株式会社コシダカホールディングス （東証１部：2157）
2021年8月期
決算説明会資料
2021年10月15日
1
目次
01 2021年8月期
ハイライト
02 2021年8月期
連結業績
p.3 p.8
03 2021年8月期
セグメント別業績
04 2022年8月期
業績予想
p.17 p.37
05 今後の戦略
06 Appendix
p.42 p.50
2
2021年8月期
ハイライト
3
01 上場来初の営業赤字
02 断続的な休業・営業時間短縮要請
03
プライベート
エンターテイメントルーム 実現の加速化
04
市場シェア拡大の
チャンスと捉え 慎重かつ果敢な出店
4
決算ハイライト（売上高）
207 億円
43,303
売上高
14,302
前年同期比 △225億円
△52.0％
29,001 20,791 カーブスセグメントの売上高
（2019/08 - 2020/02まで反映）
2020/08 2021/08
（百万円） ※百万円未満切捨て、％は小数点第2位で四捨五入
5
決算ハイライト（営業損益）
76 億円
1,147
営業損益 △
2020/08 2021/08
2021/08
前年同期比 △87億円
△7,628
（百万円） ※百万円未満切捨て、％は小数点第2位で四捨五入
6
2021年8月期 配当金
14.0
12.0
10.0
10.0
12.0 12.0
年間配当金 4.0円
8.0
6.0
4.0
4.0
2.0 期末配当
中間配当
0.0
16/08 17/08 18/08 19/08 20/08 21/08
※株式分割を考慮済み
▲カーブスHDをスピンオフ 7
2021年8月期
連結業績
8
コロナウイルスの事業への影響（国内カラオケ）
2021年8月期
9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月
1/8 - 3/21 4/25 - 6/20 7/12 - 9/30
19 NG
32%
42 ％
東京都 休業対応
26%
店舗 通常営業 時短対応
21%
67 ％
国内 休業対応
全店舗 通常営業 時短対応 12%
9
コロナウイルスの事業への影響（国内カラオケ）
営業の 入室人数の制限（業界団体ガイドライン）
制限
飲食提供の制限（自治体の要請）
カラオケ設備の使用自粛（自治体の要請）
報道の カラオケに対するネガティブ印象
影響
10
積極的にコロナ対策を実施
他社に先駆けて次々と展開
非接触型体温計
（入店時の検温を実施）
フェイスシールド
マイクマスク
マイクシールド
換気システムの増強
（国の基準を上回る能力）
11
補助金収入（営業外収益）
（百万円） ※百万円未満切捨て
申請金額 計上済
感染拡大防止対策協力金 4,196 2,922
雇用調整助成金 892 892
合計 5,079 3,814
12
損益計算書
（百万円） ※百万円未満切捨て、％は小数点第2位で四捨五入
2020年 2021年 前年同期比 予想比
8月期 8月期 増減率 増減額 予想 達成率
売上高 43,303 20,791 △52.0% △22,512 21,547 96.5%
売上原価 35,048 25,310 △27.8% △9,738
売上総利益 8,254 △4,518 △45.3% △3,735
販売管理費 7,107 3,109 △56.3% △3,997
営業利益 1,147 △7,628 △8,776 △7,397
経常利益 1,699 △3,092 △4,792 △5,089
特別利益 21 131 +512.3% +109
特別損失 1,533 1,602 +4.5% +68
親会社株主
に帰属する 当期純利益 △231 △4,144 △3,913 △3,562
【ご参考】2020年8月期連結業績には、カーブス事業の第２四半期累計分（2019年9月～2020年2月）が反映されます。 13
