1448 スペースバリューＨＤ 2019-04-11 16:30:00
第三者委員会の調査報告書の受領に関するお知らせ [pdf]
2019 年４月 11 日
各 位
会 社 名 株式会社スペースバリューホールディングス
代表者名 代 表 取 締 役 社 長 Ｃ Ｅ Ｏ 森岡 直樹
（東証 1 部・コード 1448）
問合せ先 執行役員管理本部ＩＲ広報部長 島田 英樹
電話番号 03-5439-6070
第三者委員会の調査報告書の受領に関するお知らせ
当社は、2019 年２月 13 日付公表の「特別調査委員会設置に関するお知らせ」のとおり、当社の持
分法適用関連会社である EXCELLENCE PARKING SOLUTION SDN. BHD.（マレーシア国クアラルンプール
市）の開発・運営予定の立体駐車場における建設コスト等のうち工事代金以外に使用されたことに
ついての疑義、連結子会社である日成ビルド工業株式会社の長崎営業所において工事原価の付け替
えの事実及びシステム建築のレンタル事業においてレンタル工事未払金勘定の残高に相手先等の内
容が明確でない残高が存在している事実が判明し、当社と利害関係を有しない外部専門家を含む特
別調査委員会を設置し 2019 年３月８日までの予定で調査を行ってまいりました。ところが、同年３
月 11 日付公表の「（開示事項の経過）特別調査委員会の調査状況及び第三者委員会設置に関するお
知らせ」のとおり、特別調査委員会による調査の過程で、予算超過を隠蔽するため、工事原価の付
け替えが支店長・営業所長というマネジメント層も加担し組織的・全国的に実施されていた疑義が
発覚したこと、売上高の先行計上という新しい疑義が発覚したことから、社内委員を除いた外部専
門家のみから構成される第三者委員会へと移行し、全容解明に向けて取り組んでまいりました。
本日、第三者委員会より調査報告書を受領いたしましたので、下記のとおりお知らせいたします。
記
１．第三者委員会の調査結果について
第三者委員会の調査結果につきましては、添付の「調査報告書（開示版）」をご覧ください。
なお、当該報告書につきましては、関係者の個人情報等に配慮し部分的な非開示措置を施して
おります。
２．決算への影響について
第三者委員会の調査で判明した不適切な会計処理による日成ビルド工業株式会社に係る各連結
会計年度の連結業績への影響額は別紙のとおりであります。
なお、別紙の各連結会計年度の連結業績に与える影響額は、第三者委員会より受領した調査報
告書の内容を踏まえ、税金計算及び税効果会計の見直し等も合わせた影響額であります。
また、当社は、現在、過年度の有価証券報告書等の訂正及び 2019 年３月期第３四半期報告書の
提出に向けて作業を実施しており、並行して有限責任 あずさ監査法人による訂正報告書の監査及
び四半期レビューを受けております。そのため、最終的な影響額が変更される可能性があります。
３．今後の対応について
当社は、添付の第三者委員会の「調査報告書（開示版）」に記載の同委員会が認定した事実と
原因分析に基づいた再発防止策の提言を真摯に受け止め、再発防止策を早急に策定のうえ実行し
てまいります。
なお、具体的な再発防止策が確定次第、速やかに公表いたします。
４．今後のスケジュールについて
第三者委員会の調査結果を受け、過年度の有価証券報告書等の訂正報告書の提出及び過年度の
決算短信等の訂正の公表並びに 2019 年３月期第３四半期報告書の提出及び 2019 年３月期第３四
半期決算短信の公表を、2019 年４月 15 日に行う予定です。
株主・投資家の皆様をはじめ関係者の皆様には、多大なご迷惑とご心配をお掛けしますことを深
くお詫び申し上げます。
今後、早期に具体的な再発防止策を策定のうえ実行し、一日も早く信頼回復に努めてまいります
ので、何卒ご理解とご支援を賜りますようお願い申し上げます。
以 上
日成ビルド工業株式会社に係る連結業績への影響額
（単位：百万円）
連結会計年度 項 目 訂正前 (A) 訂正後 (B) 影響額 (B-A) 影響率
売上高 41,855 41,832 -22 -0.1%
営業利益 2,325 2,369 44 1.9%
第54期
経常利益 2,491 2,535 44 1.8%
（2014年3月期）
当期純利益 1,753 1,781 28 1.6%
通期
総資産 37,954 38,417 463 1.2%
純資産 14,151 14,448 297 2.1%
売上高 44,063 44,085 22 0.1%
営業利益 3,268 3,356 87 2.7%
第55期
経常利益 3,336 3,424 87 2.6%
（2015年3月期）
当期純利益 2,395 2,461 66 2.7%
通期
総資産 43,695 44,245 550 1.3%
純資産 16,699 17,061 363 2.2%
売上高 55,526 55,486 -40 -0.1%
営業利益 4,277 4,331 53 1.2%
第56期
経常利益 4,493 4,546 53 1.2%
（2016年3月期）
当期純利益 2,877 2,890 13 0.5%
通期
総資産 52,691 53,212 522 1.0%
純資産 20,724 21,100 376 1.8%
売上高 15,891 15,930 40 0.3%
営業利益 1,166 1,240 73 6.3%
第57期
経常利益 1,193 1,234 42 3.5%
（2017年3月期）
四半期純利益 785 844 58 7.4%
第1四半期
総資産 66,383 67,068 686 1.0%
純資産 21,663 22,098 435 2.0%
売上高 36,792 36,831 40 0.1%
営業利益 2,993 3,086 93 3.1%
第57期
経常利益 3,011 3,025 14 0.5%
（2017年3月期）
四半期純利益 2,011 2,027 16 0.8%
第2四半期
総資産 67,856 68,444 588 0.9%
純資産 22,898 23,284 386 1.7%
売上高 53,745 53,778 34 0.1%
営業利益 3,758 3,835 77 2.0%
第57期
経常利益 3,872 3,746 -127 -3.3%
（2017年3月期）
四半期純利益 2,486 2,367 -119 -4.8%
第3四半期
総資産 73,544 73,929 385 0.5%
純資産 24,657 24,901 244 1.0%
売上高 79,921 79,819 -102 -0.1%
営業利益 6,645 6,778 133 2.0%
第57期
経常利益 6,698 6,569 -129 -1.9%
（2017年3月期）
当期純利益 4,087 3,929 -157 -3.8%
通期
総資産 72,618 72,650 31 0.0%
純資産 26,318 26,517 199 0.8%
売上高 15,135 15,277 142 0.9%
営業利益 543 538 -6 -1.0%
第58期
経常利益 592 497 -95 -16.1%
（2018年3月期）
四半期純利益 330 236 -94 -28.4%
第1四半期
総資産 66,212 65,826 -386 -0.6%
純資産 25,377 25,509 132 0.5%
売上高 34,460 34,559 99 0.3%
営業利益 1,410 1,411 1 0.1%
第58期
経常利益 1,482 1,258 -224 -15.1%
（2018年3月期）
四半期純利益 874 607 -267 -30.5%
第2四半期
総資産 72,251 71,720 -531 -0.7%
純資産 26,595 26,554 -41 -0.2%
売上高 52,552 52,694 142 0.3%
営業利益 2,190 2,139 -51 -2.3%
第58期
経常利益 2,312 2,001 -311 -13.4%
（2018年3月期）
四半期純利益 1,411 1,054 -358 -25.3%
第3四半期
総資産 77,005 76,385 -620 -0.8%
純資産 28,708 28,576 -132 -0.5%
売上高 76,564 76,692 128 0.2%
営業利益 4,129 3,979 -150 -3.6%
第58期
経常利益 4,397 3,952 -445 -10.1%
（2018年3月期）
当期純利益 2,968 2,487 -481 -16.2%
通期
総資産 82,246 81,474 -772 -0.9%
純資産 30,339 30,085 -254 -0.8%
売上高 15,128 15,176 48 0.3%
営業利益 367 379 12 3.3%
第59期
経常利益 406 398 -8 -1.9%
（2019年3月期）
四半期純利益 255 233 -22 -8.5%
第1四半期
総資産 79,008 78,429 -579 -0.7%
純資産 28,482 28,211 -270 -0.9%
売上高 35,139 35,203 64 0.2%
営業利益 1,456 1,463 7 0.5%
第59期
経常利益 1,580 1,569 -11 -0.7%
（2019年3月期）
四半期純利益 1,058 1,032 -27 -2.5%
第2四半期
総資産 89,948 89,317 -631 -0.7%
純資産 29,581 29,303 -278 -0.9%
２０１９年４月１１日
株式会社スペースバリューホールディングス 御中
調査報告書
株式会社スペースバリューホールディングス第三者委員会
委員長 和 田 芳 幸
委 員 本 村 健
委 員 和 田 希志子
委 員 永 口 学
委 員 髙 木 明
1
第１ 本調査の概要 ............................................................................................................... 8
１ 第三者委員会の設置経緯................................................................................................. 8
（１）特別調査委員会の設置経緯 ......................................................................................... 8
（２）第三者委員会の設置経緯 ............................................................................................. 8
２ 当委員会への委嘱事項及び調査目的 .............................................................................. 9
３ 当委員会の構成と調査体制 ............................................................................................. 9
４ 当委員会の独立性及び調査の実効性確保措置 .............................................................. 10
５ 本調査の概要 ..................................................................................................................11
（１）調査対象 .....................................................................................................................11
（２）調査期間 .................................................................................................................... 15
（３）調査方法（各調査対象の全部又は一部に共通する調査方法）................................. 16
（４）調査方法の概要.......................................................................................................... 22
６ 本調査の限界 ................................................................................................................. 29
第２ 本調査の前提事実 ...................................................................................................... 30
１ SVH 設立日時点の SVH 及び SVH グループの概要.................................................... 30
（１）概略 ............................................................................................................................ 30
（２）沿革 ............................................................................................................................ 30
（３）事業内容（2018 年 10 月 1 日現在） ........................................................................ 31
（４）役員の状況（2018 年 10 月 1 日現在）..................................................................... 33
（５）グループ会社（2018 年 10 月 1 日現在） ................................................................. 34
２ 2018 年 9 月 30 日時点の NBK 及び NBK グループの概要 ......................................... 36
（１）概略 ............................................................................................................................ 36
（２）沿革 ............................................................................................................................ 36
