2021 年 10 月期 決算短信（2021 年４月 16 日～2021 年 10 月 15 日）
2021 年 11 月 17 日
フ ァ ン ド 名 NZAM 上場投信 東証 REIT 指数 上場取引所 東証
コ ー ド 番 号 1595 売買単位 10 口
連動対象指標 東証 REIT 指数
主要投資資産 投資証券
管 理 会 社 農林中金全共連アセットマネジメント株式会社
Ｕ Ｒ Ｌ https://www.ja-asset.co.jp/
代 表 者 代表取締役社長 牛窪 克彦
問合せ先責任者 企画部 ディスクロージャーグループ 田原 輝行 (TEL) 03－5210－8779
有価証券報告書提出予定日 2022 年１月 14 日
分配金支払開始予定日 2021 年 11 月 22 日
Ⅰ ファンドの運用状況
１．2021 年 10 月期の運用状況（2021 年４月 16 日～2021 年 10 月 15 日）
（１）資産内訳 （百万円未満切捨て）
現金・預金・その他の資産
主要投資資産 合計（純資産）
（負債控除後）
金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比
百万円 ％ 百万円 ％ 百万円 ％
2021 年 10 月期 193,531 （97.8） 4,415 （2.2） 197,946 （100.0）
2021 年 4 月期 196,575 （98.2） 3,644 （1.8） 200,219 （100.0）
（２）設定・交換実績
前特定期間末 当特定期間末
設定口数 交換口数
発行済口数 発行済口数
(②) (③)
(①) (①＋②－③)
千口 千口 千口 千口
2021 年 10 月期 97,178 18,302 22,227 93,253
2021 年 4 月期 106,217 12,908 21,947 97,178
（３）基準価額
総資産 負債 純資産 100 口当たり基準価額
(①) (②) (③)(①－②) ((③/当特定期間末発行済口数)×100)
百万円 百万円 百万円 円
2021 年 10 月期 200,015 2,068 197,946 212,267
2021 年 4 月期 203,059 2,839 200,219 206,034
（４）分配金
10 口当たり分配金
円
2021 年 10 月期 193
2021 年 4 月期 230
（注）分配金は売買単位当たりの金額
２．会計方針の変更
① 会計基準等の改正に伴う変更 無
② ①以外の変更 無
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NZAM 上場投信 東証REIT指数（1595） 2021年10月期 決算短信
Ⅱ 財務諸表等
NZAM 上場投信 東証 REIT 指数
（１）
【貸借対照表】
前期 当期
2021 年 4 月 15 日現在 2021 年 10 月 15 日現在
金額（円） 金額（円）
資産の部
流動資産
コール・ローン 3,608,990,016 3,299,306,194
投資証券 196,575,606,000 193,531,376,500
派生商品評価勘定 233,411,956 8,590,600
未収入金 233,622,862 914,285,600
未収配当金 2,099,709,483 1,816,463,596
前払金 - 171,352,780
差入委託証拠金 308,016,000 273,790,000
流動資産合計 203,059,356,317 200,015,165,270
資産合計 203,059,356,317 200,015,165,270
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 - 68,455,464
前受金 450,214,500 -
未払金 - 52,386,040
未払収益分配金 2,235,099,382 1,799,789,153
未払受託者報酬 21,037,497 20,158,500
未払委託者報酬 116,259,813 111,402,235
未払利息 1,938 7,518
その他未払費用 16,998,271 16,476,145
流動負債合計 2,839,611,401 2,068,675,055
負債合計 2,839,611,401 2,068,675,055
純資産の部
元本等
元本 144,309,677,490 138,481,186,140
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 55,910,067,426 59,465,304,075
（分配準備積立金） 564,707 4,328,676
元本等合計 200,219,744,916 197,946,490,215
純資産合計 200,219,744,916 197,946,490,215
負債純資産合計 203,059,356,317 200,015,165,270
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NZAM 上場投信 東証REIT指数（1595） 2021年10月期 決算短信
（２）
【損益及び剰余金計算書】
前期 当期
自 2020 年 10 月 16 日 自 2021 年 4 月 16 日
至 2021 年 4 月 15 日 至 2021 年 10 月 15 日
金額（円） 金額（円）
営業収益
受取配当金 3,888,396,614 3,236,458,758
受取利息 53,574 37,005
有価証券売買等損益 34,553,872,623 5,580,085,371
派生商品取引等損益 811,157,964 130,450,814
その他収益 73,038,305 775,486
営業収益合計 39,326,519,080 8,947,807,434
営業費用
支払利息 599,343 569,243
受託者報酬 41,023,003 40,342,213
委託者報酬 226,705,990 222,943,761
その他費用 35,125,573 32,900,541
営業費用合計 303,453,909 296,755,758
営業利益又は営業損失（△） 39,023,065,171 8,651,051,676
