ＮＥＸＴ ＦＵＮＤＳ ロシア株式指数・ＲＴＳ連動型上場投信 (1324) 2019 年 7 月期 決算短信
NEXT FUNDS Russia RTS Linked Exchange Traded Fund (1324) Earnings Report for Fiscal Year ended July 2019
2019 年 7 月期 （2018 年 7 月 9 日～2019 年 7 月 8 日） 決算短信
Earnings Report for Fiscal Year ended July 2019 (July 9, 2018 - July 8, 2019)
2019 年 8 月 19 日
August 19, 2019
上場取引所 東証
Listed Exchange TSE
ファンド名 ＮＥＸＴ ＦＵＮＤＳ ロシア株式指数・ＲＴＳ連動型上場投信
コード番号 （ 1324 ）
連動対象指標 RTS 指数
主要投資資産 株式
売買単位 100 口
管理会社 野村アセットマネジメント株式会社 URL http://www.nomura-am.co.jp
代表者名 CEO 兼代表取締役社長 中川 順子
問合せ先責任者 商品企画部長 増田 真一 TEL(03)-3241-9511
Fund name: NEXT FUNDS Russia RTS Linked Exchange Traded Fund
Code: 1324
Underlying index: RTS Index
Primary invested assets: Stocks
Trading unit: 100 units
Management co.: Nomura Asset Management Co., Ltd. URL http://www.nomura-am.co.jp
Representative: Junko Nakagawa, President & CEO
Contact person: Shinichi Masuda, General Manager of Products Planning & Development Dept.
有価証券報告書提出予定日 2019 年 9 月 26 日
分配金支払開始日 2019 年 8 月 16 日
Scheduled date of submission of securities report: September 26, 2019
Date of commencing dividend payment: August 16, 2019
Ⅰ ファンドの運用状況
Fund Management
１．2019 年 7 月期の運用状況（2018 年 7 月 9 日～2019 年 7 月 8 日）
Management Status for Year ended July 2019 (from July 9, 2018 to July 8, 2019)
(1) 資産内訳 （百万円未満切捨て）
Assets (fractions of less than JPY mil. shall be rounded down)
現金・預金・その他の資産
主要投資資産 合計（純資産）
（負債控除後）
Cash/Deposits/Other Assets
Primary Invested Assets Total (Net Assets)
(excluding liabilities)
金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比
Amount ratio Amount ratio Amount ratio
百万円 % 百万円 % 百万円 %
JPY mil. % JPY mil. % JPY mil. %
2019 年 7 月期 1,454 (97.6) 35 (2.4) 1,490 (100.0)
FY ended Jul. 2019
2018 年 7 月期 1,627 (98.6) 22 (1.4) 1,649 (100.0)
FY ended Jul. 2018
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(2) 設定・解約実績 （千口未満切捨て）
Creation and Redemption (fractions of less than one thousand units shall be rounded down)
前計算期間末 当計算期間末
発行済口数 解約口数 発行済口数
設定口数
No. of Issued Units No. of Units No. of Issued Units
No. of Units Created
at End of Previous Redeemed at End of Fiscal
(②)
Fiscal Period (③) Period
(①) (①＋②－③)
千口 千口 千口 千口
‘000 units ‘000 units ‘000 units ‘000 units
2019 年 7 月期 13,258 0 3,000 10,258
FY ended Jul. 2019
2018 年 7 月期 17,258 0 4,000 13,258
FY ended Jul. 2018
(3) 基準価額
Net Asset Value
100 口当り基準価額
総資産 負債 純資産 ((③/当計算期間末発行済口数)×100)
Total Assets Liabilities Net Assets Net Asset Value per 100 units
(①) (②) (③(①－②)) ((③/No. of Issued Units at End of Fiscal
Period)×100)
百万円 百万円 百万円 円
JPY mil. JPY mil. JPY mil. JPY
2019 年 7 月期 1,570 80 1,490 14,526
FY ended Jul. 2019
2018 年 7 月期 1,720 71 1,649 12,444
FY ended Jul. 2018
(4) 分配金
Dividend Payment
100 口当り分配金
Dividend per 100 units
円
JPY
2019 年 7 月期 699
FY ended Jul. 2019
2018 年 7 月期 462
FY ended Jul. 2018
２．会計方針の変更
Change in Accounting Policies
① 会計基準等の改正に伴う変更 無
Changes accompanying revision to accounting standards, etc. No
② ①以外の変更 無
Changes other than those in ① No
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Ⅱ 財務諸表等 Financial Statements
（１）【貸借対照表】 Balance Sheet
（単位：円）
（Unit：JPY）
第 10 期 第 11 期
(2018 年 7 月 8 日現在) (2019 年 7 月 8 日現在)
10th Fiscal Year 11th Fiscal Year
As of July 8, 2018 As of July 8, 2019
金額 Amount 金額 Amount
資産の部
Assets
流動資産
Current assets
預金
7,972,876 8,241,704
Deposits
コール・ローン
11,303,685 9,218,175
Call loans
株式
1,627,441,370 1,454,607,465
Stocks
派生商品評価勘定
14,850 -
Derivative evaluation account
未収入金
56,885,412 72,497,424
Accounts receivable - other
未収配当金
17,372,405 26,370,299
