2020年4月期 通期
株式会社フルスピード 決算説明資料
2020 Financial Results
June 19th 2020
Full Speed Inc.
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代表取締役社長メッセージ
インターネットマーケティングの事業環境および新型コロナウイルス
2020.05.01
等の社会環境の急速な変化において、フルスピードグループにおける機動的な経
営意思決定の実現のため、アドテクノロジー事業の規模拡大を牽引した吉澤が代
表取締役社長に就任
代表取締役社長 吉澤 竹晴
■略歴
2007年1月 当社 入社
2015年5月 株式会社フォーイット 代表取締役（現任）
2018年5月 福藝特股份有限公司（FORIT DIGITAL TAIWAN INC.）董事長
2018年7月 当社取締役(現任) 株式会社クライド 取締役（現任）
2020年1月 FORIT DIGITAL SDN. BHD. Managing Director（現任）
福藝特股份有限公司（FORIT DIGITAL TAIWAN INC.）董事（現任）
2020年3月 Rita株式会社 代表取締役（現任）
2020年5月 当社代表取締役 (現任)
Message
マーケティング × テクノロジーをスローガンに掲げ、
経済・社会環境の変化に適合しつづける、”MarTech”カンパニー として
事業拡大および企業価値の向上を目指す
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Contents 目次
Topics
01 エグゼクティブ・サマリー ｜ Executive Summary 4
02 新型コロナウイルス ｜ COVID-19 10
03 今後の展開コンセプト ｜ Future Business Development 12
04 重点領域 ｜ Key Focus 24
05 M&A・アライアンス ｜ M&A・Business Alliance 28
06 株主還元方針 ｜ Shareholder Return 30
Appendix
フルスピード社 会社概要 ｜ About Full Speed Group 32
サービス紹介 ｜ Our Service 37
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エグゼクティブ
サマリー
Executive Summary
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上場期からの変遷
変革期を乗り越え、テクノロジーを軸とした事業展開の推進により、
変化の著しい環境に対応し、事業規模拡大を実現。
今後は、100億円規模の既存２事業（インターネットマーケティング、アドテクノロジー）に加えて、
新たな事業柱の立ち上げを目指す。
連結売上高 （単位：百万円）
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FY2020 Executive Summary
新型コロナ禍の影響を受けるものの、売上高は増収（前年比）
継続的な重点領域への投資を継続、営業利益は減益（前年比）
通期実績
科目 昨年実績 前年比
(2020.4月期)
売上高 21,158 百万円 20,566 百万円 +2.9%
営業利益 1,074 百万円 1,247 百万円 -13.9%
経常利益 1,082 百万円 1,190 百万円 -9.0%
当期純利益 673 百万円 568 百万円 +18.5%
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売上高の増減分析 Executive Summary
アドテクノロジー 事業環境等の影響を受けるも、セグメント分割以降連続増収 ＋5.8%（前年比）
インターネット
マーケティング
大型顧客の契約満了、社内構造改革推進により減収 ▲8.7%（前年比）
（単位：百万円）
売上高差異(前年比較)
+807 ▲778 ＋600 21,158
▲38
アドテクノロジー インターネット その他 セグメント間
20,566 事業 マーケティング
消去
19,040 事業
FY2018 FY2019 FY2020
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営業利益の増減分析 Executive Summary
先行投資(人件費等)や新型コロナウイルス禍等により減益（前年比）
営業利益差異(前年比較)
（単位：百万円）
+241 ▲114
▲4 +8 ▲90
インターネット その他 セグメント間 ▲215
1,347 マーケティング 消去
人材関連費
アドテクノロジー 事業粗利益
1,247 事業粗利益
1,074
その他経費
FY2018 FY2019 FY2020
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財務体質 Executive Summary
財務基盤の安定：自己資本比率 58.9% 純資産 42億円
安定した財務基盤を活用し、積極的な投資および外部アライアンスの推進を継続
純資産・自己資本比率 （単位：百万円）
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新型コロナウイルス
COVID-19
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新型コロナウイルス感染症に関する当社グループ対応方針
事業
影響 今後の見通し
◎「巣ごもり消費」に伴う需要増加
パフォーマンス
マーケティング ▲来店型成果報酬案件の売上減少・広告費削減
▲店舗休業による来店型広告主の予算縮小 ・⾃粛解除により環境回復見通し
・社内リソース再配置等により、
分散的な顧客開拓の方針
ソーシャル ●EC、ソーシャルアプリ等の広告予算拡大