（３）業績推移 .................................................................................................................... 38
（４）大株主の変遷 ............................................................................................................. 38
（５）役員の状況（2018 年 9 月 30 日現在、ただし 2018 年 10 月 1 日を含む。 ........... 40
）
（６）組織図（2018 年 3 月期有価証券報告書より） ........................................................ 42
３ Nissei Build Asia の概要 .............................................................................................. 43
（１）概略 ............................................................................................................................ 43
（２）沿革 ............................................................................................................................ 43
（３）業績推移 .................................................................................................................... 43
（４）役員の状況（2018 年 9 月 30 日現在）..................................................................... 44
４ コーポレート・ガバナンス及び内部統制の概要 .......................................................... 45
（１）コーポレート・ガバナンス体制の概要 ..................................................................... 45
（２）リスク管理体制の整備の状況.................................................................................... 45
2
（３）企業集団の業務の適正を確保するための体制 .......................................................... 46
（４）主な会議体の状況 ...................................................................................................... 46
（５）反社チェックの態勢 .................................................................................................. 49
第３ 原価付替えその他会計に係る不適切処理案件 .......................................................... 50
１ 概要 ............................................................................................................................... 50
（１）長崎事案概要 ............................................................................................................. 50
（２）件外事案概要 ............................................................................................................. 50
（３）実行予算の作成から協力業者に対する支払までの業務フロー................................. 51
２ 長崎事案 ........................................................................................................................ 55
（１）NBK 長崎営業所における不適切な原価付替え ........................................................ 55
（２）長崎事案が発生するまでの経緯について ................................................................. 56
（３）会計上の評価 ............................................................................................................. 58
３ その他営業店における原価付替え ................................................................................ 59
（１）概要 ............................................................................................................................ 59
（２）原価付替えの組織性 .................................................................................................. 60
（３）会計上の評価 ............................................................................................................. 61
４ 債務未計上 .................................................................................................................... 62
（１）概要 ............................................................................................................................ 62
（２）営業店における状況 .................................................................................................. 62
（３）会計上の評価 ............................................................................................................. 62
５ 先行売上計上 ................................................................................................................. 63
（１）概要 ............................................................................................................................ 63
（２）不適切行為の内容 ...................................................................................................... 64
（３）関与者の認識 ............................................................................................................. 65
（４）会計上の評価 ............................................................................................................. 66
第４ レンタル工事未払金の過大計上について ................................................................. 68
１ 概要 ............................................................................................................................... 68
２ NBK のレンタル事業のビジネスの流れ....................................................................... 68
３ NBK レンタル事業の会計処理の流れ .......................................................................... 69
４ レンタル工事未払金の過大計上の原因 ......................................................................... 70
（１）リース支出金の取崩超過の発生（月次調整による誤謬） ........................................ 70
（２）資産と負債の累積額の差異発生と貸借誤計上（四半期調整による誤謬） .............. 70
（３）レンタル工事未払金の過大計上の発生（SS 移行時における不明差異） ................ 71
５ 発覚の経緯 .................................................................................................................... 71
６ 当委員会が実施した調査手続 ....................................................................................... 72
７ 影響額 ............................................................................................................................ 72
3
第５ マレーシア案件.......................................................................................................... 74
１ 概要 ............................................................................................................................... 74
（１）案件概要 .................................................................................................................... 74
（２）調査対象とされた経緯............................................................................................... 75
（３）当委員会による調査で判明した問題の概要 .............................................................. 75
（４）スキーム図 ................................................................................................................. 76
２ 事実認定 ........................................................................................................................ 76
（１）時系列 ........................................................................................................................ 76
（２）許認可関係 ................................................................................................................. 78
（３）契約関係 .................................................................................................................... 78
（４）資金関係 .................................................................................................................... 78
（５）C6 社元従業員からの告発 ......................................................................................... 80
３ 法的分析 ........................................................................................................................ 82
（１）駐車場の建築及び運営にあたり必要になる当事者及び関係官庁の許認可等........... 82
