2021 年 7 月 1 日
各 位
発 行 者 名 ﾉﾑﾗ･ﾖｰﾛｯﾊﾟ･ﾌｧｲﾅﾝｽ･ｴﾇ･ﾌﾞｲ
代 表 者 名 社長兼業務執行取締役 久保田 健 太 郎
（ 発 行 者 コ ー ド ： 20 31 4）
問 合 せ 先 野 村 證 券 株 式 会 社
ストラ クチ ャード ・プ ロダ クト 部
野 村 正 明 03－ 3211－ 18 1 1
2021 年 4 月期（2020 年 5 月 1 日～2021 年 4 月 30 日）信 託財産状況報告書
ノムラ・ヨーロッパ・ファイナンス・エヌ・ブ イ を発行者とし て上場 する 下記 の ETN 銘柄 につ いて、 託財産 状 況 報 告
信
書（以下、 本報 告書 」とい いま す） を開示 （※ 注） 致しま す。
「
掲載 銘柄 銘柄コード 上場取引所
番号
1 NEXT NOTES 香港ハンセン・ダブル・ブル ETN 2031 東
2 NEXT NOTES 香港ハンセン・ベア ETN 2032 東
3 NEXT NOTES 韓国 KOSPI・ダブル・ブル ETN 2033 東
4 NEXT NOTES 韓国 KOSPI・ベア ETN 2034 東
5 NEXT NOTES 日経平均 VI 先物指数 ETN 2035 東
6 NEXT NOTES 金先物 ダブル・ブル ETN 2036 東
7 NEXT NOTES 金先物 ベア ETN 2037 東
8 NEXT NOTES ドバイ原油先物 ダブル・ブル ETN 2038 東
9 NEXT NOTES ドバイ原油先物 ベア ETN 2039 東
10 NEXT NOTES NY ダウ・ダブル・ブル・ドルヘッジ ETN 2040 東
11 NEXT NOTES NY ダウ・ベア・ドルヘッジ ETN 2041 東
12 NEXT NOTES 東証マザーズ ETN 2042 東
13 NEXT NOTES STOXX アセアン好配当 50（円、ネットリターン）ETN 2043 東
14 NEXT NOTES S&P500 配当貴族（ネットリターン）ETN 2044 東
15 NEXT NOTES S&P シンガポールリート（ネットリターン）ETN 2045 東
16 NEXT NOTES インド Nifty・ダブル・ブル ETN 2046 東
17 NEXT NOTES インド Nifty・ベア ETN 2047 東
18 NEXT NOTES 野村日本株高配当 70（ドルヘッジ、ネットリターン）ETN 2048 東
19 NEXT NOTES ニッチトップ 中小型日本株（ネットリターン）ETN 2050 東
20 NEXT NOTES 日本株配当貴族（ドルヘッジ、ネットリターン）ETN 2065 東
21 NEXT NOTES 東証 REIT（ドルヘッジ、ネットリターン）ETN 2066 東
22 NEXT NOTES 野村 AI ビジネス 70（ネットリターン）ETN 2067 東
23 NEXT NOTES 高ベータ 30（ネットリターン）ETN 2068 東
24 NEXT NOTES 低ベータ 50（ネットリターン）ETN 2069 東
※注
本報告書は、信託業法第 27 条第１項の規定に基づき、受託 者たる三 菱 UFJ 信託 銀行株式会 社が作成し 、東京証券 取引
所の有価証券上場規程に定める上場外国指標連動証券信託 受益証券の 発行者たる
ノ ム ラ ・ ヨ ー ロ ッ パ ・ フ ァ イ ナ ン ス ・ エ ヌ ・ ブ イ が開示致します。
以 上
掲 載 番号１
N EXT N OTES 香港ハンセン・ダブル・ブル E TN 信 託財産状況報告書
信託契約第 29 条 に 基 づく 報 告 書
受益者の皆様 へ
（信託財産状 況 報告 書 を 含 みま す 。）
第９期 平素は格別の お 引き 立 て に あず か り 厚 く 御礼 申 し 上 げま す 。
2021 年４月 3 0 日 現 在 受益証券発行 信 託「 NE XT NOTES 香港ハンセ ン ・ ダ ブ ル ・ ブ ル
ETN」の左記決 算 に お ける 運 用 状 況を ご 報 告 申 し上 げ ま す 。
2020 年５月１ 日 ～2 02 1 年 ４ 月 30 日
今後とも一層 の ご愛 顧 を 賜 りま す よ う お 願い 申 し 上 げま す 。
■受益証券発 行 信託 の 概 要
商品名 NEXT NOTES 香港ハ ンセ ン ・ ダ ブル ・ ブ ル ETN
銘柄コード 2031
信託期間 信託設定の日 か ら信 託 終 了 の日 ま で
委託者 野村證券株式 会 社
受託者 三菱ＵＦＪ信 託 銀行 株 式 会 社、 日 本 マ ス ター ト ラ ス ト信 託 銀 行 株 式会 社
本信託財産は 、ハ ン セ ン 指 数・ レ バ レ ッジ イ ン デ ック ス （ 以 下、 本指 標 」 と い いま す 。 に
「 ）
連動する債券 （以 下 、 受 託 有 価証 券 」 と いい ま す 。 お よ びこ れ ら に 係 る金 銭 等 な ら び に 信
「 ）
託契約に基づ い て受 託 者 が 受領 す る 金 銭 その 他 の 財 産に よ り 構 成 され ま す が、 消 費 税 の 授 受
または信 託 報 酬 も し く は 信 託 費 用 の 支 払 い 等 の た め に 一 時 的 に 本 信 託 財 産 と な る 金 銭 等 を
信託財産
除き、受託有 価証 券 の み と なり ま す 。 なお 、 受 託 者は 、 信 託 法お よ び 信 託業 法 に 従 い 、 本 信
託財産を固有 財 産お よ び 他 の信 託 財 産 と 分別 し て 管 理す る も の と しま す 。 ま た、 受 託 者 は 、
受託有価 証 券 を カ ス ト デ ィ ア ン を 通 じ て 受 託 者 が 適 切 と 判 断 す る 方 法 で 分 別 し て 管 理 し ま
す。
受託者は、本 信託 財 産 の 運用 は 行 い ま せん が 、 東京 証 券 取 引所 に お い て 開示 さ れ る 外 国 指 標
信託財産の
連動証券の一 証 券あ た り の 償還 価 額 は、 仕 組 み とし て 本 指 標に 連 動 す る こと が 企 図 さ れ て い
運用
ます。
収益分配方法 原則として、 信 託期 間 中 に 分配 は 行 い ま せん 。
■信託財産を 構 成す る 資 産 の内 容
１. ノムラ・ヨーロッパ・ファイナンス・エヌ・ブイ発行の外国指標連動証券（外国債券）
資産の種類 外国指標連動 証 券
資産の名称 ハンセン指数 ・レバ レッ ジイ ンデッ クス 連動 債
数量 100,000 口（2 02 1 年 ４ 月 30 日 時 点）
価格 1,192,900,00 0 円 （ 202 1 年 ４ 月 3 0 日 時 点 ） 注 １） 注 ２ ）
（ （
一口あたりの 価 格 11,929 円（20 21 年 ４ 月 3 0 日時 点 ） 注 ３ ）
（
保管機関 受託者の指定 す るカ ス ト デ ィア ン
注１：外国指 標 連動 証 券 の 残存 償 還 価 格 の総 額 を 記 載し て お り ま す。
注２：計算期 間 末日 （ 202 1 年 ４ 月 3 0 日） 時 点 に おけ る 外 国 指標 連 動 証 券 の価 格 を 記 載し て お り ま す。
1 (掲載年月日： 20 21 年 7 月 1 日 )
注３：外国指 標 連動 証 券 の 一口 あ た り の 償還 価 格 を 記載 し て お り ます 。
２. 金銭
資産の種類 金銭（注）
価 格 ０円（2021 年 ４ 月 3 0 日 現在 ）
注：上記金銭 は 、受 託 者 の 銀行 勘 定 で 預 かり ま す 。
■受益証券発 行 信託 の 状 況
本信託の純資 産 総額 （ 注 ）
1,192,900,00 0 円
注：決算期日末日時点の状況です。日々の状況につきましては、東京証券取引所の適時開示情報閲覧サービ
ス(TDnet)をご覧ください。
■取引の状況 （ 自 2 02 0 年 ５ 月 １ 日 至 2021 年４ 月 3 0 日 ）
１. 信託の設定、解 約 （千円未満切捨 て ）
設定 解約
口数 （単位 ： 口 ） 金額 （単位 ： 千 円 ） 口数 （単位 ： 口 ） 金額 （単位 ： 千 円 ）
－ － 160,000 1,971,630
２. 自己またはその 利 害 関 係人 等 と の 取 引状 況
該当事項はあ り ませ ん 。
３. 信託業務の委託 の 状 況
信託業務（信 託 業法 第 22 条 第 ３ 項各 号 に 掲 げ る業 務 を 除 きま す 。）の 第 三 者 への 委 託 は 行 って お り ま せん 。
カストディー 業 務に つ い て は、 クセ ン ブ ル ク 三菱 UF J イ ン ベ ス ター サ ー ビ ス 銀行 S. A. に 委託 し て お り ま す 。
ル
■資産、負債 、 元本 、 純 資 産価 額 お よ び 損益 の 状 況
＜貸借対照表 ＞ 当計算期間末 （2021 年 ４月 30 日）現 在
（単位：千円 ）
資産の部
固定資産
投資有価証券 1,192,900
固定資産合計 1,192,900
資産合計 1,192,900
負債の部
負債合計 －
元本等の部
元本
受益権 1,232,269
元本合計 1,232,269
留保金
留保金合計 －
評価・換算差 額等
2 (掲載年月日： 20 21 年 7 月 1 日 )
その他有価証 券評価 差額 金 △39,369
評価・換算差 額等合 計 △39,369
元本等合計 1,192,900
負債・元本等 合計 1,192,900
＜損益計算書 （注１ ）（ 注２ ）＞ 当計算期間（ 自 2020 年５月１ 日 至 2021 年４月 30 日）
（単位：千円 ）
経常収益 －
経常費用 －
経常利益 －
当期純利益 －
前期繰越利益 －
当期未処分利 益 －
利益処分額 －
次期繰越利益 －
注１：本損益計 算 書 は、金 融 機関 の 信 託 業務 の 兼 営 等 に関 す る 法 律施 行 規 則 第 1 9 条 第２ 項 に 定 める「 収支 計 算 書 」
を兼ねており ま す。
注２：当計算 期 間に お い て 損益 等 の 発 生 する 取 引 は 生じ て お り ま せん 。
■信託財産の 銀 行勘 定 へ の 運用 に つ い て
該当事項はご ざ いま せ ん 。
■収益の分配 の 状況 に つ い て
分配金はあり ま せん 。
■信託財産の 価 額の 推 移
日付 一口あたりの 信 託財 産 の 価 額 （ 単 位 ： 円 ）
2020 年５月 2 9 日 7,884
2020 年６月 3 0 日 8,889
2020 年７月 3 1 日 8,775
2020 年８月 3 1 日 9,190
2020 年９月 3 0 日 7,918
2020 年 10 月 3 0 日 8,253
2020 年 11 月 3 0 日 9,796
2020 年 12 月 3 0 日 10,277
2021 年１月 2 9 日 11,255