マーケティング ▲外出⾃粛要請に伴う、⼀般消費者の需要減退
▲⼀部顧客のイベントが延期・キャンセル
社内
１ 執務スペースの”密”回避
リモートワークおよびシフト勤務の組み合わせを実行
2 オンライン化・ペーパーレス化
社内外会議等も可能な限り実行
3 経営全般のDX化
中長期視点でDX化体制実現のためのプロジェクト稼働
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今後の
展開コンセプト
Future Business Development
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テクノロジー＆マーケティングカンパニー
MarTechカンパニー
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テクノロジー開発基盤を軸とした展開方針
パフォーマンスマーケティング ソーシャルマーケティング
（アドテクセグメント） （インターネットマーケティングセグメント）
ソーシャル
国内事業
マーケティング事業
満足度率5年連続No.1獲得のパフォーマンス・ ■企画・コンサルティングに強みを有するソリューション
マーケティングプラットフォーム ■ブランディングから成果獲得型のニーズまで対応
グローバル事業 その他事業
2020年ローンチのグローバル・パフォーマンスマーケティング ■リスティング・SEO等のSEM
プラットフォーム。日系企業による海外市場への参入サポート ■コンテンツマーケティング、制作、メディアプランニング
を強化アジア圏だけでなく世界のアフィリエイト市場の発展に
寄与することで、日系企業の海外進出国の選択肢を広げる
動画 SaaS DX solution ヘルスケア HR tech
注力領域
テ ク ノ ロ ジー 開 発 基 盤
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データｘテクノロジーを活用した自社開発のプロダクト群
ブランディングからダイレクトレスポンスまでプロダクト・ソリューションを網羅
ブランディング ダイレクトレスポンス
クライアント
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成長シナリオ
100億円規模になった既存事業は更なる成長を目指しつつ、成長市場と見込む新規領域＆
グローバル展開での事業開発に取り組み、新たな収益事業を創造する
新規事業の成長
海 外 展 開
アドテクノロジー事業の成長
インターネットマーケティング事業の成長
現在
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参考：重点領域の市場規模
パフォーマンスマーケティング ソーシャルマーケティング
(アドテクノロジーSegment) （インターネットマーケティングSegment)
国内/パフォーマンスマーケティング市場規模 国内/ソーシャルマーケティング市場規模
3,434億円 4,899億円
出所：D2C/CCI/電通/電通デジタル
出所：矢野経済研究所調べ 2020年度予測
「2019年 日本の広告費 インターネット広告媒体費 詳細分析」
■ヘルスケア・動画・AI等に
より事業拡大 ■企画・コンサル力で事業拡大
■グローバルで事業拡大
■新たな事業の創出
SEA,East Asia デジタルマーケティング市場規模
12.1兆円
出所：Statista
「Digital Advertising Southeast Asia」
「Digital Advertising East Asia」 2020年予測合算
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パフォーマンスマーケティング事業
（アドテクノロジーセグメント）
Performance Marketing
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パフォーマンスマーケティング事業 Future Business Development
外部サービスやグループアセットとの積極的連携に加えて、
海外展開ニーズの対応により、プラットフォーム価値の差別化・向上を実現
戦略
外部連携企業（国内）
✓資本業務提携による独占アライアンス
によるプラットフォーム価値の向上
✓ASEAN展開による
プラットフォーム価値の向上
媒体 広告主
外部連携企業（海外）
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パフォーマンスマーケティング事業 Future Business Development
2020.06.01 インフルエンサープラットフォーム
「BitStar」と資本業務提携
マイナー出資により実現すること
Point
加速度的に成長が見込まれる、動画アフィリエイト市場への競合優位性の確保
3,100名規模のインフルエンサーネットワークとASP独占契約
インフルエンサープラットフォーム
国内Youtuber動画市場
独占アライアンス
出所：CA young Lab/デジタルインファクト調べ
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ソーシャルマーケティング事業、他
（インターネットマーケティングセグメント）
Social Marketing
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ソーシャルマーケティング事業 Future Business Development
テクノロジーｘデータに基づいた独自マーケティング・コンサルティングサービス
顧客エンゲージメントを高めるソーシャルマーケティング
リスティング x SEO等のSEMとの組み合わせによる総合ソリューション
認 知 ソーシャル
コンサルティング等
New User Acquisiton