（２）本立体駐車場の所有権............................................................................................... 87
（３）合弁契約及びイスティスナ契約において企図されていたストラクチャーと
現実との乖離 ................................................................................................................. 89
（４）C6 社における法令違反の懸念 .................................................................................. 91
（５）C6 社の清算（Winding Up）申立に係るリスク ...................................................... 92
（６）リスク分析及び EPS による契約上の権利行使 ........................................................ 93
４ 会計上の評価 ................................................................................................................. 95
（１）SVH（NBK）の会計処理 ......................................................................................... 95
（２）会計上の評価 ............................................................................................................. 95
第６ 件外調査で判明した事実 ........................................................................................... 98
１ 山下町案件における会計処理 ....................................................................................... 98
（１）調査に至った経緯 ...................................................................................................... 98
（２）認定した事実 ............................................................................................................. 98
（３）認定した事実に基づく評価 ..................................................................................... 107
（４）影響額 ...................................................................................................................... 108
（５）NBK とあずさ監査法人とのやり取り......................................................................110
２ E1 営業店における先行売上計上 ................................................................................. 111
（１）調査に至る経緯......................................................................................................... 111
（２）工事の概要 ................................................................................................................ 111
（３）当委員会が認定した事実 .......................................................................................... 111
（４）認定した事実に基づく評価 ......................................................................................115
（５）会計に与える影響額 .................................................................................................116
4
３ D2 案件における業務委託先の選定 .............................................................................116
（１）調査に至った経緯 .....................................................................................................116
（２）認定した事実 ............................................................................................................116
（３）森岡代表の行動に対する評価.................................................................................. 126
４ 駐車場解体工事における業者への発注 ....................................................................... 126
（１）調査に至った経緯 .................................................................................................... 126
（２）認定した事実 ........................................................................................................... 127
（３）評価 .......................................................................................................................... 129
５ マレーシア共同住宅案件に関連する支出 ................................................................... 130
（１）調査に至った経緯 .................................................................................................... 130
（２）認定した事実及び評価............................................................................................. 130
（３）影響額 ...................................................................................................................... 134
第７ ガバナンス調査........................................................................................................ 136
１ 調査に至る経緯 ........................................................................................................... 136
（１）特別調査委員会及び当委員会が得た情報 ............................................................... 136
（２）当委員会による調査 ................................................................................................ 137
２ 森岡代表の私的交遊関係............................................................................................. 137
（１）反社会的勢力等密接交際者と評価される者との交際 ............................................. 137
（２）女性関係・接待交際費等 ......................................................................................... 141
３ インサイダー情報の提供や取引推奨等 ....................................................................... 144
４ C26 社の問題............................................................................................................... 144
（１）調査に至った経緯及び C26 社の概要 ..................................................................... 144
（２）問題とされる事象 .................................................................................................... 145
（３）評価 .......................................................................................................................... 147
５ 経営姿勢 ...................................................................................................................... 148
（１）威圧的な言動 ........................................................................................................... 148
「人事権をふりかざした恐怖政治」との指摘について ........................................... 148
（２）
（３）社内外での粗暴な行為............................................................................................. 149
「取り巻き政治」との指摘について......................................................................... 149
（４）
（５）東京本社ビルの地下バーについて .......................................................................... 150
６ 社長としての資質........................................................................................................ 153
７ ガバナンスに与えた影響............................................................................................. 153
（１）過去のガバナンス体制の概要.................................................................................. 153
（２）森岡代表の影響について ......................................................................................... 156
（３）意識改革の必要性 .................................................................................................... 156
5
第８ 三様監査 .................................................................................................................. 157
１ 内部監査 ...................................................................................................................... 157
（１）内部監査室の概要及び人員 ..................................................................................... 157
（２）内部監査の実施範囲 ................................................................................................ 157
（３）NBK 及び国内子会社に対する内部監査 ................................................................. 158
