2020 年 2 月 20 日
各 位
委 託 会 社 名 大和証券投資信託委託株式会社
代表者の役職氏名 代表取締役社長 松下 浩一
担当者の役職氏名 経 営 企 画 部 岡田 美範
（連絡先 03-5555-4946）
2020 年 1 月期（2019 年 1 月 11 日～2020 年 1 月 10 日）決算短信
大和証券投資信託委託株式会社を管理会社として上場する ETF 銘柄について、以下のとおり
2020 年 1 月期（2019 年 1 月 11 日～2020 年 1 月 10 日）決算短信をご報告します。
記
上場ETF銘柄（9銘柄）
銘柄名 銘柄コード 上場取引所
ダイワ上場投信－日経平均レバレッジ・インデックス 1365 東
ダイワ上場投信－日経平均ダブルインバース・インデックス 1366 東
ダイワ上場投信－TOPIX レバレッジ（2 倍）指数 1367 東
ダイワ上場投信－TOPIX ダブルインバース（－2 倍）指数 1368 東
ダイワ上場投信－日経平均インバース・インデックス 1456 東
ダイワ上場投信－TOPIX インバース（－1 倍）指数 1457 東
ダイワ上場投信－ＪＰＸ日経 400 レバレッジ・インデックス 1464 東
ダイワ上場投信－ＪＰＸ日経 400 インバース・インデックス 1465 東
ダイワ上場投信－ＪＰＸ日経 400 ダブルインバース・インデックス 1466 東
＊各銘柄の決算短信につきましては、次ページ以降をご参照ください。
なお、各銘柄名をクリックしていただくと、各銘柄の決算短信が表示されます。
以上
2020年1月期（2019年1月11日～2020年1月10日）決算短信
2020年2月20日
フ ァ ン ド 名 ダイワ上場投信－日経平均レバレッジ・インデックス 上場取引所 東証
コ ー ド 番 号 1365
連動対象指標 日経平均レバレッジ・インデックス
主要投資資産 親投資信託受益証券、株価指数先物取引
売 買 単 位 1口
管 理 会 社 大和証券投資信託委託株式会社 URL https://www.daiwa-am.co.jp/
代 表 者 名 (役職名)代表取締役社長 (氏名)松下 浩一
問合せ先責任者 (役職名)経営企画部 (氏名)岡田 美範 TEL (03)5555-4946
有価証券報告書提出予定日 2020年4月3日
分配金支払開始日 分配金の支払いは行いません。
Ⅰ ファンドの運用状況
１．2020年1月期の運用状況（2019年1月11日～2020年1月10日）
(1)資産内訳 (百万円未満切捨て)
現金・預金・その他の資産
主要投資資産 合計(純資産)
(負債控除後)
金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比
百万円 ％ 百万円 ％ 百万円 ％
2020年 1月期 3,182 (54.6) 2,642 (45.4) 5,825 (100.0)
2019年 1月期 6,198 (50.4) 6,108 (49.6) 12,307 (100.0)
(2)設定･交換実績
当計算期間末
前計算期間末
設定口数(②) 交換口数(③) 発行済口数
発行済口数(①)
(① +②-③)
千口 千口 千口 千口
2020年 1月期 1,005 1,620 2,290 335
2019年 1月期 455 2,460 1,910 1,005
(3)基準価額
総資産 負債 純資産 1口当たり基準価額
(① ) (②) (③(①-②)) （③/当計算期間末発行済口数）
百万円 百万円 百万円 円
2020年 1月期 6,054 229 5,825 17,388.1
2019年 1月期 13,367 1,060 12,307 12,246.3
(4)分配金
1口当たり分配金
円
2020年 1月期 0
2019年 1月期 0
(注)分配金は売買単位当たりの金額
２．会計方針の変更
① 会計基準等の改正に伴う変更 無
② ①以外の変更 無
1
ダイワ上場投信－日経平均レバレッジ・インデックス（1365）2020 年 1 月期決算短信
Ⅱ 財務諸表等
(1) 貸借対照表
第4期 第5期
2019 年 1 月 10 日現在 2020 年 1 月 10 日現在
金 額（円） 金 額（円）
資産の部
流動資産
コール・ローン 5,426,256,829 2,278,463,186
親投資信託受益証券 6,198,925,942 3,182,071,498
派生商品評価勘定 54,197,543 243,378,600
前払金 568,868,300 －
差入委託証拠金 1,119,600,000 350,640,000
流動資産合計 13,367,848,614 6,054,553,284
資産合計 13,367,848,614 6,054,553,284
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 945,547,261 1,988,150
前受金 － 192,939,400
未払金 64,654,128 －
未払受託者報酬 2,960,016 2,036,601
未払委託者報酬 41,440,875 28,513,060
その他未払費用 5,736,379 4,068,527
流動負債合計 1,060,338,659 229,545,738
負債合計 1,060,338,659 229,545,738
純資産の部
元本等
元本 ※1 10,050,000,000 3,350,000,000
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 2,257,509,955 2,475,007,546
（分配準備積立金） △680,363,878 △761,543,335
元本等合計 12,307,509,955 5,825,007,546
純資産合計 12,307,509,955 5,825,007,546
負債純資産合計 13,367,848,614 6,054,553,284
2
ダイワ上場投信－日経平均レバレッジ・インデックス（1365）2020 年 1 月期決算短信
(2) 損益及び剰余金計算書
第4期 第5期
自 2018 年 1 月 11 日 自 2019 年 1 月 11 日
至 2019 年 1 月 10 日 至 2020 年 1 月 10 日
金 額（円） 金 額（円）
営業収益
受取利息 5,067 10,826
有価証券売買等損益 △5,348,969 △2,854,444
派生商品取引等損益 △2,603,357,417 3,986,208,646
営業収益合計 △2,608,701,319 3,983,365,028
営業費用
支払利息 2,040,774 2,257,754
受託者報酬 6,117,332 4,756,396
委託者報酬 85,643,922 66,590,747
その他費用 ※1 7,624,584 4,704,540
営業費用合計 101,426,612 78,309,437
営業利益又は営業損失（△） △2,710,127,931 3,905,055,591
経常利益又は経常損失（△） △2,710,127,931 3,905,055,591
当期純利益又は当期純損失（△） △2,710,127,931 3,905,055,591
期首剰余金又は期首欠損金（△） 3,345,711,886 2,257,509,955
剰余金増加額又は欠損金減少額 10,688,528,000 6,505,920,000
当期追加信託に伴う剰余金増加額
又は欠損金減少額 10,688,528,000 6,505,920,000
剰余金減少額又は欠損金増加額 9,066,602,000 10,193,478,000
当期一部交換に伴う剰余金減少額
又は欠損金増加額 9,066,602,000 10,193,478,000
分配金 ※2 － －
期末剰余金又は期末欠損金（△） 2,257,509,955 2,475,007,546
3
ダイワ上場投信－日経平均レバレッジ・インデックス（1365）2020 年 1 月期決算短信
(3) 注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
第5期
区 分 自 2019 年 1 月 11 日
至 2020 年 1 月 10 日
1. 有価証券の評価基準及び評価 親投資信託受益証券
方法
移動平均法に基づき、時価で評価しております。
時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて
評価しております。
2. デリバティブ取引の評価基準 先物取引
及び評価方法
個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、原則として、計算日に知りうる直近の日の
主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場によっております。
（貸借対照表に関する注記）
第4期 第5期
区 分
2019 年 1 月 10 日現在 2020 年 1 月 10 日現在
1. ※1 期首元本額 4,550,000,000 円 10,050,000,000 円
期中追加設定元本額 24,600,000,000 円 16,200,000,000 円
期中一部交換元本額 19,100,000,000 円 22,900,000,000 円
2. 計算期間末日における受益 1,005,000 口 335,000 口
権の総数
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
第4期 第5期
区 分 自 2018 年 1 月 11 日 自 2019 年 1 月 11 日
至 2019 年 1 月 10 日 至 2020 年 1 月 10 日
1. ※1 その他費用 主に、対象指数の商標の使用料 該当事項はありません。
であります。
4
ダイワ上場投信－日経平均レバレッジ・インデックス（1365）2020 年 1 月期決算短信
2. ※2 分配金の計算過程 当計算期間中に計上した受取 当計算期間中に計上した受取
配当金、配当株式、受取利息及 配当金、配当株式、受取利息及
びその他収益金から支払利息 びその他収益金から支払利息
を控除した当期配当等収益額 を控除した当期配当等収益額
（△4,619,819 円）及び分配準 （△5,127,774 円）及び分配準
備積立金(△576,358,221 円) 備積立金(△680,363,878 円)
の合計額から、経費 の合計額から、経費
(99,385,838 円)を控除して計 (76,051,683 円)を控除して計
算される分配対象額は 0 円（10 算される分配対象額は 0 円（10
口当たり 0 円）であり、分配を 口当たり 0 円）であり、分配を
行っておりません。 行っておりません。
（金融商品に関する注記）
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
第5期
区 分 自 2019 年 1 月 11 日
至 2020 年 1 月 10 日
1. 金融商品に対する取組方針 当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第 2 条第 4
項に定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の
基本方針」に従っております。
2. 金融商品の内容及びリスク 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ
取引、金銭債権及び金銭債務等であり、その詳細をデリバティブ取
引に関する注記及び附属明細表に記載しております。なお、当ファ
ンドは、親投資信託受益証券を通じて有価証券に投資しておりま
す。
これらの金融商品に係るリスクは、市場リスク（価格変動、金利変
動等）、信用リスク、流動性リスクであります。
投資信託約款の運用の基本方針に規定する投資成果を得ることを
目的として、当該規定に従ってわが国の金融商品取引所（外国の取
引所）における株価指数先物取引を利用しております。
3. 金融商品に係るリスク管理体制 複数の部署と会議体が連携する組織的な体制によりリスク管理を
行っております。信託財産全体としてのリスク管理を金融商品、リ
スクの種類毎に行っております。
5
ダイワ上場投信－日経平均レバレッジ・インデックス（1365）2020 年 1 月期決算短信
4. 金融商品の時価等に関する事項 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がな
についての補足説明 い場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額
の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる
前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
デリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデ
リバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
第5期
区 分
2020 年 1 月 10 日現在
1. 金融商品の時価及び貸借対照表 金融商品はすべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と
計上額との差額 時価との差額はありません。
2. 金融商品の時価の算定方法 (1)有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
(2)デリバティブ取引
デリバティブ取引に関する注記に記載しております。
(3)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいこ
とから、当該帳簿価額を時価としております。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
第4期 第5期
2019 年 1 月 10 日現在 2020 年 1 月 10 日現在
種 類 当計算期間の損益に 当計算期間の損益に
含まれた評価差額（円） 含まれた評価差額（円）
親投資信託受益証券 △2,356,550 △734,594
合計 △2,356,550 △734,594
6
ダイワ上場投信－日経平均レバレッジ・インデックス（1365）2020 年 1 月期決算短信
（デリバティブ取引に関する注記）
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
株式関連
第4期 第5期
2019 年 1 月 10 日 現在 2020 年 1 月 10 日 現在
種 類 契約額等 時価 評価損益 契約額等 時価 評価損益
（円） うち （円） （円） （円） うち （円） （円）
１年超 １年超
市場取引
株価指数
先物取引
買 建 25,002,592,800 － 24,111,890,000 △890,702,800 11,396,540,600 － 11,638,200,000 241,659,400
合計 25,002,592,800 － 24,111,890,000 △890,702,800 11,396,540,600 － 11,638,200,000 241,659,400
（注） 1. 時価の算定方法
株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終
相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、計算期間末日に
最も近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2. 株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3. 契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
4. 契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
第5期
自 2019 年 1 月 11 日
至 2020 年 1 月 10 日
市場価格その他当該取引に係る価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわ
れていないため、該当事項はありません。
（1 口当たり情報）
第4期 第5期
2019 年 1 月 10 日現在 2020 年 1 月 10 日現在
1 口当たり純資産額 12,246.3 円 17,388.1 円
（10 口当たり純資産額） (122,463 円) (173,881 円)
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2020年1月期（2019年1月11日～2020年1月10日）決算短信
2020年2月20日
フ ァ ン ド 名 ダイワ上場投信－日経平均ダブルインバース・インデックス 上場取引所 東証
コ ー ド 番 号 1366
連動対象指標 日経平均ダブルインバース・インデックス
主要投資資産 親投資信託受益証券、株価指数先物取引
売 買 単 位 1口
管 理 会 社 大和証券投資信託委託株式会社 URL https://www.daiwa-am.co.jp/
代 表 者 名 (役職名)代表取締役社長 (氏名)松下 浩一
問合せ先責任者 (役職名)経営企画部 (氏名)岡田 美範 TEL (03)5555-4946
有価証券報告書提出予定日 2020年4月3日
分配金支払開始日 分配金の支払いは行いません。
Ⅰ ファンドの運用状況
１．2020年1月期の運用状況（2019年1月11日～2020年1月10日）
(1)資産内訳 (百万円未満切捨て)
現金・預金・その他の資産
主要投資資産 合計(純資産)
(負債控除後)
金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比
百万円 ％ 百万円 ％ 百万円 ％
2020年 1月期 7,343 (56.3) 5,696 (43.7) 13,040 (100.0)
2019年 1月期 4,046 (57.2) 3,021 (42.8) 7,068 (100.0)
(2)設定･交換実績
当計算期間末
前計算期間末
設定口数(②) 交換口数(③) 発行済口数
発行済口数(①)
(① +②-③)
千口 千口 千口 千口
2020年 1月期 1,980 11,930 8,127 5,782
2019年 1月期 2,670 3,390 4,080 1,980
(3)基準価額
総資産 負債 純資産 1口当たり基準価額
(① ) (②) (③(①-②)) （③/当計算期間末発行済口数）
百万円 百万円 百万円 円
2020年 1月期 13,417 377 13,040 2,255.1
2019年 1月期 7,410 341 7,068 3,569.8
(4)分配金
1口当たり分配金
円
2020年 1月期 0
2019年 1月期 0
(注)分配金は売買単位当たりの金額
２．会計方針の変更
① 会計基準等の改正に伴う変更 無
② ①以外の変更 無
1
ダイワ上場投信－日経平均ダブルインバース・インデックス（1366）2020 年 1 月期決算短信
Ⅱ 財務諸表等
(1) 貸借対照表
第4期 第5期
2019 年 1 月 10 日現在 2020 年 1 月 10 日現在
金 額（円） 金 額（円）
資産の部
流動資産
コール・ローン 2,239,950,079 5,055,879,092
親投資信託受益証券 4,046,237,375 7,343,395,449
派生商品評価勘定 434,919,660 7,945,000
未収入金 85,035,200 －
前払金 － 211,127,600
差入委託証拠金 603,900,000 799,200,000
流動資産合計 7,410,042,314 13,417,547,141
資産合計 7,410,042,314 13,417,547,141
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 117,432,615 203,042,850
前受金 193,207,000 －
未払金 － 127,530,500
未払受託者報酬 1,846,097 2,824,487
未払委託者報酬 25,845,887 39,543,562
その他未払費用 3,546,988 4,212,047
流動負債合計 341,878,587 377,153,446
負債合計 341,878,587 377,153,446
純資産の部
元本等
元本 ※1 19,800,000,000 57,825,000,000
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） ※2 △12,731,836,273 △44,784,606,305
（分配準備積立金） △259,449,828 △342,269,776
元本等合計 7,068,163,727 13,040,393,695
純資産合計 7,068,163,727 13,040,393,695
負債純資産合計 7,410,042,314 13,417,547,141
2
ダイワ上場投信－日経平均ダブルインバース・インデックス（1366）2020 年 1 月期決算短信
(2) 損益及び剰余金計算書
第4期 第5期
自 2018 年 1 月 11 日 自 2019 年 1 月 11 日
至 2019 年 1 月 10 日 至 2020 年 1 月 10 日
金 額（円） 金 額（円）
営業収益
受取利息 3,298 22,044
有価証券売買等損益 △3,713,665 △2,841,926
派生商品取引等損益 2,090,144,841 △3,433,056,435
営業収益合計 2,086,434,474 △3,435,876,317
営業費用
支払利息 1,176,518 2,085,914
受託者報酬 3,909,817 4,867,899
委託者報酬 54,738,744 68,151,799
その他費用 ※1 4,606,002 4,731,353
営業費用合計 64,431,081 79,836,965
営業利益又は営業損失（△） 2,022,003,393 △3,515,713,282
経常利益又は経常損失（△） 2,022,003,393 △3,515,713,282
当期純利益又は当期純損失（△） 2,022,003,393 △3,515,713,282
期首剰余金又は期首欠損金（△） △18,567,050,666 △12,731,836,273
剰余金増加額又は欠損金減少額 26,905,387,000 58,485,195,250
当期一部交換に伴う剰余金増加額
又は欠損金減少額 26,905,387,000 58,485,195,250