検 討 ソーシャルメディア広告等
Static
Remarketing
Dynamic リスティング広告等
購 入
Remarketing
技術・テクノロジー▶ ◀データ・ノウハウ
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ソーシャルマーケティング事業 Future Business Development
急速成長する領域に最適化した独自サービスを積極的展開
NEW
2019年7月 2019年9月 2020年2月 2020年5月
ヘルスケア DX SaaS DX
ヘルスケア業界特化の Ahrefsで培ったSaaS
ビデオ会議、遠隔レポ
クリエイティブABテ マーケティングのノウ Withコロナ社会に対
ートによる首都圏外の
ストを成果報酬型で代 ハウを提供、スタート 応したSNSマーケティ
クライアントに対する
行する、マーケティン アップの人材不足に対 ングソリューション
マーケティングソリュ
グ人材の不足企業に対 するマーケティングソ
ーション
するソリューション リューション
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重点領域
Key Focus
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重点領域：動画 Key Focus
積極的な投資・展開を実施継続
次世代成長市場である”動画領域”において戦略的アライアンスを実行し、
MarTechカンパニーとしてのポジショニングを強化
創る機能 発信する機能
動画×トラッキング 動画×インフルエンサー 動画×O2O
動画×グローバル
2019年10月 2020年6月 2020年3月 ※準備中
マイノリティ出資 マイノリティ出資 完全子会社化
動画×サイネージ 動画×DSP
動画×コンサルティング 2020年2月 取組実施開始
事業譲受
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重点領域：SaaSプロダクト Key Focus
ユーザーオリエンテッドなSaaS型マーケティングサービスの提供を強化
戦略的アライアンス
世界60万人が導入するSEO分析ツール。
⾃社サイトに加えあらゆる競合サイトの
被リンク分析（バックリンク）や検索エ
ンジンの上位表示コンテンツ、想定流入
キーワード、ソーシャルメディアの反応
を可視化。
⾃社プロダクト
コンバージョン率の最適化を図る
「HITOTSUNAGU CRO」と、国内最多
のIPデータ量と特許出願技術による独⾃
データを元にリアルタイムにユーザー属
性を判別して適切な広告を表示する独⾃
ターゲティング型DSP配信システム
「HITOTSUNAGU Ads」、双方のサービ
スを統合したマーケティングソリューシ
ョン
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重点領域：DXソリューション Key Focus
リアル店舗を顧客対象にしたデジタルトランスフォーメーション（DX）の
ソリューションを展開予定
市場調査 集客施策
定例MTG
商品企画
マスメディア SNS集客
DXソリューションサービス
ユーザー ★近日公開予定 ユーザー
PR広告 ｲﾝﾌﾙｴﾝｻｰ集客
リアル広告 リスティング広告
ディスプレイ広告
アドネットワーク
競合調査 メール・電話
ECサイト制作
商品登録
アドバイス
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M&A・アライアンス
M&A・Business Alliance
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M&A・Business Alliance
M&A戦略の基本方針
1 2 3
テクノロジー・ エリアの拡大・ メディアパワー
ソリューションの強化 × 規模の拡大 × の強化
▶
2020年6月 インフルエンサー Youtube等の動画インフルエンサーとの
マイノリティ出資 プラットフォーム 事業シナジー投資
▶
2020年3月 リアルx動画パフォーマンス 全国リアル・ストアフロントでの
完全子会社化 プラットフォーム パフォーマンスマーケティング事業
2020年2月
マイノリティ出資
ヘルスケア
サブスクD2C事業 ▶ 将来性の高い企業・事業との
資本業務提携
2020年2月
2020年1月 エレベーターサイネージ BtoBマーケティングに適した、
事業譲受
新会社立ち上げ メディア事業 オリジナルメディア媒体の取得
▶
2020年1月 マレーシアでの
新会社立ち上げ 100%子会社立ち上げ 将来的なASEAN地域のハブ拠点立ち上げ
▶
2019年10月 動画トラッキング 動画市場における独自技術アライアンス
マイノリティ出資 ソリューション事業 資本業務提携の実施
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株主還元方針
Shareholder Return
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Shareholder Return
既存事業の成長および新たな事業柱への投資・展開を推進
株主還元姿勢を維持し、配当を継続実施
成長投資
■ 動画、SaaS、DX、HRtech
■ ヘルスケア、ASEAN
株主還元
■ 配当の安定継続
■ ⾃己株買いの実施
■ 株主優待
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フルスピード
会社概要
About Full Speed Group
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フルスピードグループ 会社概要 About Full Speed Group
会社名 株式会社フルスピード | Full Speed Inc.