（４）海外子会社に対する内部監査.................................................................................. 159
（５）内部監査に対する当委員会の評価 .......................................................................... 160
２ 監査役監査 .................................................................................................................. 161
（１）監査役会の概要........................................................................................................ 161
（２）NBK 及び国内子会社に対する監査役監査 ............................................................. 161
（３）海外子会社に対する監査役監査 .............................................................................. 161
（４）監査役監査に対する当委員会の評価 ....................................................................... 162
３ 会計監査人監査 ........................................................................................................... 163
（１）NBK 及び国内子会社に対する会計監査人監査 ...................................................... 163
（２）海外子会社に対する会計監査人監査 ....................................................................... 163
（３）会計監査人監査に対する当委員会の評価 ............................................................... 163
４ 各監査の連携状況........................................................................................................ 165
（１）内部監査室と監査役の連携 ..................................................................................... 165
（２）監査役と会計監査人の連携 ..................................................................................... 165
（３）内部監査室と会計監査人の連携 .............................................................................. 166
第９ 原因分析 .................................................................................................................. 167
１ 原価付替えその他会計に係る不適切処理案件 ............................................................ 167
（１）原価付替え及び債務未計上の発生原因 ................................................................... 167
（２）先行売上の発生原因 ................................................................................................ 168
（３）経営陣の姿勢 ........................................................................................................... 169
２ レンタル工事未払金の過大計上について ................................................................... 170
（１）システムに対する理解の不足.................................................................................. 170
（２）経理人員の固定化 .................................................................................................... 171
３ マレーシア案件 ........................................................................................................... 171
（１）ビジネスリスクに対する感度の低さ ....................................................................... 171
（２）谷田氏への丸投げ .................................................................................................... 171
（３）モニタリングの不存在............................................................................................. 172
（４）森岡代表の姿勢........................................................................................................ 172
４ 件外調査で判明した事実............................................................................................. 172
（１）山下町案件 ............................................................................................................... 172
（２）E1 営業店案件 ......................................................................................................... 174
6
（３）D2 案件等における不適切な業者との取引及び交際関係 ....................................... 174
（４）共同住宅案件 ........................................................................................................... 175
５ 三様監査における問題点の原因分析 .......................................................................... 176
（１）内部監査 .................................................................................................................. 176
（２）監査役監査 ............................................................................................................... 177
（３）会計監査人監査........................................................................................................ 177
６ 原因分析の総括 ........................................................................................................... 178
７ 森岡代表に由来する根本原因―支配の構図とその連鎖 ............................................. 178
第１０ 再発防止策 ........................................................................................................... 180
１ 再発防止に向けた総合的方針 ..................................................................................... 180
２ 具体的な再発防止策 .................................................................................................... 181
３ まとめ .......................................................................................................................... 185
第１１ 結語 ...................................................................................................................... 186
7
第１ 本調査の概要
１ 第三者委員会の設置経緯
（１）特別調査委員会の設置経緯
株式会社スペースバリューホールディングス（以下「SVH」という。）は、2019 年
2 月 12 日付「2019 年 3 月期第 3 四半期決算発表の延期のお知らせ」において、下
記アからウまでの事実（以下「調査対象事実」という。 が判明した旨を公表し、
） SVH
と利害関係を有しない外部の専門家を含む特別調査委員会を設置し、SVH 監査役会
は特別調査委員会に対し調査対象事実について調査を委嘱した。
ア マレーシア案件
EXCELLENCE PARKING SOLUTION SDN. BHD. （マレーシア国クアラル
ンプール市、以下「EPS」という。）が開発し、運営を予定している立体駐車場（以
下「本立体駐車場」という。）において、その建設コスト等に係る使途の適正性に
ついて疑義が生じたこと（以下「マレーシア案件」という。
）
イ 原価付替え案件
日成ビルド工業株式会社（以下「NBK」という。）の長崎営業所において工事原
価の付替えが判明したこと（以下「原価付替え案件」という。）
ウ 未払金案件
システム建築のレンタル事業においてレンタル工事未払金勘定の残高に相手先
等の内容が明確でない残高が存在したこと（以下「未払金案件」という。
）
（２）第三者委員会の設置経緯
特別調査委員会は調査対象事実につき、調査期間を 2019 年 3 月 8 日までとして調
査を行っていた。しかし調査の過程で、SVH の当初の予測とは異なり原価付替えに
よる個別工事実行予算（以下「実行予算」という。
）超過の回避が全国的規模かつ組
織的に実施されている疑いが生じ、更に売上高の先行計上という新しい疑義が判明
した。
特別調査委員会は SVH に対し、
範囲を NBK の長崎営業所から全国の支社、
支店、
営業所、出張所及びメンテナンスセンター（以下「営業店」という。
）に拡大した追
加調査や他に同様の行為が存在するか否かの調査が必要である、実行予算超過を隠
蔽するために原価の付替えを含む不適切な会計処理が支店長・営業所長等のマネジ
メント層も加担して組織的に実施されていた疑いがある、経営陣の経営姿勢が全国
的規模かつ組織的な原価付替え等が実施されている背景である可能性がある、等の
指摘を行った。また、有限責任 あずさ監査法人（以下「あずさ監査法人」という。）
も SVH に対し、NBK の全国の営業店に拡大した追加調査や他に同様の行為が存在
するかの調査を行うことを SVH に要請した。
SVH は、かかる特別調査委員会からの指摘及びあずさ監査法人からの要請を重く
8
受け止め、SVH から完全に独立・中立な立場の専門家のみで構成される第三者委員
会を設置して改めて公正な調査を行わせ、事案の徹底調査・原因（ルートコーズ）の
解明を行い、ステークホルダーに対する説明責任を果たすことが不可欠であると判
断した。
これにより、SVH は、2019 年 3 月 11 日開催の取締役会において、独立性及び公
正性をより高めるために、外部の専門家のみから構成される、日本弁護士連合会「企
業不祥事における第三者委員会ガイドライン（2010 年 12 月 17 日改訂）
」に準拠し
た第三者委員会（以下「当委員会」という。
）を設置した。
２ 当委員会への委嘱事項及び調査目的
当委員会の設置経緯に照らし、SVH は当委員会に対する委嘱事項につき、調査スコ
ープを調査対象事実に限定することなく独立性・中立性をもって調査を行い、調査の過
程で判明した不正行為や不適切行為の内容等も十二分に考慮勘案し、かかる原因・対策
等について、ガバナンス及び内部統制システムの構築運用の観点から分析し、再発防止
策を提言することも主眼とする必要があると考え、委嘱事項（以下「本委嘱事項」とい
う。）を決定した。
本委嘱事項は、①下記の事実関係の調査、②本委嘱事項の調査期間（以下「調査対象
）に係る SVH における会計処理が、一般に公正妥当と認められる企業
期間」という。
会計の基準に違反するか否かについて、SVH 取締役会への答申を行うことである。
記
（１）SVH（NBK 並びにその他当委員会が調査の必要があると認めた SVH の子会社及
び関連会社を含む。以下（２）及び（３）において同じ。）の一部の役員が調査対象
事実を認識していた可能性
（２）SVH における調査対象事実に類似する行為の有無等（件外調査実施）
（３）SVH の監査役会が取締役会を通じて、当委員会をして一定の事項を調査せしめる
ことを委嘱等する場合は、かかる事項等
（４）その他当委員会が調査を必要と認めた一切の行為
３ 当委員会の構成と調査体制
当委員会の構成は、以下のとおりである。
委 員 長： 公認会計士 和田 芳幸（和田会計事務所所属）
