ＳＭＤＡＭ 日経２２５上場投信（1397）2021 年 10 月期 決算短信
2021 年 10 月期 決算短信（2021 年 4 月 9 日～2021 年 10 月 8 日）
2021 年 11 月 17 日
フ ァ ン ド 名 ＳＭＤＡＭ 日経２２５上場投信 上場取引所 東証
コ ー ド 番 号 1397 売買単位 1口
連動対象指標 日経平均株価
主要投資資産 株式
管 理 会 社 三井住友 DS アセットマネジメント株式会社
Ｕ Ｒ Ｌ https://www.smd-am.co.jp/
代 表 者 （役職名) 代表取締役社長 (氏名) 猿田 隆
問合せ先責任者 (役職名) 商品管理部長 (氏名) 熊倉 健大 (TEL)03(6205)1652
有価証券報告書提出予定日 2022 年 1 月 5 日 分 配 金 支 払 開 始 日 2021 年 11 月 16 日
Ⅰ ファンドの運用状況
１．2021 年 10 月期の運用状況（2021 年 4 月 9 日～2021 年 10 月 8 日）
（１）資産内訳 （百万円未満切捨て）
現金・預金・その他の資産
主要投資資産 合計(純資産)
(負債控除後)
金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比
百万円 ％ 百万円 ％ 百万円 ％
2021 年 10 月期 92,316 98.3 1,594 1.7 93,910 100.0
2021 年 4 月期 169,947 98.9 1,907 1.1 171,854 100.0
（２）設定・交換実績
前計算期間末
設定口数 交換口数 当計算期間末
発行済口数
(②) (③) 発行済口数(①＋②－③)
(①)
千口 千口 千口 千口
2021 年 10 月期 5,736 3,523 5,939 3,320
2021 年 4 月期 3,968 7,098 5,330 5,736
（３）基準価額
純資産(③) １口当たり基準価額
総資産(①) 負債(②)
(①－②) (③/当計算期間末発行済口数)
百万円 百万円 百万円 円
2021 年 10 月期 94,914 1,004 93,910 28,283
2021 年 4 月期 172,910 1,056 171,854 29,958
（４）分配金
１口当たり分配金
円
2021 年 10 月期 220
2021 年 4 月期 158
２．会計方針の変更
（１）会計基準等の改正に伴う会計方針の変更 ：有・無
（２）（１）以外の会計方針の変更 ：有・無
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Ⅱ 財務諸表等
ＳＭＤＡＭ 日経２２５上場投信
１【財務諸表】
（１）
【貸借対照表】
（単位：円）
第 12 期 第 13 期
（2021 年 4 月 8 日現在） （2021 年 10 月 8 日現在）
資産の部
流動資産
金銭信託 - 45,577,706
コール・ローン 1,871,710,992 1,600,046,654
株式 169,947,692,800 92,316,585,080
派生商品評価勘定 34,317,400 1,097,800
未収配当金 905,133,616 651,317,500
前払金 - 186,850,000
差入委託証拠金 151,900,000 113,520,000
流動資産合計 172,910,754,808 94,914,994,740
資産合計 172,910,754,808 94,914,994,740
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 8,915,200 162,166,500
前受金 25,510,000 -
未払収益分配金 906,371,740 730,495,920
未払受託者報酬 33,413,725 32,243,803
未払委託者報酬 60,144,628 58,038,774
未払利息 4,871 -
その他未払費用 21,648,101 21,073,086
流動負債合計 1,056,008,265 1,004,018,083
負債合計 1,056,008,265 1,004,018,083
純資産の部
元本等
元本 113,325,150,150 65,595,213,180
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 58,529,596,393 28,315,763,477
（分配準備積立金） 1,322,808 971,900
元本等合計 171,854,746,543 93,910,976,657
純資産合計 171,854,746,543 93,910,976,657
負債純資産合計 172,910,754,808 94,914,994,740
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（２）
【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
第 12 期 第 13 期
自 2020 年 10 月 9 日 自 2021 年 4 月 9 日
至 2021 年 4 月 8 日 至 2021 年 10 月 8 日
営業収益
受取配当金 1,022,830,036 842,082,180
受取利息 - 795
有価証券売買等損益 21,439,755,568 △7,231,956,967
派生商品取引等損益 396,332,800 △229,201,300
その他収益 14,295 28,001
営業収益合計 22,858,932,699 △6,619,047,291
営業費用
支払利息 549,834 530,618
受託者報酬 33,413,725 32,243,803
委託者報酬 60,144,628 58,038,774
その他費用 21,676,646 21,152,769
営業費用合計 115,784,833 111,965,964
営業利益又は営業損失（△） 22,743,147,866 △6,731,013,255
経常利益又は経常損失（△） 22,743,147,866 △6,731,013,255
当期純利益又は当期純損失（△） 22,743,147,866 △6,731,013,255
一部交換に伴う当期純利益金額の分配額又は一部交換
- -
に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） 16,065,800,759 58,529,596,393
剰余金増加額又は欠損金減少額 67,172,387,363 33,220,429,059
当期一部交換に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
- -
額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