事業内容 アドテクロノジーの開発及びインターネットマーケティング事業
設立 2001年1月4日
資本金 8.9億円
上場市場 東京証券取引所市場第二部
年商 211億円（※2020年4月期 連結売上実績ベース）
会社業績 拠点⼀覧 従業員情報
売上高
Osaka
FY2019(実) 205億円
Tokyo
Shanghai Fukuoka
FY2020(実) 211億円
Taiwan
営業利益
Malaysia
従業員数 413人
Cebu
FY2019(実) 12.4億円
男性 265人 女性 148 人
※国内
FY2020(実) 10.7億円
※ データ：FY2020実績（フルスピードグループ連結）
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フルスピードグループ 体制図 About Full Speed Group
連結子会社
株式会社フォーイット 株式会社クライド 株式会社ファンサイド 株式会社フルスピードリンク Rita株式会社
パフォーマンス
マーケティング事業 アドテクノロジー事業 HRマーケティング事業 マーケティング事業 OtoO動画配信事業
FULLSPEED
上海赋络思广告有限公司 TECHNOLOGIES INC. 福藝特股份有限公司 Forit Digital Sdn. Bhd. 株式会社JobRoad
外国人就労
マーケティング事業 開発拠点 越境EC事業 マーケティング事業 プラットフォーム事業
海外
持分法適用会社
株式会社シンクス 株式会社Ruby開発
デジタル
マーケティング事業 システム開発事業
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株式・株主の状況 About Full Speed Group
株式数・株主数 上位株主(1位~10位)の状況
2020年4月30日時点
発行可能株式総数 20,000,000株 順位 株主氏名 所有株数 持株比率
発行済み株式数 15,571,000株 1 フリービット株式会社 8,870,400 56.96%
株主数(議決権あり) 4,412名
2 光通信株式会社 595,600 3.82%
3 株式会社ＳＢＩ証券 410,051 2.63%
所有者別株主構成
4 ⼀般個人株主 217,100 1.39%
外国人等2.07% ⾃己株0.78%
その他国内法人
4.27%
5 株式会社フルスピード 122,046 0.78%
金融機関 6 ⼀般個人株主 118,500 0.76%
証券会社
6.03%
7 ａｕカブコム証券株式会社 107,800 0.69%
筆頭株主
個人・その他 フリービット株式会社 8 ⼀般個人株主 91,300 0.58%
29.88% 56.96%
9 松井証券株式会社 81,100 0.52%
10 楽天証券株式会社 79,300 0.50%
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ビジョン About Full Speed Group
■目指しつづける未来
私たちは、インターネットという言語や場所、あらゆる価値観の境界線がない社会において、人と人、人とサービス、サービ
スとサービスをつなげるハブとなることで、その“つながり"を世界へ広げ、関わる人たちの満たされた笑顔を広げる存在であ
りつづけます。
■社会的使命
私たちは、インターネット産業を主軸に人間力と技術力を磨きつづけ安心と感動を生みだすことで、関わる人・モノ・社
会の成長に貢献します。
■大切にしたい価値観
Challenge 可能性を信じ、変化しつづける
Teamwork 仲間を信頼し、チームの成長に責任を持つ
Humor 何事も楽しむ遊び心を忘れない
Hospitality 関わる人の一歩先の幸せを創造する
Variety 幅広い視野を持ち、多様性を重んじる
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サービス紹介
Our Service
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Our Service
サービス概要
成功報酬型パフォーマンスマーケティングプラットフォーム「afb」。国
afb 内初の5年連続で利用者満足度率No.1に選出されたASP（アフィリエイト
サービスプロバイダー）
ディスプレイ広告配信プラットフォーム「ADMATRIX DSP」は国内最大
級の広告配信在庫を持つDSP。オフィスターゲティング機能や、国内初の
ADMATRIX DSP
動的IPアドレス特定技術を開発するなど、高精度なBtoBマーケティングを
支援
ウェブマーケティング リスティング広告、ソーシャルメディア広告、SEOコンサルティング、ソ
/ソーシャルマーケテ ーシャルメディア運用コンサルティング、Webサイト制作、アプリ開発な
ィング ど、Webマーケティングのあらゆる領域をワンストップで提供
日系企業のグローバル展開を目的に、各国現地で活躍するメディアを通じ
Webridge て商品（サービス）の認知度を高め、海外市場への参入をサポートする成
果報酬型広告（パフォーマンスマーケティングプラットフォーム）
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Disclaimer
免責事項
本資料は株式会社フルスピードの2020年4月期の業績及び経営戦略に関する情報
の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘すること
を目的としたものではありません。
本資料に記載した意見や予測等は、資料作成時点での当社の判断であり、その情
報の正確性、完全性を保証または約束するものではなく、また今後、予告なく変
更することがあります。
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