2021 年４月期 決算短信（2020 年 10 月 16 日～2021 年４月 15 日）
2021 年 5 月 25 日
フ ァ ン ド 名 NZAM 上場投信 東証 REIT 指数 上場取引所 東証
コ ー ド 番 号 1595 売買単位 10 口
連動対象指標 東証 REIT 指数
主要投資資産 投資証券
管 理 会 社 農林中金全共連アセットマネジメント株式会社
Ｕ Ｒ Ｌ https://www.ja-asset.co.jp/
代 表 者 代表取締役社長 牛窪 克彦
問合せ先責任者 企画部 ディスクロージャーグループ 田原 輝行 (TEL) 03－5210－8779
有価証券報告書提出予定日 2021 年 7 月 15 日
分配金支払開始予定日 2021 年 5 月 24 日
Ⅰ ファンドの運用状況
１．2021 年４月期の運用状況（2020 年 10 月 16 日～2021 年４月 15 日）
（１）資産内訳 （百万円未満切捨て）
現金・預金・その他の資産
主要投資資産 合計（純資産）
（負債控除後）
金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比
百万円 ％ 百万円 ％ 百万円 ％
2021 年 4 月期 196,575 （98.2） 3,644 （1.8） 200,219 （100.0）
2020 年 10 月期 176,743 （96.2） 6,960 （3.8） 183,704 （100.0）
（２）設定・交換実績
前特定期間末 当特定期間末
設定口数 交換口数
発行済口数 発行済口数
(②) (③)
(①) (①＋②－③)
千口 千口 千口 千口
2021 年 4 月期 106,217 12,908 21,947 97,178
2020 年 10 月期 105,493 8,705 7,981 106,217
（３）基準価額
総資産 負債 純資産 100 口当たり基準価額
(①) (②) (③)(①－②) ((③/当特定期間末発行済口数)×100)
百万円 百万円 百万円 円
2021 年 4 月期 203,059 2,839 200,219 206,034
2020 年 10 月期 186,065 2,360 183,704 172,951
（４）分配金
10 口当たり分配金
円
2021 年 4 月期 230
2020 年 10 月期 202
（注）分配金は売買単位当たりの金額
２．会計方針の変更
① 会計基準等の改正に伴う変更 無
② ①以外の変更 無
1
NZAM 上場投信 東証REIT指数（1595） 2021年4月期 決算短信
Ⅱ 財務諸表等
NZAM 上場投信 東証 REIT 指数
（１）
【貸借対照表】
前期 当期
2020 年 10 月 15 日現在 2021 年 4 月 15 日現在
金額（円） 金額（円）
資産の部
流動資産
コール・ローン 5,351,688,775 3,608,990,016
投資証券 176,743,851,350 196,575,606,000
派生商品評価勘定 - 233,411,956
未収入金 10,861,996 233,622,862
未収配当金 2,012,904,539 2,099,709,483
前払金 16,150,800 -
差入委託証拠金 1,930,110,000 308,016,000
流動資産合計 186,065,567,460 203,059,356,317
資産合計 186,065,567,460 203,059,356,317
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 59,322,344 -
前受金 - 450,214,500
未払金 11,992,500 -
未払収益分配金 2,145,598,004 2,235,099,382
未払受託者報酬 19,319,975 21,037,497
未払委託者報酬 106,768,257 116,259,813
未払利息 2,696 1,938
その他未払費用 17,794,393 16,998,271
流動負債合計 2,360,798,169 2,839,611,401
負債合計 2,360,798,169 2,839,611,401
純資産の部
元本等
元本 157,733,318,655 144,309,677,490
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 25,971,450,636 55,910,067,426
（分配準備積立金） 3,149,792 564,707
元本等合計 183,704,769,291 200,219,744,916
純資産合計 183,704,769,291 200,219,744,916
負債純資産合計 186,065,567,460 203,059,356,317
2
NZAM 上場投信 東証REIT指数（1595） 2021年4月期 決算短信
（２）
【損益及び剰余金計算書】
前期 当期
自 2020 年 4 月 16 日 自 2020 年 10 月 16 日
至 2020 年 10 月 15 日 至 2021 年 4 月 15 日
金額（円） 金額（円）
営業収益
受取配当金 3,826,053,282 3,888,396,614
受取利息 36,516 53,574
有価証券売買等損益 17,560,093,163 34,553,872,623
派生商品取引等損益 676,267,234 811,157,964
その他収益 10,862,036 73,038,305
営業収益合計 22,073,312,231 39,326,519,080
営業費用
支払利息 1,065,829 599,343
受託者報酬 37,760,269 41,023,003
委託者報酬 208,675,121 226,705,990
その他費用 35,134,522 35,125,573
営業費用合計 282,635,741 303,453,909
営業利益又は営業損失（△） 21,790,676,490 39,023,065,171
経常利益又は経常損失（△） 21,790,676,490 39,023,065,171
当期純利益又は当期純損失（△） 21,790,676,490 39,023,065,171