経常利益又は経常損失（△） 39,023,065,171 8,651,051,676
当期純利益又は当期純損失（△） 39,023,065,171 8,651,051,676
一部交換に伴う当期純利益金額の分配額又は一
- -
部交換に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） 25,971,450,636 55,910,067,426
剰余金増加額又は欠損金減少額 4,639,187,073 12,472,067,845
当期一部交換に伴う剰余金増加額又は欠損金
- -
減少額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金
4,639,187,073 12,472,067,845
減少額
剰余金減少額又は欠損金増加額 10,063,015,785 14,631,131,350
当期一部交換に伴う剰余金減少額又は欠損金
10,063,015,785 14,631,131,350
増加額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金
- -
増加額
分配金 3,660,619,669 2,936,751,522
期末剰余金又は期末欠損金（△） 55,910,067,426 59,465,304,075
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NZAM 上場投信 東証REIT指数（1595） 2021年10月期 決算短信
（３）
【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.有価証券の評価基準及び評価方 投資証券
法 移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場（最終相場のな
いものについては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示
される気配相場に基づいて評価しております。
２.デリバティブ等の評価基準及び 先物取引
評価方法 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、原則として特定期間末日に知り得る直近の日の主
たる取引所の発表する清算値段、又は最終相場に基づいて評価しておりま
す。
３.収益及び費用の計上基準 受取配当金
原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上
しております。
有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
派生商品取引等損益
約定日基準で計上しております。
（重要な会計上の見積りに関する注記）
前期 当期
（2021 年 4 月 15 日現在） （2021 年 10 月 15 日現在）
当特定期間の財務諸表の作成にあたって行った会計 同左
上の見積りが当特定期間の翌特定期間の財務諸表に
重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、
注記を省略しております。
（貸借対照表に関する注記）
前期 当期
項目
2021 年 4 月 15 日現在 2021 年 10 月 15 日現在
１. 投資信託財産に係る元本の状況
期首元本額 157,733,318,655 円 144,309,677,490 円
期中追加設定元本額 19,168,974,000 円 27,179,064,000 円
期中一部交換元本額 32,592,615,165 円 33,007,555,350 円
２. 特定期間の末日における受益権の総数 97,178,234 口 93,253,324 口
３. １口当たり純資産額 2,060.34 円 2,122.67 円
(100 口当たり純資産額) (206,034 円) (212,267 円)
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NZAM 上場投信 東証REIT指数（1595） 2021年10月期 決算短信
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
前期 当期
項目 自 2020 年 10 月 16 日 自 2021 年 4 月 16 日
至 2021 年 4 月 15 日 至 2021 年 10 月 15 日
分配金の計算過程 第 27 期 第 29 期
自 2020 年 10 月 16 日 自 2021 年 4 月 16 日
至 2021 年 1 月 15 日 至 2021 年 7 月 15 日
Ａ.配当等収益額 1,579,592,032 Ａ.配当等収益額 1,287,075,436
円 円
Ｂ.分配準備積立金額 3,149,792 円Ｂ.分配準備積立金額 564,707 円
Ｃ.配当等収益合計額 1,582,741,824 Ｃ.配当等収益合計額 1,287,640,143
（Ａ+Ｂ） 円 （Ａ+Ｂ） 円
Ｄ.経費 148,558,929 円 Ｄ.経費 148,149,533 円
Ｅ.収益分配可能額（Ｃ- 1,434,182,895 Ｅ.収益分配可能額（Ｃ- 1,139,490,610
Ｄ） 円 Ｄ） 円
Ｆ.収益分配金 1,425,520,287 Ｆ.収益分配金 1,136,962,369
円 円
Ｇ.次期繰越金(分配準備 8,662,608 円 Ｇ.次期繰越金(分配準備 2,528,241 円
積立金)（Ｅ-Ｆ） 積立金)（Ｅ-Ｆ）
Ｈ.口数 114,041,623 口 Ｈ.口数 92,435,965 口
Ｉ.100 口当たり分配金 1,250 円 Ｉ.100 口当たり分配金 1,230 円
（Ｆ/Ｈ×100） （Ｆ/Ｈ×100）
第 28 期 第 30 期
自 2021 年 1 月 16 日 自 2021 年 7 月 16 日
至 2021 年 4 月 15 日 至 2021 年 10 月 15 日
Ａ.配当等収益額 2,381,297,118 Ａ.配当等収益額 1,949,626,570
円 円
Ｂ.分配準備積立金額 8,662,608 円Ｂ.分配準備積立金額 2,528,241 円