2021 年２月 2 6 日 11,951
2021 年３月 3 1 日 11,794
2021 年４月 3 0 日 11,929
3 (掲載年月日： 20 21 年 7 月 1 日 )
掲 載 番号２
N EXT N OTES 香港ハンセン・ベア E TN 信託財産状況報告書
信託契約第 29 条 に 基 づく 報 告 書
受益者の皆様 へ
（信託財産状 況 報告 書 を 含 みま す 。）
第９期 平素は格別の お 引き 立 て に あず か り 厚 く 御礼 申 し 上 げま す 。
2021 年４月 3 0 日 現 在 受益証券発行 信 託「 NE XT NOTES 香港ハン セ ン ・ ベア ETN 」 の
左記決算にお け る運 用 状 況 をご 報 告 申 し 上げ ま す 。
2020 年５月１ 日 ～2 02 1 年 ４ 月 30 日
今後とも一層 の ご愛 顧 を 賜 りま す よ う お 願い 申 し 上 げま す 。
■受益証券発 行 信託 の 概 要
商品名 NEXT NOTES 香港ハ ンセ ン ・ ベ ア ETN
銘柄コード 2032
信託期間 信託設定の日 か ら信 託 終 了 の日 ま で
委託者 野村證券株式 会 社
受託者 三菱ＵＦＪ信 託 銀行 株 式 会 社、 日 本 マ ス ター ト ラ ス ト信 託 銀 行 株 式会 社
本信託財産は 、ハ ン セ ン 指 数・ シ ョ ー トイ ン デ ッ クス （ 以 下、 本 指標 」 と い い ます 。 に 連
「 ）
動する債券（ 以下 、「受 託 有 価 証券 」 と い いま す 。 お よ び これ ら に 係 る 金銭 等 な ら び に 信 託
）
契約に基づい て 受託 者 が 受 領す る 金 銭 そ の他 の 財 産 によ り 構 成 さ れま す が、 消 費 税 の 授 受 ま
信託財産 たは信託 報 酬 も し く は 信 託 費 用 の 支 払 い 等 の た め に 一 時 的 に 本 信 託 財 産 と な る 金 銭 等 を 除
き、受託有価 証券 の み と な りま す 。 な お、 受 託 者 は、 信 託 法 およ び 信 託 業法 に 従 い 、 本 信 託
財産を固有財 産 およ び 他 の 信託 財 産 と 分 別し て 管 理 する も の と し ます 。 ま た、 受 託 者 は 、 受
託有価証券を カ スト デ ィ ア ンを 通 じ て 受 託者 が 適 切 と判 断 す る 方 法で 分 別 し て管 理 し ま す 。
受託者は、本 信託 財 産 の 運用 は 行 い ま せん が 、 東京 証 券 取 引所 に お い て 開示 さ れ る 外 国 指 標
信託財産の
連動証券の一 証 券あ た り の 償還 価 額 は、 仕 組 み とし て 本 指 標に 連 動 す る こと が 企 図 さ れ て い
運用
ます。
収益分配方法 原則として、 信 託期 間 中 に 分配 は 行 い ま せん 。
■信託財産を 構 成す る 資 産 の内 容
１. ノムラ・ヨーロッパ・ファイナンス・エヌ・ブイ発行の外国指標連動証券（外国債券）
資産の種類 外国指標連動 証 券
資産の名称 ハンセン指数 ・ショ ート イン デック ス連 動債
数量 60,000 口（20 21 年 ４ 月 3 0 日時 点 ）
価格 316,620,000 円（ 20 21 年 ４ 月 3 0 日時 点 ）（注 １ ） 注 ２ ）
（
一口あたりの 価 格 5,277 円（202 1 年４ 月 30 日 時 点） 注 ３ ）
（
保管機関 受託者の指定 す るカ ス ト デ ィア ン
注１：外国指 標 連動 証 券 の 残存 償 還 価 格 の総 額 を 記 載し て お り ま す。
注２：計算期 間 末日 （ 202 1 年 ４ 月 3 0 日） 時 点 に おけ る 外 国 指標 連 動 証 券 の価 格 を 記 載し て お り ま す。
注３：外国指 標 連動 証 券 の 一口 あ た り の 償還 価 格 を 記載 し て お り ます 。
1 (掲載年月日： 20 21 年 7 月 1 日 )
２. 金銭
資産の種類 金銭（注）
価 格 ０円（2021 年 ４ 月 3 0 日 現在 ）
注：上記金銭 は 、受 託 者 の 銀行 勘 定 で 預 かり ま す 。
■受益証券発 行 信託 の 状 況
本信託の純資 産 総額 （ 注 ）
316,620,000 円
注：決算期日末日時点の状況です。日々の状況につきましては、東京証券取引所の適時開示情報閲覧サービ
ス(TDnet)をご覧ください。
■取引の状況 （ 自 2 02 0 年 ５ 月 １ 日 至 2021 年４ 月 3 0 日 ）
１. 信託の設定、解 約 （千円未満切捨 て ）
設定 解約
口数 （単位 ： 口 ） 金額 （単位 ： 千 円 ） 口数 （単位 ： 口 ） 金額 （単位 ： 千 円 ）
－ － － －
２. 自己またはその 利 害 関 係人 等 と の 取 引状 況
該当事項はあ り ませ ん 。
３. 信託業務の委託 の 状 況
信託業務（信 託 業法 第 22 条 第 ３ 項各 号 に 掲 げ る業 務 を 除 きま す 。）の 第 三 者 への 委 託 は 行 って お り ま せん 。
カストディー 業 務に つ い て は、 クセ ン ブ ル ク 三菱 UF J イ ン ベ ス ター サ ー ビ ス 銀行 S. A. に 委託 し て お り ま す 。
ル
■資産、負債 、 元本 、 純 資 産価 額 お よ び 損益 の 状 況
＜貸借対照表 ＞ 当計算期間末 （2021 年 ４月 30 日）現 在
（単位：千円 ）
資産の部
固定資産
投資有価証券 316,620
固定資産合計 316,620
資産合計 316,620
負債の部
負債合計 －
元本等の部
元本
受益権 600,000
元本合計 600,000
留保金
留保金合計 －
評価・換算差 額等
その他有価証 券評価 差額 金 △283,380
評価・換算差 額等合 計 △283,380
2 (掲載年月日： 20 21 年 7 月 1 日 )
元本等合計 316,620
負債・元本等 合計 316,620
＜損益計算書 （注１ ）（ 注２ ）＞ 当計算期間（ 自 2020 年５月１ 日 至 2021 年４月 30 日）
（単位：千円 ）
経常収益 －
経常費用 －
経常利益 －
当期純利益 －
前期繰越利益 －
当期未処分利 益 －
利益処分額 －
次期繰越利益 －
注１：本損益計 算 書 は、金 融 機関 の 信 託 業務 の 兼 営 等 に関 す る 法 律施 行 規 則 第 1 9 条 第２ 項 に 定 める「 収支 計 算 書 」
を兼ねており ま す。
注２：当計算 期 間に お い て 損益 等 の 発 生 する 取 引 は 生じ て お り ま せん 。
■信託財産の 銀 行勘 定 へ の 運用 に つ い て
該当事項はご ざ いま せ ん 。
■収益の分配 の 状況 に つ い て
分配金はあり ま せん 。
■信託財産の 価 額の 推 移
日付 一口あたりの 信 託財 産 の 価 額 （ 単 位 ： 円 ）
2020 年５月 2 9 日 7,018
2020 年６月 3 0 日 6,511
2020 年７月 3 1 日 6,245
2020 年８月 3 1 日 6,088
2020 年９月 3 0 日 6,459
2020 年 10 月 3 0 日 6,204
2020 年 11 月 3 0 日 5,639
2020 年 12 月 3 0 日 5,405
2021 年１月 2 9 日 5,234
2021 年２月 2 6 日 5,168
2021 年３月 3 1 日 5,415
2021 年４月 3 0 日 5,277
3 (掲載年月日： 20 21 年 7 月 1 日 )
掲 載 番号３
N EXT N OTES 韓国 KOSPI・ダブル・ブル E TN 信 託財産状況報告書
信託契約第 29 条 に 基 づく 報 告 書
受益者の皆様 へ
（信託財産状 況 報告 書 を 含 みま す 。）
第９期 平素は格別の お 引き 立 て に あず か り 厚 く 御礼 申 し 上 げま す 。
2021 年４月 3 0 日 現 在 受益証券発行 信 託 EX T NOTES 韓国 KO SP I・ダ ブ ル・ブ ル
「N ETN 」
の左記決算に お ける 運 用 状 況を ご 報 告 申 し上 げ ま す 。
2020 年５月１ 日 ～2 02 1 年 ４ 月 30 日
今後とも一層 の ご愛 顧 を 賜 りま す よ う お 願い 申 し 上 げま す 。
■受益証券発 行 信託 の 概 要
商品名 NEXT NOTES 韓国 KOS PI ・ ダ ブル ・ ブ ル ETN
銘柄コード 2033
信託期間 信託設定の日 か ら信 託 終 了 の日 ま で
委託者 野村證券株式 会 社
受託者 三菱ＵＦＪ信 託 銀行 株 式 会 社、 日 本 マ ス ター ト ラ ス ト信 託 銀 行 株 式会 社
本信託財産は 、韓 国総 合 株 価 指 数 2 00・ レ バ レッ ジ イ ン デッ ク ス（ 以 下、 本 指 標 」 と い い ま
「
す。）に連動す る 債券（ 以下 、 受 託 有 価証 券 」とい い ま す。
「 ）お よ び こ れ らに 係 る 金 銭 等 な ら
びに信託契約 に 基づ い て 受 託者 が 受 領 す る金 銭 そ の 他の 財 産 に よ り構 成 さ れ ます が 、 消 費 税
の授受ま た は 信 託 報 酬 も し く は 信 託 費 用 の 支 払 い 等 の た め に 一 時 的 に 本 信 託 財 産 と な る 金
信託財産
銭等を除き、受 託 有価 証 券 の み とな り ま す 。な お 、受託 者 は 、信 託 法お よ び 信 託業 法 に 従 い 、
本信託財産を 固 有財 産 お よ び他 の 信 託 財 産と 分 別 し て管 理 す る も のと し ま す。 ま た 、 受 託 者
は、受託有価証 券 を カ スト デ ィ ア ン を通 じ て 受 託者 が 適 切 と判 断 す る 方 法で 分 別 し て 管 理 し
ます。
受託者は、本 信託 財 産 の 運用 は 行 い ま せん が 、 東京 証 券 取 引所 に お い て 開示 さ れ る 外 国 指 標
信託財産の
連動証券の一 証 券あ た り の 償還 価 額 は、 仕 組 み とし て 本 指 標に 連 動 す る こと が 企 図 さ れ て い
運用
ます。
収益分配方法 原則として、 信 託期 間 中 に 分配 は 行 い ま せん 。
■信託財産を 構 成す る 資 産 の内 容
１. ノムラ・ヨーロッパ・ファイナンス・エヌ・ブイ発行の外国指標連動証券（外国債券）
資産の種類 外国指標連動 証 券
資産の名称 韓国総合株価 指数 200・レ バレ ッジイ ンデ ック ス連動 債
数量 60,000 口（20 21 年 ４ 月 3 0 日時 点 ）
