1448 スペースバリューＨＤ 2021-11-12 16:00:00
ＰＴＣＪ－２ホールディングス株式会社による株式会社スペースバリューホールディングス（証券コード1448）株券等に対する公開買付けの開始に関するお知らせ [pdf]
2021 年 11 月 12 日
各 位
会 社 名 株式会社スペースバリューホールディングス
代表者名 代表取締役社長ＣＥＯ 森岡 直樹
（東証１部・コード番号 1448）
問合せ先 取締役ｺｰﾎﾟﾚｰﾄ本部長 菊地 潤也
電話番号 03-5439-6070
会 社 名 ＰＴＣＪ－２ホールディングス株式会社
代表者名 代表取締役 大野 直彦
問合せ先 (03)5223-6780(代表)
ＰＴＣＪ－２ホールディングス株式会社による株式会社スペースバリューホールディングス（証券
コード 1448）株券等に対する公開買付けの開始に関するお知らせ
ＰＴＣＪ－２ホールディングス株式会社は、本日、株式会社スペースバリューホールディングス
の株券等に対し、別添のとおり公開買付けを開始する旨を決定いたしましたので、お知らせいたしま
す。
以 上
本資料は、ＰＴＣＪ－２ホールディングス株式会社（公開買付者）が、株式会社スペースバ
リューホールディングス（本公開買付けの対象者）に行った要請に基づき、金融商品取引法施行
令第 30 条第１項第４号に基づいて公表を行うものです。
（添付資料）
2021 年 11 月 12 日付「株式会社スペースバリューホールディングス（証券コード 1448）株券等に
対する公開買付けの開始に関するお知らせ」
2021 年 11 月 12 日
各 位
会 社 名 ＰＴＣＪ－２ホールディングス株式会社
代表者名 代表取締役 大野 直彦
問合せ先 同上
03-5223-6780（代表）
株式会社スペースバリューホールディングス（証券コード 1448）株券等に対する
公開買付けの開始に関するお知らせ
ＰＴＣＪ－２ホールディングス株式会社（以下「公開買付者」といいます。 ）は、2021 年 11 月 12
日、株式会社スペースバリューホールディングス（証券コード 1448、株式会社東京証券取引所（以
下「東京証券取引所」といいます。
）市場第一部上場、以下「対象者」といいます。 ）の普通株式（本
新株予約権（以下に定義します。以下同じです。）の行使により交付される対象者の普通株式を含み
ます。以下「対象者株式」といいます。）及び後記「
（２）買付け等を行う株券等の種類」の「②新株
予約権」に記載の新株予約権を金融商品取引法（昭和 23 年法律第 25 号。その後の改正を含みます。 ）
による公開買付け（以下「本公開買付け」といいます。 ）により取得することを決定いたしましたの
で、お知らせいたします。
公開買付者は、本公開買付けを通じて対象者株式及び本新株予約権の全てを取得及び所有するこ
とを主たる目的として 2021 年 10 月 13 日に設立された株式会社であり、本日現在においてその発行
済株式の全てをポラリス・キャピタル・グループ株式会社（以下「ポラリス」といいます。 ）が所有
しております。ポラリスは、2004 年９月に設立されたプライベートエクイティファンド運営会社で
あり、過去５度に亘る国内外資金調達により累計額にして約 3,500 億円の投資ファンドを設立し、
「日本の活性化」に資する「創業者精神の回帰」と「ビジネスモデルイノベーションの促進」を投資
テーマとして掲げ、総合メディカルホールディングス株式会社、ＨＩＴＯＷＡホールディングス株式
会社、パナソニックｉ-ＰＲＯセンシングソリューションズ株式会社、富士通コネクテッドテクノロ
ジーズ株式会社、インクリメント・ピー株式会社等 17 年間で累計 38 件の投資実績を有しております。
今般、公開買付者は、対象者株式及び本新株予約権の全て（但し、本新株予約権の行使により交
付される対象者株式を含み、公開買付者所有対象者株式（以下において定義します。 ）及び対象者が
所有する自己株式を除きます。 ）を取得することにより、対象者の株主を公開買付者のみとし、対象
者株式を非公開化することを目的とした一連の取引（以下「本取引」といいます。 ）の一環として、
本公開買付けを実施することを決定いたしました。なお、本日現在、公開買付者は対象者株式を 100
株（以下、当該株式を「公開買付者所有対象者株式」といいます。（注１） ） （所有割合（注２）：
0.00％）所有しております。なお、本日現在における公開買付者の完全親会社であるポラリスは、対
象者株式を所有しておりません。
（注１）公開買付者は、公開買付期間中に対象者の株主に対して本公開買付けに関する案内を
送付するために、対象者の株主名簿の閲覧謄写請求権を行使することを目的として、
