ＳＭＤＡＭ 日経２２５上場投信（1397）2021 年 4 月期 決算短信
2021 年 4 月期 決算短信（2020 年 10 月 9 日～2021 年 4 月 8 日）
2021 年 5 月 20 日
フ ァ ン ド 名 ＳＭＤＡＭ 日経２２５上場投信 上場取引所 東証
コ ー ド 番 号 1397 売買単位 1口
連動対象指標 日経平均株価
主要投資資産 株式
管 理 会 社 三井住友 DS アセットマネジメント株式会社
Ｕ Ｒ Ｌ https://www.smd-am.co.jp/
代 表 者 （役職名) 代表取締役社長 (氏名) 猿田 隆
問合せ先責任者 (役職名) 商品管理部長 (氏名) 三島 克哉 (TEL)03(6205)1652
有価証券報告書提出予定日 2021 年 7 月 5 日 分 配 金 支 払 開 始 日 2021 年 5 月 17 日
Ⅰ ファンドの運用状況
１．2021 年 4 月期の運用状況（2020 年 10 月 9 日～2021 年 4 月 8 日）
（１）資産内訳 （百万円未満切捨て）
現金・預金・その他の資産
主要投資資産 合計(純資産)
(負債控除後)
金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比
百万円 ％ 百万円 ％ 百万円 ％
2021 年 4 月期 169,947 98.9 1,907 1.1 171,854 100.0
2020 年 10 月期 93,584 99.1 884 0.9 94,469 100.0
（２）設定・交換実績
前計算期間末
設定口数 交換口数 当計算期間末
発行済口数
(②) (③) 発行済口数(①＋②－③)
(①)
千口 千口 千口 千口
2021 年 4 月期 3,968 7,098 5,330 5,736
2020 年 10 月期 4,335 386 752 3,968
（３）基準価額
純資産(③) １口当たり基準価額
総資産(①) 負債(②)
(①－②) (③/当計算期間末発行済口数)
百万円 百万円 百万円 円
2021 年 4 月期 172,910 1,056 171,854 29,958
2020 年 10 月期 95,181 712 94,469 23,803
（４）分配金
１口当たり分配金
円
2021 年 4 月期 158
2020 年 10 月期 151
２．会計方針の変更
（１）会計基準等の改正に伴う会計方針の変更 ：有・無
（２）（１）以外の会計方針の変更 ：有・無
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Ⅱ 財務諸表等
ＳＭＤＡＭ 日経２２５上場投信
１【財務諸表】
（１）
【貸借対照表】
（単位：円）
第 11 期 第 12 期
（2020 年 10 月 8 日現在） （2021 年 4 月 8 日現在）
資産の部
流動資産
コール・ローン 876,934,051 1,871,710,992
株式 93,584,240,900 169,947,692,800
派生商品評価勘定 29,457,400 34,317,400
未収配当金 597,071,220 905,133,616
差入委託証拠金 93,720,000 151,900,000
流動資産合計 95,181,423,571 172,910,754,808
資産合計 95,181,423,571 172,910,754,808
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 - 8,915,200
前受金 29,530,000 25,510,000
未払収益分配金 599,285,478 906,371,740
未払受託者報酬 23,809,523 33,413,725
未払委託者報酬 42,857,108 60,144,628
未払利息 2,270 4,871
その他未払費用 16,929,043 21,648,101
流動負債合計 712,413,422 1,056,008,265
負債合計 712,413,422 1,056,008,265
純資産の部
元本等
元本 78,403,209,390 113,325,150,150
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 16,065,800,759 58,529,596,393
元本等合計 94,469,010,149 171,854,746,543
純資産合計 94,469,010,149 171,854,746,543
負債純資産合計 95,181,423,571 172,910,754,808
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（２）
【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
第 11 期 第 12 期
自 2020 年 4 月 9 日 自 2020 年 10 月 9 日
至 2020 年 10 月 8 日 至 2021 年 4 月 8 日
営業収益
受取配当金 680,409,720 1,022,830,036
有価証券売買等損益 17,559,353,978 21,439,755,568
派生商品取引等損益 447,389,300 396,332,800
その他収益 1,299,861 14,295
営業収益合計 18,688,452,859 22,858,932,699
営業費用
支払利息 301,985 549,834
受託者報酬 23,809,523 33,413,725
委託者報酬 42,857,108 60,144,628
その他費用 17,125,162 21,676,646
営業費用合計 84,093,778 115,784,833
営業利益又は営業損失（△） 18,604,359,081 22,743,147,866
経常利益又は経常損失（△） 18,604,359,081 22,743,147,866
当期純利益又は当期純損失（△） 18,604,359,081 22,743,147,866
一部交換に伴う当期純利益金額の分配額又は一部交換
- -
に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） △1,285,015,582 16,065,800,759
剰余金増加額又は欠損金減少額 1,321,559,298 67,172,387,363
当期一部交換に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
- -
額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
1,321,559,298 67,172,387,363
額