価格 1,181,520,00 0 円 （ 202 1 年 ４ 月 3 0 日 時 点 ） 注 １） 注 ２ ）
（ （
一口あたりの 価 格 19,692 円（20 21 年 ４ 月 3 0 日時 点 ） 注 ３ ）
（
保管機関 受託者の指定 す るカ ス ト デ ィア ン
注１：外国指 標 連動 証 券 の 残存 償 還 価 格 の総 額 を 記 載し て お り ま す。
注２：計算期 間 末日 （ 202 1 年 ４ 月 3 0 日） 時 点 に おけ る 外 国 指標 連 動 証 券 の価 格 を 記 載し て お り ま す。
注３：外国指 標 連動 証 券 の 一口 あ た り の 償還 価 格 を 記載 し て お り ます 。
1 (掲載年月日： 20 21 年 7 月 1 日 )
２. 金銭
資産の種類 金銭（注）
価 格 ０円（2021 年 ４ 月 3 0 日 現在 ）
注：上記金銭 は 、受 託 者 の 銀行 勘 定 で 預 かり ま す 。
■受益証券発 行 信託 の 状 況
本信託の純資 産 総額 （ 注 ）
1,181,520,00 0 円
注：決算期日末日時点の状況です。日々の状況につきましては、東京証券取引所の適時開示情報閲覧サービ
ス(TDnet)をご覧ください。
■取引の状況 （ 自 2 02 0 年 ５ 月 １ 日 至 2021 年４ 月 3 0 日 ）
１. 信託の設定、解 約 （千円未満切捨 て ）
設定 解約
口数 （単位 ： 口 ） 金額 （単位 ： 千 円 ） 口数 （単位 ： 口 ） 金額 （単位 ： 千 円 ）
－ － － －
２. 自己またはその 利 害 関 係人 等 と の 取 引状 況
該当事項はあ り ませ ん 。
３. 信託業務の委託 の 状 況
信託業務（信 託 業法 第 22 条 第 ３ 項各 号 に 掲 げ る業 務 を 除 きま す 。）の 第 三 者 への 委 託 は 行 って お り ま せん 。
カストディー 業 務に つ い て は、 クセ ン ブ ル ク 三菱 UF J イ ン ベ ス ター サ ー ビ ス 銀行 S. A. に 委託 し て お り ま す 。
ル
■資産、負債 、 元本 、 純 資 産価 額 お よ び 損益 の 状 況
＜貸借対照表 ＞ 当計算期間末 （2021 年 ４月 30 日）現 在
（単位：千円 ）
資産の部
固定資産
投資有価証券 1,181,520
固定資産合計 1,181,520
資産合計 1,181,520
負債の部
負債合計 －
元本等の部
元本
受益権 600,000
元本合計 600,000
留保金
留保金合計 －
評価・換算差 額等
その他有価証 券評価 差額 金 581,520
2 (掲載年月日： 20 21 年 7 月 1 日 )
評価・換算差 額等合 計 581,520
元本等合計 1,181,520
負債・元本等 合計 1,181,520
＜損益計算書 （注１ ）（ 注２ ）＞ 当計算期間（ 自 2020 年５月１ 日 至 2021 年４月 30 日）
（単位：千円 ）
経常収益 －
経常費用 －
経常利益 －
当期純利益 －
前期繰越利益 －
当期未処分利 益 －
利益処分額 －
次期繰越利益 －
注１：本損益計 算 書 は、金 融 機関 の 信 託 業務 の 兼 営 等 に関 す る 法 律施 行 規 則 第 1 9 条 第２ 項 に 定 める「 収支 計 算 書 」
を兼ねており ま す。
注２：当計算 期 間に お い て 損益 等 の 発 生 する 取 引 は 生じ て お り ま せん 。
■信託財産の 銀 行勘 定 へ の 運用 に つ い て
該当事項はご ざ いま せ ん 。
■収益の分配 の 状況 に つ い て
分配金はあり ま せん 。
■信託財産の 価 額の 推 移
日付 一口あたりの 信 託財 産 の 価 額 （ 単 位 ： 円 ）
2020 年５月 2 9 日 7,443
2020 年６月 3 0 日 8,271
2020 年７月 3 1 日 9,313
2020 年８月 3 1 日 9,813
2020 年９月 3 0 日 10,030
2020 年 10 月 3 0 日 9,701
2020 年 11 月 3 0 日 13,004
2020 年 12 月 3 0 日 16,526
2021 年１月 2 9 日 17,413
2021 年２月 2 6 日 18,001
2021 年３月 3 1 日 18,939
2021 年４月 3 0 日 19,692
3 (掲載年月日： 20 21 年 7 月 1 日 )
掲 載 番号４
N EXT N OTES 韓国 KOSPI・ベア E TN 信託財産状況報告書
信託契約第 29 条 に 基 づく 報 告 書
受益者の皆様 へ
（信託財産状 況 報告 書 を 含 みま す 。）
第９期 平素は格別の お 引き 立 て に あず か り 厚 く 御礼 申 し 上 げま す 。
2021 年４月 3 0 日 現 在 受益証券発行 信 託「 NE XT NOTES 韓国 KOSP I・ベ ア ETN」の 左 記
決算における 運 用状 況 を ご 報告 申 し 上 げ ます 。
2020 年５月１ 日 ～2 02 1 年 ４ 月 30 日
今後とも一層 の ご愛 顧 を 賜 りま す よ う お 願い 申 し 上 げま す 。
■受益証券発 行 信託 の 概 要
商品名 NEXT NOTES 韓国 KOS PI ・ ベ ア ETN
銘柄コード 2034
信託期間 信託設定の日 か ら信 託 終 了 の日 ま で
委託者 野村證券株式 会 社
受託者 三菱ＵＦＪ信 託 銀行 株 式 会 社、 日 本 マ ス ター ト ラ ス ト信 託 銀 行 株 式会 社
本信託財産は 、韓 国 総合 株 価 指 数 2 00（ 先 物）・イ ン バ ース イ ン デ ッ クス（ 以 下 、 本 指 標 」と
「
いいます。 連 動す る 債 券（ 以 下、 受託 有 価 証 券」と い いま す 。
）に 「 ）お よ びこ れ ら に 係 る 金 銭
等ならびに信 託 契約 に 基 づ いて 受 託 者 が 受領 す る 金 銭そ の 他 の 財 産に よ り 構 成さ れ ま す が 、
消費税の 授 受 ま た は 信 託 報 酬 も し く は 信 託 費 用 の 支 払 い 等 の た め に 一 時 的 に 本 信 託 財 産 と
信託財産
なる金銭等を 除 き、 受 託 有 価証 券 の み とな り ま す 。な お 、 受 託者 は 、 信 託法 お よ び 信 託 業 法
に従い、本信託 財 産 を 固有 財 産 お よび 他 の 信 託 財産 と 分 別 して 管 理 す る もの と し ま す 。ま た 、
受託者は、受託 有 価 証 券を カ ス ト デ ィア ン を 通 じて 受 託 者 が適 切 と 判 断 する 方 法 で 分 別 し て
管理します。
受託者は、本 信託 財 産 の 運用 は 行 い ま せん が 、 東京 証 券 取 引所 に お い て 開示 さ れ る 外 国 指 標
信託財産の
連動証券の一 証 券あ た り の 償還 価 額 は、 仕 組 み とし て 本 指 標に 連 動 す る こと が 企 図 さ れ て い
運用
ます。
収益分配方法 原則として、 信 託期 間 中 に 分配 は 行 い ま せん 。
■信託財産を 構 成す る 資 産 の内 容
１. ノムラ・ヨーロッパ・ファイナンス・エヌ・ブイ発行の外国指標連動証券（外国債券）
資産の種類 外国指標連動 証 券
資産の名称 韓国総合株価 指数 200（先 物） ・イ ンバ ースイ ンデ ック ス連動 債
数量 150,000 口（2 02 1 年 ４ 月 30 日 時 点）
価格 901,200,000 円（ 20 21 年 ４ 月 3 0 日時 点 ）（注 １ ） 注 ２ ）
（
一口あたりの 価 格 6,008 円（202 1 年４ 月 30 日 時 点） 注 ３ ）
（
保管機関 受託者の指定 す るカ ス ト デ ィア ン
注１：外国指 標 連動 証 券 の 残存 償 還 価 格 の総 額 を 記 載し て お り ま す。
注２：計算期 間 末日 （ 202 1 年 ４ 月 3 0 日） 時 点 に おけ る 外 国 指標 連 動 証 券 の価 格 を 記 載し て お り ま す。
注３：外国指 標 連動 証 券 の 一口 あ た り の 償還 価 格 を 記載 し て お り ます 。
1 (掲載年月日： 20 21 年 7 月 1 日 )
２. 金銭
資産の種類 金銭（注）
価 格 ０円（2021 年 ４ 月 3 0 日 現在 ）
注：上記金銭 は 、受 託 者 の 銀行 勘 定 で 預 かり ま す 。
■受益証券発 行 信託 の 状 況
本信託の純資 産 総額 （ 注 ）
901,200,000 円
注：決算期日末日時点の状況です。日々の状況につきましては、東京証券取引所の適時開示情報閲覧サービ
ス(TDnet)をご覧ください。
■取引の状況 （ 自 2 02 0 年 ５ 月 １ 日 至 2021 年４ 月 3 0 日 ）
１. 信託の設定、解 約 （千円未満切捨 て ）
設定 解約
口数 （単位 ： 口 ） 金額 （単位 ： 千 円 ） 口数 （単位 ： 口 ） 金額 （単位 ： 千 円 ）
－ － － －
２. 自己またはその 利 害 関 係人 等 と の 取 引状 況
該当事項はあ り ませ ん 。
３. 信託業務の委託 の 状 況
信託業務（信 託 業法 第 22 条 第 ３ 項各 号 に 掲 げ る業 務 を 除 きま す 。）の 第 三 者 への 委 託 は 行 って お り ま せん 。
カストディー 業 務に つ い て は、 クセ ン ブ ル ク 三菱 UF J イ ン ベ ス ター サ ー ビ ス 銀行 S. A. に 委託 し て お り ま す 。
ル
■資産、負債 、 元本 、 純 資 産価 額 お よ び 損益 の 状 況
＜貸借対照表 ＞ 当計算期間末 （2021 年 ４月 30 日）現 在
（単位：千円 ）
資産の部
固定資産
投資有価証券 901,200
固定資産合計 901,200
資産合計 901,200
負債の部
負債合計 －
元本等の部
元本
受益権 1,564,530
元本合計 1,564,530
留保金
留保金合計 －
評価・換算差 額等
その他有価証 券評価 差額 金 △663,330
2 (掲載年月日： 20 21 年 7 月 1 日 )
評価・換算差 額等合 計 △663,330
元本等合計 901,200
負債・元本等 合計 901,200
＜損益計算書 （注１ ）（ 注２ ）＞ 当計算期間（ 自 2020 年５月１ 日 至 2021 年４月 30 日）
（単位：千円 ）
経常収益 －
経常費用 －
経常利益 －
当期純利益 －
前期繰越利益 －
当期未処分利 益 －
利益処分額 －
次期繰越利益 －
注１：本損益計 算 書 は、金 融 機関 の 信 託 業務 の 兼 営 等 に関 す る 法 律施 行 規 則 第 1 9 条 第２ 項 に 定 める「 収支 計 算 書 」