委 員： 弁 護 士 本村 健（岩田合同法律事務所所属）
委 員： 弁 護 士 和田 希志子（ふじ合同法律事務所所属）
委 員： 弁 護 士 永口 学（岩田合同法律事務所所属）
委 員： 公認会計士 髙木 明（髙木公認会計士事務所所属）
9
これらの者はいずれも、これまで SVH 及び SVH グループと利害関係を有していな
い。委員長は各委員が互選するものとし、和田芳幸が委員長として選任された。
また、本調査にあたっては、当委員会の直属として、下記の弁護士 11 名、弁護士・
公認会計士 1 名、公認会計士 23 名、その他パラリーガル、翻訳、スタッフ等 13 名、
デ ジ タ ル ・ フ ォ レ ン ジ ッ ク 調 査 等 の 支 援 の た め に 株 式 会 社 FRONTEO （ 以 下
）及び PwC ビジネスアシュアランス合同会社に所属する専門
「FRONTEO」という。
家数名の補助を受けた。
（弁護士） 中村 忠司 メンバー 髙山 梢 メンバー
伊藤 菜々子 メンバー 松田 章良 メンバー
小松 徹也 メンバー 早川 祐司 メンバー
碇 由利絵 メンバー 太田 幹彦 メンバー
山田 祐大 メンバー 齋藤 弘樹 メンバー
足立 理 メンバー
（弁護士・公認会計士） 浜崎 祐紀 メンバー
（公認会計士） 我那覇 篤司 メンバー 髙山 清子 メンバー
張本 和志 メンバー 中野 陽介 メンバー
佐塚 卓 メンバー 梶田 雄之 メンバー
河合 健一 メンバー 奥澤 望 メンバー
佐藤 新也 メンバー 小池 赳司 メンバー
友部 隆博 メンバー 後藤 亮太 メンバー
長谷川 雄史 メンバー 吉田 浩平 メンバー
井上 大輔 メンバー 吉田 壮志 メンバー
吉田 圭太 メンバー 嶋田 智也 メンバー
古澤 卓 メンバー 飯田 夏希 メンバー
田村 亮人 メンバー その他 2 名
（その他パラリーガ David Walsh、岩田 圭祐、西川 順子、宮下 敦士
ル、翻訳、スタッフ等） ほか 9 名
さらに、SVH 及び SVH グループ等の資料等の収集、ヒアリングの日程調整その他
の事務のため、当委員会は、SVH 役職員又は業務委託先従業員若干名を当委員会の事
務局として選任し、これらの事務に当たらせた。
４ 当委員会の独立性及び調査の実効性確保措置
当委員会は、日本弁護士連合会の「企業等不祥事における第三者委員会ガイドライン
10
（2010 年 12 月 17 日改訂）
」に準拠して設置されており、概略、以下の事項を SVH と
合意した。
・ 当委員会の委員及びメンバーの選解任権は、当委員会の委員長に専属するものと
し、SVH は、かかる権限の行使に関し、意見の申述を含む一切の影響力を行使しな
いこと。
・ SVH は、自ら又は子会社、関連する法人若しくは大株主をして、これらの者が有
するあらゆる資料、 （電子メールその他の全ての電磁的情報を含むがこれに限ら
情報
れない。）及び役職員へのアクセスを保障するものとし、当委員会が必要と認める関
係者に対して、当委員会による調査に対し、優先的な協力を業務として命令すること。
・ 調査報告書の起案権は、当委員会に専属し、当委員会は、調査報告書の作成に当た
り、各種証拠を十分に吟味の上、自由心証により事実認定を行うこと。
・ 当委員会は、調査により判明した事実及びその評価を、SVH 及び子会社の現経営
陣に不利になると考えられる場合であっても、調査報告書に記載すること。
・ 当委員会は、調査報告書提出前に、その全部又は一部を、SVH 及び子会社に開示
せず、SVH は、調査報告書を受領したときは、遅滞なくかつ内容を省略又は改変す
ることなく、ステークホルダーに対して開示すること。
・ 当委員会に帰属する、委員及びメンバーは、SVH に対して、SVH 及び SVH の関
係者の利益を図る義務という趣旨での忠実義務を負わないこと。
・ 当委員会は、SVH 又は SVH 取締役会から求められた場合であっても、調査報告
書提出前にその全部又は一部を開示せず、また必要かつ合理的と認められる場合は、
業務の遂行の過程で得た情報の全部又は一部を SVH 又は SVH 取締役会に対して開
示しないことができること。
・ 当委員会が本調査及び答申を遂行する過程で当委員会の構成員が独自に収集した
資料等については、当委員会が処分権を専有すること。
・ SVH は、当委員会の職責の遂行を補助するために適切な人数の事務局を設置する
こと。
５ 本調査の概要
（１）調査対象
当委員会の調査対象は以下のとおりである。なお、以下のうちアからウまでについ
ては、特別調査委員会による 2019 年 2 月 13 日から同年 3 月 10 日までの調査対象
と重なる部分があったことから、その調査結果を引き継いだ上で調査を行っており、
かつ、その他の調査対象についても特別調査委員会から引き継いだ資料やヒアリン
グ結果を参照しつつ調査を行っていることから、本報告書では、特別調査委員会の調
査結果、調査の方法等について、必要に応じて言及する。また、以下のうちエからキ
までについては、当委員会において新たに調査対象となったことから、調査の経緯に
11
ついても言及する。
ア 原価付替えその他会計に係る不適切処理案件（本報告書第３）
特別調査委員会の調査により原価付替えは全国的規模かつ組織的に実施されて
いる疑いが生じていたところ、原価付替えは実行予算超過回避の手段の一つに過
ぎず、実行予算超過回避のために他の不適切な行為、例えば原価の付替先がないこ
とを理由に代金等を未払として簿外債務を発生させる行為等を行っている可能性
があることから、当委員会は実行予算超過回避のための不適切な行為について、原
価付替えに限定せず調査することにした。
具体的には、NBK 及び同種の事業を営む子会社である株式会社システムハウス
アールアンドシー（以下「R&C」という。、株式会社 NB 建設（以下「NB 建設」
）
という。）及び株式会社 NB 建設北関東（以下「NB 建設北関東」という。
）を対象
に調査することにした。
また、特別調査委員会は内部監査報告書を精査する過程で、売上高の先行計上と
いう別の不適切な行為の指摘があることを発見していたところ、当委員会はその
調査結果を引き継ぎ、他の先行売上の有無を確認するために、NBK を対象に調査
することにした。
原価付替えや先行売上といった不適切な行為については、①有価証券報告書の
訂正対象が 2014 年 3 月期～2018 年 3 月期であること、②2019 年 3 月期の各四半
期報告書も訂正対象であることといった理由から、2012 年 4 月 1 日から 2018 年
12 月 31 日までの期間を調査対象としている。
イ レンタル工事未払金の過大計上について（本報告書第４）
特別調査委員会は、NBK において 2018 年 3 月期の税務申告書を作成する過程
で明らかになった内訳明細が不明のレンタル工事未払金 9 億 2290 万円につき、レ
ンタル工事未払金が過大計上となった原因及び派生的に影響する勘定科目、並び
に年度別の各関連勘定科目に与える影響額に関する調査を実施した。かかる調査
の結果、当該過大計上の要因は業務の運用誤りによる誤謬である事実が明らかに
なっていた。当委員会は特別調査委員会の調査結果を引き継ぎ、原因分析及び再発
防止策の立案を含む最終的な調査結果の報告のための調査を継続した。
未払金に関しては、総勘定元帳のレビューについてはスーパーストリーム（以下
）導入後の 1999 年 10 月（2000 年 3 月期第 3 四半期）～2018 年
「SS」という。
9月（2019 年 3 月期第 2 四半期）までの総勘定元帳のレビューを行っている（2019
年 3 月期第 3 四半期の総勘定元帳はまだ開示されていない）
。
ウ マレーシア案件（本報告書第５）
特別調査委員会は、NBK にて投資決定がなされたマレーシアにおける本立体駐
車場の建設プロジェクト（以下「Lot43」という。）において、①本立体駐車場の稼
働状況の確認及び②建設コスト超過の補填を実施するために NBK から Nissei
12
Build Asia Pte. Ltd.（以下「NBA」という。
）及び合弁会社を通じて現地パートナ
ーに支払われた資金が目的以外の使途で使用されているか否かの確認を目的とし
て調査を実施した。
また、調査過程で、SVH グループに属する海外子会社が海外で手がける案件の
うち、タイ王国における他の駐車場建設案件等に、度重なる事業スケジュールの延
期という Lot43 との類似点が存することが判明したため、これを含む海外子会社
の案件についても同様に調査を行った。
マレーシア案件の事業計画の策定は 2015 年 8 月頃から開始され、当該事業計画
は同年 12 月 11 日に NBK 取締役会にて承認されていることから、当委員会は、
事業計画の策定開始時点である 2015 年 8 月頃以降の期間を調査対象としている。
エ 件外調査で判明した事実（本報告書第６）
（ア）山下町案件における会計処理
特別調査委員会が調査の一環として実施した従業員アンケート及び役職員に
対するヒアリングにおいて、合同会社スペースバリューA 号（以下「SVA」とい
う。）と C1 社（以下「C1 社」という。）との間の 2016 年 10 月 19 日付設計監
理業務等委託契約（以下「本設計契約」という。
）に係る業務委託料等の支払に
つき、2017 年 9 月第 2 四半期に行われた会計処理（以下、この会計処理に係る
案件を「山下町案件」という。
）を問題視する回答があったところ、当委員会は
当該案件について調査が必要であると判断し、調査することにした。
（イ）E1 営業店における先行売上計上
当委員会は、内部監査報告書の調査を実施したところ、2019 年 3 月 11 日に
SVH 内部監査室長 A1 氏（以下「A1 氏」という。
）より、内部監査報告書への
記載はなされていないものの、E1 営業店において 2017 年 3 月期に先行売上計
上（以下「本先行売上」という。 を行った事案
） （以下「E1 営業店案件」という。）
があるとの自発的な申告を受けた。
かかる申告を受け、当委員会にて A1 氏に対しヒアリングを実施したところ、
大要、SVH が C2 会（以下「C2 会」という。
）より受注した D1 工事（以下「D1
工事」 E1
という。につき、 営業店が先行売上計上を行ったとの供述を得られた。
）
さらに、概算でも売上高に与える影響額は数千万円に及ぶことが予想されたた
め、当委員会として事実の調査等を実施することが必要であると判断し、件外調
査の一つとして調査することにした。
（ウ）D2 案件における業務委託先の選定
NBK は、2017 年 4 月 11 日、■■県■■■市内に所在する C3 社（以下「C3
社」という。 との間において、
） NBK が■■県■■郡■■町大字■■字■■に所
在する土地（以下「D2 土地」という。
）の開発事業（以下「D2 案件」という。）
における業務委託契約（以下「本業務委託契約」という。
）を締結し、C3 社に同
13
契約に基づく業務報酬及び精算金として 2017 年 4 月から 2018 年 12 月までの
間に合計 5134 万円を支払った。
当委員会は、後記の告発状を契機として、調査会社を利用して、SVH 及び SVH
グループ会社との反社会的勢力等ないし密接交際者と評価される者との交際の
有無について調査したところ、C3 社の代表取締役である B1 氏（以下「B1 氏」
という。）に係る不芳情報が判明した。このことから、当委員会としては、D2 案
件における業務委託先選定の妥当性等（担当執行役員及び SVH 代表取締役会長
兼社長 CEO、NBK 代表取締役会長及び NBA Director の森岡篤弘氏（以下「森
岡代表」という。）の認識を含む。）について調査が必要であると判断し、調査す
ることにした。
（エ）駐車場解体工事における業者への発注
当委員会は、SVH 及び SVH グループと反社会的勢力等及び密接交際者と評
価される者との交際の有無について調査したところ、2016 年 10 月に受注した
D4 工事（以下「本駐車場工事」という。）において、NBK から既存駐車場の解
体業務のうち屋外付帯工事（以下「本解体工事」という。）を請け負った C4 社
（以下「C4 社」という。 について、
） 不芳情報が発見されていた事実が判明した。
かかる不芳情報は、本解体工事の終盤に発覚したものであるところ、当該事実発
覚後も、C4 社により工事が続けられ、請負代金についても約定どおり支払われ
た。そこで、当委員会としては、本解体工事における業者選定の妥当性等（担当
役員等の認識を含む。）について調査が必要であると判断し、調査することにし
た。
（オ）マレーシア共同住宅案件に関連する支出
NBK 常務取締役技術本部長及び NBA Director
マレーシア案件の調査のため、
の谷田信氏（以下「谷田氏」という。）のメールについてデジタル・フォレンジ
ック調査によるドキュメントレビューを実施したところ、谷田氏と中東・東南ア
ジア等を中心に活動するアメリカ国籍の実業家である B2 氏（以下「B2 氏」と
いう。
）との間の不審なメールでのやり取りが発見され、マレーシアにおける中
低所得者向け共同住宅開発・建設プロジェクト案件（以下「共同住宅案件」とい
う。）に関連する支出に関して不適切な行為があった疑いが生じた。当委員会と
しては、共同住宅案件に関する支出について調査が必要であると判断し、調査す
ることにした。
オ ガバナンス調査（本報告書第７）
2019 年 3 月 6 日、特別調査委員会、SVH 監査役会及び東京証券取引所宛に森
岡代表及び執行役員の■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■との交際疑
惑、■■■■や酒席での行状、インサイダー情報の提供や取引推奨等の疑惑を指摘
する匿名の告発状（以下「本告発状」という。）が送付された。
14
SVH 監査役会は、本告発状が社外の者を名乗る匿名の告発状であり、裏付け資
料等も何ら同封されていないものの、その内容は SVH のガバナンスに関するもの
であり看過することはできないと判断した。SVH 監査役会は調査方法を検討して
いたところ、SVH により、調査スコープを調査対象事実に限定することなく独立
性・中立性をもって調査を行う当委員会が設置されたことから、SVH 監査役会は
本告発状の内容の調査を当委員会に要請し、当委員会はこれを調査することにし
た。
当委員会は、本告発状の内容は SVH のガバナンス体制の問題の一端に過ぎない
可能性があり、本告発状に限定せず、広く業務執行取締役全員及び一部執行役員に
つき、現在のガバナンス体制に影響を与えたと見られる事象について期間を限定
せず可能な限り遡って調査を行うことが必要であると判断した。当委員会は SVH
取締役役員及び一部執行役員から、同意書を得た上で、業務用 PC、業務用タブレ
ット、業務用携帯電話等に加え、私用携帯電話等の任意提出を受けた。
その上で、当委員会は、本告発状で名前が挙がっている役員及び執行役員のメー
ル等について調査を実施すれば本告発状の内容の真偽及び件外調査としての網羅
性を担保できると判断した。
■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■
■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■
■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■。
上記の過程及び複数の者に対するヒアリングを踏まえ、当委員会が SVH のガバ
ナンスに関して調査対象として抽出した事項は次のとおりである。