剰余金減少額又は欠損金増加額 1,975,816,560 46,545,367,855
当期一部交換に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
1,975,816,560 46,545,367,855
額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
- -
額
分配金 599,285,478 906,371,740
期末剰余金又は期末欠損金（△） 16,065,800,759 58,529,596,393
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（３）【注記表】
（重要な会計方針の注記）
第 12 期
項 目 自 2020 年 10 月 9 日
至 2021 年 4 月 8 日
１.有価証券の評価基準及び評価方法 株式は移動平均法に基づき、以下の通り、原則として時価で評価しております。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等の最終
相場に基づいて評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
金融商品取引所等に上場されていない有価証券は、原則として金融商品取引業者、銀
行等の提示する価額（ただし、売気配相場は使用しない）
、価格情報会社の提供する価額
または業界団体が公表する売買参考統計値等で評価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
直近の最終相場等によって時価評価することが適当ではないと委託者が判断した場合
には、委託者としての忠実義務に基づき合理的事由をもって時価と認める評価額により
評価しております。
２.デリバティブの評価基準及び評価方法 先物取引
個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則
として、計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段または最終相場
によっております。
３.収益及び費用の計上基準 受取配当金の計上基準
受取配当金は原則として、配当落ち日において、確定配当金額または予想配当金額を
計上しております。なお、配当金額が未確定の場合は、入金日基準で計上しておりま
す。
（重要な会計上の見積りに関する注記）
会計上の見積りについて、翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクがある項目を識別していないため、注記を省略して
おります。
（貸借対照表に関する注記）
第 11 期 第 12 期
項 目
（2020 年 10 月 8 日現在） （2021 年 4 月 8 日現在）
１. 当計算期間の末日にお 3,968,778 口 5,736,530 口
ける受益権の総数
２. 1 単位当たり純資産の 1 口当たり純資産額 23,803 円1 口当たり純資産額 29,958 円
額
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
第 11 期 第 12 期
項 目 自 2020 年 4 月 9 日 自 2020 年 10 月 9 日
至 2020 年 10 月 8 日 至 2021 年 4 月 8 日
分配金の計算過程 計算期間末における費用控除後の配当等収益 計算期間末における費用控除後の配当等収益
（597,615,803 円）および分配準備積立金 （907,059,498 円）および分配準備積立金
（2,304,725 円）より、分配対象収益は （635,050 円）より、分配対象収益は
599,920,528 円（1 口当たり 151.15 円）であり、907,694,548 円（1 口当たり 158.23 円）であり、
うち 599,285,478 円（1 口当たり 151 円）を分配 うち 906,371,740 円（1 口当たり 158 円）を分配
金額としております。 金額としております。
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（金融商品に関する注記）
Ⅰ．金融商品の状況に関する事項
第 12 期
項 目 自 2020 年 10 月 9 日
至 2021 年 4 月 8 日
１.金融商品に対する取組方針 当ファンドは「投資信託及び投資法人に関する法律」第２条第４項に定める証券投資
信託であり、当ファンドの信託約款に従い、有価証券等の金融商品に対して、投資とし
て運用することを目的としております。
２.金融商品の内容及び金融商品に係るリ (1)金融商品の内容
スク 1) 有価証券
当ファンドが投資対象とする有価証券は、信託約款で定められており、当計算期間に
ついては、株式を組み入れております。
2) デリバティブ取引
当ファンドが行うことのできるデリバティブ取引は、信託約款に基づいております。
デリバティブ取引は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資すること、ならびに価
格変動リスクおよび為替変動リスクの回避を目的としております。
当計算期間については、先物取引を行っております。
3) コール・ローン、未収入金、未払金等の金銭債権および金銭債務等
(2)金融商品に係るリスク
有価証券およびデリバティブ取引等
当ファンドが保有する金融商品にかかる主なリスクとしては、株価変動リスク、金利
変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクがありま
す。
３.金融商品に係るリスク管理体制 リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から
独立した組織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・
社内ルール等において定める各種投資制限・リスク指標のモニタリングおよびファンド
の運用パフォーマンスの測定・分析・評価についての確認等を行っています。投資リス
クや法令・諸規則等の遵守状況等にかかる確認結果等については、運用評価、リスク管
理およびコンプライアンスに関する会議をそれぞれ設け、報告が義務づけられていま
す。
また、とりわけ、市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクの管理体制について
は、各種リスクごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベルおよび頻度等を定め
て当該リスクの管理を実施しております。当該リスクを管理する部署では、原則として
