F Y 2 0 1 9 F i n a n c i a l Re s u l t s
2019年4月期 3Q
決 算 説 明 資 料
Full Speed Inc. March 8 th 2019
Copyright (C) 2016 Full Speed Inc. All rights reserved. 1
Contents 目次
Topics
01 エグゼクティブ・サマリー ｜ Executive Summary 3
02 ビジネス・サマリー ｜ Business Summary 10
Appendix
フルスピード社 会社概要 ｜ About Full Speed Group 25
サービス紹介 ｜ Our Service 29
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エグゼクティブ・サマリー
Executive Summary
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売上高推移 Executive Summary
変革期以降、アドテクノロジー x マーケティング事業の展開により持続的な成長
連結売上高
（単位：百万円）
上場期 変革期 発展期
30,000
連結
売上
高
25,000
20,000
親会社変更
15,000
10,000
3Q
3Q 3Q
3Q
5,000
3Q
0
FY2008 FY2009 FY2010 FY2011 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 FY2020
東証マザーズ上場 東証二部上場
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実績 Executive Summary
アドテクノロジー、マーケティングセグメントが増収 前年比+7.8%
インキュベーション関連の人材投資等の影響により減益 前年比▲10.7%
FY2021以降の事業拡大のための戦略投資（アジア展開 / メディア事業etc）
売上高・営業利益・純利益
FY2018.3Q 実績 FY2019.3Q 実績
15,412
14,301
1,051
938
売上高（百万円） 営業利益（百万円） 売上高（百万円） 営業利益（百万円）
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売上高の増減分析 Executive Summary
ITP/Googleアルゴリズム等の環境変化対応の影響により成長率が一定に留まる
ソーシャルマーケティング関連事業は好調維持
売上高差異(前年比)
（単位：百万円）
+603
前年比+9.9%
+95 15,412
+411
前年比+5.2% その他
インターネット
アドテクノロジー事業 マーケティング事業
14,030 14,301
FY2017.3Q FY2018.3Q FY2019.3Q
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営業利益の増減分析 Executive Summary
インキュベーション関連の人材投資等の増加により、減益
営業利益差異(前年比)
（単位：百万円）
+90
▲6
+153 前年比+11.0% ▲227
前年比+8.2% その他事業
インターネット
マーケティング事業 ▲33
粗利益 ▲90
938
人材関連費
アドテクノロジー事業 地代家賃
1,051 粗利益
その他経費
914
FY2017.3Q FY2018.3Q FY2019.3Q
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Topics
2019年3月8日
通期業績予想の修正に関するお知らせ
Point 売上高
1
アドテクノロジー事業における、検索アルゴ
リズム及びITPなどの市場環境の変化が想定
より大きく、平成30年６月８日公表済みの
連結業績予想値に対しては下回る見込み
Point 営業利益/純利益
2
海外展開およびメディアを含む新規事業など
のインキュベーション領域への先行投資など
により人材関連費等が増加し、およびアドテ
クノロジー事業に関する減損損失を反映した
ことにより、連結業績予想値を下回る見込み
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財務体質 Executive Summary
堅実な営業CFにより、健全な財務体質 自己資本比率 53.4%
純資産・自己資本比率
4,000 60.0%
53.4%
52.8%
50.0% 50.0%
48.0%
3,000 45.6%
41.2% 40.0%
36.9%
2,000 30.0%
22.8%
20.0%
1,000
12.5%
10.0%
0 0.0%
FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 2019.1Q 2Q 3Q
純資産 自己資本%
（単位：百万円）
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ビジネスサマリー
Business Summary
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既存事業・新規取組みの展開加速
インターネット
アドテクノロジー事業
Ad technology マーケティング事業
Internet marketing
インキュベーション(新規事業・M&A)
Incubation
CVC 開発/運用 海外展開
機能 機能 機能
戦略的投資により、 日本/フィリピンに抱え 上海・台湾・フィリピン
当グループとシナジー るエンジニア人員 （＋北京）
を生み出す および開発パートナー
ネットワーク
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Business Summary
1 アドテクノロジー事業
2 インターネットマーケティング事業
3 インキュベーション
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アドテクノロジー（afb) Business Summary