・ 森岡代表と、反社会的勢力等又は密接交際者と評価される者との交際関係
・ 森岡代表の接待交際費の費消に関連する交遊関係や酒席での行状
・ 森岡代表の SVH 及び SVH グループの経営姿勢に係る指摘
・ 森岡代表のインサイダー情報の提供や取引推奨等に係る指摘
カ 三様監査（本報告書第８）
当委員会が調査を進める中で、当委員会は、本委嘱事項を遂行する上では三様監
査の実施状況も調査項目に含めるべきであると判断し、調査することにした。
（２）調査期間
当委員会の調査期間は、2019 年 3 月 11 日から 2019 年 4 月 10 日までである。以
下の期日に合計 12 回の第三者委員会を開催した。
第1回 2019 年 3 月 11 日 第7回 2019 年 4 月 5 日
第2回 2019 年 3 月 19 日 第8回 2019 年 4 月 6 日
第3回 2019 年 3 月 22 日 第9回 2019 年 4 月 7 日
15
第4回 2019 年 3 月 26 日 第 10 回 2019 年 4 月 8 日
第5回 2019 年 3 月 29 日 第 11 回 2019 年 4 月 9 日
第6回 2019 年 4 月 4 日 第 12 回 2019 年 4 月 10 日
（３）調査方法（各調査対象の全部又は一部に共通する調査方法）
当委員会は、各調査対象を解明するため、様々な調査方法を採用した。以下、各調
査対象の全部又は一部に共通する調査方法について述べる。また、内部通報窓口の設
置等と特別調査委員会実施に係るアンケートに対する回答の検証については、それ
らの結果もここで記載する。
ア 関係資料の精査及び関係者に対するヒアリング
当委員会は、各調査対象に共通する調査方法として、関係資料の精査及び社内外
の関係者に対するヒアリングを行った。当委員会が分析・検証した関係資料とは、
SVH から開示された、社内規程、議事録、取引書類、経理書類その他各種書類等
である。また、当委員会がヒアリングを行った人物及び実施日は、別紙 1 のとおり
であり、ヒアリングは、岩田合同法律事務所、ふじ合同法律事務所又は SVH 及び
SVH 子会社の各本支店の会議室等において又は電話を通じて行われた[1]。
イ 内部通報窓口の設置等
特別調査委員会は、従業員向け及び取引先向けに内部通報窓口を設置して情報
提供を呼び掛けた。当委員会は改めて下記の内容の内部通報窓口を設置して情報
提供を呼び掛けた。
記
窓口の設置場所：当委員会の委員を務めている弁護士の弁護士事務所（岩田合同
法律事務所及びふじ合同法律事務所）内
設置期間：2019 年 3 月 11 日（月）から同年 4 月 1 日（月）
当委員会は、特別調査委員会が設置した内部通報窓口に対してなされた情報提
供の内容を検証した。
（ア）特別調査委員会が設置した内部通報窓口
特別調査委員会が設置した内部通報窓口に対してなされた情報提供の内容の
検証結果は以下のとおりである。
・ 協力業者に対する外注費の未計上（以下「債務未計上」という。
）の存在
を窺わせる 1 通の通報があった。
・ SVH の企業風土を取り上げる１通の通報があった。
・ マレーシア案件について、不適切な金銭の支出に関する 1 通の通報があ
1 補助手段としてメールも利用している。
16
った。
・ その他、具体的な事象は取り上げていないが、SVH の現状に関する１通
の通報があった。
（イ）当委員会が設置した内部通報窓口
当委員会が設置した内部通報窓口に対してなされた情報提供の内容の検証結
果は以下のとおりである。
・ デジタル・フォレンジック調査の徹底を求める 1 通の通報があった。
・ マレーシア案件について、取引先元従業員より、現地パートナーの Chief
Executive Officer である B3 氏（以下「B3 氏」という。
）の Lot43 用資金
の私的流用、同氏破産の事実及び■■等に関する 4 通の通報があった。
ウ 特別調査委員会によるアンケートに対する回答の検証
特別調査委員会は、従業員及び役職員向けアンケート並びに取引先向けアンケ
ートを実施していたところ、当委員会は改めて同アンケートに対する回答結果を
検証した。検証結果は以下のとおりである。
・ 役職員向けアンケートにおいて、原価付替えについて、NBK で 112 人（638
人中）、NB 建設で 5 人（95 人中）から原価付替えがあると回答があった。ま
た、NBK で 6 人から 100 万円以上の原価付替えがあると回答があった。な
お、アンケートにおいて、10 人から原価付替えに関するコメントがあり、例
えば、
「規定利益率について強く指摘され勝手に予算を絞り、利益率を上げて
計上していることが有る為、工事原価が足りず、他現場での原価付替を行っ
た。「当時の上司より、案件に関わっていない協力業者へ具体的な内容・理由
」
を教えずに数十万円程度支払ってくれと言われ処理した。 「予算内でとりあ
」
えず発注し不足分があれば他現場で支払うという付替えは、多数の現場で行
われている。」というものがあった。
・ 取引先向けアンケートにおいては、3 件の取引先から NBK の債務残高と取
引先の債権残高に差異がある旨の回答を得た。当委員会はこれらの取引先に
2
対してヒアリングを実施した結果、 件について債務未計上であるとの認識を
得、債務未計上の発見に係る営業店長による自主的な取引の再検証（以下「自
主点検」という。）結果を確認し、営業店への現地調査を実施した。
当委員会は、これらのアンケート結果を踏まえて後記記載の各種調査を行って
いる。
エ デジタル・フォレンジック調査（原価付替え案件等）
当委員会は調査対象のうち原価付替え案件、マレーシア案件その他の調査対象
について正確な調査を行うため、NBK の役職員 8 名についてデジタル・フォレン
ジック調査を行った。また、同デジタル・フォレンジック調査において保全された
データについて、他の調査対象の調査においても参照することがあった。以下、デ
17
ジタル・フォレンジック調査の前提を述べる。
（ア）調査対象デバイス及び電子データの保全
特別調査委員会は、調査対象者が業務上使用する貸与 PC、スマートフォン等
に含まれる電子データ（メールデータ及びファイルデータ）及び社内メールサー
バに保存されているデータを受領し、当委員会はこれでの電子データを特別調
査委員会から引き継いだ。保全又は受領を行った電子データの概要は以下のと
おりである。
特別調査委員会の調査対象者
対象者 対象デバイス 手続
谷田信氏 ラップトップ PC
スマートフォン①
当委員会が保全
スマートフォン②
USB デバイス
サーバ内データ SVH グループ会社における
システム担当者が保全
A2 氏 ラップトップ PC
スマートフォン 当委員会が保全
タブレット
サーバ内データ SVH グループ会社における
システム担当者が保全
A3 氏 ラップトップ PC
スマートフォン 当委員会が保全
タブレット
サーバ内データ SVH グループ会社における
システム担当者が保全
A4 氏 ラップトップ PC
スマートフォン 当委員会が保全
タブレット
サーバ内データ SVH グループ会社における
システム担当者が保全
A5 氏 ラップトップ PC
スマートフォン 当委員会が保全
タブレット
サーバ内データ SVH グループ会社における
システム担当者が保全
当委員会は調査対象者が業務上使用する貸与 PC、スマートフォン等に含まれ
18
る電子データ（メールデータ及びファイルデータ）及び社内メールサーバに保存
されているデータを受領した。保全又は受領を行った電子データの概要は以下
のとおりである。
当委員会の調査対象者
対象者 対象デバイス 手続
A6 氏 ラップトップ PC
スマートフォン 当委員会が保全
タブレット
サーバ内データ SVH グループ会社における
システム担当者が保全
A7 氏 ラップトップ PC
スマートフォン 当委員会が保全
タブレット
サーバ内データ SVH グループ会社における
システム担当者が保全
A8 氏 ラップトップ PC
スマートフォン 当委員会が保全
タブレット
サーバ内データ SVH グループ会社における
システム担当者が保全
（イ）PC・メールサーバデータの取扱い
保全した PC データについては、可能な限り消去データの復元を行い、データ
ベース化処理を施した上で、当委員会が必要と認めたものについて、調査用レビ
ュープラットフォームである「Lit I View」へのアップロード作業を行った。受
領したメールサーバデータについては、消去データがサーバに保存されていな
いことから直接データベース化処理を施した上で、アップロード作業を行った。
アップロードの対象とした電子データの期間は、ラップトップ PC 及び USB デ
バイスについては 2012 年 4 月 1 日以降とし、その他のデバイスについては期間
による絞り込みは行わなかった。
（ウ）スマートフォン等データの取扱い
保全したスマートフォン等に含まれるデータについては、 SMS/MMS、
iMessage、Facebook Messenger、LINE 等を含むテキストメッセージを主な対
象とし、抽出したデータをレビューの対象とした。スマートフォン等から抽出し
たテキストメッセージについては、抽出フォーマットの特性上、Lit I View にア
ップロードすることなくレビューを実施する方法を採用した。
19
（エ）PC・メールサーバデータのレビュー
Lit I View にアップロードした PC 及びメールサーバからの電子データに対し
て、当委員会が設定したキーワード等を用いて絞り込まれたデータを対象とし
て、査読・レビューを行った。
査読・レビュー体制については、当委員会が設定したプロトコル（レビュープ
ログラム）に従って FRONTEO（概ね 10 名程度）による一次レビューが行わ
れ、その一次レビューにおいて重要と判断された電子データを対象として当委
員会による二次レビューが行われた。さらに、これらの電子データのうち必要と
認められるものについて、当委員会が更に詳細な事実確認・調査を行った。
オ デジタル・フォレンジック調査（ガバナンス関連）
当委員会は調査対象のうちガバナンス関連について正確な調査を行うため、別
途デジタル・フォレンジック調査を行った。また、同デジタル・フォレンジック調
査において保全されたデータについて、他の調査対象の調査においても参照する
ことがあった。以下、デジタル・フォレンジック調査の前提を述べる。
（ア）調査対象デバイス及び電子データの保全
当委員会は、調査対象者が業務上使用する貸与 PC、スマートフォン等に含ま
れる電子データ（メールデータ及びファイルデータ）及び社内メールサーバに保
存されているデータを受領した。保全又は受領を行った電子データの概要は以
下のとおりである。なお、特段の記載がない限り、各デバイスは SVH から業務
用支給されたものである。
当委員会の調査対象者
対象者 対象デバイス 手続
森岡代表 デスクトップ PC
ラップトップ PC
タブレット 当委員会が保全
スマートフォン
個人利用のスマートフォン
サーバ内データ SVH グループ会社における
システム担当者が保全
森岡直樹氏 ラップトップ PC
スマートフォン
当委員会が保全
タブレット
個人利用のスマートフォン
サーバ内データ SVH グループ会社における
システム担当者が保全
菊地潤也氏 ラップトップ PC 当委員会が保全
20
対象者 対象デバイス 手続
個人利用のスマートフォン
サーバ内データ SVH グループ会社における
システム担当者が保全
水野聡彦氏 ラップトップ PC
スマートフォン
当委員会が保全
タブレット
個人利用のスマートフォン
サーバ内データ SVH グループ会社における
システム担当者が保全
鈴木啓介氏 ラップトップ PC
スマートフォン
当委員会が保全
タブレット
個人利用のスマートフォン
サーバ内データ SVH グループ会社における
システム担当者が保全
A9 氏 ラップトップ PC
タブレット
スマートフォン
個人利用のラップトップ
PC
個人利用のスマートフォン 当委員会が保全
個人利用のクラウドメール
（Gmail）
個人利用のクラウドストレ
ージ（One Drive）
個人利用の PC に挿入され
ていた SD カード
サーバ内データ SVH グループ会社における
システム担当者が保全
A10 氏 ラップトップ PC
スマートフォン
当委員会が保全
タブレット
個人利用のスマートフォン
サーバ内データ SVH グループ会社における
システム担当者が保全
A11 氏 ラップトップ PC
スマートフォン
当委員会が保全
タブレット
個人利用のスマートフォン
21
対象者 対象デバイス 手続
サーバ内データ SVH グループ会社における
システム担当者が保全
（イ）PC・メールサーバデータ、クラウドメールの取扱い
保全した PC データについては、可能な限り消去データの復元を行い、データ
ベース化処理を実施した上で、当委員会が必要と認めたものにつき、調査用レビ
ュープラットフォームである「Relativity (Ver.9.6)」にアップロードした。
受領した社内サーバーメールデータ及びクラウドメールについては、サーバ
側に削除データが残存していないため、直接データベース化処理をした上でア
ップロードした。アップロードの対象とした電子データにつき、期間による絞り
込みは行わず、全件をアップロードした。
（ウ）タブレット、スマートフォンのデータの取扱い
保全したタブレット及びスマートフォンのデータについては、SMS/MMS、
Facebook Messenger、LINE 等を含むテキスト・チャットメッセージ及び写真・
画像データを対象とし、抽出データをレビュー対象とした。これらのデータは
Relativity にアップロードすることなく、エクセル上にコピーした。コピーの対
象とした電子データにつき、期間による絞り込みは行わず、全件をコピーした。
上記のエクセルデータを対象に、当委員会の委員及びメンバー7 名が、キーワ
ードなどを用いた絞り込みを行うことなく、査読、レビューを行った。
（エ）PC・メールサーバデータ、クラウドメールのレビュー
Relativity にアップロードした PC・メールサーバデータ、クラウドメールに
対して当委員会が設定したキーワード等を用いて絞り込まれたデータを対象と
して、査読・レビューを行った。さらに、これらの電子データのうち必要と認め
られるものについて、当委員会が更に詳細な事実確認・調査を行った。
（４）調査方法の概要
当委員会は、各調査対象を解明するため、各調査対象の全部又は一部に共通する調
査方法のみならず、各調査対象の特性に応じた様々な調査方法を採用した。以下、各
調査対象につき、当委員会が採用した調査方法につき述べる。
ア 原価付替えその他会計に係る不適切処理案件（本報告書第３）
当委員会は（ア）及び（イ）方法により原価付替えに関する上長の指示や組織的
関与の有無を調査し、（ア）ないし（エ）の方法により原価付替え以外の不適切な
処理に関する網羅的な調査を行い、更に原価付替え及び先行売上については（オ）、
債務未計上については（カ）の方法も組み合わせることにより、多角的な調査を行
った。
22
（ア）特別調査委員会によるデジタル・フォレンジック調査の結果の引継ぎ及び追加
のデジタル・フォレンジック調査の実施
特別調査委員会は、NBK 福岡支店長兼九州ブロック長の A3 氏（以下「A3 氏」
） NBK 長崎営業所長であった A4 氏
という。、 （以下「A4 氏」という。 及び NBK
）
長崎営業所係長であった A5 氏（以下「A5 氏」という。
）の電子データを対象と
して、①原価圧縮に係る上長からの指示、又はこれに類する指導等のプレッシャ
ーを窺せるものの有無、②実行外予算をしてはならないとする上長からの指導