2021 年 11 月２日付で対象者の代表取締役社長ＣＥＯである森岡直樹氏との間で締結さ
れた株式譲渡契約に基づき、同氏から、相対取引により、2021 年 11 月８日を実行日と
して、対象者株式 100 株を１株当たり 841 円（2021 年 11 月５日の株式会社東京証券取
引所（以下「東京証券取引所」といいます。 ）市場第一部における対象者株式の株価終
値）で取得しております。
（注２）「所有割合」とは、対象者が2021年11月12日に提出した「2022年３月期第２四半期決算
短信〔日本基準〕(連結)」 （以下「対象者四半期決算短信」といいます。 ）に記載された
2021年９月30日現在の対象者の発行済株式総数（35,556,584株）に、対象者から2021年
11月４日に報告を受けた2021年９月30日現在残存し、本日現在行使可能な本新株予約権
の数の合計である691個（注３）の目的となる対象者株式の数（210,700株）を加算した
株式数（35,767,284株）から、対象者四半期決算短信に記載された2021年９月30日現在
の対象者が所有する自己株式数（170,086株）を控除した株式数（35,597,198株）に占
める割合をいいます。小数点以下第三位を四捨五入しております。以下所有割合の記載
について他の取扱いを定めない限り同じです。
（注３）公開買付者が、対象者から2021年11月４日に報告を受けた2021年９月30日現在の本新株
予約権の内訳は以下のとおりです。
新株予約権の名称 2021年９月30日現在の個数 目的となる対象者株式の数
（個） （株）
第２回新株予約権 14 7,000
第３回新株予約権 10 5,000
第４回新株予約権 5 2,500
第５回新株予約権 5 2,500
第１回新株予約権（従業員用） 28 14,000
第２回新株予約権（従業員用） 54 27,000
第３回新株予約権（従業員用） 94 47,000
第４回新株予約権（従業員用） 63 31,500
第５回新株予約権（従業員用） 81 40,500
第６回新株予約権（従業員用） 337 33,700
合計 691 210,700
公開買付者は、本公開買付けの実施にあたり、Aslead Capital Pte. Ltd.（以下「アスリード・
キャピタル」といいます。 ）との間で、2021 年 11 月 12 日付で公開買付応募契約（以下「本応募契約」
といいます。 ）を締結しております。アスリード・キャピタルによれば、アスリード・キャピタルは、
対象者の株主である ASLEAD STRATEGIC VALUE FUND（所有株式数：5,497,000 株、所有割合：
15.44％、株主順位第１位。 （注４） ）及び ASLEAD GROWTH IMPACT FUND（所有株式数：3,346,000 株、
所有割合：9.40％、株主順位第３位） （以下、ASLEAD STRATEGIC VALUE FUND 及び ASLEAD GROWTH
IMPACT FUND を総称して「応募予定株主」といいます。 ）との間で投資一任契約を締結し、応募予定
株主の投資権限を委任されているとのことです（注５） 。公開買付者とアスリード・キャピタルは、
本応募契約において、応募予定株主が所有する対象者株式（合計所有株式数：8,843,000 株、所有割
合：24.84％。 ）のうち、6,845,100 株（所有割合：19.23％。以下「応募予定株式」といいます。 ）を
本公開買付けに応募する旨及び、残りの 1,997,900 株（所有割合：5.61％。以下「不応募予定株式」
といいます。 ）は信用取引の対象となっており、アスリード・キャピタルが本公開買付け後に実施さ
れる株式等売渡請求又は株式併合手続における処分を希望したことから本公開買付けに応募しない旨
を合意しており、不応募予定株式については、本公開買付け成立後に、株式等売渡請求又は株式併合
の方法により、公開買付者が取得することが予定されております。なお、本取引実行後においてアス
リード・キャピタルが対象者の株主となることは予定されておりません。
（注４）アスリード・キャピタルによれば、ASLEAD STRATEGIC VALUE FUNDが所有する5,497,000
株のうち、2,051,600株（所有割合5.76％）については信用取引により保有しているこ
とから、ASLEAD STRATEGIC VALUE FUNDは対象者の主要株主には該当しないとのことで
す。
（注５）アスリード・キャピタルによれば、アスリード・キャピタルは、上記投資一任契約に基
づきASLEAD STRATEGIC VALUE FUND及びASLEAD GROWTH IMPACT FUNDが保有する株式につ