Ｃ.配当等収益合計額 2,389,959,726 Ｃ.配当等収益合計額 1,952,154,811
（Ａ+Ｂ） 円 （Ａ+Ｂ） 円
Ｄ.経費 154,295,637 円 Ｄ.経費 148,036,982 円
Ｅ.収益分配可能額（Ｃ- 2,235,664,089 Ｅ.収益分配可能額（Ｃ- 1,804,117,829
Ｄ） 円 Ｄ） 円
Ｆ.収益分配金 2,235,099,382 Ｆ.収益分配金 1,799,789,153
円 円
Ｇ.次期繰越金(分配準備 564,707 円 Ｇ.次期繰越金(分配準備 4,328,676 円
積立金)（Ｅ-Ｆ） 積立金)（Ｅ-Ｆ）
Ｈ.口数 97,178,234 口 Ｈ.口数 93,253,324 口
Ｉ.100 口当たり分配金 2,300 円 Ｉ.100 口当たり分配金 1,930 円
（Ｆ/Ｈ×100） （Ｆ/Ｈ×100）
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（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
前期 当期
項目 自 2020 年 10 月 16 日 自 2021 年 4 月 16 日
至 2021 年 4 月 15 日 至 2021 年 10 月 15 日
１．金融商品に対する取組方針 当ファンドは、投資信託及び投資法 同左
人に関する法律第 2 条第 4 項に定め
る証券投資信託であり、信託約款に
規定する「運用の基本方針」に従
い、有価証券等の金融商品に対して
投資として運用することを目的とし
ております。
２．金融商品の内容及び金融商品 当ファンドが保有する金融商品の種 同左
に係るリスク 類は、有価証券、デリバティブ取
引、コール・ローン等の金銭債権等
であります。
当ファンドが保有する有価証券は、
全て売買目的で保有しており、デリ
バティブ取引は、ヘッジ目的以外に
も利用する場合があります。また、
これらの詳細は、（重要な会計方針
「
に係る事項に関する注記）有価証券
の評価基準及び評価方法、デリバテ
ィブ等の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
当該金融商品は、金利変動リスク、
信用リスク、流動性リスク、価格変
動リスク等に晒されています。
３．金融商品に係るリスクの管理 フロント部門では、ポジションリス 同左
体制 ク管理及びパフォーマンス管理を行
っています。また、決定された運用
計画に基づいた運用（あるいはポジ
ション組成）となっているか管理を
行っております。
ミドル部門は、ファンド運用状況の
日々のモニタリングや定期的なフィ
ードバックを行ないフロント部門を
牽制しております。法令等のルール
や組織的に決定された運用計画に従
って運用されるよう、日常的な管理
を行うほか、運用管理会議を開催し
てこれらの遵守状況を検証しており
ます。また、各種運用リスクとパフ
ォーマンスの計測・管理を行うほ
か、運用リスク管理会議を開催して
これらの管理状況を検証しておりま
す。
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NZAM 上場投信 東証REIT指数（1595） 2021年10月期 決算短信
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
前期 当期
項目
2021 年 4 月 15 日現在 2021 年 10 月 15 日現在
１．貸借対照表計上額、時価及び 貸借対照表計上の金融商品は原則と 同左
その差額 してすべて時価で評価しているた
め、貸借対照表計上額と時価との差
額はありません。
２．時価の算定方法 投資証券 同左
「（重要な会計方針に係る事項に関す
る注記)」に記載しております。
先物取引
「（デリバティブ取引等に関する注
記）」に記載しております。
コール・ローン等の金銭債権
短期で決済されるため、帳簿価額を
時価としております。
３．金融商品の時価等に関する事 金融商品の時価には、市場価格に基 金融商品の時価の算定においては一
項の補足説明 づく価額のほか、市場価格がない場 定の前提条件等を採用しているた
合には合理的に算定された価額が含 め、異なる前提条件等によった場
まれております。当該価額の算定に 合、当該価額が異なることもありま
おいては一定の前提条件等を採用し す。
ているため、異なる前提条件等によ
った場合、当該価額が異なることも
あります。
（有価証券に関する注記）
前期(自 2020 年 10 月 16 日 至 2021 年 4 月 15 日)
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券 26,219,586,056
合計 26,219,586,056
当期(自 2021 年 4 月 16 日 至 2021 年 10 月 15 日)
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券 △6,027,150,392
合計 △6,027,150,392
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NZAM 上場投信 東証REIT指数（1595） 2021年10月期 決算短信
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(投資証券関連)
前期（2021 年 4 月 15 日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち 1 年超
市場取引 東証 REIT 指数先
物取引
買建 3,317,853,500 － 3,551,304,000 233,450,500
合計 3,317,853,500 － 3,551,304,000 233,450,500
当期（2021 年 10 月 15 日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち 1 年超
市場取引 東証 REIT 指数先
物取引
買建 4,278,723,380 － 4,218,903,000 △59,820,380
合計 4,278,723,380 － 4,218,903,000 △59,820,380
（注）時価の算定方法