等のプレッシャーを窺わせるものの有無、③原価の付替え又は費用の先送り・繰
り延べを窺わせるもののうち、誰かに相談する又は誰かに相談されているもの
の有無、④その他組織的関与の有無等について検討を行った。
当委員会は調査結果を特別調査委員会から引き継いだ上で、特別調査委員会
がアンケートやヒアリングなどの各種追加的な検証手続きの結果として不適切
な処理の存在を把握した NBK の 3 支店（E2 営業店・E3 営業店・E4 営業店）
を対象として、追加のデジタル・フォレンジック調査を行った。
（イ）アンケート調査結果に基づく電話ヒアリング、フォロー手続
特別調査委員会が実施した役職員向けアンケート調査において工事原価の付
替えがあると回答した 112 名に対して追加の電話ヒアリングを実施し、連絡不
通 1 名及び協力を得られなかった 2 名を除いた 109 名から回答を得た。電話ヒ
アリングでは①原価付替えの指示者と実行者、②原価付替えの頻度、③原価付替
えの最大額と平均額、④原価付替え以外に実行予算超過の回避を隠す手口がな
いか、について聞き取りを実施した。特に④において、工事原価の付替え以外の
不適切な処理についても網羅的に把握できるように調査した。
さらに、この電話ヒアリングの結果も踏まえて NBK の営業店への現地調査及
び電話ヒアリングの実施対象を決定し、フォローアップを行った。
（ウ）内部監査資料からの検証
当委員会は、2013 年 3 月期から 2019 年 3 月期の部分監査報告書及び特別監
査報告書[2]を閲覧し、NBK において、原価付替え案件等以外の原価付替え、債
務未計上（以下、原価付替えと債務未計上を合わせて「原価付替え等」という。）
及び先行売上の指摘がなされていることを確認した。また、100 万円以上の実行
予算超過の稟議についても確認した。そして、必要に応じて、ヒアリング、関係
資料の閲覧を行い、発見事項についての確認を行った。
2 1 拠点において、原価付替えではないが、接待交際費について、本来稟議起案して支払うべきところ、
下請業者に 80 万円を不正に発注支払し、当該下請業者から現金を受領して接待交際費に充当した案件が
判明した。
23
（エ）営業店長による自主的な取引の再検証とサンプリング調査
当委員会は NBK の営業店 48 拠点の各営業店長に対し、2013 年 3 月期以降
における工事原価の付替え及び先行売上、2018 年 12 月 31 日時点の債務未計
上、並びにその他不適切な処理が発生していないかを点検し、当委員会まで報告
することを要請した[3]。
そして、当委員会は、営業店長からの報告を受けて、その内容を確認するため、
営業店 8 拠点への現地調査、 拠点に対する電話ヒアリング及び関係資料の閲覧
7
により、その報告内容を確認した。
（オ）受発注管理システムからの検証
NBK において発生した不適切会計処理の類例に基づいて、抽出ロジックを決
定し、NIIS システムから特定の抽出ロジックに該当する受注及び発注データを
抽出し、該当のデータに関して個別検証を実施した。抽出ロジック及び実施方法
は以下の通りである。なお、抽出母集団は 2012 年 3 月期から 2018 年 3 月期ま
での受発注データとした。
想定される 検出データ
抽出ロジック 実施結果
リスク 件数
先行売上 ・3/31 か 3/30 に売上計上 72 件 既に他の項目で検討済
・売上計上後の発注が存在 みの項目を除いて、先行
・受注金額が 1000 万円以上 売上は検出されなかっ
た。ただし、原価付替え
に該当する案件が 1 件検
出された。
・3 月に受注取消を実施 36 件 不正な取引は含まれな
・3 月中に一部計上されていて、 い。
4 月以降に一部売上が計上さ
れている。
原価付替え ・工種「基礎」「外壁」「板金」
、 、 、 207 件 20 件程度を確認した
「電気」、
「給排水」が複数かつ工 が、工種が複数の案件は
種別予算が超過 正常案件でも建築物の性
・発注金額合計が 1000 万円以上 質によっては合理的なケ
ースが多く、本調査は自
主点検往査拠点の大型案
件に限り実施するものと
3 原価付替え及び債務未計上について、一取引当たりの金額が 50 万円以上の工事を点検の対象とした。
24
想定される 検出データ
抽出ロジック 実施結果
リスク 件数
した。
・発注金額にマイナスのデータ 41 件 原価付替えの案件が 1
が存在 件識別されたが、付替え
・キャンセル日の付近(前後 1 日） の金額は 50 万円以下で
に別の受注番号に同一発注者 あり、財務諸表全体に及
が同じ業者に同じ金額で発注 ぼす金額的重要性は小さ
している い。
・100 万円を基準とした等間隔
サンプリング
・本来利用されない工種「公租公 22 件 「公租公課」で識別さ
課」
「手数料」
「諸経費」にて発 れた 7 件について、税金
注が実施されている に関係ない実際の工事発
注が「公租公課」にて実
施されており、同案件内
での工種の付替え（実行
外回避）が行われていた
が、同案件内での付替え
であり、財務諸表への影
響がないことから本調査
の対象からは除外した。
（カ）取引先に対する残高確認
当委員会は、特別調査委員会が実施したアンケート調査等の結果を受けて債務
未計上の存在リスクが高いと判断した営業店 8 拠点につき、取引先に対する債務
未計上の有無を確認するために、各営業拠点の 2019 年 2 月末時点の工事未払金残
高上位 5 社及び残高ゼロのうち取引額上位 5 社[4]に対して、工事未払金の残高確認
を行った。発送件数は合計 80 件であり、発送した取引先の工事未払金の帳簿残高
の合計は 3 億 5123 万 7413 円であった。
イ レンタル工事未払金の過大計上について（本報告書第４）
当委員会は、特別調査委員会の調査結果を引き継いだが、引継ぎ時点で未払金の
過大計上の経緯自体の調査は完了しており、当委員会は主として原因分析及び再
4 特別調査委員会が実施した取引先アンケートの発送先が該当した場合は、当該取引先は除外して次点の
取引先を発送先として選定した。
25
発防止策の立案を含む最終的な調査結果の報告のため調査を行った。そこで、以下
では特別調査委員会が行った未払金の過大計上の経緯に関する調査方法につき述
べる。
（ア）特定の勘定科目に関する入手可能な期間の総勘定元帳の遡及検証
リース支出金及びレンタル工事未払金に係る総勘定元帳のデータを入手可能
な期間まで入手し、仕訳を性質別に分類することにより、月次調整及び四半期調
整に係る仕訳を特定し、過年度の処理状況の適切性を確認した。また、性質別の
仕訳金額の過去からの累計額と NIIS から出力されるあるべきリース支出金及
びレンタル工事未払金の金額を比較し、修正仕訳金額の検証を実施した。
（イ）NIIS システムのデータロジック検証
NIIS から出力されるあるべきリース支出金及びレンタル工事未払金のデータ
の出力ロジックを確認するため、NIIS から出力する際の論理式を確認し、サン
プルベースで 2017 年 3 月期のデータについて、NBK の出力結果と当委員会の
再実施結果が一致することを確認した。
ウ マレーシア案件ほか海外（本報告書第５）
（ア）デジタル・フォレンジック調査
特別調査委員会は、マレーシア案件の担当者である谷田氏のラップトップ PC
等及び同じく担当者である SVH 執行役員海外事業企画部長の A2 氏（以下「A2
氏」という。）のラップトップ PC 等を対象として、デジタル・フォレンジック
調査を実施し、当委員会は調査結果を特別調査委員会から引き継いだ。
（イ）マレーシア現地調査
特別調査委員会及び当委員会はマレーシア案件の調査のため、マレーシアに
おいて以下の場所の現地調査を行った。
訪問場所 住所 備考
本立体駐車場 ■■■■■■■■■■■■■■■ ─
■■■■■■■■■■■■■■
EXCELLENCE Unit 733, Block B, Mentari 合弁会社
PARKING Business Park Jalan PJS 8/5,
SOLUTION Bandar Sunway 46150 Petaling
SDN.BHD Jaya, Selangor, Malaysia
C6 社 ■■■■■■■■■■■■■■■ パートナー会社
■■■■■■■■■■■■■■■
■■■■■■■■■■■■■■■
■■■■■■■■■
26
訪問場所 住所 備考
■■■■■■■■■ ■■■■■■■■■■■■■■■ NBA、EPS 側現地
■■■ ■■■■■■■■■■■■■■■ リーガルカウンセ
■■ ル
■■■■■■■■■ ■■■■■■■■■■■■■■■ 現地法律事務所。
■■■■■■■■■ ■■■■■■■■■■■■■■■ マレーシア案件に
■■■■ ■■■■■■■■■■■■ つき法的意見をも
らうため訪問。
■■■■■■■■■ ■■■■■■■■■■■■■■■ 現地会計監査人
■■■ ■■■■■■■■■■■■■■■
■■■■■■■■■■■■■■■
■■■■■■■■■
■■■■■■■■■ ■■■■■■■■■■■■■■■ 現地会計コンサル
■■■■■■■■ ■■■■■■■■■■■■■■■ ティングファーム
■■■■■■■■■■■■■■■
■■■■■
（ウ）タイ現地調査
特別調査委員会は SPACE VALUE (THAILAND) CO., LTD.（以下「SVT」と
）によるタイ王国における AQUA2 駐車場建設案件等の調査のため、タイ
いう。
王国において以下の場所の現地調査を行った。
訪問場所 住所 備考
SPACE VALUE 15 Rimthangrotfaisaipaknum SVH グループ会社
(THAILAND) CO., Rd., Khlongtoei, Bangkok 10110 かつ NBA 子会社。
LTD.
AQUA2 Samsen Nai, Phaya Thai, SVT がその駐車場
Bangkok 10400 建設を手掛けてい
るショッピングモ
ール
Donmuang Airport 222 Vibhavadi Rangsit Rd, タイ王国の国際空
Khwaeng Sanambin, Khet Don 港で、その駐車場
Mueang, Krung Thep Maha 運営の譲受案件が
Nakhon 10210 進行している。
27
Donki Mall Thonglor Donki Mall Thonglor Soi ショッピングモー
Thonglor 10 Bangkok ルで SVT がバーの
内装及び駐車場機
械設備の販売設置
を行っている。
■■■■■■■■■ ■■■■■■■■■■■■■■■ 現地会計コンサル
■■■■■■■■■ ■■■■■■■■■■■■■■■ ティングファーム
■■■■■ ■■■■■■■■■■■■■■■
■■■■■
（エ）シンガポール現地調査
特 別 調 査 委 員 会 及 び 当 委 員 会 は 、 マ レ ー シ ア 案 件 及 び P-PARKING
INTERNATIONAL PTE LTD.（以下「PPI」という。）の調査のため、シンガポ
ールにおいて以下の場所の現地調査を行った。
訪問場所 住所 備考
NISSEI BUILD 31 Rochester Drive Level 24
─
ASIA Pte. Ltd. Singapore, 138637 Singapore
P-PARKING 31 Rochester Drive Level 24
INTERNATIONAL Singapore, 138637 Singapore ─
Pte. Ltd.
■■■■■■■■■ ■■■■■■■■■■■■■■■ 現地会計コンサル
■■■■■■■■■■■■■■■ ティングファーム
■
■■■■■■■■■ ■■■■■■■■■■■■■■■ 現地会計監査人
■■■ ■■■■■■■■■■■■■■■
■■■■■■
エ 件外調査で判明した事実（本報告書第６）
当委員会は、資料の精査及び関係者のヒアリングをもとにデジタル・フォレンジ
ック調査による保全データから関係すると思われるメールを抽出した。
また、マレーシア共同住宅案件に関連する支出については、B2 氏と対面でのヒ
アリングを UAE のドバイにて実施した。
オ ガバナンス調査（本報告書第７）
当委員会は、資料の精査及び関係者のヒアリングの他、デジタル・フォレンジッ
ク調査を行った。
28
また、当委員会は、森岡代表の個人利用の携帯電話の「Chats」の送受信記録を
エクセル上にコピーしたものにつき集計・分析を行い、更にかかる送受信記録をも
とに①時間別の送受信件数を記載したグラフ、②人物相関図、③相手別の送受信件
数を記載した表を作成して分析を行った。
カ 三様監査（本報告書第８）
当委員会は、資料の精査及び関係者のヒアリングを行った。なお、関係者にはあ
ずさ監査法人の業務執行社員も含まれる。
６ 本調査の限界
当委員会は、調査目的を達成するため、最大限の調査を実施する努力を行った。しか
しながら、本件調査は、強制的な調査権限ないし捜査権限に基づく調査ではなく、あく
まで関係者の任意の協力が前提である点、各ヒアリングでは対象者の記憶が曖昧であ
ったり関係当事者間の供述内容に相違があったりした点、メール等の客観的資料の破
棄が一部なされていた点、時間的制約がある中での調査であった点、及び一部の調査対
象が海外に活動拠点があり日本の法制度との相違点も多く、海外法制に関する解釈に
関わる問題もあり、これらに起因する調査の限界があったことを付言する。
なお、森岡代表に係る個人預金口座及びその資産管理会社に係る銀行口座について
は調査の対象としていない。
当委員会の事実認定は、このように限界がある中で行った本調査の結果に基づくも
のであって、当委員会が収集した以外の資料等が存在し、新たな事実関係が発覚した場
合には、本案件の事実認定が変更される可能性を否定しない。
29
第２ 本調査の前提事実
本委嘱事項は、主として、2018 年 10 月 1 日に SVH が設立される以前の NBK にお
ける事案である。
したがって、2018 年 10 月 1 日時点の SVH 及び SVH グループの概要について述べ
た上で、SVH の設立日の前日である 2018 年 9 月 30 日時点の NBK 及び NBK グルー
プの概要について述べる。
１ SVH 設立日時点の SVH 及び SVH グループの概要
（１）概略
会社名 株式会社スペースバリューホールディングス
代表者の役職氏名 代表取締役会長兼社長 CEO 森岡 篤弘
本店所在地 東京都港区芝 3 丁目 4 番 12 号 SVHD ビル
設立 2018 年 10 月 1 日
資本金 7,000 百万円（2018 年 10 月 1 日現在）
従業員数 1,274 名（2018 年 6 月現在）※グループ全体
システム建築事業、立体駐車場事業及び総合建設事業等を展開する
事業内容
グループ会社の経営管理等
（２）沿革
2018 年 10 月 株式会社スペースバリューホールディングスを設立し、東京証券取
引所市場第一部に株式上場する。
株式会社スペースバリューホールディングスの設立に伴い、日成ビ
ルド工業株式会社の東京証券取引所の上場を廃止する。
株式会社スペースバリューホテルディベロップメントを設立する。
30
（３）事業内容[5]（2018 年 10 月 1 日現在）
セグメントの 当該セグメントに係る
事業内容 主な業務の内容
名称 主な連結子会社
システム建築 システム建築 建物を構成する各部の納ま 日成ビルド工業株式会社
事業 工事の請負及 り・構成部材を標準化し、設 株式会社システムハウス
びレンタル 計から工場生産、現場施工 アールアンドシー
までをシステム化した建築 SPACE VALUE
物（システム建築）の工事請 （THAILAND） CO.,
負及びレンタルを実施 LTD.