セグメント別業績
（百万円） ※百万円未満切捨て、％は小数点第2位で四捨五入
2020年 2021年 前年同期比 予想比
8月期 8月期 増減率 増減額 予想 達成率
売上高 43,303 20,791 △52.0% △22,512 21,547 96.5%
カラオケ 27,156 19,195 △29.3% △7,961
温浴 1,207 897 △25.7% △309
不動産管理 637 698 +9.7% +61
カーブス 14,302 - - -
営業利益 1,147 △7,628 △8,776 △7,397
カラオケ △839 △6,591 △5,752
温浴 △70 △203 △133
不動産管理 △77 △181 △104
カーブス 3,005 - - -
調整額 △871 △651
【ご参考】2020年8月期連結業績には、カーブス事業の第２四半期累計分（2019年9月～2020年2月）が反映されます。 14
貸借対照表
（百万円） ※百万円未満切捨て、％は小数点第2位で四捨五入
2020年 2021年
増減額
8月期 8月期
流動資産 13,753 9,388 △4,364
固定資産 30,802 32,584 +1,781
有形固定資産 22,567 23,543 +975
無形固定資産 351 238 △112
投資その他の資産 7,883 8,803 +919
流動負債 10,468 10,098 △369
短期借入金 4,500 4,500 -
１年内返済予定の長期借入金 2,585 2,956 +371
固定負債 11,175 13,697 +2,521
長期借入金 6,910 9,313 +2,403
負債合計 21,644 23,795 +2,151
株主資本 22,741 18,107 △4,634
純資産合計 22,911 18,178 △4,733
資産合計（負債純資産合計） 44,555 41,973 △2,582
15
キャッシュ・フロー計算書 （百万円） ※百万円未満切捨て
現金及び
現金同等物の 9,297
期首残高
税金等調整前当期純利益 △4,563
営業活動に
減価償却費 +3,809 よるCF
減損損失 +1,480
運転資金の増加 +133 △19億円
未収入金の増加 △1,867
営業活動によるCF（その他） △935
有価証券の売却による収入 +2,000 投資活動に
有形固定資産の取得による支出 △5,542 よるCF
△308 無形固定資産の取得による支出
+566 投資有価証券の売却による収入
△44億円
△1,109 敷金及び保証金の差入による支出
△330 貸付による支出
+249 投資活動によるCF（その他） 財務活動に
+2,774 長期借入金の純増減額 よるCF
+22億円
△489 配当金の支払額
+6 現金及び現金同等物に係る換算差額
現金及び
現金同等物の 5,171
期末残高
0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000
16
2021年8月期
セグメント別業績
17
カラオケ事業
18
売上高
27,156
△8,691
国内既存店
売上高
19,195
売上高 191 億円
+1,891△1,067 前年同期比 △79億円
△29.3％
国内新店 海外 △94
売上高 売上高 その他
国内48店を出店（閉店15店）
新コンテンツの導入進む
国内外店舗の営業自粛、休業
シンガポールから撤退
2020/08 2021/08
（百万円） ※百万円未満切捨て、％は小数点第2位で四捨五入
19
セグメント損益
2020/08 2021/08
△839
売上高
の減少
セグメント
利益又は損失 △ 65 億円
△7,961 前年同期比 △57億円
主要な売上原価の減少
従業員給与 △798
商品原価 △685
減価償却費 △371
販売管理費