いて、投資権限を委任されているものの、アスリード・キャピタルは自己の計算で対象
者株式を所有していないとのことです。
本公開買付けの概要は以下のとおりです。
（１） 対象者の名称
株式会社スペースバリューホールディングス
（２） 買付け等を行う株券等の種類
（１）普通株式
（２）新株予約権
① 2018 年６月 28 日開催の日成ビルド工業株式会社（以下「日成ビルド工業」といい
ます。 ）取締役会の決議に基づき発行された第２回新株予約権（以下「第２回新株
予約権」といいます。（行使期間は 2018 年 10 月１日から 2042 年７月 19 日まで）
）
② 2018 年６月 28 日開催の日成ビルド工業取締役会の決議に基づき発行された第３回
新株予約権（以下「第３回新株予約権」といいます。（行使期間は 2018 年 10 月
）
１日から 2043 年７月 11 日まで）
③ 2018 年６月 28 日開催の日成ビルド工業取締役会の決議に基づき発行された第４回
新株予約権（以下「第４回新株予約権」といいます。（行使期間は 2018 年 10 月
）
１日から 2044 年７月 13 日まで）
④ 2018 年６月 28 日開催の日成ビルド工業取締役会の決議に基づき発行された第５回
新株予約権（以下「第５回新株予約権」といいます。（行使期間は 2018 年 10 月
）
１日から 2045 年７月 12 日まで）
⑤ 2018 年６月 28 日開催の日成ビルド工業取締役会の決議に基づき発行された第１回
新株予約権（従業員用） （以下「第１回新株予約権（従業員用） 」といいます。 ）
（行使期間は 2018 年 10 月１日から 2023 年４月８日まで）
⑥ 2018 年６月 28 日開催の日成ビルド工業取締役会の決議に基づき発行された第２回
新株予約権（従業員用） （以下「第２回新株予約権（従業員用） 」といいます。 ）
（行使期間は 2018 年 10 月１日から 2024 年４月 28 日まで）
⑦ 2018 年６月 28 日開催の日成ビルド工業取締役会の決議に基づき発行された第３回
新株予約権（従業員用） （以下「第３回新株予約権（従業員用） 」といいます。 ）
（行使期間は 2018 年 10 月１日から 2025 年４月 24 日まで）
⑧ 2018 年６月 28 日開催の日成ビルド工業取締役会の決議に基づき発行された第４回
新株予約権（従業員用） （以下「第４回新株予約権（従業員用） 」といいます。 ）
（行使期間は 2018 年 10 月１日から 2026 年４月 25 日まで）
⑨ 2018 年６月 28 日開催の日成ビルド工業取締役会の決議に基づき発行された第５回
新株予約権（従業員用） （以下「第５回新株予約権（従業員用） 」といいます。 ）
（行使期間は 2019 年５月 12 日から 2027 年５月 11 日まで）
⑩ 2018 年６月 28 日開催の日成ビルド工業取締役会の決議に基づき発行された第６回
新株予約権（従業員用） （以下「第６回新株予約権（従業員用） 」といい、上記①
から⑨の各新株予約権及び第６回新株予約権（従業員用）を総称して「本新株予
約権」といいます。（行使期間は 2020 年５月 11 日から 2028 年５月 10 日まで）
）
（３） 買付け等の期間
2021 年 11 月 15 日（月曜日）から 2021 年 12 月 27 日（月曜日）まで（30 営業日）
（４） 買付け等の価格
普通株式 １株につき金 1,150 円
第２回新株予約権 １個につき金 574,500 円
第３回新株予約権 １個につき金 574,500 円
第４回新株予約権 １個につき金 574,500 円
第５回新株予約権 １個につき金 574,500 円
第１回新株予約権（従業員用） １個につき金 374,000 円
第２回新株予約権（従業員用） １個につき金 313,000 円
第３回新株予約権（従業員用） １個につき金 185,000 円
第４回新株予約権（従業員用） １個につき金 83,000 円
第５回新株予約権（従業員用） １個につき金１円
第６回新株予約権（従業員用） １個につき金１円
（５） 買付予定の株券等の数
買付予定数 買付予定数の下限 買付予定数の上限
33,599,198(株) 23,731,300(株) ―(株)
（６） 公開買付代理人
大和証券株式会社 東京都千代田区丸の内一丁目９番１号
（７） 決済の開始日
2022年１月６日（木曜日）
なお、本公開買付けの具体的内容は、本公開買付けに関して公開買付者が 2021 年 11 月 15 日に提
出する公開買付届出書をご参照ください。
以 上