Accrued dividends receivable
流動資産合計
1,720,990,598 1,570,935,067
Total current assets
資産合計
1,720,990,598 1,570,935,067
Total assets
負債の部
Liabilities
流動負債
Current liabilities
派生商品評価勘定
- 15,755
Derivative evaluation account
未払収益分配金
61,254,501 71,707,264
Unpaid dividends
未払受託者報酬
502,238 459,012
Trustee fee payable
未払委託者報酬
9,040,206 8,262,091
Investment trust management fee payable
未払利息
69 19
Accrued interest expenses
その他未払費用
323,841 322,598
Other accrued expenses
流動負債合計
71,120,855 80,766,739
Total current liabilities
負債合計
71,120,855 80,766,739
Total liabilities
純資産の部
Net assets
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元本等
Principal and other
元本
3,049,466,500 2,359,466,500
Principal
剰余金
Surplus
期末剰余金又は期末欠損金（△）
△1,399,596,757 △869,298,172
Surplus (deficit) at end of period
（分配準備積立金）
78,090 55,700
(Reserve for distribution)
元本等合計
1,649,869,743 1,490,168,328
Total principal and other
純資産合計
1,649,869,743 1,490,168,328
Total net assets
負債純資産合計
1,720,990,598 1,570,935,067
Total liabilities and net assets
（２）【損益及び剰余金計算書】 Statement of Income and Retained Earnings
（単位：円）
（Unit：JPY）
第 10 期 第 11 期
自 2017 年 7 月 9 日 自 2018 年 7 月 9 日
至 2018 年 7 月 8 日 至 2019 年 7 月 8 日
10th Fiscal Year 11th Fiscal Year
From July 9, 2017 From July 9, 2018
to July 8, 2018 to July 8, 2019
金額 Amount 金額 Amount
営業収益
Operating revenue
受取配当金
87,302,247 94,107,250
Dividend income
受取利息
167,291 198,498
Interest income
有価証券売買等損益
Profit and loss on buying and selling of 348,898,244 290,609,107
securities and other
為替差損益
△60,145,919 △33,708,132
Foreign exchange gains or losses
その他収益
4,626,923 2,990,759
Other revenue
営業収益合計
380,848,786 354,197,482
Total operating revenue
営業費用
Operating expenses
支払利息
6,588 8,152
Interest expenses
受託者報酬
1,076,832 903,150
Trustee fee
委託者報酬
19,382,876 16,256,533
Investment trust management fee
その他費用
10,338,613 8,443,798
Other expenses
営業費用合計
30,804,909 25,611,633
Total operating expenses
営業利益又は営業損失（△） 350,043,877 328,585,849
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Operating profit (loss)
経常利益又は経常損失（△）
350,043,877 328,585,849
Ordinary profit (loss)
当期純利益又は当期純損失（△）
350,043,877 328,585,849
Profit (loss)
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
- -
Distribution of profit loss from partial
redemptions
期首剰余金又は期首欠損金（△）
△2,052,826,133 △1,399,596,757
Surplus (deficit) at beginning of period
剰余金増加額又は欠損金減少額
364,440,000 273,420,000
Increase in surplus or decrease in deficit
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
少額
364,440,000 273,420,000
Increase in surplus or decrease in deficit
from partial redemptions
剰余金減少額又は欠損金増加額
- -
Decrease in surplus or increase in deficit
分配金
61,254,501 71,707,264
Dividends
期末剰余金又は期末欠損金（△）
△1,399,596,757 △869,298,172
Surplus (deficit) at end of period
（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.運用資産の評価基準及び評価方法 株式
原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
為替予約取引
計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
２.外貨建資産・負債の本邦通貨への換 信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算
算基準 期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
３.費用・収益の計上基準 受取配当金
原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
す。
投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
配金額を計上しております。
有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
為替差損益
約定日基準で計上しております。
４.金融商品の時価等に関する事項の補 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
足説明 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引におけ
る名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取
