金価格連動型上場投資信託 (1328) 2019 年 7 月期 決算短信
Gold-Price-Linked Exchange Traded Fund (1328) Earnings Report for Fiscal Year ended July 2019
2019 年 7 月期 （2018 年 7 月 9 日～2019 年 7 月 8 日） 決算短信
Earnings Report for Fiscal Year ended July 2019 (July 9, 2018 - July 8, 2019)
2019 年 8 月 19 日
August 19, 2019
上場取引所 東証
Listed Exchange TSE
ファンド名 金価格連動型上場投資信託
コード番号 （ 1328 ）
連動対象指標 1g（1 グラム）当りの金価格
主要投資資産 社債券
売買単位 10 口
管理会社 野村アセットマネジメント株式会社 URL http://www.nomura-am.co.jp
代表者名 CEO 兼代表取締役社長 中川 順子
問合せ先責任者 商品企画部長 増田 真一 TEL(03)-3241-9511
Fund name: Gold-Price-Linked Exchange Traded Fund
Code: 1328
Underlying index: gold price per 1g(gram)
Primary invested assets: Bonds
Trading unit: 10 units
Management co.: Nomura Asset Management Co., Ltd. URL http://www.nomura-am.co.jp
Representative: Junko Nakagawa, President & CEO
Contact person: Shinichi Masuda, General Manager of Products Planning & Development Dept.
有価証券報告書提出予定日 2019 年 9 月 26 日
分配金支払開始日 -
Scheduled date of submission of securities report: September 26, 2019
Date of commencing dividend payment: -
Ⅰ ファンドの運用状況
Fund Management
１．2019 年 7 月期の運用状況（2018 年 7 月 9 日～2019 年 7 月 8 日）
Management Status for Year ended July 2019 (from July 9, 2018 to July 8, 2019)
(1) 資産内訳 （百万円未満切捨て）
Assets (fractions of less than JPY mil. shall be rounded down)
現金・預金・その他の資産
主要投資資産 合計（純資産）
（負債控除後）
Cash/Deposits/Other Assets
Primary Invested Assets Total (Net Assets)
(excluding liabilities)
金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比
Amount ratio Amount ratio Amount ratio
百万円 % 百万円 % 百万円 %
JPY mil. % JPY mil. % JPY mil. %
2019 年 7 月期 0 (0.0) 4,837 (100.0) 4,837 (100.0)
FY ended Jul. 2019
2018 年 7 月期 4,703 (99.3) 35 (0.7) 4,739 (100.0)
FY ended Jul. 2018
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(2) 設定・解約実績 （千口未満切捨て）
Creation and Redemption (fractions of less than one thousand units shall be rounded down)
前計算期間末 当計算期間末
発行済口数 解約口数 発行済口数
設定口数
No. of Issued Units No. of Units No. of Issued Units
No. of Units Created
at End of Previous Redeemed at End of Fiscal
(②)
Fiscal Period (③) Period
(①) (①＋②－③)
千口 千口 千口 千口
‘000 units ‘000 units ‘000 units ‘000 units
2019 年 7 月期 1,280 0 80 1,200
FY ended Jul. 2019
2018 年 7 月期 1,636 0 355 1,280
FY ended Jul. 2018
(3) 基準価額
Net Asset Value
1 口当り基準価額
総資産 負債 純資産 ((③/当計算期間末発行済口数)×1)
Total Assets Liabilities Net Assets Net Asset Value per 1 unit
(①) (②) (③(①－②)) ((③/No. of Issued Units at End of Fiscal
Period)×1)
百万円 百万円 百万円 円
JPY mil. JPY mil. JPY mil. JPY
2019 年 7 月期 4,851 13 4,837 4,028
FY ended Jul. 2019
2018 年 7 月期 4,754 15 4,739 3,700
FY ended Jul. 2018
(4) 分配金
Dividend Payment
1 口当り分配金
Dividend per 1 unit
円
JPY
2019 年 7 月期 0
FY ended Jul. 2019
2018 年 7 月期 0
FY ended Jul. 2018
２．会計方針の変更
Change in Accounting Policies
① 会計基準等の改正に伴う変更 無
Changes accompanying revision to accounting standards, etc. No
② ①以外の変更 無
Changes other than those in ① No
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Ⅱ 財務諸表等 Financial Statements
