2019 年 3 月期 決算短信 （2018 年 3 月 16 日～2019 年 3 月 15 日）
2019 年 4 月 25 日
フ ァ ン ド 名 楽天 ETF‐日経ダブルインバース指数連動型
コ ー ド 番 号 1459 上場取引所 東証
連 動 対 象 指 標 日経平均ダブルインバース・インデックス
主 要 投 資 資 産 公社債
売 買 単 位 1口
管 理 会 社 楽天投信投資顧問株式会社 URL http://www.rakuten-toushin.co.jp/
代 表 者 名 代表取締役社長 東 眞之
問 合 せ 先 責 任 者 企画部長 石舘 真 TEL 03-6432-7746
有価証券報告書提出予定日 2019 年 6 月 13 日
分 配 金 支 払 開 始 日 分配金のお支払いはございません。
Ⅰ ファンドの運用状況
１．平成 31 年 3 月期の運用状況 （平成 30 年 3 月 16 日～平成 31 年 3 月 15 日）
(1)資産内訳 （百万円未満切捨て）
現金・預金・その他の資産
主要投資資産 合計（純資産）
（負債控除後）
金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比
百万円 ％ 百万円 ％ 百万円 ％
平成 31 年 3 月期 3,000 （21.4） 11,024 （78.6） 14,024 （100.0）
平成 30 年 3 月期 4,000 （39.4） 6,148 （60.6） 10,148 （100.0）
(2)設定・解約実績 （千口未満切捨て）
当計算期間末
前計算期間末
設定口数（②） 解約口数（③） 発行済口数
発行済口数（①）
（①+②-③）
千口 千口 千口 千口
平成 31 年 3 月期 1,947 4,227 3,128 3,046
平成 30 年 3 月期 1,233 3,230 2,515 1,947
(3)基準価額
総資産 負債 純資産 100 口当たり基準価額
(①) （②） （③(①-②)） （(③/当計算期間末発行済口数）×100）
百万円 百万円 百万円 円
平成 31 年 3 月期 14,546 522 14,024 460,412
平成 30 年 3 月期 11,491 1,343 10,148 521,070
(4)分配金
100 口当たり分配金
円
平成 31 年 3 月期 0
平成 30 年 3 月期 0
２． 会計方針の変更
① 会計基準等の改正に伴う変更 無
② ①以外の変更 無
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楽天ETF‐日経ダブルインバース指数連動型（1459）平成31年3月期 決算短信
Ⅱ 財務諸表
（１）【貸借対照表】
前期 当期
区 分 平成 30 年 3 月 15 日現在 平成 31 年 3 月 15 日現在
金 額（円） 金 額（円）
資産の部
流動資産
コール・ローン 4,182,440,267 4,884,130,107
コマーシャル・ペーパー 4,000,000,000 3,000,000,000
現先取引勘定 2,200,836,000 5,400,108,000
派生商品評価勘定 - 326,369,408
未収入金 - 9,537,152
前払金 288,811,000 -
差入委託証拠金 819,540,000 926,670,000
流動資産合計 11,491,627,267 14,546,814,667
資産合計 11,491,627,267 14,546,814,667
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 315,198,700 52,212,880
前受金 - 445,552,000
未払金 1,002,323,748 -
未払受託者報酬 2,461,013 2,266,679
未払委託者報酬 19,072,858 17,566,715
その他未払費用 4,207,703 4,614,735
流動負債合計 1,343,264,022 522,213,009
負債合計 1,343,264,022 522,213,009
純資産の部
元本等
元本 19,476,000,000 30,461,000,000
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） △9,327,636,755 △16,436,398,342
（分配準備積立金） △95,152,763 △151,956,700
元本等合計 10,148,363,245 14,024,601,658
純資産合計 10,148,363,245 14,024,601,658
負債純資産合計 11,491,627,267 14,546,814,667
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楽天ETF‐日経ダブルインバース指数連動型（1459）平成31年3月期 決算短信
（２）【損益及び剰余金計算書】
前期 当期
自 平成 29 年 3 月 16 日 自 平成 30 年 3 月 16 日
区 分
至 平成 30 年 3 月 15 日 至 平成 31 年 3 月 15 日
金 額（円） 金 額（円）
営業収益
派生商品取引等損益 △3,145,035,086 △710,097,890
営業収益合計 △3,145,035,086 △710,097,890
営業費用
支払利息 6,686,589 7,141,141
受託者報酬 4,696,819 4,552,320
委託者報酬 36,400,231 35,280,363
その他費用 7,514,642 9,830,113
営業費用合計 55,298,281 56,803,937
営業利益又は営業損失（△） △3,200,333,367 △766,901,827
経常利益又は経常損失（△） △3,200,333,367 △766,901,827
当期純利益又は当期純損失（△） △3,200,333,367 △766,901,827
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は