1.先物取引の時価評価については、原則として計算日に知り得る直近の日の主たる取引所の発表する清算値
段、又は最終相場に基づいて評価しております。
2.先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3.契約額等には手数料相当額は含んでおりません。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
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（４）
【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
①株式
該当事項はありません。
②株式以外の有価証券
（単位：円）
種 類 銘 柄 券面総額 評価額 備考
投資証券 エスコンジャパンリート投資法人 3,407 478,683,500
サンケイリアルエステート投資法人 5,345 654,762,500
ＳＯＳｉＬＡ 物流リート投資法人 7,097 1,188,037,800
東海道リート投資法人 1,296 138,542,400
日本アコモデーションファンド投資法人 5,842 3,756,406,000
森ヒルズリート投資法人 19,896 3,063,984,000
産業ファンド投資法人 24,020 5,015,376,000
アドバンス・レジデンス投資法人 16,917 6,242,373,000
ケネディクス・レジデンシャル・ネクスト投資 11,556 2,553,876,000
法人
アクティビア・プロパティーズ投資法人 9,017 4,183,888,000
ＧＬＰ投資法人 54,798 10,296,544,200
コンフォリア・レジデンシャル投資法人 7,618 2,559,648,000
日本プロロジスリート投資法人 26,805 10,038,472,500
星野リゾート・リート投資法人 2,611 1,908,641,000
Ｏｎｅリート投資法人 2,936 874,634,400
イオンリート投資法人 19,898 3,064,292,000
ヒューリックリート投資法人 14,874 2,650,546,800
日本リート投資法人 5,221 2,258,082,500
積水ハウス・リート投資法人 49,765 4,628,145,000
トーセイ・リート投資法人 3,535 491,011,500
ケネディクス商業リート投資法人 6,755 1,951,519,500
ヘルスケア＆メディカル投資法人 3,609 559,395,000
サムティ・レジデンシャル投資法人 3,833 454,977,100
野村不動産マスターファンド投資法人 54,714 9,257,608,800
いちごホテルリート投資法人 2,803 258,997,200
ラサールロジポート投資法人 20,713 4,020,393,300
スターアジア不動産投資法人 17,485 1,017,627,000
マリモ地方創生リート投資法人 1,586 206,338,600
三井不動産ロジスティクスパーク投資法人 6,289 3,754,533,000
大江戸温泉リート投資法人 2,731 223,942,000
9
NZAM 上場投信 東証REIT指数（1595） 2021年10月期 決算短信
投資法人みらい 19,288 1,053,124,800
森トラスト・ホテルリート投資法人 3,969 551,294,100
三菱地所物流リート投資法人 4,300 2,100,550,000
ＣＲＥロジスティクスファンド投資法人 6,553 1,393,167,800
ザイマックス・リート投資法人 2,455 286,989,500
タカラレーベン不動産投資法人 6,663 736,261,500
伊藤忠アドバンス・ロジスティクス投資法人 6,597 1,050,902,100
日本ビルファンド投資法人 19,175 13,806,000,000
ジャパンリアルエステイト投資法人 16,920 11,776,320,000
日本都市ファンド投資法人 85,368 9,390,480,000
オリックス不動産投資法人 33,712 6,445,734,400
日本プライムリアルティ投資法人 11,119 4,592,147,000
ＮＴＴ都市開発リート投資法人 15,282 2,356,484,400
東急リアル・エステート投資法人 11,344 2,141,747,200
グローバル・ワン不動産投資法人 11,749 1,378,157,700
ユナイテッド・アーバン投資法人 38,089 5,412,446,900
森トラスト総合リート投資法人 12,093 1,788,554,700
インヴィンシブル投資法人 74,470 3,228,274,500
フロンティア不動産投資法人 5,931 2,995,155,000
平和不動産リート投資法人 10,961 1,754,856,100
日本ロジスティクスファンド投資法人 11,055 3,758,700,000
福岡リート投資法人 8,751 1,491,170,400
ケネディクス・オフィス投資法人 5,234 3,852,224,000
いちごオフィスリート投資法人 13,863 1,265,691,900
大和証券オフィス投資法人 3,577 2,632,672,000
阪急阪神リート投資法人 7,643 1,283,259,700
スターツプロシード投資法人 2,635 656,378,500
大和ハウスリート投資法人 25,405 8,370,947,500
ジャパン・ホテル・リート投資法人 51,834 3,446,961,000
大和証券リビング投資法人 22,862 2,619,985,200
ジャパンエクセレント投資法人 15,700 2,163,460,000
合計 977,569 193,531,376,500
(注 1)投資証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
当表に記載すべき内容は、（３）注記表（デリバティブ取引等に関する注記）
「 」に開示しておりますので、記載
を省略しております。
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