剰余金減少額又は欠損金増加額 23,092,176,000 87,022,252,000
当期追加信託に伴う剰余金減少額
又は欠損金増加額 23,092,176,000 87,022,252,000
分配金 ※2 － －
期末剰余金又は期末欠損金（△） △12,731,836,273 △44,784,606,305
3
ダイワ上場投信－日経平均ダブルインバース・インデックス（1366）2020 年 1 月期決算短信
(3) 注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
第5期
区 分 自 2019 年 1 月 11 日
至 2020 年 1 月 10 日
1. 有価証券の評価基準及び評価 親投資信託受益証券
方法
移動平均法に基づき、時価で評価しております。
時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて
評価しております。
2. デリバティブ取引の評価基準 先物取引
及び評価方法
個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、原則として、計算日に知りうる直近の日の
主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場によっております。
（貸借対照表に関する注記）
第4期 第5期
区 分
2019 年 1 月 10 日現在 2020 年 1 月 10 日現在
1. ※1 期首元本額 26,700,000,000 円 19,800,000,000 円
期中追加設定元本額 33,900,000,000 円 119,300,000,000 円
期中一部交換元本額 40,800,000,000 円 81,275,000,000 円
2. 計算期間末日における受益 1,980,000 口 5,782,500 口
権の総数
3. ※2 元本の欠損 貸借対照表上の純資産額が元 貸借対照表上の純資産額が元
本総額を下回っており、その差 本総額を下回っており、その差
額は 12,731,836,273 円であり 額は 44,784,606,305 円であり
ます。 ます。
4
ダイワ上場投信－日経平均ダブルインバース・インデックス（1366）2020 年 1 月期決算短信
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
第4期 第5期
区 分 自 2018 年 1 月 11 日 自 2019 年 1 月 11 日
至 2019 年 1 月 10 日 至 2020 年 1 月 10 日
1. ※1 その他費用 主に、対象指数の商標の使用料 該当事項はありません。
であります。
2. ※2 分配金の計算過程 当計算期間中に計上した受取 当計算期間中に計上した受取
配当金、配当株式、受取利息及 配当金、配当株式、受取利息及
びその他収益金から支払利息 びその他収益金から支払利息
を控除した当期配当等収益額 を控除した当期配当等収益額
（△3,044,496 円）及び分配準 （△5,068,897 円）及び分配準
備積立金(△193,150,769 円) 備積立金(△259,449,828 円)
の合計額から、経費 の合計額から、経費
(63,254,563 円)を控除して計 (77,751,051 円)を控除して計
算される分配対象額は 0 円（10 算される分配対象額は 0 円（10
口当たり 0 円）であり、分配を 口当たり 0 円）であり、分配を
行っておりません。 行っておりません。
（金融商品に関する注記）
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
第5期
区 分 自 2019 年 1 月 11 日
至 2020 年 1 月 10 日
1. 金融商品に対する取組方針 当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第 2 条第 4
項に定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の
基本方針」に従っております。
2. 金融商品の内容及びリスク 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ
取引、金銭債権及び金銭債務等であり、その詳細をデリバティブ取
引に関する注記及び附属明細表に記載しております。なお、当ファ
ンドは、親投資信託受益証券を通じて有価証券に投資しておりま
す。
これらの金融商品に係るリスクは、市場リスク（価格変動、金利変
動等）、信用リスク、流動性リスクであります。
投資信託約款の運用の基本方針に規定する投資成果を得ることを
目的として、当該規定に従ってわが国の金融商品取引所（外国の取
引所）における株価指数先物取引を利用しております。
5
ダイワ上場投信－日経平均ダブルインバース・インデックス（1366）2020 年 1 月期決算短信
3. 金融商品に係るリスク管理体制 複数の部署と会議体が連携する組織的な体制によりリスク管理を
行っております。信託財産全体としてのリスク管理を金融商品、リ
スクの種類毎に行っております。
4. 金融商品の時価等に関する事項 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がな
についての補足説明 い場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額
の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる
前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
デリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデ
リバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
第5期
区 分
2020 年 1 月 10 日現在
1. 金融商品の時価及び貸借対照表 金融商品はすべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と
計上額との差額 時価との差額はありません。
2. 金融商品の時価の算定方法 (1)有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
(2)デリバティブ取引
デリバティブ取引に関する注記に記載しております。
(3)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいこ
とから、当該帳簿価額を時価としております。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
第4期 第5期
2019 年 1 月 10 日現在 2020 年 1 月 10 日現在
種 類 当計算期間の損益に 当計算期間の損益に
含まれた評価差額（円） 含まれた評価差額（円）
親投資信託受益証券 △2,568,566 △1,538,037
合計 △2,568,566 △1,538,037
6
ダイワ上場投信－日経平均ダブルインバース・インデックス（1366）2020 年 1 月期決算短信
（デリバティブ取引に関する注記）
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
株式関連
第4期 第5期
2019 年 1 月 10 日 現在 2020 年 1 月 10 日 現在
種 類 契約額等 時価 評価損益 契約額等 時価 評価損益
（円） うち （円） （円） （円） うち （円） （円）
１年超 １年超
市場取引
株価指数
先物取引
売 建 12,605,027,000 － 12,287,210,000 317,817,000 20,154,372,400 － 20,349,000,000 △194,627,600
合計 12,605,027,000 － 12,287,210,000 317,817,000 20,154,372,400 － 20,349,000,000 △194,627,600
（注） 1. 時価の算定方法
株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終
相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、計算期間末日に
最も近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2. 株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3. 契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
4. 契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
第5期
自 2019 年 1 月 11 日
至 2020 年 1 月 10 日
市場価格その他当該取引に係る価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわ
れていないため、該当事項はありません。
7
ダイワ上場投信－日経平均ダブルインバース・インデックス（1366）2020 年 1 月期決算短信
（1 口当たり情報）
第4期 第5期
2019 年 1 月 10 日現在 2020 年 1 月 10 日現在
1 口当たり純資産額 3,569.8 円 2,255.1 円
（10 口当たり純資産額） (35,698 円) (22,551 円)
8
2020年1月期（2019年1月11日～2020年1月10日）決算短信
2020年2月20日
フ ァ ン ド 名 ダイワ上場投信－TOPIXレバレッジ（2倍）指数 上場取引所 東証
コ ー ド 番 号 1367
連動対象指標 TOPIXレバレッジ（2倍）指数
主要投資資産 親投資信託受益証券、株価指数先物取引
売 買 単 位 1口
管 理 会 社 大和証券投資信託委託株式会社 URL https://www.daiwa-am.co.jp/
代 表 者 名 (役職名)代表取締役社長 (氏名)松下 浩一
問合せ先責任者 (役職名)経営企画部 (氏名)岡田 美範 TEL (03)5555-4946
有価証券報告書提出予定日 2020年4月3日
分配金支払開始日 分配金の支払いは行いません。
Ⅰ ファンドの運用状況
１．2020年1月期の運用状況（2019年1月11日～2020年1月10日）
(1)資産内訳 (百万円未満切捨て)
現金・預金・その他の資産
主要投資資産 合計(純資産)
(負債控除後)
金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比
百万円 ％ 百万円 ％ 百万円 ％
2020年 1月期 1,006 (54.6) 836 (45.4) 1,842 (100.0)
2019年 1月期 1,577 (55.6) 1,258 (44.4) 2,835 (100.0)
(2)設定･交換実績
当計算期間末
前計算期間末
設定口数(②) 交換口数(③) 発行済口数
発行済口数(①)
(① +②-③)
千口 千口 千口 千口
2020年 1月期 254 250 380 124
2019年 1月期 140 1,480 1,366 254
(3)基準価額
総資産 負債 純資産 1口当たり基準価額