一部交換に伴う当期純利益金額の分配額又は一
- -
部交換に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） 7,506,338,183 25,971,450,636
剰余金増加額又は欠損金減少額 2,194,032,122 4,639,187,073
当期一部交換に伴う剰余金増加額又は欠損金
- -
減少額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金
2,194,032,122 4,639,187,073
減少額
剰余金減少額又は欠損金増加額 1,964,115,620 10,063,015,785
当期一部交換に伴う剰余金減少額又は欠損金
1,964,115,620 10,063,015,785
増加額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金
- -
増加額
分配金 3,555,480,539 3,660,619,669
期末剰余金又は期末欠損金（△） 25,971,450,636 55,910,067,426
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NZAM 上場投信 東証REIT指数（1595） 2021年4月期 決算短信
（３）
【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.有価証券の評価基準及び評価方 投資証券
法 移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場（最終相場のな
いものについては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示
される気配相場に基づいて評価しております。
２.デリバティブ等の評価基準及び 先物取引
評価方法 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、原則として特定期間末日に知り得る直近の日の主
たる取引所の発表する清算値段、又は最終相場に基づいて評価しておりま
す。
３.収益及び費用の計上基準 受取配当金
原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上
しております。
有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
派生商品取引等損益
約定日基準で計上しております。
（重要な会計上の見積りに関する注記）
当期
（2021 年 4 月 15 日現在）
当特定期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当特定期間の翌特定期間の財務諸表に重要
な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。
（貸借対照表に関する注記）
前期 当期
項目
2020 年 10 月 15 日現在 2021 年 4 月 15 日現在
１. 投資信託財産に係る元本の状況
期首元本額 156,658,009,365 円 157,733,318,655 円
期中追加設定元本額 12,927,667,500 円 19,168,974,000 円
期中一部交換元本額 11,852,358,210 円 32,592,615,165 円
２. 特定期間の末日における受益権の総数 106,217,723 口 97,178,234 口
３. １口当たり純資産額 1,729.51 円 2,060.34 円
(100 口当たり純資産額) (172,951 円) (206,034 円)
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NZAM 上場投信 東証REIT指数（1595） 2021年4月期 決算短信
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
前期 当期
項目 自 2020 年 4 月 16 日 自 2020 年 10 月 16 日
至 2020 年 10 月 15 日 至 2021 年 4 月 15 日
分配金の計算過程 第 25 期 第 27 期
自 2020 年 4 月 16 日 自 2020 年 10 月 16 日
至 2020 年 7 月 15 日 至 2021 年 1 月 15 日
Ａ.配当等収益額 1,546,654,719 Ａ.配当等収益額 1,579,592,032
円 円
Ｂ.分配準備積立金額 4,314,238 円Ｂ.分配準備積立金額 3,149,792 円
Ｃ.配当等収益合計額 1,550,968,957 Ｃ.配当等収益合計額 1,582,741,824
（Ａ+Ｂ） 円 （Ａ+Ｂ） 円
Ｄ.経費 137,631,906 円 Ｄ.経費 148,558,929 円
Ｅ.収益分配可能額（Ｃ- 1,413,337,051 Ｅ.収益分配可能額（Ｃ- 1,434,182,895
Ｄ） 円 Ｄ） 円
Ｆ.収益分配金 1,409,882,535 Ｆ.収益分配金 1,425,520,287
円 円
Ｇ.次期繰越金(分配準備 3,454,516 円 Ｇ.次期繰越金(分配準備 8,662,608 円
積立金)（Ｅ-Ｆ） 積立金)（Ｅ-Ｆ）
Ｈ.口数 106,809,283 口 Ｈ.口数 114,041,623 口
Ｉ.100 口当たり分配金 1,320 円 Ｉ.100 口当たり分配金 1,250 円
（Ｆ/Ｈ×100） （Ｆ/Ｈ×100）
第 26 期 第 28 期
自 2020 年 7 月 16 日 自 2021 年 1 月 16 日
至 2020 年 10 月 15 日 至 2021 年 4 月 15 日
Ａ.配当等収益額 2,289,231,286 Ａ.配当等収益額 2,381,297,118
円 円
Ｂ.分配準備積立金額 3,454,516 円Ｂ.分配準備積立金額 8,662,608 円
Ｃ.配当等収益合計額 2,292,685,802 Ｃ.配当等収益合計額 2,389,959,726
（Ａ+Ｂ） 円 （Ａ+Ｂ） 円
Ｄ.経費 143,938,006 円 Ｄ.経費 154,295,637 円