総合建築事業 建設工事・土 集合住宅・福祉施設・教育施 株式会社 NB 建設
木工事の請負 設・商業施設の建設、インフ 株式会社 NB 建設北関東
及びリニュー ラ整備工事、公共施設工事、 アーバン・スタッフ株式
アル 宅地造成工事等の請負及び 会社
リニューアル並びに太陽光
発電設備工事を実施
鉄道工事の請 鉄道土木工事、鉄道関連施 株式会社 NB 建設
負及びメンテ 設工事、軌道工事等の請負
ナンス 及びメンテナンスを実施
立体駐車場事 機械式駐車 機械式駐車場「ラックパー 日成ビルド工業株式会社
業 場・自走式駐 キング」、フラットタイプ・ NISSEI BUILD ASIA
車場工場の請 スキップタイプ・連続傾床 PTE. LTD.
負、メンテナ タイプの自走式駐車場の建 P-PARKING
ンス及びリニ 設工事の請負、メンテナン INTERNATIONAL
ューアル ス及びリニューアルを実施 PTE LTD
SPACE VALUE
（THAILAND） CO.,
LTD.
PCC-1 NISSEI TIC
AUTO PARKING
JOINT STOCK
COMPANY
5 ここでは日成ビルド工業株式会社（NBK）の事業内容を記載している。
31
セグメントの 当該セグメントに係る
事業内容 主な業務の内容
名称 主な連結子会社
駐車場運営・ 機械式駐車場、自走式駐車 株式会社 NB パーキング
管理 場の運営・管理を実施 NISSEI BUILD ASIA
時間貸駐車場「NB パーキン PTE. LTD.
グ」及び時間貸駐輪場「コイ P-PARKING
ンズ」の運営・管理を実施 INTERNATIONAL
PTE LTD
SPACE VALUE
（THAILAND） CO.,
LTD.
EXCELLENCE
PARKING SOLUTION
SDN. BHD.
開発事業 不動産の開 大手コンビニエンスストア 日成ビルド工業株式会社
発、売買及び 等の収益不動産の開発、売 株式会社ＮB インベスト
賃貸 買及び賃貸を実施 メント
株式会社 NB マネジメン
ト
合同会社スペースバリュ
ーA 号
ファシリティ 建築物及び設 チェーンストアファシリテ 株式会社 NB マネジメン
マネジメント 備の清掃、保 ィ（小規模の小売店舗、飲食 ト
事業 守、管理及び 店舗等を一括管理）、ビルフ
コンサルティ ァシリティ（法定・任意点検
ング をはじめとする施設の総合
管理）
、リペア・メンテナン
ス（全国エリア対応の修繕
ネットワークによる設備の
リペア・メンテナンス）
、フ
ァシリティサポート（24 時
間 365 日全国対応のサポー
ト）を実施
32
（４）役員の状況[6]（2018 年 10 月 1 日現在）
氏名 役職
森岡 篤弘 代表取締役会長兼社長 CEO
森岡 直樹 取締役
菊地 潤也 取締役
水野 聡彦 取締役
鈴木 啓介 取締役
吉田 修平 社外取締役
井上 善雄 社外取締役
黒澤 均 監査役
荒川 勝治 社外監査役
妹尾 喜三郎 社外監査役
6 全員が 2018 年 10 月 1 日に就任。
33
（５）グループ会社（2018 年 10 月 1 日現在）
議決権
連結上の
名称 所有割合 資本金 主要な事業の内容
取扱い
（%）
日成ビルド工業株式会社 100 7,002 百万円 プレハブ建築及びプレ 連結子会
ハブ構築物の設計、製 社
造、販売、設置及び賃貸
立体駐車場、時間貸駐
車場管理機器、立体自
動艇庫及び自動倉庫の
設計、施工、請負、監理、
製造、販売、輸出入、賃
貸及びメンテナンス
株式会社システムハウス 100 1,436 百万円 システム建築事業 連結子会
アールアンドシー 社
株式会社 NB 建設 100 490 百万円 総合建設事業 連結子会
社
株式会社 NB 建設北関東 100 50 百万円 総合建設事業 連結子会
社
株式会社 NB パーキング 100 30 百万円 立体駐車場事業 連結子会
社
株式会社 NB インベスト 100 30 百万円 開発事業 連結子会
メント 社
合同会社スペース 100 490 百万円 開発事業 連結子会
バリューA 号 社
株式会社 NB マネジメン 100 285 百万円 ファシリティマネジメ 連結子会
ト ント事業 社
株式会社 NB ネット 100 30 百万円 ICT 戦略経営、システム 連結子会
ワークス 開発 社
NBNS 投資事業 50 2,060 百万円 投資口及び投資法人債 連結子会
有限責任組合 の取得及び保有等 社
アーバン・スタッフ 100 30 百万円 建築企画・設計施工・ソ 連結子会
株式会社 ーラー発電・土地活用 社
株式会社スペースバリュ 80 10 百万円 ホテル、旅館及び分譲 連結子会
ーホテルディベロップメ コンドミニアム等の開 社
ント 発、運営
34
議決権
連結上の
名称 所有割合 資本金 主要な事業の内容
取扱い
（%）
NISSEI BUILD ASIA 100 57,212,500 立体駐車場事業 連結子会
PTE. LTD. SGD 社
シンガポール共和国
P-PARKING 100 4,000,000 立体駐車場事業 連結子会
INTERNATIONAL PTE SGD 社
LTD
シンガポール共和国
NISSEI-ABSA.CO.LTD 49 120,000,000 立体駐車場事業 連結子会
タイ王国 THB 社
SPACE VALUE 49 15,000,000 立体駐車場事業 連結子会
（THAILAND） CO., THB 社
LTD.
タイ王国
PCC-1 NISSEI TIC 24.5 6,420,000,000 立体駐車場事業 関連会社
AUTO PARKING JOINT VND
STOCK COMPANY
ベトナム社会主義共和国
EXCELLENCE 49 100,000 RM 立体駐車場事業 関連会社
PARKING SOLUTION
SDN. BHD.
マレーシア
35
２ 2018 年 9 月 30 日時点の NBK 及び NBK グループの概要
（１）概略
会社名 日成ビルド工業株式会社
代表者の役職氏名 代表取締役社長 森岡 直樹
本店所在地 石川県金沢市金石北 3-16-10
設立 1961 年 7 月 3 日
資本金 7,002 百万円（2018 年 10 月 1 日現在）
従業員数 541 名（2018 年 3 月 31 日現在）
事業内容 システム建築工事の請負及びレンタル、機械式駐車場・自走式駐車
場工場の請負、メンテナンス及びリニューアル、不動産の開発、売
買及び賃貸
（２）沿革
1961 年 7 月 日成ビルド工業株式会社を設立する。
1968 年 8 月 東京工場を新設する。
1971 年 4 月 福岡工場を新設する。
1972 年 1 月 日成リース株式会社を設立する。
1973 年 10 月 本社社屋が完成する。東北工場を新設する。
1973 年 日成ハウジング株式会社を設立する（1990 年 9 月に日成エンジニア
リング株式会社に商号変更）。
1976 年 9 月 森岡産業株式会社を吸収合併する。
1978 年 8 月 大阪証券取引所市場第二部に株式上場する。
1979 年 7 月 江別工場を新設する。
1981 年 12 月 内灘工場を新設する。金属サイディング事業へ進出する。
1982 年 リース事業へ進出する。
1985 年 立駐事業へ進出する。
1987 年 リフォーム事業へ進出する。
1989 年 9 月 四国工場を新設する。
1991 年 2 月 大阪証券取引所市場第一部に株式上場する。
1994 年 4 月 日成リース株式会社を吸収合併する。
1996 年 10 月 東京証券取引所市場第一部に株式上場する。
2000 年 12 月 株式会社エム・シー・シーを設立する。
2001 年 4 月 カスタマーセンターを設置する。
2005 年 1 月 有限会社日拓ハウスを子会社とする。
2007 年 4 月 大阪証券取引所の上場を廃止し、東京証券取引所の単独上場と
36
する。
2009 年 3 月 日成エンジニアリング株式会社を吸収合併する。
2012 年 9 月 株式会社 NB 建設北関東（旧：株式会社小澤建設）を子会社と
する。
2013 年 1 月 シンガポールに NISSEI BUILD ASIA PTE. LTD. を設立する。
2013 年 2 月 株式会社 NB 建設（旧：相鉄建設株式会社）を子会社とする。
2013 年 3 月 株式会社 NB パーキング（旧：東和工建株式会社）を子会社と
する。
2013 年 7 月 タイに SPACE VALUE（THAILAND）CO.,LTD. を設立する。
2013 年 12 月 株式会社 NB インベストメントを設立する。
2014 年 6 月 株式会社 NB ネットワークスを設立する。
2015 年 3 月 ベトナムに PCC-1 NISSEI TIC AUTO PARKING JOINT STOCK
COMPANY を設立する。
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