引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
５.その他 当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2018 年 7 月 9 日から 2019 年 7
月 8 日までとなっております。
（貸借対照表に関する注記）
第 10 期 第 11 期
2018 年 7 月 8 日現在 2019 年 7 月 8 日現在
１. 計算期間の末日における受益権の総数 １. 計算期間の末日における受益権の総数
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13,258,550 口 10,258,550 口
２. 投資信託財産計算規則第 55 条の 6 第 1 項第 10 号に規 ２. 投資信託財産計算規則第 55 条の 6 第 1 項第 10 号に規
定する額 定する額
元本の欠損 1,399,596,757 円 元本の欠損 869,298,172 円
３. 計算期間の末日における 1 単位当たりの純資産の額 ３. 計算期間の末日における 1 単位当たりの純資産の額
1 口当たり純資産額 124.44 円 1 口当たり純資産額 145.26 円
(100 口当たり純資産額) (12,444 円) (100 口当たり純資産額) (14,526 円)
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
第 10 期 第 11 期
自 2017 年 7 月 9 日 自 2018 年 7 月 9 日
至 2018 年 7 月 8 日 至 2019 年 7 月 8 日
１.分配金の計算過程 １.分配金の計算過程
項目 項目
当期配当等収益額 A 92,089,873 円 当期配当等収益額 A 97,288,355 円
分配準備積立金 B 41,039 円 分配準備積立金 B 78,090 円
配当等収益合計額 C=A+B 92,130,912 円 配当等収益合計額 C=A+B 97,366,445 円
経費 D 30,798,321 円 経費 D 25,603,481 円
収益分配可能額 E=C-D 61,332,591 円 収益分配可能額 E=C-D 71,762,964 円
収益分配金 F 61,254,501 円 収益分配金 F 71,707,264 円
次期繰越金(分配準備積立金) G=E-F 78,090 円 次期繰越金(分配準備積立金) G=E-F 55,700 円
口数 H 13,258,550 口 口数 H 10,258,550 口
100 口当たり分配金 I=F/H×100 462 円 100 口当たり分配金 I=F/H×100 699 円
２.その他費用 ２.その他費用
その他費用のうち 8,745,270 円は、外貨建資産の保管等に要 その他費用のうち 7,096,647 円は、外貨建資産の保管等に要
する費用であります。 する費用であります。
（金融商品に関する注記）
(1)金融商品の状況に関する事項
第 10 期 第 11 期
自 2017 年 7 月 9 日 自 2018 年 7 月 9 日
至 2018 年 7 月 8 日 至 2019 年 7 月 8 日
1.金融商品に対する取組方針 1.金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第 同左
４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
て運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク 2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバ 同左
ティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であ
ります。
当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
２ 有価証券関係に記載しております。
これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リス
ク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
当ファンドは、信託財産に属する外貨建資金の受渡を行うこ
とを目的として、為替予約取引を利用しております。
3.金融商品に係るリスク管理体制 3.金融商品に係るリスク管理体制
委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員 同左
会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
なっております。
○市場リスクの管理
市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
す。
○信用リスクの管理
信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
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る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
組入制限等の管理を行なっております。
○流動性リスクの管理
流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
(2)金融商品の時価等に関する事項
第 10 期 第 11 期
2018 年 7 月 8 日現在 2019 年 7 月 8 日現在
１．貸借対照表計上額、時価及び差額 １．貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し 同左
ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
ん。
２．時価の算定方法 ２．時価の算定方法
株式 同左
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
おります。
派生商品評価勘定
デリバティブ取引については、（その他の注記）の ３
デリバティブ取引関係に記載しております。
コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
ります。
（関連当事者との取引に関する注記）
第 10 期 第 11 期
自 2017 年 7 月 9 日 自 2018 年 7 月 9 日
至 2018 年 7 月 8 日 至 2019 年 7 月 8 日
市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般 同左
の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
ため、該当事項はございません。
（その他の注記）
１ 元本の移動
第 10 期 第 11 期
自 2017 年 7 月 9 日 自 2018 年 7 月 9 日
至 2018 年 7 月 8 日 至 2019 年 7 月 8 日
期首元本額 3,969,466,500 円 期首元本額 3,049,466,500 円
期中追加設定元本額 0 円 期中追加設定元本額 0円
期中一部解約元本額 920,000,000 円 期中一部解約元本額 690,000,000 円
２ 有価証券関係
売買目的有価証券
第 10 期 第 11 期
自 2017 年 7 月 9 日 自 2018 年 7 月 9 日
種類 至 2018 年 7 月 8 日 至 2019 年 7 月 8 日
損益に含まれた評価差額（円） 損益に含まれた評価差額（円）
株式 246,768,994 262,108,721
合計 246,768,994 262,108,721