Ｅ.収益分配可能額（Ｃ- 2,148,747,796 Ｅ.収益分配可能額（Ｃ- 2,235,664,089
Ｄ） 円 Ｄ） 円
Ｆ.収益分配金 2,145,598,004 Ｆ.収益分配金 2,235,099,382
円 円
Ｇ.次期繰越金(分配準備 3,149,792 円 Ｇ.次期繰越金(分配準備 564,707 円
積立金)（Ｅ-Ｆ） 積立金)（Ｅ-Ｆ）
Ｈ.口数 106,217,723 口 Ｈ.口数 97,178,234 口
Ｉ.100 口当たり分配金 2,020 円 Ｉ.100 口当たり分配金 2,300 円
（Ｆ/Ｈ×100） （Ｆ/Ｈ×100）
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NZAM 上場投信 東証REIT指数（1595） 2021年4月期 決算短信
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
前期 当期
項目 自 2020 年 4 月 16 日 自 2020 年 10 月 16 日
至 2020 年 10 月 15 日 至 2021 年 4 月 15 日
１．金融商品に対する取組方針 当ファンドは、投資信託及び投資法 同左
人に関する法律第 2 条第 4 項に定め
る証券投資信託であり、信託約款に
規定する「運用の基本方針」に従
い、有価証券等の金融商品に対して
投資として運用することを目的とし
ております。
２．金融商品の内容及び金融商品 当ファンドが保有する金融商品の種 同左
に係るリスク 類は、有価証券、デリバティブ取
引、コール・ローン等の金銭債権等
であります。
当ファンドが保有する有価証券は、
全て売買目的で保有しており、デリ
バティブ取引は、ヘッジ目的以外に
も利用する場合があります。また、
これらの詳細は、（重要な会計方針
「
に係る事項に関する注記）有価証券
の評価基準及び評価方法、デリバテ
ィブ等の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
当該金融商品は、金利変動リスク、
信用リスク、流動性リスク、価格変
動リスク等に晒されています。
３．金融商品に係るリスクの管理 フロント部門では、ポジションリス 同左
体制 ク管理及びパフォーマンス管理を行
っています。また、決定された運用
計画に基づいた運用（あるいはポジ
ション組成）となっているか管理を
行っております。
ミドル部門は、ファンド運用状況の
日々のモニタリングや定期的なフィ
ードバックを行ないフロント部門を
牽制しております。法令等のルール
や組織的に決定された運用計画に従
って運用されるよう、日常的な管理
を行うほか、運用管理会議を開催し
てこれらの遵守状況を検証しており
ます。また、各種運用リスクとパフ
ォーマンスの計測・管理を行うほ
か、運用リスク管理会議を開催して
これらの管理状況を検証しておりま
す。
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NZAM 上場投信 東証REIT指数（1595） 2021年4月期 決算短信
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
前期 当期
項目
2020 年 10 月 15 日現在 2021 年 4 月 15 日現在
１．貸借対照表計上額、時価及び 貸借対照表計上の金融商品は原則と 同左
その差額 してすべて時価で評価しているた
め、貸借対照表計上額と時価との差
額はありません。
２．時価の算定方法 投資証券 同左
「（重要な会計方針に係る事項に関す
る注記)」に記載しております。
先物取引
「（デリバティブ取引等に関する注
記）」に記載しております。
コール・ローン等の金銭債権
短期で決済されるため、帳簿価額を
時価としております。
３．金融商品の時価等に関する事 金融商品の時価には、市場価格に基 同左
項の補足説明 づく価額のほか、市場価格がない場
合には合理的に算定された価額が含
まれております。当該価額の算定に
おいては一定の前提条件等を採用し
ているため、異なる前提条件等によ
った場合、当該価額が異なることも
あります。
（有価証券に関する注記）
前期(自 2020 年 4 月 16 日 至 2020 年 10 月 15 日)
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券 3,437,178,375
合計 3,437,178,375
当期(自 2020 年 10 月 16 日 至 2021 年 4 月 15 日)
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券 26,219,586,056
合計 26,219,586,056
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NZAM 上場投信 東証REIT指数（1595） 2021年4月期 決算短信
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(投資証券関連)
前期（2020 年 10 月 15 日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち 1 年超
市場取引 東証 REIT 指数先
物取引
買建 6,864,635,300 － 6,805,401,000 △59,234,300
合計 6,864,635,300 － 6,805,401,000 △59,234,300
当期（2021 年 4 月 15 日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち 1 年超
市場取引 東証 REIT 指数先
物取引
買建 3,317,853,500 － 3,551,304,000 233,450,500
合計 3,317,853,500 － 3,551,304,000 233,450,500
（注）時価の算定方法
1.先物取引の時価評価については、原則として計算日に知り得る直近の日の主たる取引所の発表する清算値
段、又は最終相場に基づいて評価しております。