（１）【貸借対照表】 Balance Sheet
（単位：円）
（Unit：JPY）
第 11 期 第 12 期
(2018 年 7 月 8 日現在) (2019 年 7 月 8 日現在)
11th Fiscal Year 12th Fiscal Year
As of July 8, 2018 As of July 8, 2019
金額 Amount 金額 Amount
資産の部
Assets
流動資産
Current assets
コール・ローン
50,392,793 1,130,038,890
Call loans
社債券
4,703,780,000 -
Corporate bonds
派生商品評価勘定
- 394,770,482
Derivative evaluation account
現先取引勘定
- 2,800,000,000
Gensaki transaction account
差入委託証拠金
- 526,309,649
Customers' margin
流動資産合計
4,754,172,793 4,851,119,021
Total current assets
資産合計
4,754,172,793 4,851,119,021
Total assets
負債の部
Liabilities
流動負債
Current liabilities
未払受託者報酬
1,487,685 1,296,641
Trustee fee payable
未払委託者報酬
13,389,081 11,669,685
Investment trust management fee payable
未払利息
307 2,399
Accrued interest expenses
その他未払費用
293,997 254,697
Other accrued expenses
流動負債合計
15,171,070 13,223,422
Total current liabilities
負債合計
15,171,070 13,223,422
Total liabilities
純資産の部
Net assets
元本等
Principal and other
元本
3,263,880,984 3,060,040,984
Principal
剰余金
Surplus
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期末剰余金又は期末欠損金（△）
1,475,120,739 1,777,854,615
Surplus (deficit) at end of period
元本等合計
4,739,001,723 4,837,895,599
Total principal and other
純資産合計
4,739,001,723 4,837,895,599
Total net assets
負債純資産合計
4,754,172,793 4,851,119,021
Total liabilities and net assets
（２）【損益及び剰余金計算書】 Statement of Income and Retained Earnings
（単位：円）
（Unit：JPY）
第 11 期 第 12 期
自 2017 年 7 月 9 日 自 2018 年 7 月 9 日
至 2018 年 7 月 8 日 至 2019 年 7 月 8 日
11th Fiscal Year 12th Fiscal Year
From July 9, 2017 From July 9, 2018
to July 8, 2018 to July 8, 2019
金額 Amount 金額 Amount
営業収益
Operating revenue
受取利息
- △850,370
Interest income
有価証券売買等損益
Profit and loss on buying and selling of 13,220,000 180,066,000
securities and other
派生商品取引等損益
- 321,198,623
Profit and loss on dealing of derivatives
為替差損益
- △79,356,323
Foreign exchange gains or losses
その他収益
2,413,511 2,955,217
Other revenue
営業収益合計
15,633,511 424,013,147
Total operating revenue
営業費用
Operating expenses
支払利息
29,485 270,976
Interest expenses
受託者報酬
3,202,119 2,569,019
Trustee fee
委託者報酬
28,818,882 23,121,005
Investment trust management fee
その他費用
3,088,836 2,598,271
Other expenses
営業費用合計
35,139,322 28,559,271
Total operating expenses
営業利益又は営業損失（△）
△19,505,811 395,453,876
Operating profit (loss)
経常利益又は経常損失（△）
△19,505,811 395,453,876
Ordinary profit (loss)
当期純利益又は当期純損失（△）
△19,505,811 395,453,876
Profit (loss)
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
約に伴う当期純損失金額の分配額（△） - -
Distribution of profit loss from partial
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redemptions
期首剰余金又は期首欠損金（△）
1,942,223,126 1,475,120,739
Surplus (deficit) at beginning of period
剰余金増加額又は欠損金減少額
- -
Increase in surplus or decrease in deficit
剰余金減少額又は欠損金増加額
447,596,576 92,720,000
Decrease in surplus or increase in deficit
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
加額
447,596,576 92,720,000
Decrease in surplus or increase in deficit
from partial redemptions
分配金