を兼ねており ま す。
注２：当計算 期 間に お い て 損益 等 の 発 生 する 取 引 は 生じ て お り ま せん 。
■信託財産の 銀 行勘 定 へ の 運用 に つ い て
該当事項はご ざ いま せ ん 。
■収益の分配 の 状況 に つ い て
分配金はあり ま せん 。
■信託財産の 価 額の 推 移
日付 一口あたりの 信 託財 産 の 価 額 （ 単 位 ： 円 ）
2020 年５月 2 9 日 8,984
2020 年６月 3 0 日 8,692
2020 年７月 3 1 日 8,047
2020 年８月 3 1 日 7,867
2020 年９月 3 0 日 7,830
2020 年 10 月 3 0 日 8,196
2020 年 11 月 3 0 日 7,262
2020 年 12 月 3 0 日 6,425
2021 年１月 2 9 日 6,035
2021 年２月 2 6 日 6,000
2021 年３月 3 1 日 6,084
2021 年４月 3 0 日 6,008
3 (掲載年月日： 20 21 年 7 月 1 日 )
掲 載 番号５
N EXT N OTES 日 経 平均 VI 先物指数 E TN 信託財産状況報告書
信託契約第 29 条 に 基 づく 報 告 書
受益者の皆様 へ
（信託財産状 況 報告 書 を 含 みま す 。）
第９期 平素は格別の お 引き 立 て に あず か り 厚 く 御礼 申 し 上 げま す 。
2021 年４月 3 0 日 現 在 受益証券発行 信 託「N EXT NOTES 日経平均 VI 先 物 指数 ETN 」の
左記決算にお け る運 用 状 況 をご 報 告 申 し 上げ ま す 。
2020 年５月１ 日 ～2 02 1 年 ４ 月 30 日
今後とも一層 の ご愛 顧 を 賜 りま す よ う お 願い 申 し 上 げま す 。
■受益証券発 行 信託 の 概 要
商品名 NEXT NOTES 日経平均 VI 先 物指 数 ETN
銘柄コード 2035
信託期間 信託設定の日 か ら信 託 終 了 の日 ま で
委託者 野村證券株式 会 社
受託者 三菱ＵＦＪ信 託 銀行 株 式 会 社、 日 本 マ ス ター ト ラ ス ト信 託 銀 行 株 式会 社
本信託財産は 、日 経 平 均 V I 先 物指 数（ 以 下、 指 標 」と い い ま す。
「本 ）に連 動 す る 債券（ 以 下 、
「受託有価証 券」と い いま す 。 よ びこ れ ら に 係る 金 銭 等 なら び に 信 託 契約 に 基 づ い て 受 託
）お
者が受領する 金 銭そ の 他 の 財産 に よ り 構 成さ れ ま す が、 消 費税 の 授 受 ま たは 信 託 報 酬 も し く
信託財産 は信託費用の 支 払い 等 の た めに 一 時 的 に 本信 託 財 産 とな る 金 銭 等 を除 き 、受 託 有 価 証 券 の み
となります。 なお 、 受 託 者は 、 信 託 法お よ び 信 託 業法 に 従 い、 本 信 託 財 産を 固 有 財 産 お よ び
他の信託財産 と 分別 し て 管 理す る も の と しま す 。 また 、 受 託 者は 、 受 託 有価 証 券 を カ ス ト デ
ィアンを通じ て 受託 者 が 適 切と 判 断 す る 方法 で 分 別 して 管 理 し ま す。
受託者は、本 信託 財 産 の 運用 は 行 い ま せん が 、 東京 証 券 取 引所 に お い て 開示 さ れ る 外 国 指 標
信託財産の
連動証券の一 証 券あ た り の 償還 価 額 は、 仕 組 み とし て 本 指 標に 連 動 す る こと が 企 図 さ れ て い
運用
ます。
収益分配方法 原則として、 信 託期 間 中 に 分配 は 行 い ま せん 。
■信託財産を 構 成す る 資 産 の内 容
１. ノムラ・ヨーロッパ・ファイナンス・エヌ・ブイ発行の外国指標連動証券（外国債券）
資産の種類 外国指標連動 証 券
資産の名称 日経平均 VI 先 物 指 数 連動 債 ２ （ 注１ ）
数量 31,895,000 口 （2 02 1 年４ 月 30 日 時 点 ）
価格 7,622,905,00 0 円 （ 202 1 年 ４ 月 3 0 日 時 点 ） 注 ２） 注 ３ ）
（ （
一口あたりの 価 格 239 円（2021 年 ４ 月 3 0 日 時 点） 注 ４ ）
（
保管機関 受託者の指定 す るカ ス ト デ ィア ン
注１：2019 年 ９ 月 ５日 を 以 っ て、 信 託 財 産 を構 成 す る 資産 は 「 日 経 平均 Ｖ Ｉ 先 物指 数 連 動 債 」か ら 「 日 経平 均
ＶＩ先物指数 連 動債 ２ 」 に 交換 さ れ て い ます 。
注２：外国指 標 連動 証 券 の 残存 償 還 価 格 の総 額 を 記 載し て お り ま す。
注３：計算期 間 末日 （ 202 1 年 ４ 月 3 0 日） 時 点 に おけ る 外 国 指標 連 動 証 券 の価 格 を 記 載し て お り ま す。
注４：外国指 標 連動 証 券 の 一口 あ た り の 償還 価 格 を 記載 し て お り ます 。
1 (掲載年月日： 20 21 年 7 月 1 日 )
２. 金銭
資産の種類 金銭（注）
価 格 ０円（2021 年 ４ 月 3 0 日 現在 ）
注：上記金銭 は 、受 託 者 の 銀行 勘 定 で 預 かり ま す 。
■受益証券発 行 信託 の 状 況
本信託の純資 産 総額 （ 注 ）
7,622,905,00 0 円
注：決算期日末日時点の状況です。日々の状況につきましては、東京証券取引所の適時開示情報閲覧サービ
ス(TDnet)をご覧ください。
■取引の状況 （ 自 2 02 0 年 ５ 月 １ 日 至 2021 年４ 月 3 0 日 ）
１. 信託の設定、解 約 （千円未満切捨 て ）
設定 解約
口数 （単位 ： 口 ） 金額 （単位 ： 千 円 ） 口数 （単位 ： 口 ） 金額 （単位 ： 千 円 ）
17,200,000 5,688,000 － －
２. 自己またはその 利 害 関 係人 等 と の 取 引状 況
該当事項はあ り ませ ん 。
３. 信託業務の委託 の 状 況
信託業務（信 託 業法 第 22 条 第 ３ 項各 号 に 掲 げ る業 務 を 除 きま す 。）の 第 三 者 への 委 託 は 行 って お り ま せん 。
カストディー 業 務に つ い て は、 クセ ン ブ ル ク 三菱 UF J イ ン ベ ス ター サ ー ビ ス 銀行 S. A. に 委託 し て お り ま す 。
ル
■資産、負債 、 元本 、 純 資 産価 額 お よ び 損益 の 状 況
＜貸借対照表 ＞ 当計算期間末 （2021 年 ４月 30 日）現 在
（単位：千円 ）
資産の部
固定資産
投資有価証券 7,622,905
固定資産合計 7,622,905
資産合計 7,622,905
負債の部
負債合計 －
元本等の部
元本
受益権 38,002,544
元本合計 38,002,544
留保金
次期繰越損失 （△） △30,379,639
留保金合計 △30,379,639
評価・換算差 額等
2 (掲載年月日： 20 21 年 7 月 1 日 )
評価・換算差 額等合 計 －
元本等合計 7,622,905
負債・元本等 合計 7,622,905
＜損益計算書 （注１ ）＞ 当計算期間（ 自 2020 年５月１ 日 至 2021 年４月 30 日）
（単位：千円 ）
経常収益 －
経常費用 －
経常利益 －
特別利益 －
特別損失
投資有価証券 評価損 23,546,635
当期純損失（ △） △23,546,635
前期繰越損失 （△） △6,833,004
当期未処理損 失（△ ） △30,379,639
次期繰越損失 （△） △30,379,639
注１：本損益計 算 書 は、金 融 機関 の 信 託 業務 の 兼 営 等 に関 す る 法 律施 行 規 則 第 1 9 条 第２ 項 に 定 める「 収支 計 算 書 」
を兼ねており ま す。
■信託財産の 銀 行勘 定 へ の 運用 に つ い て
該当事項はご ざ いま せ ん 。
■収益の分配 の 状況 に つ い て
分配金はあり ま せん 。
■信託財産の 価 額の 推 移
日付 一口あたりの 信 託財 産 の 価 額 （ 単 位 ： 円 ）
2020 年５月 2 9 日 851
2020 年６月 3 0 日 887
2020 年７月 3 1 日 661
2020 年８月 3 1 日 540
2020 年９月 3 0 日 462
2020 年 10 月 3 0 日 414
2020 年 11 月 3 0 日 371
2020 年 12 月 3 0 日 333
2021 年１月 2 9 日 408
2021 年２月 2 6 日 363
2021 年３月 3 1 日 287
2021 年４月 3 0 日 239
3 (掲載年月日： 20 21 年 7 月 1 日 )
掲 載 番号６
N EXT N OTES 金 先 物 ダ ブ ル・ブル E TN 信託財産状況報告書
信託契約第 29 条 に 基 づく 報 告 書
受益者の皆様 へ
（信託財産状 況 報告 書 を 含 みま す 。）
第９期 平素は格別の お 引き 立 て に あず か り 厚 く 御礼 申 し 上 げま す 。
2021 年４月 3 0 日 現 在 受益証券発行 信 託「 NEX T NOTES 金先物 ダブル・ブ ル ETN 」の
左記決算にお け る運 用 状 況 をご 報 告 申 し 上げ ま す 。
2020 年５月１ 日 ～2 02 1 年 ４ 月 30 日
今後とも一層 の ご愛 顧 を 賜 りま す よ う お 願い 申 し 上 げま す 。
■受益証券発 行 信託 の 概 要
商品名 NEXT NOTES 金先物 ダブル・ブル ETN
銘柄コード 2036
信託期間 信託設定の日 か ら信 託 終 了 の日 ま で
委託者 野村證券株式 会 社
受託者 三菱ＵＦＪ信 託 銀行 株 式 会 社、 日 本 マ ス ター ト ラ ス ト信 託 銀 行 株 式会 社
本信託財産は 、日 経・J PX 金 レ バ レッ ジ 指 数（ 以 下、 本 指 標 」とい い ま す。
「 ）に 連 動 す る 債 券
（以下、「受託 有 価 証券 」 と い いま す 。 お よ び これ ら に 係 る金 銭 等 な ら びに 信 託 契 約 に 基 づ
）
いて受託者が 受 領す る 金 銭 その 他 の 財 産 によ り 構 成 され ま す が、 消 費 税 の授 受 ま た は 信 託 報
信託財産 酬もしくは信 託 費用 の 支 払 い等 の た め に 一時 的 に 本 信託 財 産 と な る金 銭 等 を 除き 、 受 託 有 価
証券のみとな り ます 。 な お、 受 託 者 は、 信 託 法 お よび 信 託 業 法に 従 い 、 本信 託 財 産 を 固 有 財
