング事業 アドテクノロジー事業 HRマーケティング事業 マーケティング事業 OtoO動画配信事業
海外
FULLSPEED
上海赋络思广告有限公司 福藝特股份有限公司 Forit Digital Sdn. Bhd. 株式会社JobRoad
TECHNOLOGIES INC.
外国人就労
マーケティング事業 開発拠点 越境EC事業 マーケティング事業 プラットフォーム事業
持分法適用会社
株式会社シンクス 株式会社Ruby開発
デジタル
マーケティング事業 システム開発事業
© 2020 Full Speed Inc. 37
株式・株主の状況 About Full Speed Group
株式数・株主数 上位株主(1位~10位)の状況
2020年10月31日時点
発行可能株式総数 20,000,000株 順位 株主氏名 所有株数 持株比率
発行済み株式数 15,571,000株 1 フリービット株式会社 8,870,400 56.96%
株主数(議決権あり) 4,493名
2 光通信株式会社 442,600 2.84%
所有者別株主構成 3 株式会社ＳＢＩ証券 351,301 2.25%
その他国内法人 自己株0.87% 4 楽天証券株式会社 298,900 1.91%
3.34%
外国人等
3.97%
5 MSIP CLIENT SECURITIES 247,529 1.58%
金融機関 6 一般個人株主 217,000 1.39%
証券会社
6.29%
7 株式会社フルスピード 134,946 0.87%
筆頭株主
個人・その他 フリービット株式会社 8 J.P.Morgan Securities plc 132,900 0.85%
28.57% 56.96%
9 一般個人株主 91,300 0.58%
10 一般個人株主 79,500 0.51%
© 2020 Full Speed Inc. 38
ビジョン About Full Speed Group
■目指しつづける未来
私たちは、インターネットという言語や場所、あらゆる価値観の境界線がない社会において、人と人、人とサービス、サービ
スとサービスをつなげるハブとなることで、その“つながり"を世界へ広げ、関わる人たちの満たされた笑顔を広げる存在であ
りつづけます。
■社会的使命
私たちは、インターネット産業を主軸に人間力と技術力を磨きつづけ安心と感動を生みだすことで、関わる人・モノ・社
会の成長に貢献します。
■大切にしたい価値観
Challenge 可能性を信じ、変化しつづける
Teamwork 仲間を信頼し、チームの成長に責任を持つ
Humor 何事も楽しむ遊び心を忘れない
Hospitality 関わる人の一歩先の幸せを創造する
Variety 幅広い視野を持ち、多様性を重んじる
© 2020 Full Speed Inc. 39
サービス紹介
Our Service
© 2020 Full Speed Inc. 40
サービス概要 Our Service
成功報酬型パフォーマンスマーケティングプラットフォーム「afb」。国
afb 内初の6年連続で利用者満足度率No.1に選出されたASP（アフィリエイト
サービスプロバイダー）
ディスプレイ広告配信プラットフォーム「ADMATRIX DSP」は国内最大
級の広告配信在庫を持つDSP。オフィスターゲティング機能や、国内初の
ADMATRIX DSP
動的IPアドレス特定技術を開発するなど、高精度なBtoBマーケティングを
支援
ウェブマーケティング リスティング広告、ソーシャルメディア広告、SEOコンサルティング、ソ
/ソーシャルマーケテ ーシャルメディア運用コンサルティング、Webサイト制作、アプリ開発な
ィング ど、Webマーケティングのあらゆる領域をワンストップで提供
日系企業のグローバル展開を目的に、各国現地で活躍するメディアを通じ
Webridge て商品（サービス）の認知度を高め、海外市場への参入をサポートする成
果報酬型広告（パフォーマンスマーケティングプラットフォーム）
EC化を検討またはEC展開を強化したい企業を対象に、ネットショップ構
Start DX 築や販売支援からWebプロモーションまでを一貫で行うトータルDXソリ
ューション
© 2020 Full Speed Inc. 41
免責事項
本資料は株式会社フルスピードの2021年４月期 第２四半期の業績および経営戦
略に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資
を勧誘することを目的としたものではありません。
本資料に記載した意見や予測等は、資料作成時点での当社の判断であり、その情
報の正確性、完全性を保証または約束するものではなく、また今後、予告なく変
更することがあります。
© 2020 Full Speed Inc. 42