67,172,387,363 33,220,429,059
額
剰余金減少額又は欠損金増加額 46,545,367,855 55,972,752,800
当期一部交換に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
46,545,367,855 55,972,752,800
額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
- -
額
分配金 906,371,740 730,495,920
期末剰余金又は期末欠損金（△） 58,529,596,393 28,315,763,477
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（３）
【注記表】
（重要な会計方針の注記）
第 13 期
項 目 自 2021 年 4 月 9 日
至 2021 年 10 月 8 日
１. 有価証券の評価基準及 株式は移動平均法に基づき、以下の通り、原則として時価で評価してお
び評価方法 ります。
(1) 金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品
取引所等の最終相場に基づいて評価しております。
(2) 金融商品取引所等に上場されていない有価証券
金融商品取引所等に上場されていない有価証券は、原則として金融商
品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場は使用しな
い）
、価格情報会社の提供する価額または業界団体が公表する売買参考
統計値等で評価しております。
(3) 時価が入手できなかった有価証券
直近の最終相場等によって時価評価することが適当ではないと委託者
が判断した場合には、委託者としての忠実義務に基づき合理的事由を
もって時価と認める評価額により評価しております。
２. デリバティブの評価基 先物取引
準及び評価方法 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
たっては、原則として、計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引
所の発表する清算値段または最終相場によっております。
３. 収益及び費用の計上基 受取配当金の計上基準
準 受取配当金は原則として、配当落ち日において、確定配当金額または
予想配当金額を計上しております。なお、配当金額が未確定の場合は、
入金日基準で計上しております。
（重要な会計上の見積りに関する注記）
会計上の見積りについて、翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクがある項目を識別し
ていないため、注記を省略しております。
（貸借対照表に関する注記）
第 12 期 第 13 期
項 目
（2021 年 4 月 8 日現在） （2021 年 10 月 8 日現在）
１. 当計算期間の末日にお 5,736,530 口 3,320,436 口
ける受益権の総数
２. １単位当たり純資産の 1 口当たり純資産額 29,958 円 1 口当たり純資産額 28,283 円
額
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（損益及び剰余金計算書に関する注記）
第 12 期 第 13 期
項 目 自 2020 年 10 月 9 日 自 2021 年 4 月 9 日
至 2021 年 4 月 8 日 至 2021 年 10 月 8 日
分配金の計算過 計算期間末における費用控除後の配当等 計算期間末における費用控除後の配当等
程 収益（907,059,498 円）および分配準備 収益（730,145,012 円）および分配準備
積立金（635,050 円）より、分配対象収 積立金（1,322,808 円）より、分配対象
益は 907,694,548 円（1 口当たり 158.23 収益は 731,467,820 円（1 口当たり
円）であり、うち 906,371,740 円（1 口 220.28 円）であり、うち 730,495,920 円
当たり 158 円）を分配金額としておりま （1 口当たり 220 円）を分配金額として
す。 おります。
（金融商品に関する注記）
Ⅰ．金融商品の状況に関する事項
第 13 期
項 目 自 2021 年 4 月 9 日
至 2021 年 10 月 8 日
１. 金融商品に対する取組 当ファンドは「投資信託及び投資法人に関する法律」第 2 条第 4 項に
方針 定める証券投資信託であり、当ファンドの信託約款に従い、有価証券等
の金融商品に対して、投資として運用することを目的としております。
２. 金融商品の内容及び金 (1) 金融商品の内容
融商品に係るリスク 1) 有価証券
当ファンドが投資対象とする有価証券は、信託約款で定められてお
り、当計算期間については、株式を組み入れております。
2) デリバティブ取引
当ファンドが行うことのできるデリバティブ取引は、信託約款に基づ
いております。デリバティブ取引は、信託財産に属する資産の効率的な
運用に資すること、ならびに価格変動リスクおよび為替変動リスクの回
避を目的としております。
当計算期間については、先物取引を行っております。
3) コール・ローン、未収入金、未払金等の金銭債権および金銭債務等
(2) 金融商品に係るリスク
有価証券およびデリバティブ取引等
当ファンドが保有する金融商品にかかる主なリスクとしては、株価変
動リスク、金利変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リス
クおよび流動性リスクがあります。
３. 金融商品に係るリスク リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るため
管理体制 に運用部門から独立した組織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の
遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等において定める各種投資制
限・リスク指標のモニタリングおよびファンドの運用パフォーマンスの
測定・分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法
令・諸規則等の遵守状況等にかかる確認結果等については、運用評価、
リスク管理およびコンプライアンスに関する会議をそれぞれ設け、報告
が義務づけられています。
また、とりわけ、市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクの管理
体制については、各種リスクごとに管理項目、測定項目、上下限値、管