2.先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3.契約額等には手数料相当額は含んでおりません。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
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NZAM 上場投信 東証REIT指数（1595） 2021年4月期 決算短信
（４）
【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
①株式
該当事項はありません。
②株式以外の有価証券
（単位：円）
種 類 銘 柄 券面総額 評価額 備考
投資証券 エスコンジャパンリート投資法人 2,946 388,872,000
サンケイリアルエステート投資法人 4,387 522,053,000
ＳＯＳｉＬＡ 物流リート投資法人 4,715 684,618,000
日本アコモデーションファンド投資法人 6,182 3,968,844,000
森ヒルズリート投資法人 21,088 3,312,924,800
産業ファンド投資法人 25,350 4,993,950,000
アドバンス・レジデンス投資法人 17,033 5,918,967,500
ケネディクス・レジデンシャル・ネクスト投資 12,214 2,656,545,000
法人
アクティビア・プロパティーズ投資法人 8,972 4,391,794,000
ＧＬＰ投資法人 56,026 10,062,269,600
コンフォリア・レジデンシャル投資法人 8,066 2,698,077,000
日本プロロジスリート投資法人 28,348 9,638,320,000
星野リゾート・リート投資法人 2,715 1,715,880,000
Ｏｎｅリート投資法人 2,778 847,290,000
イオンリート投資法人 18,196 2,745,776,400
ヒューリックリート投資法人 14,863 2,571,299,000
日本リート投資法人 5,814 2,500,020,000
インベスコ・オフィス・ジェイリート投資法人 115,270 2,404,532,200
積水ハウス・リート投資法人 52,761 4,827,631,500
トーセイ・リート投資法人 3,955 553,700,000
ケネディクス商業リート投資法人 6,618 1,842,451,200
ヘルスケア＆メディカル投資法人 3,822 523,614,000
サムティ・レジデンシャル投資法人 3,472 404,835,200
野村不動産マスターファンド投資法人 58,006 9,634,796,600
いちごホテルリート投資法人 3,135 263,967,000
ラサールロジポート投資法人 19,992 3,390,643,200
スターアジア不動産投資法人 18,436 1,021,354,400
マリモ地方創生リート投資法人 1,697 219,252,400
三井不動産ロジスティクスパーク投資法人 6,265 3,439,485,000
大江戸温泉リート投資法人 2,915 236,115,000
9
NZAM 上場投信 東証REIT指数（1595） 2021年4月期 決算短信
投資法人みらい 19,382 978,791,000
森トラスト・ホテルリート投資法人 3,880 516,428,000
三菱地所物流リート投資法人 4,506 2,025,447,000
ＣＲＥロジスティクスファンド投資法人 5,741 1,028,213,100
ザイマックス・リート投資法人 2,741 319,600,600
タカラレーベン不動産投資法人 5,412 622,380,000
伊藤忠アドバンス・ロジスティクス投資法人 6,944 960,355,200
日本ビルファンド投資法人 20,185 13,968,020,000
ジャパンリアルエステイト投資法人 17,952 12,009,888,000
日本都市ファンド投資法人 89,368 9,678,554,400
オリックス不動産投資法人 35,746 7,049,111,200
日本プライムリアルティ投資法人 11,176 4,710,684,000
プレミア投資法人 16,212 2,655,525,600
東急リアル・エステート投資法人 12,023 2,196,602,100
グローバル・ワン不動産投資法人 12,465 1,575,576,000
ユナイテッド・アーバン投資法人 38,363 6,141,916,300
森トラスト総合リート投資法人 12,804 1,969,255,200
インヴィンシブル投資法人 75,024 2,982,204,000
フロンティア不動産投資法人 5,965 2,782,672,500
平和不動産リート投資法人 11,026 1,734,389,800
日本ロジスティクスファンド投資法人 11,735 3,714,127,500
福岡リート投資法人 9,285 1,634,160,000
ケネディクス・オフィス投資法人 5,550 4,489,950,000
いちごオフィスリート投資法人 14,897 1,455,436,900
大和証券オフィス投資法人 3,811 3,022,123,000
阪急阪神リート投資法人 8,106 1,234,543,800
スターツプロシード投資法人 2,775 622,432,500
大和ハウスリート投資法人 25,603 7,534,962,900
ジャパン・ホテル・リート投資法人 57,788 3,513,510,400
大和証券リビング投資法人 23,409 2,591,376,300
ジャパンエクセレント投資法人 16,661 2,477,490,700
合計 1,122,572 196,575,606,000
(注 1)投資証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
当表に記載すべき内容は、（３）注記表（デリバティブ取引等に関する注記）
「 」に開示しておりますので、記載
を省略しております。
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