産および他の 信 託財 産 と 分 別し て 管 理 す るも の と し ます 。 ま た、 受 託 者 は、 受 託 有 価 証 券 を
カストディア ン を通 じ て 受 託者 が 適 切 と 判断 す る 方 法で 分 別 し て 管理 し ま す 。
受託者は、本 信託 財 産 の 運用 は 行 い ま せん が 、 東京 証 券 取 引所 に お い て 開示 さ れ る 外 国 指 標
信託財産の
連動証券の一 証 券あ た り の 償還 価 額 は、 仕 組 み とし て 本 指 標に 連 動 す る こと が 企 図 さ れ て い
運用
ます。
収益分配方法 原則として、 信 託期 間 中 に 分配 は 行 い ま せん 。
■信託財産を 構 成す る 資 産 の内 容
１. ノムラ・ヨーロッパ・ファイナンス・エヌ・ブイ発行の外国指標連動証券（外国債券）
資産の種類 外国指標連動 証 券
資産の名称 日経・JPX 金 レバ レ ッ ジ 指数 連 動 債 （ 注１ ）
数量 250,000 口（2 02 1 年 ４ 月 30 日 時 点）
価格 4,224,500,00 0 円 （ 202 1 年 ４ 月 3 0 日 時 点 ） 注 ２） 注 ３ ）
（ （
一口あたりの 価 格 16,898 円（20 21 年 ４ 月 3 0 日時 点 ） 注 ４ ）
（
保管機関 受託者の指定 す るカ ス ト デ ィア ン
注１：2020年7月27日を以って、信託財産を構成する資産の名称は「日経・東商取金レバレッジ指数連動債」か
ら「日経・JPX金レバレッジ指数連動債」に変更されています。
注２：外国指 標 連動 証 券 の 残存 償 還 価 格 の総 額 を 記 載し て お り ま す。
注３：計算期 間 末日 （ 202 1 年 ４ 月 3 0 日） 時 点 に おけ る 外 国 指標 連 動 証 券 の価 格 を 記 載し て お り ま す。
1 (掲載年月日： 20 21 年 7 月 1 日 )
注４：外国指 標 連動 証 券 の 一口 あ た り の 償還 価 格 を 記載 し て お り ます 。
２. 金銭
資産の種類 金銭（注）
価 格 ０円（2021 年 ４ 月 3 0 日 現在 ）
注：上記金銭 は 、受 託 者 の 銀行 勘 定 で 預 かり ま す 。
■受益証券発 行 信託 の 状 況
本信託の純資 産 総額 （ 注 ）
4,224,500,00 0 円
注：決算期日末日時点の状況です。日々の状況につきましては、東京証券取引所の適時開示情報閲覧サービ
ス(TDnet)をご覧ください。
■取引の状況 （ 自 2 02 0 年 ５ 月 １ 日 至 2021 年４ 月 3 0 日 ）
１. 信託の設定、解 約 （千円未満切捨 て ）
設定 解約
口数 （単位 ： 口 ） 金額 （単位 ： 千 円 ） 口数 （単位 ： 口 ） 金額 （単位 ： 千 円 ）
－ － － －
２. 自己またはその 利 害 関 係人 等 と の 取 引状 況
該当事項はあ り ませ ん 。
３. 信託業務の委託 の 状 況
信託業務（信 託 業法 第 22 条 第 ３ 項各 号 に 掲 げ る業 務 を 除 きま す 。）の 第 三 者 への 委 託 は 行 って お り ま せん 。
カストディー 業 務に つ い て は、 クセ ン ブ ル ク 三菱 UF J イ ン ベ ス ター サ ー ビ ス 銀行 S. A. に 委託 し て お り ま す 。
ル
■資産、負債 、 元本 、 純 資 産価 額 お よ び 損益 の 状 況
＜貸借対照表 ＞ 当計算期間末 （2021 年 ４月 30 日）現 在
（単位：千円 ）
資産の部
固定資産
投資有価証券 4,224,500
固定資産合計 4,224,500
資産合計 4,224,500
負債の部
負債合計 －
元本等の部
元本
受益権 2,262,560
元本合計 2,262,560
留保金
留保金合計 －
評価・換算差 額等
2 (掲載年月日： 20 21 年 7 月 1 日 )
その他有価証 券評価 差額 金 1,961,940
評価・換算差 額等合 計 1,961,940
元本等合計 4,224,500
負債・元本等 合計 4,224,500
＜損益計算書 （注１ ）（ 注２ ）＞ 当計算期間（ 自 2020 年５月１ 日 至 2021 年４月 30 日）
（単位：千円 ）
経常収益 －
経常費用 －
経常利益 －
当期純利益 －
前期繰越利益 －
当期未処分利 益 －
利益処分額 －
次期繰越利益 －
注１：本損益計 算 書 は、金 融 機関 の 信 託 業務 の 兼 営 等 に関 す る 法 律施 行 規 則 第 1 9 条 第２ 項 に 定 める「 収支 計 算 書 」
を兼ねており ま す。
注２：当計算 期 間に お い て 損益 等 の 発 生 する 取 引 は 生じ て お り ま せん 。
■信託財産の 銀 行勘 定 へ の 運用 に つ い て
該当事項はご ざ いま せ ん 。
■収益の分配 の 状況 に つ い て
分配金はあり ま せん 。
■信託財産の 価 額の 推 移
日付 一口あたりの 信 託財 産 の 価 額 （ 単 位 ： 円 ）
2020 年５月 2 9 日 16,027
2020 年６月 3 0 日 17,144
2020 年７月 3 1 日 19,919
2020 年８月 3 1 日 20,105
2020 年９月 3 0 日 18,327
2020 年 10 月 3 0 日 17,595
2020 年 11 月 3 0 日 15,606
2020 年 12 月 3 0 日 17,496
2021 年１月 2 9 日 17,085
2021 年２月 2 6 日 16,053
2021 年３月 3 1 日 15,976
2021 年４月 3 0 日 16,898
3 (掲載年月日： 20 21 年 7 月 1 日 )
掲 載 番号７
N EXT N OTES 金 先 物 ベ ア E TN 信 託財産状況報告書
信託契約第 29 条 に 基 づく 報 告 書
受益者の皆様 へ
（信託財産状 況 報告 書 を 含 みま す 。）
第９期 平素は格別の お 引き 立 て に あず か り 厚 く 御礼 申 し 上 げま す 。
2021 年４月 3 0 日 現 在 受益証券発行 信 託「N EXT NOTES 金先物 ベア ETN」の 左 記 決 算
における運用 状 況を ご 報 告 申し 上 げ ま す 。
2020 年５月１ 日 ～2 02 1 年 ４ 月 30 日
今後とも一層 の ご愛 顧 を 賜 りま す よ う お 願い 申 し 上 げま す 。
■受益証券発 行 信託 の 概 要
商品名 NEXT NOTES 金先物 ベア ETN
銘柄コード 2037
信託期間 信託設定の日 か ら信 託 終 了 の日 ま で
委託者 野村證券株式 会 社
受託者 三菱ＵＦＪ信 託 銀行 株 式 会 社、 日 本 マ ス ター ト ラ ス ト信 託 銀 行 株 式会 社
本信託財産は 、日 経・J PX 金 イ ン バー ス 指 数（ 以 下、 本 指 標 」とい い ま す。
「 ）に 連 動 す る 債 券
（以下、「受託 有 価 証券 」 と い いま す 。 お よ び これ ら に 係 る金 銭 等 な ら びに 信 託 契 約 に 基 づ
）
いて受託者が 受 領す る 金 銭 その 他 の 財 産 によ り 構 成 され ま す が、 消 費 税 の授 受 ま た は 信 託 報
信託財産 酬もしくは信 託 費用 の 支 払 い等 の た め に 一時 的 に 本 信託 財 産 と な る金 銭 等 を 除き 、 受 託 有 価
証券のみとな り ます 。 な お、 受 託 者 は、 信 託 法 お よび 信 託 業 法に 従 い 、 本信 託 財 産 を 固 有 財
産および他の 信 託財 産 と 分 別し て 管 理 す るも の と し ます 。 ま た、 受 託 者 は、 受 託 有 価 証 券 を
カストディア ン を通 じ て 受 託者 が 適 切 と 判断 す る 方 法で 分 別 し て 管理 し ま す 。
受託者は、本 信託 財 産 の 運用 は 行 い ま せん が 、 東京 証 券 取 引所 に お い て 開示 さ れ る 外 国 指 標
信託財産の
連動証券の一 証 券あ た り の 償還 価 額 は、 仕 組 み とし て 本 指 標に 連 動 す る こと が 企 図 さ れ て い
運用
ます。
収益分配方法 原則として、 信 託期 間 中 に 分配 は 行 い ま せん 。
■信託財産を 構 成す る 資 産 の内 容
１. ノムラ・ヨーロッパ・ファイナンス・エヌ・ブイ発行の外国指標連動証券（外国債券）
資産の種類 外国指標連動 証 券
資産の名称 日経・JPX金インバース指数連動債（注１）
数量 100,000 口（2 02 1 年 ４ 月 30 日 時 点）
価格 573,100,000 円（ 20 21 年 ４ 月 3 0 日時 点 ）（注 ２ ） 注 ３ ）
（
一口あたりの 価 格 5,731 円（202 1 年４ 月 30 日 時 点） 注 ４ ）
（
保管機関 受託者の指定 す るカ ス ト デ ィア ン
注１：2020年7月27日を以って、信託財産を構成する資産の名称は「日経・東商取金インバース指数連動債」か
ら「日経・JPX金インバース指数連動債」に変更されています。
1 (掲載年月日： 20 21 年 7 月 1 日 )
注２：外国指 標 連動 証 券 の 残存 償 還 価 格 の総 額 を 記 載し て お り ま す。
注３：計算期 間 末日 （ 202 1 年 ４ 月 3 0 日） 時 点 に おけ る 外 国 指標 連 動 証 券 の価 格 を 記 載し て お り ま す。
注４：外国指 標 連動 証 券 の 一口 あ た り の 償還 価 格 を 記載 し て お り ます 。
２. 金銭
資産の種類 金銭（注）
価 格 ０円（2021 年 ４ 月 3 0 日 現在 ）
注：上記金銭 は 、受 託 者 の 銀行 勘 定 で 預 かり ま す 。
■受益証券発 行 信託 の 状 況
本信託の純資 産 総額 （ 注 ）
573,100,000 円
注：決算期日末日時点の状況です。日々の状況につきましては、東京証券取引所の適時開示情報閲覧サービ
ス(TDnet)をご覧ください。
■取引の状況 （ 自 2 02 0 年 ５ 月 １ 日 至 2021 年４ 月 3 0 日 ）
１. 信託の設定、解 約 （千円未満切捨 て ）
設定 解約
口数 （単位 ： 口 ） 金額 （単位 ： 千 円 ） 口数 （単位 ： 口 ） 金額 （単位 ： 千 円 ）
－ － － －
２. 自己またはその 利 害 関 係人 等 と の 取 引状 況
該当事項はあ り ませ ん 。
３. 信託業務の委託 の 状 況
信託業務（信 託 業法 第 22 条 第 ３ 項各 号 に 掲 げ る業 務 を 除 きま す 。）の 第 三 者 への 委 託 は 行 って お り ま せん 。