(① ) (②) (③(①-②)) （③/当計算期間末発行済口数）
百万円 百万円 百万円 円
2020年 1月期 1,893 51 1,842 14,861.5
2019年 1月期 3,026 191 2,835 11,163.3
(4)分配金
1口当たり分配金
円
2020年 1月期 0
2019年 1月期 0
(注)分配金は売買単位当たりの金額
２．会計方針の変更
① 会計基準等の改正に伴う変更 無
② ①以外の変更 無
1
ダイワ上場投信－TOPIX レバレッジ（2 倍）指数（1367）2020 年 1 月期決算短信
Ⅱ 財務諸表等
(1) 貸借対照表
第4期 第5期
2019 年 1 月 10 日現在 2020 年 1 月 10 日現在
金 額（円） 金 額（円）
資産の部
流動資産
コール・ローン 1,102,843,317 740,493,700
親投資信託受益証券 1,577,216,037 1,006,588,039
派生商品評価勘定 38,764,678 40,972,150
未収入金 3,155,682 3,551,300
前払金 72,825,000 －
差入委託証拠金 231,855,000 102,240,000
流動資産合計 3,026,659,714 1,893,845,189
資産合計 3,026,659,714 1,893,845,189
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 169,756,097 374,950
前受金 － 42,145,000
未払受託者報酬 1,246,252 478,027
未払委託者報酬 17,448,420 6,693,075
その他未払費用 2,719,675 1,332,914
流動負債合計 191,170,444 51,023,966
負債合計 191,170,444 51,023,966
純資産の部
元本等
元本 ※1 2,540,000,000 1,240,000,000
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 295,489,270 602,821,223
（分配準備積立金） △114,077,633 △132,326,524
元本等合計 2,835,489,270 1,842,821,223
純資産合計 2,835,489,270 1,842,821,223
負債純資産合計 3,026,659,714 1,893,845,189
2
ダイワ上場投信－TOPIX レバレッジ（2 倍）指数（1367）2020 年 1 月期決算短信
(2) 損益及び剰余金計算書
第4期 第5期
自 2018 年 1 月 11 日 自 2019 年 1 月 11 日
至 2019 年 1 月 10 日 至 2020 年 1 月 10 日
金 額（円） 金 額（円）
営業収益
受取利息 1,572 2,656
有価証券売買等損益 △1,750,924 △627,998
派生商品取引等損益 △1,315,924,214 651,849,947
営業収益合計 △1,317,673,566 651,224,605
営業費用
支払利息 726,237 443,167
受託者報酬 2,062,707 1,046,369
委託者報酬 28,879,441 14,650,535
その他費用 ※1 3,390,417 1,462,581
営業費用合計 35,058,802 17,602,652
営業利益又は営業損失（△） △1,352,732,368 633,621,953
経常利益又は経常損失（△） △1,352,732,368 633,621,953
当期純利益又は当期純損失（△） △1,352,732,368 633,621,953
期首剰余金又は期首欠損金（△） 1,025,663,238 295,489,270
剰余金増加額又は欠損金減少額 6,151,258,000 528,399,000
当期追加信託に伴う剰余金増加額
又は欠損金減少額 6,151,258,000 528,399,000
剰余金減少額又は欠損金増加額 5,528,699,600 854,689,000
当期一部交換に伴う剰余金減少額
又は欠損金増加額 5,528,699,600 854,689,000
分配金 ※2 － －
期末剰余金又は期末欠損金（△） 295,489,270 602,821,223
3
ダイワ上場投信－TOPIX レバレッジ（2 倍）指数（1367）2020 年 1 月期決算短信
(3) 注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
第5期
区 分 自 2019 年 1 月 11 日
至 2020 年 1 月 10 日
1. 有価証券の評価基準及び評価 親投資信託受益証券
方法
移動平均法に基づき、時価で評価しております。
時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて
評価しております。
2. デリバティブ取引の評価基準 先物取引
及び評価方法
個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、原則として、計算日に知りうる直近の日の
主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場によっております。
（貸借対照表に関する注記）
第4期 第5期
区 分
2019 年 1 月 10 日現在 2020 年 1 月 10 日現在
1. ※1 期首元本額 1,400,000,000 円 2,540,000,000 円
期中追加設定元本額 14,800,000,000 円 2,500,000,000 円
期中一部交換元本額 13,660,000,000 円 3,800,000,000 円
2. 計算期間末日における受益 254,000 口 124,000 口
権の総数
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
第4期 第5期
区 分 自 2018 年 1 月 11 日 自 2019 年 1 月 11 日
至 2019 年 1 月 10 日 至 2020 年 1 月 10 日
1. ※1 その他費用 主に、対象指数の商標の使用料 主に、対象指数の商標の使用料
であります。 であります。
4
ダイワ上場投信－TOPIX レバレッジ（2 倍）指数（1367）2020 年 1 月期決算短信
2. ※2 分配金の計算過程 当計算期間中に計上した受取 当計算期間中に計上した受取
配当金、配当株式、受取利息及 配当金、配当株式、受取利息及
びその他収益金から支払利息 びその他収益金から支払利息
を控除した当期配当等収益額 を控除した当期配当等収益額
（△1,704,170 円）及び分配準 （△1,089,406 円）及び分配準
備積立金(△78,040,898 円)の 備積立金(△114,077,633 円)
合計額から、経費(34,332,565 の合計額から、経費
円)を控除して計算される分配 (17,159,485 円)を控除して計
対象額は 0 円（10 口当たり 0 算される分配対象額は 0 円（10
円）であり、分配を行っており 口当たり 0 円）であり、分配を
ません。 行っておりません。
（金融商品に関する注記）
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
第5期
区 分 自 2019 年 1 月 11 日
至 2020 年 1 月 10 日
1. 金融商品に対する取組方針 当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第 2 条第 4
項に定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の
基本方針」に従っております。
2. 金融商品の内容及びリスク 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ
取引、金銭債権及び金銭債務等であり、その詳細をデリバティブ取
引に関する注記及び附属明細表に記載しております。なお、当ファ
ンドは、親投資信託受益証券を通じて有価証券に投資しておりま
す。
これらの金融商品に係るリスクは、市場リスク（価格変動、金利変
動等）、信用リスク、流動性リスクであります。
投資信託約款の運用の基本方針に規定する投資成果を得ることを
目的として、当該規定に従ってわが国の金融商品取引所（外国の取
引所）における株価指数先物取引を利用しております。
3. 金融商品に係るリスク管理体制 複数の部署と会議体が連携する組織的な体制によりリスク管理を
行っております。信託財産全体としてのリスク管理を金融商品、リ
スクの種類毎に行っております。
5
ダイワ上場投信－TOPIX レバレッジ（2 倍）指数（1367）2020 年 1 月期決算短信
4. 金融商品の時価等に関する事項 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がな
についての補足説明 い場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額
の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる
前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
デリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデ
リバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
第5期
区 分
2020 年 1 月 10 日現在
1. 金融商品の時価及び貸借対照表 金融商品はすべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と
計上額との差額 時価との差額はありません。
2. 金融商品の時価の算定方法 (1)有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
(2)デリバティブ取引
デリバティブ取引に関する注記に記載しております。
(3)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいこ
とから、当該帳簿価額を時価としております。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
第4期 第5期
2019 年 1 月 10 日現在 2020 年 1 月 10 日現在
種 類 当計算期間の損益に 当計算期間の損益に
含まれた評価差額（円） 含まれた評価差額（円）
親投資信託受益証券 △417,230 △310,531
合計 △417,230 △310,531
6
ダイワ上場投信－TOPIX レバレッジ（2 倍）指数（1367）2020 年 1 月期決算短信
（デリバティブ取引に関する注記）
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
株式関連
第4期 第5期
2019 年 1 月 10 日 現在 2020 年 1 月 10 日 現在
種 類 契約額等 時価 評価損益 契約額等 時価 評価損益
（円） うち （円） （円） （円） うち （円） （円）
１年超 １年超
市場取引
株価指数
先物取引