３ デリバティブ取引関係
デリバティブ取引の契約額等、時価及び評価損益
第 10 期(2018 年 7 月 8 日現在) 第 11 期(2019 年 7 月 8 日現在)
契約額等（円） 契約額等（円）
種類
うち 1 年 時価（円） 評価損益（円） うち 1 年 時価（円） 評価損益（円）
超 超
市場取引以外の取引
為替予約取引
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売建 60,899,850 － 60,885,000 14,850 74,320,445 － 74,336,200 △15,755
米ドル 60,899,850 － 60,885,000 14,850 74,320,445 － 74,336,200 △15,755
合計 60,899,850 － 60,885,000 14,850 74,320,445 － 74,336,200 △15,755
（注）時価の算定方法
１為替予約取引
1)計算日において対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
①計算日において為替予約の受渡日（以下「当該日」といいます）の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合
は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物
相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧
客先物相場の仲値を用いております。
2)計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価しておりま
す。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。
（４）【附属明細表】
第 1 有価証券明細表
(1)株式(2019 年 7 月 8 日現在)
評価額
種類 通貨 銘柄 株式数 備考
単価 金額
株式 米ドル NOVATEK PJSC-CLS 33,400 20.51 685,273.14
PJSC GAZPROM 561,100 3.93 2,207,496.45
PJSC LUKOIL 21,600 85.61 1,849,367.16
ROSNEFT OIL CO PJSC 95,100 6.56 624,321.99
SURGUTNEFTEGAS PJSC 730,500 0.42 306,992.62
SURGUTNEFTEGAS-PFD PJSC 459,800 0.68 313,137.59
TATNEFT PAO-CLS 49,600 11.95 593,215.00
TATNEFT-PFD 3 SERIES 10,650 10.21 108,786.23
TRANSNEFT PJSC 41 2,659.51 109,040.15
PHOSAGRO PJSC 2,680 38.92 104,306.96
NOVOLIPETSK STEEL PJSC 78,700 2.45 193,531.95
PJSC ALROSA 204,900 1.36 279,215.18
PJSC MAGNITOGORSK IRON & STEEL 148,100 0.69 103,635.93
WORKS
PJSC MMC NORILSK NICKEL 3,150 226.59 713,764.86
POLYUS PJSC 1,760 97.22 171,112.26
SEVERSTAL PAO 13,700 16.49 225,959.44
PJSC AEROFLOT RUSSIAN AIRLINES 38,100 1.72 65,719.45
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NEXT FUNDS Russia RTS Linked Exchange Traded Fund (1324) Earnings Report for Fiscal Year ended July 2019
PJSC PIK GROUP 10,000 5.92 59,274.60
DETSKY MIR PJSC 21,500 1.35 29,237.20
PJSC M.VIDEO 4,900 6.72 32,963.28
LENTA LTD-REG S-WI 11,900 3.22 38,318.00
MAGNIT PJSC 5,910 60.09 355,178.29
X 5 RETAIL GROUP NV-REGS GDR 9,150 35.00 320,250.00
CREDIT BANK OF MOSCOW PJSC 416,000 0.09 39,049.92
PJSC SBERBANK OF RUSSIA 477,000 3.80 1,816,339.68
PJSC SBERBANK OF RUSSIA - PFD 46,600 3.26 151,993.82
VTB BANK JSC 287,350,000 0.00 186,777.50
PJSC ROSTELECOM 68,500 1.24 85,255.78
MOBILE TELESYSTEMS PJSC 73,500 4.46 328,422.25
SISTEMA PJSC FC 269,300 0.17 48,140.06
FEDERAL GRID CO UNIFIED ENER 19,240,000 0.00 61,760.40
INTER RAO UES PJSC 2,826,000 0.07 206,637.12
PJSC RUSHYDRO 6,778,000 0.00 66,085.50
MOSCOW EXCHANGE MICEX-RTS PJSC 108,600 1.49 162,292.92
UNIPRO PJSC 865,000 0.04 36,217.55
YANDEX NV-A 11,460 39.20 449,232.00
小計 銘柄数：36 13,128,302.23
(1,424,945,924)
組入時価比率：95.6% 98.0%
英ポンド POLYMETAL INTERNATIONAL PLC 14,700 10.20 149,940.00
小計 銘柄数：1 149,940.00
(20,387,341)
組入時価比率：1.4% 1.4%
香港ドル UNITED CO RUSAL PLC 205,000 3.25 666,250.00
小計 銘柄数：1 666,250.00
(9,274,200)
組入時価比率：0.6% 0.6%
合計 1,454,607,465
(1,454,607,465)
(注 1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注 2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
(注 3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
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ＮＥＸＴ ＦＵＮＤＳ ロシア株式指数・ＲＴＳ連動型上場投信 (1324) 2019 年 7 月期 決算短信
NEXT FUNDS Russia RTS Linked Exchange Traded Fund (1324) Earnings Report for Fiscal Year ended July 2019
(2)株式以外の有価証券(2019 年 7 月 8 日現在)
該当事項はありません。
第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
財務諸表における注記事項として記載しているため省略しております。
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