一部解約に伴う当期純損失金額の分配額（△） - -
期首剰余金又は期首欠損金（△） △3,513,004,448 △9,327,636,755
剰余金増加額又は欠損金減少額 10,330,492,400 16,092,284,020
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金
減少額 10,330,492,400 16,092,284,020
剰余金減少額又は欠損金増加額 12,944,791,340 22,434,143,780
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金
増加額 12,944,791,340 22,434,143,780
分配金 - -
期末剰余金又は期末欠損金（△） △9,327,636,755 △16,436,398,342
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楽天ETF‐日経ダブルインバース指数連動型（1459）平成31年3月期 決算短信
（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1. 有価証券の評価基準 コマーシャル・ペーパー
及び評価方法 個別法に基づき時価で評価しております。
時価評価にあたっては、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（但し、
売気配相場は使用しない）、価格情報会社の提供する価額又は日本証券業協
会発表の売買参考統計値（平均値）等で評価しております。
2. デリバティブ等の評 先物取引
価基準及び評価方法 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、原則として、計算日に知りうる直近の日の主たる取
引所の発表する清算値段又は最終相場によっております。
3. 収益及び費用の計上 派生商品取引等損益の計上基準
基準 約定日基準で計上しております。
4. その他財務諸表作成 現先取引
のための基本となる 現先取引の会計処理については、「金融商品に関する会計基準」（企業会計
重要な事項 基準委員会 平成 20 年 3 月 10 日）の規定によっております。
（貸借対照表に関する注記）
前期 当期
項 目
平成 30 年 3 月 15 日現在 平成 31 年 3 月 15 日現在
1. 受益権総数 1,947,600口 3,046,100口
2. 元本の欠損 貸借対照表上の純資産額が 貸借対照表上の純資産額が
元本総額を下回っており、 元本総額を下回っており、
その差額は9,327,636,755円 その差額は16,436,398,342
であります。 円であります。
3. 1 口当たり純資産額 5,210.70円 4,604.12円
（100 口当たり純資産額） (521,070円) (460,412円)
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
前期 当期
項 目 自 平成 29 年 3 月 16 日 自 平成 30 年 3 月 16 日
至 平成 30 年 3 月 15 日 至 平成 31 年 3 月 15 日
分配金の計算過程
Ａ．当期配当等収益額 △6,686,589円 △7,141,141円
Ｂ．分配準備積立金 △39,854,482円 △95,152,763円
Ｃ．配当等収益合計額（Ａ＋Ｂ） △46,541,071円 △102,293,904円
Ｄ．経費 48,611,692円 49,662,796円
Ｅ．収益分配可能額（Ｃ－Ｄ） △95,152,763円 △151,956,700円
Ｆ．収益分配金 0円 0円
Ｇ．次期繰越金（分配準備積立金）（Ｅ－Ｆ） △95,152,763円 △151,956,700円
Ｈ．口数 1,947,600円 3,046,100円
Ｉ．100口当たり分配金（（Ｆ／Ｈ）×100） 0円 0円
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楽天ETF‐日経ダブルインバース指数連動型（1459）平成31年3月期 決算短信
（金融商品に関する注記）
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
1. 金融商品に対する 当ファンドは投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証
取組方針 券投資信託として、信託約款に規定する「運用の基本方針」に基づき金
融商品を保有しております。
2. 金融商品の内容及 当ファンドは、売買目的有価証券、株価指数先物のほか、コール・ロー
び当該金融商品に ン等の金銭債権及び金銭債務を保有しております。当該金融商品は金利
係るリスク 変動リスク、価格変動リスク及び信用リスク等に晒されております。
デリバティブ取引は、日経225先物であり、信託約款及びデリバティブ取
引に関する社内規定の範囲内で行います。これらの取引には市場価格の
変動に係るリスクなどがあります。
3. 金融商品に係るリ 複数の部署と会議体が連携する組織的な体制によりリスク管理を行って
スク管理体制 おります。信託財産全体としてのリスク管理を金融商品、リスクの種類
ごとに行っております。
4. 金融商品の時価等 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場
に関する事項につ 合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定に
いての補足説明 おいては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等に
よった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取
引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係