買 建 5,798,525,000 － 5,667,735,000 △130,790,000 3,352,055,000 － 3,392,760,000 40,705,000
合計 5,798,525,000 － 5,667,735,000 △130,790,000 3,352,055,000 － 3,392,760,000 40,705,000
（注） 1. 時価の算定方法
株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終
相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、計算期間末日に
最も近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2. 株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3. 契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
4. 契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
第5期
自 2019 年 1 月 11 日
至 2020 年 1 月 10 日
市場価格その他当該取引に係る価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわ
れていないため、該当事項はありません。
（1 口当たり情報）
第4期 第5期
2019 年 1 月 10 日現在 2020 年 1 月 10 日現在
1 口当たり純資産額 11,163.3 円 14,861.5 円
（10 口当たり純資産額） (111,633 円) (148,615 円)
7
2020年1月期（2019年1月11日～2020年1月10日）決算短信
2020年2月20日
フ ァ ン ド 名 ダイワ上場投信－TOPIXダブルインバース（-2倍）指数 上場取引所 東証
コ ー ド 番 号 1368
連動対象指標 TOPIXダブルインバース（-2倍）指数
主要投資資産 親投資信託受益証券、株価指数先物取引
売 買 単 位 1口
管 理 会 社 大和証券投資信託委託株式会社 URL https://www.daiwa-am.co.jp/
代 表 者 名 (役職名)代表取締役社長 (氏名)松下 浩一
問合せ先責任者 (役職名)経営企画部 (氏名)岡田 美範 TEL (03)5555-4946
有価証券報告書提出予定日 2020年4月3日
分配金支払開始日 分配金の支払いは行いません。
Ⅰ ファンドの運用状況
１．2020年1月期の運用状況（2019年1月11日～2020年1月10日）
(1)資産内訳 (百万円未満切捨て)
現金・預金・その他の資産
主要投資資産 合計(純資産)
(負債控除後)
金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比
百万円 ％ 百万円 ％ 百万円 ％
2020年 1月期 1,188 (55.6) 948 (44.4) 2,136 (100.0)
2019年 1月期 1,083 (55.2) 879 (44.8) 1,963 (100.0)
(2)設定･交換実績
当計算期間末
前計算期間末
設定口数(②) 交換口数(③) 発行済口数
発行済口数(①)
(① +②-③)
千口 千口 千口 千口
2020年 1月期 470 1,440 1,160 750
2019年 1月期 380 570 480 470
(3)基準価額
総資産 負債 純資産 1口当たり基準価額
(① ) (②) (③(①-②)) （③/当計算期間末発行済口数）
百万円 百万円 百万円 円
2020年 1月期 2,189 53 2,136 2,848.3
2019年 1月期 2,030 67 1,963 4,177.7
(4)分配金
1口当たり分配金
円
2020年 1月期 0
2019年 1月期 0
(注)分配金は売買単位当たりの金額
２．会計方針の変更
① 会計基準等の改正に伴う変更 無
② ①以外の変更 無
1
ダイワ上場投信－TOPIX ダブルインバース（-2 倍）指数（1368）2020 年 1 月期決算短信
Ⅱ 財務諸表等
(1) 貸借対照表
第4期 第5期
2019 年 1 月 10 日現在 2020 年 1 月 10 日現在
金 額（円） 金 額（円）
資産の部
流動資産
コール・ローン 694,684,463 840,797,060
親投資信託受益証券 1,083,749,354 1,188,182,781
派生商品評価勘定 84,566,140 1,017,450
前払金 12,561,000 41,395,000
差入委託証拠金 154,980,000 118,560,000
流動資産合計 2,030,540,957 2,189,952,291
資産合計 2,030,540,957 2,189,952,291
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 61,231,300 45,018,300
未払受託者報酬 308,761 495,775
未払委託者報酬 4,323,159 6,941,444
その他未払費用 1,171,729 1,239,328
流動負債合計 67,034,949 53,694,847
負債合計 67,034,949 53,694,847
純資産の部
元本等
元本 ※1 4,700,000,000 7,500,000,000
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） ※2 △2,736,493,992 △5,363,742,556
（分配準備積立金） △50,714,634 △66,531,835
元本等合計 1,963,506,008 2,136,257,444
純資産合計 1,963,506,008 2,136,257,444
負債純資産合計 2,030,540,957 2,189,952,291
2
ダイワ上場投信－TOPIX ダブルインバース（-2 倍）指数（1368）2020 年 1 月期決算短信
(2) 損益及び剰余金計算書
第4期 第5期
自 2018 年 1 月 11 日 自 2019 年 1 月 11 日
至 2019 年 1 月 10 日 至 2020 年 1 月 10 日
金 額（円） 金 額（円）
営業収益
受取利息 381 3,233
有価証券売買等損益 △607,103 △566,573
派生商品取引等損益 305,656,586 △759,998,560
営業収益合計 305,049,864 △760,561,900
営業費用
支払利息 186,344 371,437
受託者報酬 623,645 903,321
委託者報酬 8,732,138 12,647,698
その他費用 ※1 1,335,471 1,332,208
営業費用合計 10,877,598 15,254,664
営業利益又は営業損失（△） 294,172,266 △775,816,564
経常利益又は経常損失（△） 294,172,266 △775,816,564
当期純利益又は当期純損失（△） 294,172,266 △775,816,564
期首剰余金又は期首欠損金（△） △2,591,759,258 △2,736,493,992
剰余金増加額又は欠損金減少額 3,002,710,000 7,439,599,000
当期一部交換に伴う剰余金増加額
又は欠損金減少額 3,002,710,000 7,439,599,000
剰余金減少額又は欠損金増加額 3,441,617,000 9,291,031,000
当期追加信託に伴う剰余金減少額
又は欠損金増加額 3,441,617,000 9,291,031,000
分配金 ※2 － －
期末剰余金又は期末欠損金（△） △2,736,493,992 △5,363,742,556
3
ダイワ上場投信－TOPIX ダブルインバース（-2 倍）指数（1368）2020 年 1 月期決算短信
(3) 注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
第5期
区 分 自 2019 年 1 月 11 日
至 2020 年 1 月 10 日
1. 有価証券の評価基準及び評価 親投資信託受益証券
方法
移動平均法に基づき、時価で評価しております。
時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて
評価しております。
2. デリバティブ取引の評価基準 先物取引
及び評価方法
個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、原則として、計算日に知りうる直近の日の
主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場によっております。
（貸借対照表に関する注記）
第4期 第5期
区 分
2019 年 1 月 10 日現在 2020 年 1 月 10 日現在
1. ※1 期首元本額 3,800,000,000 円 4,700,000,000 円
期中追加設定元本額 5,700,000,000 円 14,400,000,000 円
期中一部交換元本額 4,800,000,000 円 11,600,000,000 円
2. 計算期間末日における受益 470,000 口 750,000 口
権の総数
3. ※2 元本の欠損 貸借対照表上の純資産額が元 貸借対照表上の純資産額が元
本総額を下回っており、その差 本総額を下回っており、その差
額は 2,736,493,992 円でありま 額は 5,363,742,556 円でありま
す。 す。
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
第4期 第5期
区 分 自 2018 年 1 月 11 日 自 2019 年 1 月 11 日
至 2019 年 1 月 10 日 至 2020 年 1 月 10 日
4
ダイワ上場投信－TOPIX ダブルインバース（-2 倍）指数（1368）2020 年 1 月期決算短信
1. ※1 その他費用 主に、対象指数の商標の使用料 主に、対象指数の商標の使用料
であります。 であります。
2. ※2 分配金の計算過程 当計算期間中に計上した受取 当計算期間中に計上した受取
配当金、配当株式、受取利息及 配当金、配当株式、受取利息及
びその他収益金から支払利息 びその他収益金から支払利息
を控除した当期配当等収益額 を控除した当期配当等収益額
（△480,161 円）及び分配準備 （△933,974 円）及び分配準備
積立金(△39,543,219 円)の合 積立金(△50,714,634 円)の合
計額から、経費(10,691,254 計額から、経費(14,883,227
円)を控除して計算される分配 円)を控除して計算される分配
対象額は 0 円（10 口当たり 0 対象額は 0 円（10 口当たり 0
円）であり、分配を行っており 円）であり、分配を行っており
ません。 ません。
（金融商品に関する注記）
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
第5期
区 分 自 2019 年 1 月 11 日
至 2020 年 1 月 10 日
1. 金融商品に対する取組方針 当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第 2 条第 4