アフィリエイト・プラットフォーム事業 前年比 +13.7%
ITP・Googleアルゴリズム等の市場環境への適応を実現、成長路線へ
売上高推移
（単位：百万円）
4,000
連結
売上
高 ＋13.7%
3,000
2,000
1,000
0
※セグメント間消去前数値
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アドテクノロジー（afb) Business Summary
アフィリエイト・プラットフォーム事業が順調に推移
アジアNo.1のASPへ 成長著しいアジアインターネット広告市場をターゲット
台湾
2017年 約1,209憶円 その他エリア
近々展開予定
▶
2021年 約1,835憶円
マレーシア
2017年 約308憶円
▶
2021年 約962憶円
シンガポール
2017年 約204憶円
▶
2021年 約375憶円
出典：www.statista.comより当社調べ 2019年の市場規模：1ドル111.37円（2019年2月末時点終値）
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Business Summary
1 アドテクノロジー事業
2 インターネットマーケティング事業
3 インキュベーション
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インターネットマーケティング Business Summary
中堅企業が直面する課題を解決するインターネットマーケティングパートナー
～高齢化・地方創生・人材不足をサポート
伴走力により解決！
顧客から信頼されるインターネットマーケティングパートナーへ
今後、中堅企業が直面する諸問題
地方
人材 創生
不足
高齢化
■伴走力・強化施策
採用＆体制強化、外部リソース活用、ノンコア業務オフシェア化、
Salesforceなどのツール活用による業務効率化、コンサルタント育成
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インターネットマーケティング Business Summary
中堅企業が直面する課題を解決するインターネットマーケティングパートナー
～中堅企業の採用環境、ＩＴ人材の採用環境が激化～
事業所規模別・新規求人数推移
2009年 約550万人
▶
2016年 約1,000万人 出典：厚生労働省「一般職業紹介状況」
人材不足数推移
2015年 約100万人
出典：経済産業省「IT人材の最新動向と将来推計に関する調査結果」
▶
2030年 約180万人
伴走力により解決！ 顧客から信頼されるインターネットマーケティングパートナーへ
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インターネットマーケティング Business Summary
中堅企業の人材不足ソリューション①
～ソーシャルメディアマーケティング支援による企業の人材不足の解決を支援
■ソーシャルメディアマーケティングの企業課題 ■フルスピードによる支援
優秀な人材採用 高度な教育ノウハウ
優秀な
マーケッター
組織
資格取得手当て 社内勉強会を毎週開催
大手代理店 既存代理店
非対応 の低品質な
サービス
クライアントの求める優秀なマーケッターを
多数抱える組織体制
SNS担当の
人材不足
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インターネットマーケティング Business Summary
中堅企業の人材不足ソリューション②
～人材採用コンサルティングによる中長期的な企業の人材不足の解決を支援
「Googleしごと検索」の最適化支援サービス
クライアントの状況に応じてたコンサルティングをし、
「Googleしごと検索」への最適化から、求職者の応募者
数増加、企業イメージ向上までの施策を実施いたします
Indeed運用コンサルティングサービス
Indeedを活用した採用活動のための広告
運用と、求人ページならびに求人票の作成・
更新業務などをワンストップで提供する
「Indeedコンサルティングサービス」を開始
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インターネットマーケティング Business Summary
中堅企業の人材不足ソリューション③
フィリピン・セブ島およびグループ開発会社によるサポート体制の構築
～エンジニアおよび広告運用人数の倍増を早期実現し、更なる競争力の確保へ～
オフショア
広告運用
開発
日本 フィリピン ベトナム
セブ
フィリピン・セブへのアウトソース Ruby開発によるサポート
中堅企業の市場規模拡大及び人材不足対応 セブ開発拠点に加え、開発パートナーネットワークの
の受け入れ体制として、フィリピン・セブにおける 拡大並びに新規事業領域への協働連携、
アウトソース体制の拡大に積極的投資 受託開発案件の対応キャパシティ増大
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インターネットマーケティング Topics Business Summary
ファンの定着に特化した「スポーツエンゲージメントサービス」を開始
～スポーツ産業による日本再興をサポートし、地方創生に寄与
日本のスポーツ市場規模は
スポーツエンゲージメントサービス
10年で3倍を目指す！ 15兆円
10兆円 Research Plan
「ソーシャルリスニング」 「ターゲット/施策選定」
5.5兆円
ファンの洗い出し、 最も大事にすべきファン選定、
競合チームの状況分析 有効なSNS施策選定
PDCRサイクル
2015年 2020年 2025年
出典：日本再興戦略2016【5－1スポーツ産業の未来開拓】 Check Do
「レポーティング」 「SNS運用支援」
月次のレポーティング、分析 運用コンサル、運用支援、
スタジアムの多目的利用 地域振興、 キャンペーン支援、
（ホテル、レストラン、 不動産業 地域活性化 フォロワー獲得支援
ショッピングセンターなど） 建設業
肖像権契約など スポーツ用品 公務