る市場リスクを示すものではありません。
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
前期 当期
項 目
平成 30 年 3 月 15 日現在 平成 31 年 3 月 15 日現在
1. 貸借対照表計上額 貸借対照表計上額は原則として時価 貸借対照表計上額は原則として時価
と時価との差額 で計上されているため、差額はあり で計上されているため、差額はあり
ません。 ません。
2. 時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する 重要な会計方針に係る事項に関する
注記に記載しております。 注記に記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
デリバティブ取引に関する注記に記 デリバティブ取引に関する注記に記
載しております。 載しております。
(3)上記以外の金銭債権及び金銭債務 (3)上記以外の金銭債権及び金銭債務
短期間で決済されるため、時価は帳 短期間で決済されるため、時価は帳
簿価額にほぼ等しいことから、当該 簿価額にほぼ等しいことから、当該
帳簿価額を時価としております。 帳簿価額を時価としております。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
前期 当期
平成 30 年 3 月 15 日現在 平成 31 年 3 月 15 日現在
種類
当計算期間の 当計算期間の
損益に含まれた評価差額（円） 損益に含まれた評価差額（円）
コマーシャル・ペーパー 0 0
合計 0 0
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楽天ETF‐日経ダブルインバース指数連動型（1459）平成31年3月期 決算短信
（デリバティブ取引に関する注記）
取引の時価等に関する事項
株式関連
前期 当期
平成 30 年 3 月 15 日現在 平成 31 年 3 月 15 日現在
う う
契約額等 ち 時価 評価損益 契約額等 ち 時価 評価損益
種類
（円） １ （円） （円） （円） １ （円） （円）
年 年
超 超
市場取引
先物取引
売建 20,243,211,700 - 20,558,000,000 △314,788,300 28,332,767,200 - 28,058,040,000 274,727,200
合計 20,243,211,700 - 20,558,000,000 △314,788,300 28,332,767,200 - 28,058,040,000 274,727,200
（注）1．時価の算定方法
株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最
終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、計算期間末
日に最も近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2．株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3．契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
4．契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
※ 上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
前期 当期
自 平成 29 年 3 月 16 日 自 平成 30 年 3 月 16 日
至 平成 30 年 3 月 15 日 至 平成 31 年 3 月 15 日
市場価格その他当該取引に係る価格を勘案して、 市場価格その他当該取引に係る価格を勘案して、
一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行 一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行
われていないため、該当事項はありません。 われていないため、該当事項はありません。
（その他の注記）
前期 当期
項 目 自 平成 29 年 3 月 16 日 自 平成 30 年 3 月 16 日
至 平成 30 年 3 月 15 日 至 平成 31 年 3 月 15 日
元本の推移
期首元本額 12,331,000,000 円 19,476,000,000 円
期中追加設定元本額 32,300,000,000 円 42,270,000,000 円
期中一部解約元本額 25,155,000,000 円 31,285,000,000 円
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楽天ETF‐日経ダブルインバース指数連動型（1459）平成31年3月期 決算短信
（４）【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
（1） 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券
評価額
種 類 銘 柄 券面総額 備考
（円）
コマーシャル・
ペーパー 三菱電機クレジ0W3B 1,000,000,000 1,000,000,000
カブコム証券007B 1,000,000,000 1,000,000,000
エムジーリース0BAB 1,000,000,000 1,000,000,000
コマーシャル・ペーパー 合計 3,000,000,000 3,000,000,000
合計 3,000,000,000 3,000,000,000
コマーシャル・ペーパーにおける券面総額欄の数値は、額面を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引に関する注記）」に記載しております。
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