速やかに是正・修正等を行う必要がある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告あ
るいは報告が行われ、当該関連運用部署は、必要な対処の実施あるいは対処方針の決定
を行います。その後、当該関連運用部署の対処の実施や対処方針の決定等に関し、必要
に応じてリスク管理を行う部署が当該部署の担当役員、当該関連運用部署の担当役員お
よびリスク管理会議へ報告を行う体制となっております。
なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド（外部ファンド）を組入れる場合に
は、当該外部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適
切性も含め、外部ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期
的に審議する体制となっております。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、
運用実績の優位性、運用会社の信用力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定
するものとし、また、定性・定量面における評価を継続的に実施し、投資対象としての
適格性を判断しております。
４.金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には委託者
ての補足説明 としての忠実義務に基づき合理的事由をもって認める評価額が含まれております。当該
価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によっ
た場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額等
については、その金額自体がデリバティブ取引にかかる市場リスクを示すものではあり
ません。
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Ⅱ．金融商品の時価等に関する事項
第 12 期
項 目
（2021 年 4 月 8 日現在）
１.貸借対照表計上額、時価及び差額 金融商品は、原則として、すべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と時
価との差額はありません。
２.時価の算定方法 (1) 有価証券（株式）
「重要な会計方針の注記」に記載しております。
(2) 派生商品評価勘定（デリバティブ取引）
デリバティブ取引については、「デリバティブ取引に関する注記」に記載しておりま
す。
(3) コール・ローン、未収入金、未払金等の金銭債権および金銭債務等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿
価額を時価としております。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
第 11 期（自 2020 年 4 月 9 日 至 2020 年 10 月 8 日）
種 類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 15,217,584,978 円
合計 15,217,584,978 円
第 12 期（自 2020 年 10 月 9 日 至 2021 年 4 月 8 日）
種 類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 9,615,294,604 円
合計 9,615,294,604 円
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（デリバティブ取引に関する注記）
第 11 期（2020 年 10 月 8 日現在）
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
（単位：円）
区 分 種 類 契 約 額 等 時 価 評価損益
うち１年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 1,530,122,600 - 1,559,580,000 29,457,400
日経平均株価指数
1,530,122,600 - 1,559,580,000 29,457,400
先物
合計 1,530,122,600 - 1,559,580,000 29,457,400
第 12 期（2021 年 4 月 8 日現在）
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
（単位：円）
区 分 種 類 契 約 額 等 時 価 評価損益
うち１年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 2,882,257,800 - 2,907,660,000 25,402,200
日経平均株価指数
2,882,257,800 - 2,907,660,000 25,402,200
先物
合計 2,882,257,800 - 2,907,660,000 25,402,200
（注）１．時価の算定方法
(1)株価指数先物取引の時価の算定方法について
1)原則として計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段または最終相場で評価していま
す。このような時価が発表されていない場合には、計算期間末日に最も近い最終相場や気配値等、原則に準ずる
方法で評価しています。
2)株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
２．ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
第 12 期
自 2020 年 10 月 9 日
至 2021 年 4 月 8 日
市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当
事項はございません。
（その他の注記）
第 11 期 第 12 期
項 目
（2020 年 10 月 8 日現在） （2021 年 4 月 8 日現在）
期首元本額 85,638,043,530 円 78,403,209,390 円
期中追加設定元本額 7,632,146,700 円 140,223,222,315 円
期中一部交換元本額 14,866,980,840 円 105,301,281,555 円
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