の減少
売上原価 主要な販売管理費の減少
+771 △6,591
の減少 広告宣伝費 △194
+1,437
売上総利益率
8.6% → △21.8％
（百万円） ※百万円未満切捨て、％は小数点第2位で四捨五入
20
海外（地域別）業績
（百万円） ※百万円未満切捨て
2020年 2021年
8月期 8月期 シンガポール 韓国
売上高 1,166 99
休業
シンガポール 932 - 28%
韓国 233 99 休業100% 時短
営業利益 △186 △266 ▶撤退 72%
シンガポール △140 △231
韓国 △45 △35 マレーシア タイ インドネシア
店舗数 21 12
時短 時短
シンガポール 8 - 休業 休業
36% 45%
韓国 5 4
64% 55% 休業
100%
マレーシア 6 6
タイ 1 1
インドネシア 1 1
※マレーシア、タイ、インドネシアは非連結
21
年間出店数
出店 48 店舗
2020年 2021年8月期
8月末 9-2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 合計
まねきねこ出店 +17 +5 +1 +3 +1 +27
旧・大庄店舗の出店 +13 +5 +3 +21
まねきねこ閉店 △7 △2 △1 △2 △1 △2 △15
まねきねこ店舗数 506 516 519 519 532 538 540 539 539
ワンカラ店舗数 6 6 6 6 6 6 6 6 6
国内カラオケ店舗数 512 522 525 525 538 544 546 545 545
国内他業態の店舗数 13 13 14 14 14 14 14 14 14
セグメント店舗数 525 535 539 539 552 558 560 559 559
22
駅前・繁華街出店の加速化
駅前・繁華街への出店数/全出店数
2019/08 2020/08 2021/08
16/33 27/31 41/48
23
旧・大庄店舗が駅前・繁華街出店を後押し
譲り受け店舗数 ロケーション 出店数
9
41 東京都 21
（駅前・繁華街店舗）
21 2021年8月期出店
20
神奈川・千葉・埼玉
11 準備中
その他
24
新コンテンツの導入進む
ライブビューイング
全国のカラオケまねきねこで当社オリジナルコンテンツを視聴できます
全店舗導入済
25
新コンテンツの導入進む
ミラPon!
動画やゲームをルームの大画面で楽しむことができます
全店舗導入済
26
新コンテンツの導入進む
KARASTA x ONEREC
「Pro」と「Standard」の２ラインで展開
27
新コンテンツの導入進む
PG プレイガーデン
カラオケまねきねこにビリヤード＆ダーツを併設
28
コラボレーションの推進
「強い相手」と組むことで
従来にないサービスを提供
29
温浴事業
30
売上高
1,207
売上高 8.9 億円
897 前年同期比 △3.0億円
△25.7％
東京健康ランド（まねきの湯）
の営業状況
通常営業 休業
26% 20%
時短
54%
2020/08 2021/08
（百万円） ※百万円未満切捨て、％は小数点第2位で四捨五入
31
セグメント損益
△2.
2020/08 2021/08
セグメント
利益又は損失
0 億円
△70
前年同期比 △1.3億円
売上高
の減少
△309
主要な売上原価の減少
販売管理費 従業員給与 △69
の減少 商品原価 △47
売上原価 +7 △203
の減少
+169
売上総利益率
△2.0% → △18.4％
（百万円） ※百万円未満切捨て、％は小数点第2位で四捨五入
32
不動産管理事業
33
売上高
637
698
売上高 6.9 億円
前年同期比 +0.6億円
+9.7％
2020/08 2021/08
（百万円） ※百万円未満切捨て、％は小数点第2位で四捨五入
34
セグメント損益
△1.