カストディー 業 務に つ い て は、 クセ ン ブ ル ク 三菱 UF J イ ン ベ ス ター サ ー ビ ス 銀行 S. A. に 委託 し て お り ま す 。
ル
■資産、負債 、 元本 、 純 資 産価 額 お よ び 損益 の 状 況
＜貸借対照表 ＞ 当計算期間末 （2021 年 ４月 30 日）現 在
（単位：千円 ）
資産の部
固定資産
投資有価証券 573,100
固定資産合計 573,100
資産合計 573,100
負債の部
負債合計 －
元本等の部
元本
受益権 851,240
元本合計 851,240
留保金
留保金合計 －
評価・換算差 額等
2 (掲載年月日： 20 21 年 7 月 1 日 )
その他有価証 券評価 差額 金 △278,140
評価・換算差 額等合 計 △278,140
元本等合計 573,100
負債・元本等 合計 573,100
＜損益計算書 （注１ ）（ 注２ ）＞ 当計算期間（ 自 2020 年５月１ 日 至 2021 年４月 30 日）
（単位：千円 ）
経常収益 －
経常費用 －
経常利益 －
当期純利益 －
前期繰越利益 －
当期未処分利 益 －
利益処分額 －
次期繰越利益 －
注１：本損益計 算 書 は、金 融 機関 の 信 託 業務 の 兼 営 等 に関 す る 法 律施 行 規 則 第 1 9 条 第２ 項 に 定 める「 収支 計 算 書 」
を兼ねており ま す。
注２：当計算 期 間に お い て 損益 等 の 発 生 する 取 引 は 生じ て お り ま せん 。
■信託財産の 銀 行勘 定 へ の 運用 に つ い て
該当事項はご ざ いま せ ん 。
■収益の分配 の 状況 に つ い て
分配金はあり ま せん 。
■信託財産の 価 額の 推 移
日付 一口あたりの 信 託財 産 の 価 額 （ 単 位 ： 円 ）
2020 年５月 2 9 日 6,129
2020 年６月 3 0 日 5,913
2020 年７月 3 1 日 5,465
2020 年８月 3 1 日 5,392
2020 年９月 3 0 日 5,621
2020 年 10 月 3 0 日 5,723
2020 年 11 月 3 0 日 6,048
2020 年 12 月 3 0 日 5,693
2021 年１月 2 9 日 5,744
2021 年２月 2 6 日 5,909
2021 年３月 3 1 日 5,905
2021 年４月 3 0 日 5,731
3 (掲載年月日： 20 21 年 7 月 1 日 )
掲 載 番号８
N EXT N OTES ド バ イ原油先物 ダ ブ ル・ブル E TN 信託財産状況報告書
信託契約第 29 条 に 基 づく 報 告 書
受益者の皆様 へ
（信託財産状 況 報告 書 を 含 みま す 。）
第９期 平素は格別の お 引き 立 て に あず か り 厚 く 御礼 申 し 上 げま す 。
2021 年４月 3 0 日 現 在 受益証券発行 信 託「N EXT NOTES ドバイ原油先物 ダブ ル・ブ ル
ETN」の左記決 算 に お ける 運 用 状 況を ご 報 告 申 し上 げ ま す 。
2020 年５月１ 日 ～2 02 1 年 ４ 月 30 日
今後とも一層 の ご愛 顧 を 賜 りま す よ う お 願い 申 し 上 げま す 。
■受益証券発 行 信託 の 概 要
商品名 NEXT NOTES ドバイ原油先物 ダブル・ブル ETN
銘柄コード 2038
信託期間 信託設定の日 か ら信 託 終 了 の日 ま で
委託者 野村證券株式 会 社
受託者 三菱ＵＦＪ信 託 銀行 株 式 会 社、 日 本 マ ス ター ト ラ ス ト信 託 銀 行 株 式会 社
本信託財産は 、 日経 ・ JPX 原 油 レ バレ ッ ジ 指 数 （以 下 、 本 指 標 」と い い ま す。 に 連 動 す る
「 ）
債券（以下、 受 託 有価 証 券 」 とい い ま す。 お よび こ れ ら に係 る 金 銭 等 なら び に 信 託 契 約 に
「 ）
基づいて受託 者 が受 領 す る 金銭 そ の 他 の 財産 に よ り 構成 さ れ ま す が、 消 費税 の 授 受 ま た は 信
信託財産 託報酬もしく は 信託 費 用 の 支払 い 等 の た めに 一 時 的 に本 信 託 財 産 とな る 金 銭 等を 除 き 、 受 託
有価証券のみ と なり ま す 。 なお 、 受 託者 は 、 信 託法 お よ び 信 託業 法 に 従 い、 本 信 託 財 産 を 固
有財産および 他 の信 託 財 産 と分 別 し て 管 理す る も の とし ま す 。 また 、 受 託者 は 、 受 託 有 価 証
券をカストデ ィ アン を 通 じ て受 託 者 が 適 切と 判 断 す る方 法 で 分 別 して 管 理 し ます 。
受託者は、本信 託 財 産 の 運用 は 行 い ませ ん が 、 東京 証 券 取 引所 に お い て 開示 さ れ る 外 国 指 標
信託財産の
連動証券の一 証 券あ た り の 償還 価 額 は、 仕 組 み とし て 本 指 標に 連 動 す る こと が 企 図 さ れ て い
運用
ます。
収益分配方法 原則として、 信 託期 間 中 に 分配 は 行 い ま せん 。
■信託財産を 構 成す る 資 産 の内 容
１. ノムラ・ヨーロッパ・ファイナンス・エヌ・ブイ発行の外国指標連動証券（外国債券）
資産の種類 外国指標連動 証 券
資産の名称 日経・JPX原油レバレッジ指数連動債３（注１）
数量 265,000,000 口（ 20 21 年 ４ 月 3 0 日時 点 ）
価格 133,825,000,0 00 円 （2 02 1 年４ 月 30 日 時 点） 注 ２） 注 ３）
（ （
一口あたりの 価 格 505 円（2021 年 ４ 月 3 0 日 時 点） 注 ４ ）
（
保管機関 受託者の指定 す るカ ス ト デ ィア ン
注１：2020年 7 月2 7日 を 以 っ て、信 託財 産 を 構 成 する 資 産 の 名称 は「 日経・ 東商 取 原 油 レバ レ ッ ジ 指 数連 動 債 3 」 か
ら「日経・JPX 原 油 レ バレ ッ ジ 指 数連 動 債 3」 に 変 更 され て い ま す 。
注２：外国指 標 連動 証 券 の 残存 償 還 価 格 の総 額 を 記 載し て お り ま す。
1 (掲載年月日： 20 21 年 7 月 1 日 )
注３：計算期 間 末日 （ 202 1 年 ４ 月 3 0 日） 時 点 に おけ る 外 国 指標 連 動 証 券 の価 格 を 記 載し て お り ま す。
注４：外国指 標 連動 証 券 の 一口 あ た り の 償還 価 格 を 記載 し て お り ます 。
２. 金銭
資産の種類 金銭（注）
価 格 ０円（2021 年 ４ 月 3 0 日 現在 ）
注：上記金銭 は 、受 託 者 の 銀行 勘 定 で 預 かり ま す 。
■受益証券発 行 信託 の 状 況
本信託の純資 産 総額 （ 注 ）
133,825,000,0 00 円
注：決算期日末日時点の状況です。日々の状況につきましては、東京証券取引所の適時開示情報閲覧サービ
ス(TDnet)をご覧ください。
■取引の状況 （ 自 2 02 0 年 ５ 月 １ 日 至 2021 年４ 月 3 0 日 ）
１. 信託の設定、解 約 （千円未満切捨 て ）
設定 解約
口数 （単位 ： 口 ） 金額 （単位 ： 千 円 ） 口数 （単位 ： 口 ） 金額 （単位 ： 千 円 ）
200,000,000 35,900,000 380,000,000 61,786,821
２. 自己またはその 利 害 関 係人 等 と の 取 引状 況
該当事項はあ り ませ ん 。
３. 信託業務の委託 の 状 況
信託業務（信 託 業法 第 22 条 第 ３ 項各 号 に 掲 げ る業 務 を 除 きま す 。）の 第 三 者 への 委 託 は 行 って お り ま せん 。
カストディー 業 務に つ い て は、 クセ ン ブ ル ク 三菱 UFJ イ ン ベ ス ター サ ー ビ ス銀 行 S.A . に委 託 し て お り ま す 。
ル
■資産、負債 、 元本 、 純 資 産価 額 お よ び 損益 の 状 況
＜貸借対照表 ＞ 当計算期間末 （2021 年 ４月 30 日）現 在
（単位：千円 ）
資産の部
固定資産
投資有価証券 133,825,000
固定資産合計 133,825,000
資産合計 133,825,000
負債の部
負債合計 －
元本等の部
元本
受益権 83,890,727
元本合計 83,890,727
留保金（繰越 損失）
次期繰越損失 （△） △40,802,548
留保金合計 △40,802,548
2 (掲載年月日： 20 21 年 7 月 1 日 )
評価・換算差 額等
その他有価証 券評価 差額 金 90,736,821
評価・換算差 額等合 計 90,736,821
元本等合計 133,825,000
負債・元本等 合計 133,825,000
＜損益計算書 （注１ ）＞ 当計算期間（ 自 2020 年５月１ 日 至 2021 年４月 30 日）
（単位：千円 ）
経常収益 －
経常費用 －
経常利益 －
特別利益 －
投資有価証券 評価損 －
当期純損失（ △） －
前期繰越損失 （△） △99,311,864
当期一部解 約に 伴う 前期 繰 越 損 失
の減少額 58,509,316
当期未処理損 失（△ ） △40,802,548
次期繰越損失 （△） △40,802,548
注１：本損益計 算 書 は、金 融機 関 の 信 託 業務 の 兼 営 等に 関 す る 法 律施 行 規 則 第 1 9 条第 ２ 項 に 定 める「 収支 計 算 書 」
を兼ねており ま す。
■信託財産の 銀 行勘 定 へ の 運用 に つ い て
該当事項はご ざ いま せ ん 。
■収益の分配 の 状況 に つ い て
分配金はあり ま せん 。
■信託財産の 価 額の 推 移
日付 一口あたりの 信 託財 産 の 価 額 （ 単 位 ： 円 ）
2020 年５月 2 9 日 218
2020 年６月 3 0 日 247
2020 年７月 3 1 日 253
2020 年８月 3 1 日 286
2020 年９月 3 0 日 221
2020 年 10 月 3 0 日 174
2020 年 11 月 3 0 日 251
2020 年 12 月 3 0 日 286
2021 年１月 2 9 日 331
2021 年２月 2 6 日 458
2021 年３月 3 1 日 482
2021 年４月 3 0 日 505
3 (掲載年月日： 20 21 年 7 月 1 日 )
掲 載 番号９
N EXT N OTES ド バ イ原油先物 ベ ア E TN 信託財産状況報告書
信託契約第 29 条 に 基 づく 報 告 書
受益者の皆様 へ
（信託財産状 況 報告 書 を 含 みま す 。）