項に定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の
基本方針」に従っております。
2. 金融商品の内容及びリスク 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ
取引、金銭債権及び金銭債務等であり、その詳細をデリバティブ取
引に関する注記及び附属明細表に記載しております。なお、当ファ
ンドは、親投資信託受益証券を通じて有価証券に投資しておりま
す。
これらの金融商品に係るリスクは、市場リスク（価格変動、金利変
動等）、信用リスク、流動性リスクであります。
投資信託約款の運用の基本方針に規定する投資成果を得ることを
目的として、当該規定に従ってわが国の金融商品取引所（外国の取
引所）における株価指数先物取引を利用しております。
3. 金融商品に係るリスク管理体制 複数の部署と会議体が連携する組織的な体制によりリスク管理を
行っております。信託財産全体としてのリスク管理を金融商品、リ
スクの種類毎に行っております。
5
ダイワ上場投信－TOPIX ダブルインバース（-2 倍）指数（1368）2020 年 1 月期決算短信
4. 金融商品の時価等に関する事項 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がな
についての補足説明 い場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額
の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる
前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
デリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデ
リバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
第5期
区 分
2020 年 1 月 10 日現在
1. 金融商品の時価及び貸借対照表 金融商品はすべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と
計上額との差額 時価との差額はありません。
2. 金融商品の時価の算定方法 (1)有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
(2)デリバティブ取引
デリバティブ取引に関する注記に記載しております。
(3)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいこ
とから、当該帳簿価額を時価としております。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
第4期 第5期
2019 年 1 月 10 日現在 2020 年 1 月 10 日現在
種 類 当計算期間の損益に 当計算期間の損益に
含まれた評価差額（円） 含まれた評価差額（円）
親投資信託受益証券 △385,622 △276,575
合計 △385,622 △276,575
6
ダイワ上場投信－TOPIX ダブルインバース（-2 倍）指数（1368）2020 年 1 月期決算短信
（デリバティブ取引に関する注記）
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
株式関連
第4期 第5期
2019 年 1 月 10 日 現在 2020 年 1 月 10 日 現在
種 類 契約額等 時価 評価損益 契約額等 時価 評価損益
（円） うち （円） （円） （円） うち （円） （円）
１年超 １年超
市場取引
株価指数
先物取引
売 建 4,642,779,000 － 4,619,280,000 23,499,000 4,231,705,000 － 4,275,570,000 △43,865,000
合計 4,642,779,000 － 4,619,280,000 23,499,000 4,231,705,000 － 4,275,570,000 △43,865,000
（注） 1. 時価の算定方法
株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終
相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、計算期間末日に
最も近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2. 株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3. 契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
4. 契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
第5期
自 2019 年 1 月 11 日
至 2020 年 1 月 10 日
市場価格その他当該取引に係る価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわ
れていないため、該当事項はありません。
（1 口当たり情報）
第4期 第5期
2019 年 1 月 10 日現在 2020 年 1 月 10 日現在
1 口当たり純資産額 4,177.7 円 2,848.3 円
（10 口当たり純資産額） (41,777 円) (28,483 円)
7
2020年1月期（2019年1月11日～2020年1月10日）決算短信
2020年2月20日
フ ァ ン ド 名 ダイワ上場投信－日経平均インバース・インデックス 上場取引所 東証
コ ー ド 番 号 1456
連動対象指標 日経平均インバース・インデックス
主要投資資産 親投資信託受益証券、株価指数先物取引
売 買 単 位 1口
管 理 会 社 大和証券投資信託委託株式会社 URL https://www.daiwa-am.co.jp/
代 表 者 名 (役職名)代表取締役社長 (氏名)松下 浩一
問合せ先責任者 (役職名)経営企画部 (氏名)岡田 美範 TEL (03)5555-4946
有価証券報告書提出予定日 2020年4月3日
分配金支払開始日 分配金の支払いは行いません。
Ⅰ ファンドの運用状況
１．2020年1月期の運用状況（2019年1月11日～2020年1月10日）
(1)資産内訳 (百万円未満切捨て)
現金・預金・その他の資産
主要投資資産 合計(純資産)
(負債控除後)
金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比
百万円 ％ 百万円 ％ 百万円 ％
2020年 1月期 27,690 (75.2) 9,129 (24.8) 36,819 (100.0)
2019年 1月期 4,266 (66.8) 2,121 (33.2) 6,388 (100.0)
(2)設定･交換実績
当計算期間末
前計算期間末
設定口数(②) 交換口数(③) 発行済口数
発行済口数(①)
(① +②-③)
千口 千口 千口 千口
2020年 1月期 848 36,291 31,034 6,106
2019年 1月期 1,104 6,389 6,645 848
(3)基準価額
総資産 負債 純資産 1口当たり基準価額
(① ) (②) (③(①-②)) （③/当計算期間末発行済口数）
百万円 百万円 百万円 円
2020年 1月期 37,702 882 36,819 6,029.9
2019年 1月期 6,589 201 6,388 7,530.8
(4)分配金
1口当たり分配金
円
2020年 1月期 0
2019年 1月期 0
(注)分配金は売買単位当たりの金額
２．会計方針の変更
① 会計基準等の改正に伴う変更 無
② ①以外の変更 無
1
ダイワ上場投信－日経平均インバース・インデックス（1456）2020 年 1 月期決算短信
Ⅱ 財務諸表等
(1) 貸借対照表
第4期 第5期
2019 年 1 月 10 日現在 2020 年 1 月 10 日現在
金 額（円） 金 額（円）
資産の部
流動資産
コール・ローン 1,780,914,963 8,470,504,667
親投資信託受益証券 4,266,238,917 27,690,382,518
派生商品評価勘定 264,998,833 1,793,150
前払金 － 414,878,000
差入委託証拠金 277,200,000 1,124,640,000
流動資産合計 6,589,352,713 37,702,198,335
資産合計 6,589,352,713 37,702,198,335
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 54,142,620 563,763,250
前受金 117,174,400 －
未払金 － 9,778,000
未払受託者報酬 1,740,324 18,962,685
未払委託者報酬 24,365,116 265,478,366
その他未払費用 3,795,437 24,458,177
流動負債合計 201,217,897 882,440,478
負債合計 201,217,897 882,440,478
純資産の部
元本等
元本 ※1 8,482,680,000 61,061,680,000
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） ※2 △2,094,545,184 △24,241,922,143
（分配準備積立金） △409,035,136 △902,893,603
元本等合計 6,388,134,816 36,819,757,857
純資産合計 6,388,134,816 36,819,757,857
負債純資産合計 6,589,352,713 37,702,198,335
2
ダイワ上場投信－日経平均インバース・インデックス（1456）2020 年 1 月期決算短信
(2) 損益及び剰余金計算書
第4期 第5期
自 2018 年 1 月 11 日 自 2019 年 1 月 11 日
至 2019 年 1 月 10 日 至 2020 年 1 月 10 日
金 額（円） 金 額（円）
営業収益
受取利息 1,833 77,370
有価証券売買等損益 △5,186,732 △25,856,399
派生商品取引等損益 △1,069,033,343 △11,864,531,313
営業収益合計 △1,074,218,242 △11,890,310,342
営業費用
支払利息 1,200,266 9,999,515
受託者報酬 4,339,041 29,018,743
委託者報酬 60,747,629 406,263,820
その他費用 ※1 4,928,296 26,525,949
営業費用合計 71,215,232 471,808,027
営業損失（△） △1,145,433,474 △12,362,118,369
経常損失（△） △1,145,433,474 △12,362,118,369
当期純損失（△） △1,145,433,474 △12,362,118,369
期首剰余金又は期首欠損金（△） △3,473,111,898 △2,094,545,184
剰余金増加額又は欠損金減少額 17,990,161,160 100,532,586,300
当期一部交換に伴う剰余金増加額