（例：タイガー・ 製造業 見る （政府・自治体）
ウッズとナイキ）
スポーツ
toto、スポーツ
観戦旅行業 内閣府が国の新たな成長戦略方針をまとめた
産業 など 「日本再興戦略2016」において、2015年に市
スポーツ専門
チャンネル、スポーツ 場規模5.5兆円だった日本のスポーツ産業を
専門誌など 情報 その他 2020年に10兆円、2025年には15兆円の成
通信業 サービス業
選手マネジメント業 長産業にすべく、官民一体となったスポーツ産業
エージェント業
への取り組みが活性化する市場への参入
出典：澤井和彦江戸川大学社会学部准教授の資料を基に編集部作成
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Business Summary
1 アドテクノロジー事業
2 インターネットマーケティング事業
3 インキュベーション
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M&A・インキュベーション機能 Business Summary
事業シナジーが高いメディア事業の複数立上げへ
蓄積した現預金&営業CFを再投資、事業価値の向上、そして更なる企業価値の向上へ
地方創生 女性ライフスタイル
新規事業
海外 ヘルスケア マーケティング
既存事業
社内 ビックデータ
エンジニア 外部開発 トレンド
解析基盤
リソース
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Appendix
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フルスピード社 会社概要
About Full Speed Group
フルスピードグループ 会社概要 About Full Speed Group
会社名 株式会社フルスピード | Full Speed Inc.
事業内容 アドテクロノジーの開発及びインターネットマーケティング事業
設立 2001年1月4日
資本金 8.9億円
上場市場 東京証券取引所市場第二部
年商 190億円（※2018年4月期 連結売上実績ベース）
会社業績 拠点一覧 従業員情報
売上高
FY2018(実) 190億円
FY2019(予) 202億円 Fukuoka
Tokyo
Osaka 従業員数 370 人
Shanghai
営業利益
Taiwan
FY2018(実) 13.5億円
男性 240人 女性 130 人
FY2019(予) 12.0億円 Cebu
※会社業績は、平成30年４月期決算短信〔日本基準〕（連結）及び修正予想 ※ データ：FY2018実績（フルスピードグループ連結）
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フルスピードグループ 体制図 About Full Speed Group
連結子会社
株式会社フォーイット 株式会社クライド 株式会社ファンサイド 株式会社フルスピードリンク
国
内
アフィリエイト広告事業 アドテクノロジー事業 メディアサイト運営事業 マーケティング事業
FULLSPEED
上海赋络思广告有限公司 福藝特股份有限公司
TECHNOLOGIES INC.
海
外
マーケティング事業 開発拠点 アフィリエイト広告事業
持分法適用会社
株式会社シンクス GoJapan Holding Co.,Ltd. 株式会社GENTRICH 株式会社Ruby開発
デジタル
マーケティング事業 訪日メディア ヘルスケア システム開発
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株式・株主の状況 About Full Speed Group
株式数・株主数 上位株主(1位~10位)の状況
2018年10月31日現在
順位 株主氏名 所有株数 比率
発行可能株式総数 20,000,000株
1 フリービット株式会社 8,870,400 56.96%
発行済み株式数 15,571,000株
2 株式会社SBI証券 440,500 2.82%
株主数(議決権あり) 4,683名
3 一般個人株主 315,000 2.02%
4 一般個人株主 237,200 1.52%
所有者別株主構成
5 松井証券株式会社 188,600 1.21%
その他国内法
金融機関・証
人, 0.40%
券会社, 7.87% 6 楽天証券株式会社 177,800 1.14%
外国法人等,
3.20%
7 J.P MORGAN SECURITIES PLC 93,700 0.60%
筆頭株主フ 8 一般個人株主 80,000 0.51%
リービット株式
個人・その他, 会社, 56.97% 9 一般個人株主 69,500 0.44%
31.57%
10 一般個人株主 68,500 0.43%
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サービス紹介
Our Service
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Our Service
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コ コ ロ ∞
テ ク ノ ロ ジ ー
本資料に記載された意見や予測などは資料作成時点での当社の判断であり、 その情報の正確性を保証するものではありません。 様々な要因の変化により実際の業績や結果とは大きく異なる可能性があることをご承知おきください。
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Disclaimer
免責事項
本資料は株式会社フルスピードの2019年4月期 第3四半期の業績及び経営戦略に関する
情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的と
したものでありません。
本資料に記載した意見や予測等は、資料作成時点での当社の判断であり、その情報の正確
性、完全性を保証または約束するものではなく、また今後、予告なく変更することがあります。
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