第９期 平素は格別の お 引き 立 て に あず か り 厚 く 御礼 申 し 上 げま す 。
2021 年４月 3 0 日 現 在 受益証券発行 信 託「N EXT NOTES ドバイ原油先物 ベア ETN 」の
左記決算にお け る運 用 状 況 をご 報 告 申 し 上げ ま す 。
2020 年５月１ 日 ～2 02 1 年 ４ 月 30 日
今後とも一層 の ご愛 顧 を 賜 りま す よ う お 願い 申 し 上 げま す 。
■受益証券発 行 信託 の 概 要
商品名 NEXT NOTES ドバイ原油先物 ベア ETN
銘柄コード 2039
信託期間 信託設定の日 か ら信 託 終 了 の日 ま で
委託者 野村證券株式 会 社
受託者 三菱ＵＦＪ信 託 銀行 株 式 会 社、 日 本 マ ス ター ト ラ ス ト信 託 銀 行 株 式会 社
本信託財産は 、日 経・J PX 原 油 イ ンバ ー ス 指 数（ 以下 、 本 指標 」と い い ま す。
「 ）に 連 動 す る 債
券（以下、「受 託 有 価証 券 」 と いい ま す。 お よ びこ れ ら に 係る 金 銭 等 な らび に 信 託 契 約 に 基
）
づいて受託者 が 受領 す る 金 銭そ の 他 の 財 産に よ り 構 成さ れ ま す が、 消 費 税の 授 受 ま た は 信 託
信託財産 報酬もしくは 信 託費 用 の 支 払い 等 の た め に一 時 的 に 本信 託 財 産 と なる 金 銭 等 を除 き 、 受 託 有
価証券のみと な りま す 。 な お、 受 託 者 は、 信 託 法 およ び 信 託 業法 に 従 い 、本 信 託 財 産 を 固 有
財産および他 の 信託 財 産 と 分別 し て 管 理 する も の と しま す 。 ま た、 受 託 者 は、 受 託 有 価 証 券
をカストディ ア ンを 通 じ て 受託 者 が 適 切 と判 断 す る 方法 で 分 別 し て管 理 し ま す。
受託者は、本 信託 財 産 の 運用 は 行 い ま せん が 、 東京 証 券 取 引所 に お い て 開示 さ れ る 外 国 指 標
信託財産の
連動証券の一 証 券あ た り の 償還 価 額 は、 仕 組 み とし て 本 指 標に 連 動 す る こと が 企 図 さ れ て い
運用
ます。
収益分配方法 原則として、 信 託期 間 中 に 分配 は 行 い ま せん 。
■信託財産を 構 成す る 資 産 の内 容
１. ノムラ・ヨーロッパ・ファイナンス・エヌ・ブイ発行の外国指標連動証券（外国債券）
資産の種類 外国指標連動 証 券
資産の名称 日経・JPX原油インバース指数連動債（注１）
数量 700,000 口（2 02 1 年 ４ 月 30 日 時 点）
価格 2,590,000,00 0 円 （ 202 1 年 ４ 月 3 0 日 時 点 ） 注 ２） 注 ３ ）
（ （
一口あたりの 価 格 3,700 円（202 1 年４ 月 30 日 時 点） 注 ４ ）（
保管機関 受託者の指定 す るカ ス ト デ ィア ン
注１：2020年7月27日を以って、信託財産を構成する資産の名称は「日経・東商取原油インバース指数連動債」
から「日経・JPX原油インバース指数連動債」に変更されています。
注２：外国指 標 連動 証 券 の 残存 償 還 価 格 の総 額 を 記 載し て お り ま す。
1 (掲載年月日： 20 21 年 7 月 1 日 )
注３：計算期 間 末日 （ 202 1 年 ４ 月 3 0 日） 時 点 に おけ る 外 国 指標 連 動 証 券 の価 格 を 記 載し て お り ま す。
注４：外国指 標 連動 証 券 の 一口 あ た り の 償還 価 格 を 記載 し て お り ます 。
２. 金銭
資産の種類 金銭（注）
価 格 ０円（2021 年 ４ 月 3 0 日 現在 ）
注：上記金銭 は 、受 託 者 の 銀行 勘 定 で 預 かり ま す 。
■受益証券発 行 信託 の 状 況
本信託の純資 産 総額 （ 注 ）
2,590,000,00 0 円
注：決算期日末日時点の状況です。日々の状況につきましては、東京証券取引所の適時開示情報閲覧サービ
ス(TDnet)をご覧ください。
■取引の状況 （ 自 2 02 0 年 ５ 月 １ 日 至 2021 年４ 月 3 0 日 ）
１. 信託の設定、解 約 （千円未満切捨 て ）
設定 解約
口数 （単位 ： 口 ） 金額 （単位 ： 千 円 ） 口数 （単位 ： 口 ） 金額 （単位 ： 千 円 ）
300,000 1,254,000 300,000 3,438,171
２. 自己またはその 利 害 関 係人 等 と の 取 引状 況
該当事項はあ り ませ ん 。
３. 信託業務の委託 の 状 況
信託業務（信 託 業法 第 22 条 第 ３ 項各 号 に 掲 げ る業 務 を 除 きま す 。）の 第 三 者 への 委 託 は 行 って お り ま せん 。
カストディー 業 務に つ い て は、 クセ ン ブ ル ク 三菱 UF J イ ン ベ ス ター サ ー ビ ス 銀行 S. A. に 委託 し て お り ま す 。
ル
■資産、負債 、 元本 、 純 資 産価 額 お よ び 損益 の 状 況
＜貸借対照表 ＞ 当計算期間末 （2021 年 ４月 30 日）現 在
（単位：千円 ）
資産の部
固定資産
投資有価証券 2,590,000
固定資産合計 2,590,000
資産合計 2,590,000
負債の部
負債合計 －
元本等の部
元本
受益権 5,838,228
元本合計 5,838,228
留保金
次期繰越損失 （△） △3,248,228
留保金合計 △3,248,228
2 (掲載年月日： 20 21 年 7 月 1 日 )
評価・換算差 額等
評価・換算差 額等合 計 －
元本等合計 2,590,000
負債・元本等 合計 2,590,000
＜損益計算書 （注１ ）＞ 当計算期間（ 自 2020 年５月１ 日 至 2021 年４月 30 日）
（単位：千円 ）
経常収益 －
経常費用 －
経常利益 －
特別利益 －
特別損失
投資有価証券 評価損 3,248,228
当期純損失（ △） △3,248,228
前期繰越損失 （△） －
当期未処理損 失（△ ） △3,248,228
次期繰越損失 （△） △3,248,228
注１：本損益計 算 書 は、金 融 機関 の 信 託 業務 の 兼 営 等 に関 す る 法 律施 行 規 則 第 1 9 条 第２ 項 に 定 める「 収支 計 算 書 」
を兼ねており ま す。
■信託財産の 銀 行勘 定 へ の 運用 に つ い て
該当事項はご ざ いま せ ん 。
■収益の分配 の 状況 に つ い て
分配金はあり ま せん 。
■信託財産の 価 額の 推 移
日付 一口あたりの 信 託財 産 の 価 額 （ 単 位 ： 円 ）
2020 年５月 2 9 日 7,057
2020 年６月 3 0 日 6,282
2020 年７月 3 1 日 6,150
2020 年８月 3 1 日 5,765
2020 年９月 3 0 日 6,405
2020 年 10 月 3 0 日 7,040
2020 年 11 月 3 0 日 5,648
2020 年 12 月 3 0 日 5,240
2021 年１月 2 9 日 4,814
2021 年２月 2 6 日 4,040
2021 年３月 3 1 日 3,829
2021 年４月 3 0 日 3,700
3 (掲載年月日： 20 21 年 7 月 1 日 )
掲 載 番号10
N EXT N OTES N Y ダウ･ダブル・ブル・ドルヘッジ ETN 信託財産状況報告書
信託契約第 29 条 に 基 づく 報 告 書
受益者の皆様 へ
（信託財産状 況 報告 書 を 含 みま す 。）
第８期 平素は格別の お 引き 立 て に あず か り 厚 く 御礼 申 し 上 げま す 。
2021 年４月 3 0 日 現 在 受益証券発行 信 託「N EXT NOTES NY ダウ･ダブ ル・ブル ・ ド ル ヘ
ッジ ETN」の 左 記 決 算 に お け る 運 用 状 況 を ご 報 告 申 し 上 げ ま
2020 年５月１ 日 ～2 02 1 年 ４ 月 30 日 す。
今後とも一層 の ご愛 顧 を 賜 りま す よ う お 願い 申 し 上 げま す 。
■受益証券発 行 信託 の 概 要
商品名 NEXT NOTES NY ダウ･ダブ ル ・ ブル ・ ド ル ヘ ッ ジ ET N
銘柄コード 2040
信託期間 信託設定の日 か ら信 託 終 了 の日 ま で
委託者 野村證券株式 会 社
受託者 三菱ＵＦＪ信 託 銀行 株 式 会 社、 日 本 マ ス ター ト ラ ス ト信 託 銀 行 株 式会 社
本信託財産は 、ダウ・ジ ョ ー ンズ 工 業 株 価平 均 レバレッジ(2 倍)・イ ンデ ッ ク ス( 円 ヘ ッ ジ ・
プライスリタ ー ン)（以 下 、 本 指 標」と い い ま す。
「 ）に 連 動 す る 債券（ 以 下、 受託 有 価 証 券 」
「
といいます。 お よ び こ れ ら に 係 る 金 銭 等 な ら び に 信 託 契 約 に 基 づ い て 受 託者 が 受 領 す る 金
）
銭その他の財 産 によ り 構 成 され ま す が、 消 費 税 の授 受 ま た は信 託 報 酬 も しく は 信 託 費 用 の 支
信託財産
払い等のため に 一時 的 に 本 信託 財 産 と な る金 銭 等 を 除き 、 受 託 有価 証 券 の みと な り ま す 。 な
お、受託者は、 信 託 法 お よび 信 託 業 法に 従 い 、 本信 託 財 産 を固 有 財 産 お よび 他 の 信 託 財 産 と
分別して管理 す るも の と し ます 。 ま た、 受 託 者 は、 受 託 有 価証 券 を カ ス トデ ィ ア ン を 通 じ て
受託者が適切 と 判断 す る 方 法で 分 別 し て 管理 し ま す 。
受託者は、本 信託 財 産 の 運用 は 行 い ま せん が 、 東京 証 券 取 引所 に お い て 開示 さ れ る 外 国 指 標
信託財産の
連動証券の一 証 券あ た り の 償還 価 額 は、 仕 組 み とし て 本 指 標に 連 動 す る こと が 企 図 さ れ て い
運用
ます。
収益分配方法 原則として、 信 託期 間 中 に 分配 は 行 い ま せん 。
■信託財産を 構 成す る 資 産 の内 容
１. ノムラ・ヨーロッパ・ファイナンス・エヌ・ブイ発行の外国指標連動証券（外国債券）
資産の種類 外国指標連動 証 券
ダウ・ジョー ンズ工 業株 価平 均 レバレッジ (2 倍)・イ ンデッ ク
資産の名称
ス(円ヘッジ ・プ ライ スリタ ーン)連 動債
数量 460,000 口（2 02 1 年 ４ 月 30 日 時 点）
価格 13,782,520,00 0 円 （20 21 年 ４ 月 3 0 日 時 点） 注１ ）