- -
Dividends
期末剰余金又は期末欠損金（△）
1,475,120,739 1,777,854,615
Surplus (deficit) at end of period
（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.運用資産の評価基準及び評価方法 社債券
原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
先物取引
計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価
しております。
為替予約取引
計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
２.外貨建資産・負債の本邦通貨への換 信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算
算基準 期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
３.費用・収益の計上基準 有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
派生商品取引等損益
約定日基準で計上しております。
為替差損益
約定日基準で計上しております。
４.金融商品の時価等に関する事項の補 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
足説明 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引におけ
る名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取
引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
５.その他 現先取引
現先取引の会計処理については、 「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準委員
会 平成 20 年 3 月 10 日）の規定によっております。
計算期間
当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2018 年 7 月 9 日から 2019 年 7
月 8 日までとなっております。
（貸借対照表に関する注記）
第 11 期 第 12 期
2018 年 7 月 8 日現在 2019 年 7 月 8 日現在
１. 計算期間の末日における受益権の総数 １. 計算期間の末日における受益権の総数
1,280,958 口 1,200,958 口
２. 計算期間の末日における 1 単位当たりの純資産の額 ２. 計算期間の末日における 1 単位当たりの純資産の額
1 口当たり純資産額 3,700 円 1 口当たり純資産額 4,028 円
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
第 11 期 第 12 期
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自 2017 年 7 月 9 日 自 2018 年 7 月 9 日
至 2018 年 7 月 8 日 至 2019 年 7 月 8 日
１.分配金の計算過程 １.分配金の計算過程
項目 項目
当期配当等収益額 A 2,384,026 円 当期配当等収益額 A 1,833,871 円
分配準備積立金 B △718,094,366 円 分配準備積立金 B △750,820,177 円
配当等収益合計額 C=A+B △715,710,340 円 配当等収益合計額 C=A+B △748,986,306 円
経費 D 35,109,837 円 経費 D 28,288,295 円
収益分配可能額 E=C-D 0円 収益分配可能額 E=C-D 0円
収益分配金 F 0円 収益分配金 F 0円
次期繰越金(分配準備積立金) G=E-F △750,820,177 円 次期繰越金(分配準備積立金) G=E-F △777,274,601 円
口数 H 1,280,958 口 口数 H 1,200,958 口
1 口当たり分配金 I=F/H 0円 1 口当たり分配金 I=F/H 0円
（金融商品に関する注記）
(1)金融商品の状況に関する事項
第 11 期 第 12 期
自 2017 年 7 月 9 日 自 2018 年 7 月 9 日
至 2018 年 7 月 8 日 至 2019 年 7 月 8 日
1.金融商品に対する取組方針 1.金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第 同左
４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
て運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク 2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー 当ファンドが保有する金融商品の種類は、デリバティブ取
ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)のこれらは、金価格の変動リスク、金利変動リスク、為替変動
２ 有価証券関係に記載しております。 リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさ
これらは、金価格の変動リスク、金利変動リスク、為替変動 らされております。
リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさ 当ファンドは、信託財産に属する資産の効率的な運用に資す
らされております。 ることを目的として、商品先物取引を行なっております。当
該デリバティブ取引は、対象とする商品等に係る価格変動リ
スクを有しております。
当ファンドは、信託財産に属する資産の外貨エクスポージャ
ーの調整、並びに信託財産に属する外貨建資金の受渡を行う
ことを目的として、為替予約取引を利用しております。
3.金融商品に係るリスク管理体制 3.金融商品に係るリスク管理体制
委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員 同左
会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
なっております。
○市場リスクの管理
市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