2020/08 2021/08
セグメント
利益又は損失
8 億円
売上高 売上原価
の増加 の増加
+61 △166 前年同期比 △1.0億円
△77 売上総利益率
△9.5% → 1.8％
主要な売上原価の増加
減価償却費 +88
地代家賃 +69
販売管理費
の減少
+0 △181
（百万円） ※百万円未満切捨て、％は小数点第2位で四捨五入
35
アクエル前橋 単月黒字化
5F
積極的にテナント誘致活動中 2012.10
2021年から入居 4F
・東進衛星予備校（2F） 2017.2 2016.6 2012.10 2020.9
・日本生命 群馬支社（3F）
・前橋市役所 学習室（2F） 3F
2021
2F
2021 2021
1F
2012.11 2020.12 2020.12 2020.12
B1
2020.10 2020.10 2020.11
36
2022年8月期
業績予想
37
2021年10月1日
国内カラオケ全店営業再開
38
通期業績予想
（百万円） ※百万円未満切捨て、％は小数点第2位で四捨五入
2021年 2022年 前年同期比
8月期 8月期 増減率 増減額
売上高 20,791 40,093 +92.8% +19,302
営業利益 △7,628 2,701 +10,329
経常利益 △3,092 4,459 +7,552
親会社株主に帰属する
△4,144 3,121 +7,266
当期純利益
１株当たり配当金（円） 4.0 8.0 +100.0% +4.0
39
セグメント別業績予想
（百万円） ※百万円未満切捨て、％は小数点第2位で四捨五入
2021年 2022年 前年同期比
8月期 8月期 増減率 増減額
売上高 20,791 40,093 +92.8% +19,302
カラオケ 19,195 37,999 +98.0% +18,804
温浴 897 1,069 +19.2% +172
不動産管理 698 1,024 +46.6% +325
営業利益 △7,628 2,701 +0.0% +10,329
カラオケ △6,591 3,133 +9,725
温浴 △203 35 +238
不動産管理 △181 182 +364
調整額 △651 △650
40
プライム市場を選択申請（2021年10月13日）
一次判定の結果
移行基準日（2021年6月30日）の状況
上場維持基準 当社
株主数（人） 800 39,842
流通株式数（単位） 20,000 416,685
流通株式時価総額（百万円） 10,000 24,948
流通株式比率（％） 35.0 50.6
売買代金（百万円） 20 388
41
今後の戦略
42
振り返り（カラオケセグメント売上高）
この２年は、停滞か、後退か
（億円）
357
319
296
276 271
237
187 198 191
173 185
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
43
中期経営計画３年目
1,000億円
マイルストーンを１年延期 売上高
650億円
30,000
売上高
ルーム数
379億円 20,000
15,700 ルーム数
13,200 売上高
191億円 ルーム数
ルーム数
売上高
2021/08期 2022/08期 2025/08期 ゴール
実績 予想 目標 最終目標
国内カラオケ事業売上高 ※ルーム数は日本国内
44
中期経営計画 ビジョン
エンターテイメントを 全世界の人々に
人々の生活上に 究極の安寧を提供
なくてはならない
ものにする
日本の隅々まで
カラオケルームを作る
45
課題と取り組み
来店動機の多様化
PER：プライベートエンターテイメントルーム化
開発を伴う新しい
サービスの創造
増床・増室
居抜き出店
カラオケ
スケルトン出店
M&A
ルーム数
人財の採用と育成（達成のための基礎） 駅前・繁華街出店の加速化
46
定量目標（国内カラオケ事業売上高）
１ルーム当たり月商
40 万円
1,000 億円（ゴール）
30 万円
650 億円
（2025/08期目標）
20 万円
271 億円
（2020/08期）
10 万円
ルーム数
1 万室 2 万室 3 万室
47
コシダカグループの目指すもの
コシダカグループはこれからも
「既存業種新業態」を
開発・成長し続けてまいります。
We are dedicated to constantly
creating and expanding
new business models in existing industries.
48
質疑応答
Question-and-answer session
49
ただいま ご質問を
受け付けております。
50
Appendix
51
株主優待
当社グループ施設*で利用可能な株主優待券
*日本全国のカラオケまねきねこ、ひとりカラオケ専門店ワンカラ、温浴施設
継続
保有期間 3 年未満 3 年以上
100 2,000 円相当 4,000 円相当
株以上
400 5,000 円相当 10,000 円相当
株以上
1,000 10,000 円相当 20,000 円相当
株以上
52
コシダカホールディングスとは
カラオケ事業
チェーン店舗数は業界第１位
上質なサービスと低価格で差別化
海外は韓国、マレーシア、タイ、インドネシアで展開
カラオケ店舗数 545
国内 店舗
海外 12 店舗
から揚げの天才ほか 14 店舗
温浴事業
全店天然温泉
美味しいお食事、リラクゼーション施設 国内 5 店舗
不動産管理事業
AQERU前橋の所有・運営
商業用ビルのサブリース事業
53
組織図
株式会社コシダカホールディングス
資本金 2,070 百万円
東京本社：東京都港区 前橋本社：前橋市大友町
KOSHIDAKA KOSHIDAKA KOREA
株式会社コシダカ 株式会社コシダカ INTERNATIONAL Co., Ltd. 株式会社
アミューズメント PTE.LTD. コシダカプロダクツ
東京都港区 東京都港区 シンガポール 韓国ソウル市 東京都港区
KOSHIDAKA
MALAYSIA
SDN. BHD.