又は欠損金減少額 17,990,161,160 100,532,586,300
剰余金減少額又は欠損金増加額 15,466,160,972 110,317,844,890
当期追加信託に伴う剰余金減少額
又は欠損金増加額 15,466,160,972 110,317,844,890
分配金 ※2 － －
期末剰余金又は期末欠損金（△） △2,094,545,184 △24,241,922,143
3
ダイワ上場投信－日経平均インバース・インデックス（1456）2020 年 1 月期決算短信
(3) 注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
第5期
区 分 自 2019 年 1 月 11 日
至 2020 年 1 月 10 日
1. 有価証券の評価基準及び評価 親投資信託受益証券
方法
移動平均法に基づき、時価で評価しております。
時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて
評価しております。
2. デリバティブ取引の評価基準 先物取引
及び評価方法
個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、原則として、計算日に知りうる直近の日の
主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場によっております。
（貸借対照表に関する注記）
第4期 第5期
区 分
2019 年 1 月 10 日現在 2020 年 1 月 10 日現在
1. ※1 期首元本額 11,049,720,000 円 8,482,680,000 円
期中追加設定元本額 63,891,960,000 円 362,919,000,000 円
期中一部交換元本額 66,459,000,000 円 310,340,000,000 円
2. 計算期間末日における受益 848,268 口 6,106,168 口
権の総数
3. ※2 元本の欠損 貸借対照表上の純資産額が元 貸借対照表上の純資産額が元
本総額を下回っており、その差 本総額を下回っており、その差
額は 2,094,545,184 円でありま 額は 24,241,922,143 円であり
す。 ます。
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
第4期 第5期
区 分 自 2018 年 1 月 11 日 自 2019 年 1 月 11 日
至 2019 年 1 月 10 日 至 2020 年 1 月 10 日
4
ダイワ上場投信－日経平均インバース・インデックス（1456）2020 年 1 月期決算短信
1. ※1 その他費用 主に、対象指数の商標の使用料 該当事項はありません。
であります。
2. ※2 分配金の計算過程 当計算期間中に計上した受取 当計算期間中に計上した受取
配当金、配当株式、受取利息及 配当金、配当株式、受取利息及
びその他収益金から支払利息 びその他収益金から支払利息
を控除した当期配当等収益額 を控除した当期配当等収益額
（△3,853,483 円）及び分配準 （△32,049,955 円）及び分配
備積立金(△335,166,687 円) 準備積立金(△409,035,136
の合計額から、経費 円)の合計額から、経費
(70,014,966 円)を控除して計 (461,808,512 円)を控除して
算される分配対象額は 0 円（10 計算される分配対象額は 0 円
口当たり 0 円）であり、分配を （10 口当たり 0 円）であり、
行っておりません。 分配を行っておりません。
（金融商品に関する注記）
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
第5期
区 分 自 2019 年 1 月 11 日
至 2020 年 1 月 10 日
1. 金融商品に対する取組方針 当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第 2 条第 4
項に定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の
基本方針」に従っております。
2. 金融商品の内容及びリスク 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ
取引、金銭債権及び金銭債務等であり、その詳細をデリバティブ取
引に関する注記及び附属明細表に記載しております。なお、当ファ
ンドは、親投資信託受益証券を通じて有価証券に投資しておりま
す。
これらの金融商品に係るリスクは、市場リスク（価格変動、金利変
動等）、信用リスク、流動性リスクであります。
投資信託約款の運用の基本方針に規定する投資成果を得ることを
目的として、当該規定に従ってわが国の金融商品取引所（外国の取
引所）における株価指数先物取引を利用しております。
3. 金融商品に係るリスク管理体制 複数の部署と会議体が連携する組織的な体制によりリスク管理を
行っております。信託財産全体としてのリスク管理を金融商品、リ
スクの種類毎に行っております。
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ダイワ上場投信－日経平均インバース・インデックス（1456）2020 年 1 月期決算短信
4. 金融商品の時価等に関する事項 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がな
についての補足説明 い場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額
の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる
前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
デリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデ
リバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
第5期
区 分
2020 年 1 月 10 日現在
1. 金融商品の時価及び貸借対照表 金融商品はすべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と
計上額との差額 時価との差額はありません。
2. 金融商品の時価の算定方法 (1)有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
(2)デリバティブ取引
デリバティブ取引に関する注記に記載しております。
(3)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいこ
とから、当該帳簿価額を時価としております。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
第4期 第5期
2019 年 1 月 10 日現在 2020 年 1 月 10 日現在
種 類 当計算期間の損益に 当計算期間の損益に
含まれた評価差額（円） 含まれた評価差額（円）
親投資信託受益証券 △2,136,420 △7,070,079
合計 △2,136,420 △7,070,079
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ダイワ上場投信－日経平均インバース・インデックス（1456）2020 年 1 月期決算短信
（デリバティブ取引に関する注記）
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
株式関連
第4期 第5期
2019 年 1 月 10 日 現在 2020 年 1 月 10 日 現在
種 類 契約額等 時価 評価損益 契約額等 時価 評価損益
（円） うち （円） （円） （円） うち （円） （円）
１年超 １年超
市場取引
株価指数
先物取引
売 建 7,591,424,400 － 7,380,370,000 211,054,400 36,138,478,000 － 36,699,600,000 △561,122,000
合計 7,591,424,400 － 7,380,370,000 211,054,400 36,138,478,000 － 36,699,600,000 △561,122,000
（注） 1. 時価の算定方法
株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終
相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、計算期間末日に
最も近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2. 株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3. 契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
4. 契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
第5期
自 2019 年 1 月 11 日
至 2020 年 1 月 10 日
市場価格その他当該取引に係る価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわ
れていないため、該当事項はありません。
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ダイワ上場投信－日経平均インバース・インデックス（1456）2020 年 1 月期決算短信
（1 口当たり情報）
第4期 第5期
2019 年 1 月 10 日現在 2020 年 1 月 10 日現在
1 口当たり純資産額 7,530.8 円 6,029.9 円
（10 口当たり純資産額） (75,308 円) (60,299 円)
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2020年1月期（2019年1月11日～2020年1月10日）決算短信
2020年2月20日
フ ァ ン ド 名 ダイワ上場投信－TOPIXインバース（-1倍）指数 上場取引所 東証
コ ー ド 番 号 1457
連動対象指標 TOPIXインバース（-1倍）指数
主要投資資産 親投資信託受益証券、株価指数先物取引
売 買 単 位 1口
管 理 会 社 大和証券投資信託委託株式会社 URL https://www.daiwa-am.co.jp/
代 表 者 名 (役職名)代表取締役社長 (氏名)松下 浩一
問合せ先責任者 (役職名)経営企画部 (氏名)岡田 美範 TEL (03)5555-4946
有価証券報告書提出予定日 2020年4月3日
分配金支払開始日 分配金の支払いは行いません。
Ⅰ ファンドの運用状況
１．2020年1月期の運用状況（2019年1月11日～2020年1月10日）
(1)資産内訳 (百万円未満切捨て)
現金・預金・その他の資産
主要投資資産 合計(純資産)
(負債控除後)
金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比
百万円 ％ 百万円 ％ 百万円 ％