す。
○信用リスクの管理
信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
組入制限等の管理を行なっております。
○流動性リスクの管理
流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
(2)金融商品の時価等に関する事項
第 11 期 第 12 期
2018 年 7 月 8 日現在 2019 年 7 月 8 日現在
１．貸借対照表計上額、時価及び差額 １．貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し 同左
ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
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ん。
２．時価の算定方法 ２．時価の算定方法
社債券 派生商品評価勘定
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して デリバティブ取引については、（その他の注記）の ３
おります。 デリバティブ取引関係に記載しております。
コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお 価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
ります。 ります。
（関連当事者との取引に関する注記）
第 11 期 第 12 期
自 2017 年 7 月 9 日 自 2018 年 7 月 9 日
至 2018 年 7 月 8 日 至 2019 年 7 月 8 日
市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般 同左
の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
ため、該当事項はございません。
（追加情報）
第 12 期
自 2018 年 7 月 9 日
至 2019 年 7 月 8 日
当ファンドの運用方法を、指数連動有価証券（債券）に投資する方法から、金先物取引等を活用する運用方法
（内外の短期有価証券に投資するとともに、金先物取引、外国為替予約取引等を利用する方法）を加えて、2
つのいずれかによる運用、もしくは 2 つを組み合わせた運用が行えるように変更するとともに、交換請求制を
廃止し、金銭解約型とする旨の信託約款の変更を行い、2019 年 3 月 27 日より適用しております。
なお、損益及び剰余金計算書における「当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額」の第 11 期の金
額 447,596,576 円は、交換に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額であります。
（その他の注記）
１ 元本の移動
第 11 期 第 12 期
自 2017 年 7 月 9 日 自 2018 年 7 月 9 日
至 2018 年 7 月 8 日 至 2019 年 7 月 8 日
期首元本額 4,169,027,408 円 期首元本額 3,263,880,984 円
期中追加設定元本額 0 円 期中追加設定元本額 0円
期中一部交換元本額 905,146,424 円 期中一部解約元本額 203,840,000 円
２ 有価証券関係
売買目的有価証券
第 11 期 第 12 期
自 2017 年 7 月 9 日 自 2018 年 7 月 9 日
種類 至 2018 年 7 月 8 日 至 2019 年 7 月 8 日
損益に含まれた評価差額（円） 損益に含まれた評価差額（円）
社債券 △203,765,000 0
合計 △203,765,000 0
３ デリバティブ取引関係
デリバティブ取引の契約額等、時価及び評価損益
第 11 期(2018 年 7 月 8 日現在) 第 12 期(2019 年 7 月 8 日現在)
契約額等（円） 契約額等（円）
種類
うち 1 年 時価（円） 評価損益（円） うち 1 年 時価（円） 評価損益（円）
超 超
市場取引
商品先物取引
買建 － － － － 4,433,709,215 － 4,817,349,271 383,640,056
市場取引以外の取引
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為替予約取引
買建 － － － － 4,073,807,774 － 4,084,938,200 11,130,426
米ドル － － － － 4,073,807,774 － 4,084,938,200 11,130,426
合計 － － － － － － － 394,770,482
（注）時価の算定方法
１先物取引
外国先物取引について
先物の評価においては、計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価してお
ります。
２為替予約取引
1)計算日において対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
①計算日において為替予約の受渡日（以下「当該日」といいます）の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合
は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物
相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧
客先物相場の仲値を用いております。
2)計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価しておりま
す。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。
（４）【附属明細表】
第 1 有価証券明細表
(1)株式(2019 年 7 月 8 日現在)
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券(2019 年 7 月 8 日現在)
該当事項はありません。
第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
財務諸表における注記事項として記載しているため省略しております。
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