マレーシア
Koshidaka 不動産管理事業
Thailand
Co., Ltd.
タイ
株式会社コシダカ
PT Koshidaka
ビジネスサポート
International
Indonesia
東京都港区
インドネシア
温浴事業
カラオケ事業
54
会社概要
会社名 株式会社コシダカホールディングス (KOSHIDAKA HOLDINGS CO., LTD.)
事業内容 事業会社の支配・管理、および当社グループにおける事業開発等
設立 1967年3月
東京本社 東京都港区虎ノ門4-3-20 神谷町MTビル17階
前橋本社 群馬県前橋市大友町1-5-1
資本金 2,070,257,500円
従業員数 グループ全体 2,696名（2021年8月末現在）
連結子会社 株式会社コシダカ／株式会社コシダカプロダクツ／株式会社コシダカビジネスサポート
株式会社コシダカアミューズメント／KOSHIDAKA INTERNATIONAL PTE. LTD.
KOSHIDAKA SINGAPORE PTE. LTD.／株式会社韓国コシダカ
経営理念 私達の使命は、進化させた有意なサービス・商品を常に考案し、
そして全世界の人々に提供し続けることによって、
豊かな余暇生活の実現と希望に溢れた平和な世界の構築に貢献することである。
55
セグメント別業績（詳細） （百万円） ※百万円未満切捨て、％は小数点第2位で四捨五入
2018/08 2019/08 2020/08 2021/08 2022/08E
2Q FY 2Q FY 2Q FY 2Q FY 2Q FY
売上高 30,394 61,771 32,582 65,840 33,981 43,303 12,116 20,791 17,063 40,093
カラオケ 15,706 31,936 17,740 35,732 18,842 27,156 11,274 19,195 16,070 37,999
温浴 819 1,587 822 1,640 812 1,207 536 897 499 1,069
不動産管理 157 313 156 431 384 637 305 698 493 1,024
カーブス 13,711 27,933 13,863 28,036 14,302 14,302
売上原価 22,421 45,064 22,579 46,077 23,668 35,048 13,117 25,310
カラオケ 12,498 25,447 13,678 27,737 14,279 24,821 12,090 23,383
温浴 745 1,460 756 1,465 721 1,231 570 1,062
不動産管理 89 175 123 343 369 698 456 864
売上総利益 7,973 16,706 10,003 19,762 10,313 8,254 △1,001 △4,518
カラオケ 3,207 6,489 4,061 7,994 4,202 2,335 △815 △4,188
温浴 74 127 66 174 91 △24 △34 △164
不動産管理 67 154 33 88 15 △60 △151 △165
販売管理費 4,286 8,848 5,018 10,254 5,432 7,107 1,642 3,109
カラオケ 1,635 3,336 1,672 3,475 1,923 3,174 1,266 2,402
温浴 28 55 35 65 32 45 23 38
不動産管理 4 18 4 28 7 16 11 16
営業利益 3,687 7,858 4,984 9,507 4,880 11,054 △2,644 △7,628 29 2,701
カラオケ 1,571 3,153 2,389 4,518 2,279 △839 △2,082 △6,591 302 3,133
温浴 45 71 31 108 58 △70 △58 △203 △13 35
不動産管理 63 133 28 59 8 △77 △162 △181 73 182
カーブス 2,431 5,345 2,985 5,679 3,005 3,005
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