2020年 1月期 10,886 (65.0) 5,863 (35.0) 16,750 (100.0)
2019年 1月期 7,392 (70.4) 3,107 (29.6) 10,500 (100.0)
(2)設定･交換実績
当計算期間末
前計算期間末
設定口数(②) 交換口数(③) 発行済口数
発行済口数(①)
(① +②-③)
千口 千口 千口 千口
2020年 1月期 1,286 4,911 3,724 2,473
2019年 1月期 1,549 1,866 2,129 1,286
(3)基準価額
総資産 負債 純資産 1口当たり基準価額
(① ) (②) (③(①-②)) （③/当計算期間末発行済口数）
百万円 百万円 百万円 円
2020年 1月期 17,044 293 16,750 6,771.8
2019年 1月期 10,788 288 10,500 8,164.3
(4)分配金
1口当たり分配金
円
2020年 1月期 0
2019年 1月期 0
(注)分配金は売買単位当たりの金額
２．会計方針の変更
① 会計基準等の改正に伴う変更 無
② ①以外の変更 無
1
ダイワ上場投信－TOPIX インバース（-1 倍）指数（1457）2020 年 1 月期決算短信
Ⅱ 財務諸表等
(1) 貸借対照表
第4期 第5期
2019 年 1 月 10 日現在 2020 年 1 月 10 日現在
金 額（円） 金 額（円）
資産の部
流動資産
コール・ローン 2,616,762,269 5,487,684,738
親投資信託受益証券 7,392,537,408 10,886,843,605
派生商品評価勘定 314,696,720 471,250
未収入金 47,236,282 －
前払金 － 204,695,000
差入委託証拠金 417,585,000 464,640,000
流動資産合計 10,788,817,679 17,044,334,593
資産合計 10,788,817,679 17,044,334,593
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 45,767,200 215,387,450
前受金 209,090,000 －
未払金 8,923,647 －
未払受託者報酬 1,470,218 4,650,279
未払委託者報酬 20,583,689 65,104,597
その他未払費用 2,911,429 8,405,501
流動負債合計 288,746,183 293,547,827
負債合計 288,746,183 293,547,827
純資産の部
元本等
元本 ※1 12,861,000,000 24,736,000,000
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） ※2 △2,360,928,504 △7,985,213,234
（分配準備積立金） △186,832,025 △338,255,074
元本等合計 10,500,071,496 16,750,786,766
純資産合計 10,500,071,496 16,750,786,766
負債純資産合計 10,788,817,679 17,044,334,593
2
ダイワ上場投信－TOPIX インバース（-1 倍）指数（1457）2020 年 1 月期決算短信
(2) 損益及び剰余金計算書
第4期 第5期
自 2018 年 1 月 11 日 自 2019 年 1 月 11 日
至 2019 年 1 月 10 日 至 2020 年 1 月 10 日
金 額（円） 金 額（円）
営業収益
受取利息 1,856 27,031
有価証券売買等損益 △3,803,204 △5,693,803
派生商品取引等損益 1,418,689,821 △2,661,963,425
営業収益合計 1,414,888,473 △2,667,630,197
営業費用
支払利息 1,134,595 3,521,812
受託者報酬 3,718,272 8,674,080
委託者報酬 52,057,033 121,438,525
その他費用 ※1 5,694,327 11,828,231
営業費用合計 62,604,227 145,462,648
営業利益又は営業損失（△） 1,352,284,246 △2,813,092,845
経常利益又は経常損失（△） 1,352,284,246 △2,813,092,845
当期純利益又は当期純損失（△） 1,352,284,246 △2,813,092,845
期首剰余金又は期首欠損金（△） △4,625,814,010 △2,360,928,504
剰余金増加額又は欠損金減少額 4,915,735,940 8,340,105,198
当期一部交換に伴う剰余金増加額
又は欠損金減少額 4,915,735,940 8,340,105,198
剰余金減少額又は欠損金増加額 4,003,134,680 11,151,297,083
当期追加信託に伴う剰余金減少額
又は欠損金増加額 4,003,134,680 11,151,297,083
分配金 ※2 － －
期末剰余金又は期末欠損金（△） △2,360,928,504 △7,985,213,234
3
ダイワ上場投信－TOPIX インバース（-1 倍）指数（1457）2020 年 1 月期決算短信
(3) 注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
第5期
区 分 自 2019 年 1 月 11 日
至 2020 年 1 月 10 日
1. 有価証券の評価基準及び評価 親投資信託受益証券
方法
移動平均法に基づき、時価で評価しております。
時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて
評価しております。
2. デリバティブ取引の評価基準 先物取引
及び評価方法
個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、原則として、計算日に知りうる直近の日の
主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場によっております。
（貸借対照表に関する注記）
第4期 第5期
区 分
2019 年 1 月 10 日現在 2020 年 1 月 10 日現在
1. ※1 期首元本額 15,496,000,000 円 12,861,000,000 円
期中追加設定元本額 18,661,000,000 円 49,117,100,000 円
期中一部交換元本額 21,296,000,000 円 37,242,100,000 円
2. 計算期間末日における受益 1,286,100 口 2,473,600 口
権の総数
3. ※2 元本の欠損 貸借対照表上の純資産額が元 貸借対照表上の純資産額が元
本総額を下回っており、その差 本総額を下回っており、その差
額は 2,360,928,504 円でありま 額は 7,985,213,234 円でありま
す。 す。
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
第4期 第5期
区 分 自 2018 年 1 月 11 日 自 2019 年 1 月 11 日
至 2019 年 1 月 10 日 至 2020 年 1 月 10 日
4
ダイワ上場投信－TOPIX インバース（-1 倍）指数（1457）2020 年 1 月期決算短信
1. ※1 その他費用 主に、対象指数の商標の使用料 主に、対象指数の商標の使用料
であります。 であります。
2. ※2 分配金の計算過程 当計算期間中に計上した受取 当計算期間中に計上した受取
配当金、配当株式、受取利息及 配当金、配当株式、受取利息及
びその他収益金から支払利息 びその他収益金から支払利息
を控除した当期配当等収益額 を控除した当期配当等収益額
（△3,031,132 円）及び分配準 （△9,482,213 円）及び分配準
備積立金(△122,331,261 円) 備積立金(△186,832,025 円)
の合計額から、経費 の合計額から、経費
(61,469,632 円)を控除して計 (141,940,836 円)を控除して
算される分配対象額は 0 円（10 計算される分配対象額は 0 円
口当たり 0 円）であり、分配を （10 口当たり 0 円）であり、
行っておりません。 分配を行っておりません。
（金融商品に関する注記）
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
第5期
区 分 自 2019 年 1 月 11 日
至 2020 年 1 月 10 日
1. 金融商品に対する取組方針 当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第 2 条第 4
項に定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の
基本方針」に従っております。
2. 金融商品の内容及びリスク 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ
取引、金銭債権及び金銭債務等であり、その詳細をデリバティブ取
引に関する注記及び附属明細表に記載しております。なお、当ファ
ンドは、親投資信託受益証券を通じて有価証券に投資しておりま
す。
これらの金融商品に係るリスクは、市場リスク（価格変動、金利変
動等）、信用リスク、流動性リスクであります。
投資信託約款の運用の基本方針に規定する投資成果を得ることを
目的として、当該規定に従ってわが国の金融商品取引所（外国の取
引所）における株価指数先物取引を利用しております。
3. 金融商品に係るリスク管理体制 複数の部署と会議体が連携する組織的な体制によりリスク管理を
行っております。信託財産全体としてのリスク管理を金融商品、リ
スクの種類毎に行っております。
5
ダイワ上場投信－TOPIX インバース（-1 倍）指数（1457）2020 年 1 月期決算短信
4. 金融商品の時価等に関する事項 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がな
についての補足説明 い場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額
の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる
前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。
デリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデ
リバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
第5期
区 分
2020 年 1 月 10 日現在
1. 金融商品の時価及び貸借対照表 金融商品はすべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と
計上額との差額 時価との差額はありません。
2. 金融商品の時価の算定方法 (1)有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
(2)デリバティブ取引
デリバティブ取引に関する注記に記載しております。
(3)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等