（ （注 ２ ）
一口あたりの 価 格 29,962 円（20 21 年 ４ 月 3 0 日時 点 ） 注 ３ ）
（
保管機関 受託者の指定 す るカ ス ト デ ィア ン
注１：外国指 標 連動 証 券 の 残存 償 還 価 格 の総 額 を 記 載し て お り ま す。
1 (掲載年月日： 20 21 年 7 月 1 日 )
注２：計算期 間 末日 （ 202 1 年 ４ 月 3 0 日） 時 点 に おけ る 外 国 指標 連 動 証 券 の価 格 を 記 載し て お り ま す。
注３：外国指 標 連動 証 券 の 一口 あ た り の 償還 価 格 を 記載 し て お り ます 。
２. 金銭
資産の種類 金銭（注）
価 格 ０円（2021 年 ４ 月 3 0 日 現在 ）
注：上記金銭 は 、受 託 者 の 銀行 勘 定 で 預 かり ま す 。
■受益証券発 行 信託 の 状 況
本信託の純資 産 総額 （ 注 ）
13,782,520,00 0 円
注：決算期日末日時点の状況です。日々の状況につきましては、東京証券取引所の適時開示情報閲覧サービ
ス(TDnet)をご覧ください。
■取引の状況 （ 自 2 02 0 年 ５ 月 １ 日 至 2021 年４ 月 3 0 日 ）
１. 信託の設定、解 約 （千円未満切捨 て ）
設定 解約
口数 （単位 ： 口 ） 金額 （単位 ： 千 円 ） 口数 （単位 ： 口 ） 金額 （単位 ： 千 円 ）
－ － 900,000 12,225,970
２. 自己またはその 利 害 関 係人 等 と の 取 引状 況
該当事項はあ り ませ ん 。
３. 信託業務の委託 の 状 況
信託業務（信 託 業法 第 22 条 第 ３ 項各 号 に 掲 げ る業 務 を 除 きま す 。）の 第 三 者 への 委 託 は 行 って お り ま せん 。
カストディー 業 務に つ い て は、 クセ ン ブ ル ク 三菱 UF J イ ン ベ ス ター サ ー ビ ス 銀行 S. A. に 委託 し て お り ま す 。
ル
■資産、負債 、 元本 、 純 資 産価 額 お よ び 損益 の 状 況
＜貸借対照表 ＞ 当計算期間末 （2021 年 ４月 30 日）現 在
（単位：千円 ）
資産の部
固定資産
投資有価証券 13,782,520
固定資産合計 13,782,520
資産合計 13,782,520
負債の部
負債合計 －
元本等の部
元本
受益権 6,248,829
元本合計 6,248,829
留保金
留保金合計 －
評価・換算差 額等
2 (掲載年月日： 20 21 年 7 月 1 日 )
その他有価証 券評価 差額 金 7,533,690
評価・換算差 額等合 計 7,533,690
元本等合計 13,782,520
負債・元本等 合計 13,782,520
＜損益計算書 （注１ ）（ 注２ ）＞ 当計算期間（ 自 2020 年５月１ 日 至 2021 年４月 30 日）
（単位：千円 ）
経常収益 －
経常費用 －
経常利益 －
当期純利益 －
前期繰越利益 －
当期未処分利 益 －
利益処分額 －
次期繰越利益 －
注１：本損益計 算 書 は、金 融 機関 の 信 託 業務 の 兼 営 等 に関 す る 法 律施 行 規 則 第 1 9 条 第２ 項 に 定 める「 収支 計 算 書 」
を兼ねており ま す。
注２：当計算 期 間に お い て 損益 等 の 発 生 する 取 引 は 生じ て お り ま せん 。
■信託財産の 銀 行勘 定 へ の 運用 に つ い て
該当事項はご ざ いま せ ん 。
■収益の分配 の 状況 に つ い て
分配金はあり ま せん 。
■信託財産の 価 額の 推 移
日付 一口あたりの 信 託財 産 の 価 額 （ 単 位 ： 円 ）
2020 年５月 2 9 日 17,568
2020 年６月 3 0 日 17,948
2020 年７月 3 1 日 18,727
2020 年８月 3 1 日 21,630
2020 年９月 3 0 日 20,557
2020 年 10 月 3 0 日 18,634
2020 年 11 月 3 0 日 23,186
2020 年 12 月 3 0 日 24,337
2021 年１月 2 9 日 23,575
2021 年２月 2 6 日 25,040
2021 年３月 3 1 日 28,472
2021 年４月 3 0 日 29,962
3 (掲載年月日： 20 21 年 7 月 1 日 )
掲 載 番号11
N EXT N OTES N Y ダウ･ベア・ドルヘッジ ETN 信託財産状況報告書
信託契約第 29 条 に 基 づく 報 告 書
受益者の皆様 へ
（信託財産状 況 報告 書 を 含 みま す 。）
第８期 平素は格別の お 引き 立 て に あず か り 厚 く 御礼 申 し 上 げま す 。
2021 年４月 3 0 日 現 在 受益証券発行 信 託 NE XT NOTES NY ダウ･ベア・ド ル ヘッ ジ E T N 」
「
の左記決算に お ける 運 用 状 況を ご 報 告 申 し上 げ ま す 。
2020 年５月１ 日 ～2 02 1 年 ４ 月 30 日
今後とも一層 の ご愛 顧 を 賜 りま す よ う お 願い 申 し 上 げま す 。
■受益証券発 行 信託 の 概 要
商品名 NEXT NOTES NY ダウ･ベア ・ ド ルヘ ッ ジ ET N
銘柄コード 2041
信託期間 信託設定の日 か ら信 託 終 了 の日 ま で
委託者 野村證券株式 会 社
受託者 三菱ＵＦＪ信 託 銀行 株 式 会 社、 日 本 マ ス ター ト ラ ス ト信 託 銀 行 株 式会 社
本信託財産は 、ダ ウ・ジ ョ ー ン ズ 工業 株 価 平 均 インバース(- 1 倍 )・イン デ ッ ク ス( 円 ヘ ッ ジ・
トータルリタ ー ン)（以 下 、 本 指 標」と い い ま す。
「 ）に 連 動 す る 債券（ 以 下、 受託 有 価 証 券 」
「
といいます。 お よ び こ れ ら に 係 る 金 銭 等 な ら び に 信 託 契 約 に 基 づ い て 受 託者 が 受 領 す る 金
）
銭その他の財 産 によ り 構 成 され ま す が、 消 費 税 の授 受 ま た は信 託 報 酬 も しく は 信 託 費 用 の 支
信託財産
払い等のため に 一時 的 に 本 信託 財 産 と な る金 銭 等 を 除き 、 受 託 有価 証 券 の みと な り ま す 。 な
お、受託者は、 信 託 法 お よび 信 託 業 法に 従 い 、 本信 託 財 産 を固 有 財 産 お よび 他 の 信 託 財 産 と
分別して管理 す るも の と し ます 。 ま た、 受 託 者 は、 受 託 有 価証 券 を カ ス トデ ィ ア ン を 通 じ て
受託者が適切 と 判断 す る 方 法で 分 別 し て 管理 し ま す 。
受託者は、本 信託 財 産 の 運用 は 行 い ま せん が 、 東京 証 券 取 引所 に お い て 開示 さ れ る 外 国 指 標
信託財産の
連動証券の一 証 券あ た り の 償還 価 額 は、 仕 組 み とし て 本 指 標に 連 動 す る こと が 企 図 さ れ て い
運用
ます。
収益分配方法 原則として、 信 託期 間 中 に 分配 は 行 い ま せん 。
■信託財産を 構 成す る 資 産 の内 容
１. ノムラ・ヨーロッパ・ファイナンス・エヌ・ブイ発行の外国指標連動証券（外国債券）
資産の種類 外国指標連動 証 券
ダウ・ジョー ン ズ工 業 株 価 平均 インバース(-1 倍 )・ イ ン デ ック ス
資産の名称
(円ヘッジ・ト ー タ ル リタ ー ン) 連 動 債
数量 1,200,000 口 （20 21 年 ４ 月 3 0 日 時点 ）
価格 3,667,200,00 0 円 （ 202 1 年 ４ 月 3 0 日 時 点 ） 注 １） 注 ２ ）
（ （
一口あたりの 価 格 3,056 円（202 1 年４ 月 30 日 時 点） 注 ３ ）（
保管機関 受託者の指定 す るカ ス ト デ ィア ン
注１：外国指 標 連動 証 券 の 残存 償 還 価 格 の総 額 を 記 載し て お り ま す。
注２：計算期 間 末日 （ 202 1 年 ４ 月 3 0 日） 時 点 に おけ る 外 国 指標 連 動 証 券 の価 格 を 記 載し て お り ま す。
1 (掲載年月日： 20 21 年 7 月 1 日 )
注３：外国指 標 連動 証 券 の 一口 あ た り の 償還 価 格 を 記載 し て お り ます 。
２. 金銭
資産の種類 金銭（注）
価 格 ０円（2021 年 ４ 月 3 0 日 現在 ）
注：上記金銭 は 、受 託 者 の 銀行 勘 定 で 預 かり ま す 。
■受益証券発 行 信託 の 状 況
本信託の純資 産 総額 （ 注 ）
3,667,200,00 0 円
注：決算期日末日時点の状況です。日々の状況につきましては、東京証券取引所の適時開示情報閲覧サービ
ス(TDnet)をご覧ください。
■取引の状況 （ 自 2 02 0 年 ５ 月 １ 日 至 2021 年４ 月 3 0 日 ）
１. 信託の設定、解 約 （千円未満切捨 て ）
設定 解約
口数 （単位 ： 口 ） 金額 （単位 ： 千 円 ） 口数 （単位 ： 口 ） 金額 （単位 ： 千 円 ）
200,000 765,200 － －
２. 自己またはその 利 害 関 係人 等 と の 取 引状 況
該当事項はあ り ませ ん 。
３. 信託業務の委託 の 状 況
信託業務（信 託 業法 第 22 条 第 ３ 項各 号 に 掲 げ る業 務 を 除 きま す 。）の 第 三 者 への 委 託 は 行 って お り ま せん 。
カストディー 業 務に つ い て は、 クセ ン ブ ル ク 三菱 UF J イ ン ベ ス ター サ ー ビ ス 銀行 S. A. に 委託 し て お り ま す 。
ル
■資産、負債 、 元本 、 純 資 産価 額 お よ び 損益 の 状 況
＜貸借対照表 ＞ 当計算期間末 （2021 年 ４月 30 日）現 在
（単位：千円 ）
資産の部
固定資産
投資有価証券 3,667,200
固定資産合計 3,667,200
資産合計 3,667,200
負債の部
負債合計 －
元本等の部
元本
受益権 8,205,540
元本合計 8,205,540
留保金
次期繰越損失 （△） △4,538,340
留保金合計 △4,538,340
2 (掲載年月日： 20 21 年 7 月 1 日 )
評価・換算差 額等 －
評価・換算差 額等合 計
元本等合計 3,667,200
負債・元本等 合計 3,667,200
＜損益計算書 （注１ ）＞ 当計算期間（ 自 2020 年５月１ 日 至 2021 年４月 30 日）
（単位：千円 ）
経常収益 －
経常費用 －
経常利益 －
特別利益 －
特別損失