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理レベルおよび頻度等を定めて当該リスクの管理を実施しております。
当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行
う必要がある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告あるいは報告
が行われ、当該関連運用部署は、必要な対処の実施あるいは対処方針の
決定を行います。その後、当該関連運用部署の対処の実施や対処方針の
決定等に関し、必要に応じてリスク管理を行う部署が当該部署の担当役
員、当該関連運用部署の担当役員およびリスク管理会議へ報告を行う体
制となっております。
なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド（外部ファンド）を
組入れる場合には、当該外部ファンドの運用会社にかかる経営の健全
性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部ファンドの適格性等
に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期的に審議する体制と
なっております。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用
実績の優位性、運用会社の信用力・運用体制・資産管理体制の状況を確
認の上選定するものとし、また、定性・定量面における評価を継続的に
実施し、投資対象としての適格性を判断しております。
４. 金融商品の時価等に関 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているた
する事項についての補 め、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもありま
足説明 す。また、デリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自
体がデリバティブ取引にかかる市場リスクを示すものではありません。
Ⅱ．金融商品の時価等に関する事項
第 13 期
項 目
（2021 年 10 月 8 日現在）
１. 貸借対照表計上額、時 金融商品は、原則として、すべて時価で計上されているため、貸借対
価及び差額 照表計上額と時価との差額はありません。
２. 時価の算定方法 (1) 有価証券（株式）
「重要な会計方針の注記」に記載しております。
(2) 派生商品評価勘定（デリバティブ取引）
デリバティブ取引については、
「デリバティブ取引に関する注記」に
記載しております。
(3) コール・ローン、未収入金、未払金等の金銭債権および金銭債務等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいこと
から、当該帳簿価額を時価としております。
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（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
第 12 期（自 2020 年 10 月 9 日 至 2021 年 4 月 8 日）
種 類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 9,615,294,604 円
合計 9,615,294,604 円
第 13 期（自 2021 年 4 月 9 日 至 2021 年 10 月 8 日）
種 類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 △3,788,004,180 円
合計 △3,788,004,180 円
（デリバティブ取引に関する注記）
第 12 期（2021 年 4 月 8 日現在）
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
（単位：円）
契 約 額 等
区 分 種 類 うち 時 価 評価損益
１年超
株価指数先物取引
買建
市場取引
NK225 先物 2,882,257,800 - 2,907,660,000 25,402,200
小計 2,882,257,800 - 2,907,660,000 25,402,200
合 計 2,882,257,800 - 2,907,660,000 25,402,200
第 13 期（2021 年 10 月 8 日現在）
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
（単位：円）
契 約 額 等
区 分 種 類 うち 時 価 評価損益
１年超
株価指数先物取引
買建
市場取引
NK225 先物 2,579,388,700 - 2,418,320,000 △161,068,700
小計 2,579,388,700 - 2,418,320,000 △161,068,700
合 計 2,579,388,700 - 2,418,320,000 △161,068,700
（注）１．時価の算定方法
株価指数先物取引の時価の算定方法については以下のように評価しております。
1）原則として計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段または
最終相場で評価しております。
このような時価が発表されていない場合には、計算期間末日に最も近い最終相場や気配
値等、原則に準ずる方法で評価しています。
2）株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
２．ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引はありません。
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（関連当事者との取引に関する注記）
第 13 期
自 2021 年 4 月 9 日
至 2021 年 10 月 8 日
市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引
は行われていないため、該当事項はございません。
（その他の注記）
第 12 期 第 13 期
項 目
（2021 年 4 月 8 日現在） （2021 年 10 月 8 日現在）
期首元本額 78,403,209,390 円 113,325,150,150 円
期中追加設定元本額 140,223,222,315 円 69,603,423,660 円
期中一部交換元本額 105,301,281,555 円 117,333,360,630 円
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